Сводный индекс потребительских цен. Что такое индекс потребительских цен

Значение которого отражает усредненные цены на услуги и товары в составе потребительской корзины за определенный временной период. При его расчете используется соотношение рыночной стоимости заранее избранного набора продуктов в текущем году к базовому. В России его анализом заведует государственная служба Росстат. Индекс потребительских цен по данной методике включает в качестве базового периода цену потребительской корзины в прошлом месяце. В январе используются данные за декабрь предыдущего года. Однако базис данного показателя может различаться в зависимости от страны.

Расчет индекса потребительских цен

В общем виде ИПЦ представляет собой частное от деления суммы произведений текущих цен на выпуск базового года на заложенную в методику предыдущую общую стоимость корзины. Рассчитанный индекс потребительских цен будет являться показателем изменения уровня жизни в стране. Если Q 0 – это заложенный в потребительскую корзину объем продукции, а P 0 и P t – базовые и текущие цены соответственно, то формула должна выглядеть следующим образом:

• ИПЦ = ∑(Q 0 х P t) : ∑(Q 0 х P 0) х 100%.

Результат записывается в процентах. Если он больше 100, то в экономике наблюдается инфляция, о чем свидетельствует возрастающая стоимость товаров.

Высокая инфляция

Индекс потребительских цен демонстрирует изменение курса национальной валюты. Увеличение темпа его роста свидетельствует об усилении инфляции в экономике и необходимости ужесточения монетарной политики регулирующим органом. При этом Центробанк при выборе своей стратегии поведения на рынке должен ориентироваться не только на фактический показатель, но и его ожидаемый уровень. Если работники верят в повышение цен, то они начнут требовать повышения зарплаты. Это приведет к тому, что производители увеличат стоимость продукции. С другой стороны, высокие инфляционные ожидания приводят к увеличению инвестиционных потоков, поскольку текущее потребление становится более выгодным, чем сбережение свободных средств.

Проблема низкой инфляции

Монетарная политика Центробанка зачастую направлена на сокращение темпов инфляции, поскольку она свидетельствует о перегреве экономики, который препятствует ее устойчивому росту. Однако опасны и низкие показатели потребительских цен. Низкие инфляционные ожидания лишают домохозяйства стимула к инвестированию свободных средств, постепенно останавливая рост экономики. Для предупреждения подобной ситуации Центробанки снижают процентные ставки.

Стержневой индекс

Многие товары в потребительской корзине подвержены скачкообразным изменениям цен, что делает получаемое в результате простого расчета значение инфляции нестабильным. Поэтому во многих странах дополнительно анализируется стержневой индекс. Он включает около четверти товаров и услуг из корзины, исключая все то, что подвержено резким изменениям цен в результате сезонных или погодных факторов. С одной стороны, это делает его более стабильным показателем. С другой, приводит к тому, что он менее полно отражает глубину происходящих в экономике процессов.

Росстат: индекс потребительских цен

Федеральная служба государственной статистики занимается расчетом всех основных экономических показателей. Индекс потребительских цен анализируется согласно Постановлению Госкомстата № 23 от 25 марта 2002 года. В марте 2015 года он составил 101,2% по отношению к февралю и 107,4% – к декабрю 2014-го и 116,9% – к соответствующему месяцу 2014-го. Цены на товары увеличились на больший процент, чем на предоставление услуг. При этом в бюджет заложено значение в 111,4%, что делает стоимость пенсионного коэффициента с 1 февраля 2015 года равным 71,41 рубля.

Критика показателя

Индекс роста потребительских цен базируется на основании заранее оговоренного набора продуктов. Именно к содержимому используемой корзины зачастую и возникает больше всего вопросов. Для того чтобы воспроизвести положение дел в национальной экономике, она должна отражать реальную структуру потребления. Но зачастую страны не изменяют ее состав годами, что приводит к исключению целого ряда услуг, которые являются частью повседневной жизни. В частности, в корзину во многих развивающихся странах не включается мобильная связь, а только проводная. С другой стороны, если изменить набор товаров и услуг, то это сделает новый индекс потребительских цен несопоставимым с предыдущим. Если сравнить полученные показатели, то они могут отличаться на достаточно большую величину.

Поэтому для целей экономического анализа и планирования важно внимательно подходить к структуре корзины, изменяя ее в случае значительных сдвигов в структуре потребления. В целом ИЦП достаточно эффективно отражает рыночную конъюнктуру.

Индекс потребительских цен на товары и услуги (ИПЦ) - один из основных показателей, которые характеризуют инфляционные процессы в стране. ИПЦ применяется при пересчете макроэкономических показателей из текущих цен в сопоставимые цены. Этот показатель также используется для характеристики изменения потребительских расходов населения на товары и платные услуги в текущем периоде по сравнению с предыдущим (базисным) периодом под влиянием изменения цен на эти товары и услуги по отдельным субъектам РФ и в целом по стране. Исходя из ИПЦ рассчитывается, в частности, величина на душу населения и по основным социально-демографическим группам. Используя показатели ИПЦ, работодатели могут производить обязательную (Письмо Роструда от 19.04.2010 № 1073-6-1 , Определение КС от 19.11.2015 № 2618-О).

Индекс потребительских цен: формула

ИПЦ характеризует изменение во времени общего уровня цен на товары и услуги, приобретаемые населением, и рассчитывается так:

С 1 - стоимость фиксированного перечня товаров и услуг в ценах текущего периода;

С 0 - стоимость фиксированного перечня товаров и услуг в ценах предыдущего (базисного) периода.

Набор товаров и услуг, на основании которого рассчитывается ИПЦ, един для всех субъектов РФ и представляет собой разработанную Росстатом выборку групп товаров и услуг, наиболее часто потребляемых населением. Такой набор состоит из продовольственных товаров, непродовольственных товаров и услуг.

Как часто определяется ИПЦ?

ИПЦ рассчитывается ежемесячно в рамках Федерального плана статистических работ, утвержденного распоряжением Правительства от 06.05.2008 № 671-р . Методология расчета ИПЦ установлена Приказом Росстата от 30.12.2014 № 734 .

Информация об утвержденных ИПЦ размещается в сети Интернет на официальном сайте Росстата

Независимо от нашей профессии, и интереса к экономике или торговле, мы все знакомы с понятием инфляции. Мы испытываем ее последствия каждый раз, когда направляемся в супермаркет или на заправку. Растущие цены снижают нашу покупательную способность, а если заработная плата остается неизменной, инфляция сделает нас более бедными и понизит уровень жизни. Важность инфляции как меры социально-экономической стабильности и индикатора благосостояния потребителей очевидна. Высокая инфляция делает жизнь лиц с фиксированным уровнем дохода все более трудной, усложняет задачу корпоративного планирования и портит репутацию политических деятелей и экономистов, поскольку они несут ответственность за решение проблем в экономике.

Хотя достаточно легко почувствовать повышения цен по отдельно взятому товару (особенно, если он широко потребляется и используется общественностью), трудно узнать об общих уровнях изменения цен по всем категориям товаров при отсутствии систематического подхода. Цена хлеба может вырасти и на 20 процентов за год, но это едва ли было бы поводом для беспокойства, если бы цены на другое продовольствие падали, или оставались постоянными. Инструмент, используемый, чтобы идентифицировать изменения цен по всем категориям товаров, относящихся к потребительским - это индекс потребительских цен (CPI), который используется трейдерами рынка forex, политическими деятелями и аналитиками для того, чтобы проанализировать динамику цен, рыночные тенденции и определить экономическую политику.

Необходимо отметить, что индекс потребительских цен (CPI) включает только продукты, которые используются потребителем для его личных потребностей. Он отличается от PPI , поскольку он не учитывает изменение цен на сырье и полуфабрикаты, которые используются производственными предприятиями и фирмами. Он также отличается от дефлятора ВВП, потому что последний учитывает изменения цен по всем товарам, произведенным внутри страны, а не только по потребительским товарам, и также на включают изменения цен на импорт. Цель составления CPI заключается в определении изменений цен по товарам, которые непосредственно относятся к потребителю, а также их компонентов, которые используются при их создании, имеющими непосредственное отношения к потребителю.

Методика рассчета индекса потребительских цен отличаются от страны к стране. Каждый национальный статистический институт использует свой метод при вычислении данных, и, например, Европейский союз использует гармонизированный CPI, чтобы привести различные подходы к его вычислению в странах участниках в соответствие друг с другом. Вычисление CPI в Зимбабве, например, очень отличается от методики рассчетов, применяемой в США, потому что потребительская корзина в Зимбабве не включает большинство товаров, потребляемых американскими гражданами.

Если индекс потребительских цен повышается, экономика проходит фазу инфляции. Цены растут, и потребители считают целесообразной покупку необходимых товаров как можно скорее, чтобы избежать необходимость купить их по более высокой цене в будущем. Экономическая ситуация, когда индекс потребительских цен снижается ниже нуля, называется дефляцией. В этом случае цены падают и у потребителей остается меньше стимулов, чтобы ускорить свою следующую поездку в магазины из-за ожидания, что в следующий раз цены уже будут более дешевыми. Дефляция является кошмаром для глав центральных банков, поскольку обычные рыночные инструменты очень неэффективны в борьбе с ней. Не существует никакого верхнего лимита тому, как высоко может повыситься ставка центрального банка, чтобы препятствовать росту уровня инфляции, однако снижение ставки для борьбы с дефляцией может не может опуститься ниже нуля. Также, центральные банки быстро реагируют на любую угрозу дефляции, понижая ставки в надежде, что цены начнут расти прежде, чем ожидание дефляции заменит ожидание постоянного раста цен в сознании потребителей в долгосрочной перспективе.

Значение Индекса потребительских цен для трейдеров форекс

Главная польза выхода данных по CPI для всех трейдеров, включая трейдеров форекс, является его роль главного фактора изменения процентных ставок для центральных банков. Современные центральные банки все более тщательно таргетируют уровень инфляции как главную цель реализации их денежно-кредитной политики, и вследствие важности процентной ставки центрального банка для тенденций развития экономики, индекс потребительских цен служит индикатором раннего обнаружения возможных изменений в политике центрального банка.

Немедленная реакция рынка forex на выход данных об индексе потребительских цен может быть от незначительной до хаотической, в зависимости от того, насколько неожиданным было его значение. Даже его очень высокое значение будет не в состоянии сильно сдвинуть рынок, если это будет соответствовать существующему курсу центрального банка, и будет ожидаться рынком как таковое. Но даже маленькое отклонение от ожидаемого тренда может заставить трейдеров форекс пересмотреть свои стратегии торговли, приводя к колебаниям и суматохе на рынке.

Кроме его роли индикатора будущей политики центрального банка, выпуск данных об индексе потребительских цен может быть полезным в прогнозировании курса национальной политики вследствие тенденции избирателей наказывать правительства, которые не могут помочь им во время высокой инфляции. Высокие цены на бензин или продовольственные товары часто соседствуют с политическим хаосом: опыт многих латиноамериканских стран, Индонезии, Турции, России и некоторых других бывших советских республик в течение 1990-ых, так же как и история политического хаоса в США в течение высокой эры инфляции, до выборов президента Рейгана, ясно показал, насколько важным может быть CPI для политического анализа. Так как законодательство и политические решения могут быть одними из самых важных моментов в формировании тенденций развития экономики, роль CPI в этом виде анализа предельно ясна.

Валютные тренды в долгосрочной перспективе сильно зависят от дифференциала процентных ставок центральных банков. Также, следует ожидать, что среди двух стран со схожей структурой экономики, валюта страны с более высокими темпами инфляции будет оцениваться рынком выше. Таким образом, даже простое сравнение базового уровня CPI в разных странах может дать нам некоторый ключ к разгадке, которая из валют, вероятно, повысится в стоимости. Например, во время периода 2002-2007, австралийская инфляция последовательно была выше уровня инфляции в США. Во время того же самого периода инфляция в США была выше, чем японский индекс потребительских цен. Результат отражен в курсах валют: австралийский доллар укрепился по отношению к доллару США, в то время как курс самого доллара повысился против иены, во время рассматриваемого периода времени.

Само собой разумеется, если мы хотим создать полную картину ценовой динамики, мы должны рассматривать CPI в соединении со многими другими индикаторами, такими как ВВП, торговый баланс и глобальные условия. Высокий уровень индекса потребительских цен является показателем возрастающего спроса (и укрепления курса валюты), только если центральный банк действует ответственно и в состоянии контролировать его. Иначе, растущая инфляция приведет к разочарованию инвесторов, оттоку капиталов, социальному недовольству и политической нестабильности. Также следует отметить, что экономики развивающихся стран в состоянии лучше справляться с высоким уровнем CPI, чем развитые экономики. В результате приемлимый уровень инфляции в таких странах как Индонезия, Турция, Бразилия или Индия обычно выше, чем в Великобритании или Европейском союзе.

Методика рассчета индекса потребительских цен в США

Данные, которые используются для вычисления CPI, собираются в США Бюро по учету занятости (BLS) в 87 городах с количеством жилых домов более 50 000 и приблизительно в 23 000 точках розничной торговли.

Кроме фактических цен в различных точках розничных продаж, такими как бензозаправки, супермаркеты, больницы и многие другие, индекс потребительских цен включает различные налоги, связанные с покупкой и использованием потребительских товаров. Один раз через каждые два месяца проводится обычный опрос каждого домохозяйства и точек розничной торговли, чтобы вычислить величину CPI. В течение промежуточного месяца опрос проводится только в ключевых областях и в отчете приводятся только общие цифры без детальной разбивки. Цены на топливо и некоторые другие позиции, с другой стороны, рассматриваются на общей основе каждый месяц.

Индекс потребительских цен вычисляется путем усреднения изменений цен в различных позициях и в соответствии с их удельным весом и важностью в расходах потребителей. Таким образом, хотя и цена драгоценностей, и цена хлеба учитываются при вычисления CPI, им дают различные весовые коэффициенты, и изменение в цене хлеба оказывает большее влияние на изменение величины индекса цен.

Мы не должны интересоваться каждым отдельным компонентом методики вычисления CPI, но есть один важный момент, который должен быть учтен при анализе этой части данных. Хотя индекс потребительских цен включает такой компонент, который называют затраты на жилье, он оценивает только стоимость аренды и такой показатель, называемый эквивалентной арендой владельца, наряду с различными затратами, связанными с жильем, такими как мебелирование, энергия и подобные компоненты. Также, CPI не включает цены на активы, такие как акции или цены на жилье (хотя компонент «эквивалентная аренда владельца» пытается зафиксировать изменения цен на недвижимость, он является чрезвычайно неэффективным). Есть два главных результата всего этого. Во-первых, резкое повышение цен на жилье может происходить без привлечения особого внимания со стороны центрального банка, так как оно не включено в индекс потребительских цен, и не расценивается как важная часть составляющей инфляции, обсуждаемой на каждой встрече руководителей Федеральной резервной системы. Во-вторых, надуваемые мыльные пузыри, такие как ипотечный пузырь этого десятилетия и эйфория фондового рынка конца 90-ых не могут быть предсказаны или предотвращены центральным банком. Трейдеры forex должны иметь в виду, что высокие цены на жилье, могут замаскировать большую часть структурной инфляции, изымая с рынка значительную часть денег, которые иначе создавли бы потребительскую инфляцию, учитываемую в выпуске CPI.

Компоненты индекса потребительских цен

CPI, рассчитываемый Бюро по учету занятости (BLS), состоит из следующих позиций.

Еда и напитки . Как предполагает название, эта позиция включает такие компоненты как вода, хлеб и кондитерская выпечка.

Расходы на содержание жилья. Эта позиция разделена на три составляющих: расходы на проживание, расходы на энергию и расходы на обустройство домохозяйства (включая прочие эксплуатационные расходы). Расходы на проживание оценивают арендную плату и эквивалентную аренду для владельца;расходы на энергию измеряют стоимость отопления и электричества; в то время как компонент обустройства оценивает статьи расходов, связанные с художественным оформлением и подобными расходами. Этот компонент CPI также оценивает изменения стоимости проживания в отелях.

Одежда. Этот индекс измеряет изменения цен на одежду.

Транспортировка. Индекс транспортных цен состоит из индекса новых транспортных средств, индекса подержанных машин и грузовиков, общественного транспорта и моторно-топливных индексов.

Медицинское обслуживание. Индекс цен медицинского обслуживания измеряет изменения в оплате услуг докторов, расходов на медицинские препараты и стоимость лечения и пребывания в больницах, наряду с другими подобными позициями.

Отдых. Индекс цен отдыха оценивает изменение цен в таких компонентах, как, например, билеты в кино и т.п.

Образование и коммуникации. Этот индекс включает ценовые индексы таких позиций как мобильные телефоны, компьютеры, книги и другие подобные товары и услуги.

Другие товары и услуги. Этот компонент оценивает изменения цен в категориях расходов, не включенных в предыдущие группы, такие, например, как стоимость сигарет.

Кроме этой общей разбивки CPI на отдельные компоненты, есть несколько специальных индексов, созданных для того, чтобы оценить доминирующий тренд в различных категориях потребления. Самым важным среди них является core-CPI index, который рассчитывается путем исключения цен на продовольственные товары и на энергию из обычного CPI. Цены на продукты являются очень сезонными и сильно реагируют на воспринятые изменения в ситуации со спросом и предложением, так же как и колебания на товарных рынках. Цены на энергию еще более восприимчивы к волатильности в цен на товары. Эти две позиции в некоторой степени независимы от потребительского спроса, а зависят от внешних факторов, которые остаются за пределами контроля правительственных чиновников и политиков. Чтобы лучше оценить изменения в поведении потребителя и ценовую политику фирм, экономисты и трейдеры рынка форекс иногда используют величину основного core-CPI. Однако важно иметь в виду, что core-CPI является квази-индексом без реальной привязки к фирмам или частным лицам, которые все же должны покупать бензин и еду, независимо от причин, вызвавших ценовую динамику.

Пересмотры и исходные данные

Выпуск данных об индексе потребительских цен включает как сырые исходные данные, так и их скорректированный на фактор сезонности вариант. Сырые исходные данные могут ввести в заблуждение относительно ценовых трендов вследствие их склонности к искажению в большей или меньшей степени в результате сезонных факторов, таких как изменение климатических условий, производственных циклов, изменений модельного ряда на производственных предприятиях, праздниках и распродажах. Как таковое это часто игнорируется сообществом аналитиков и трейдерами рынка форекс. Он наиболее ценен для потребителей, которые хотят иметь более глубокую информацию о фактических ценах, по которым они покупают товары. Они также используются в соглашениях о коллективном договоре между профсоюзами и работодателями. Данные, сглаженные с учетом фактора сезонности, обеспечивают более надежную картину базовых ценовых трендов.

Каждый год BLS пересматривает уровень CPI за предыдущие пяти лет в свете данных, ставших недавно доступными, и обнародует результаты его пересмотра. После пяти пересмотров данные признаются заключительными и не пересматриваются в дальнейшем.

Инфляционные ожидания

ФРС не полагается только на одно значение индекса потребительских цен, принимая решение о процентных ставках. Решение ФРС при определении будущей политики также зависит от индикатора, который называют "инфляционным ожиданием". "Инфляционные ожидания" отражают ожидания и ощущения общественности относительно предстоящих темпов инфляции. Например, если CPI повышается, то средне- и долгосрочные и инфляционные ожидания остаются постоянными. По прошествии определенного времени будет расти вероятность, что Федеральная резервная система не будет предпринимать никаких мер, чтобы противостоять тренду.

Понятие «инфляционного ожидания» является расплывчатым по своей природе. Оно принимает во внимание различные опросы потребителей относительно будущей инфляции, наряду с так называемой безубыточной ставкой по защищенным от инфляции ценным бумагам казначейства (Treasury Inflation Protected Securities, TIPS) и фактическим значением индекса потребительских цен, чтобы сделать выводы о доверии к Федеральной резервной системе со стороны американской общественности.

Другие выпуски индекса потребительских цен

Хотя BLS выпускает свою статистику CPI ежемесячно, у региональных отделений Федеральной резервной системы есть свои собственные версии выпуска CPI. Эти выпуски являются главным образом статистическими вариациями на основе обработки исходных данных об индексе потребительских цен, и к ним можно получить доступ на соответствующих страницах вебсайтов различных региональных отделений ФРС.

Выводы

Давайте подведем итог по некоторым важным моментам, обсужденным в этой статье о CPI, по поводу оценки изменения потребительских цен.

Индекс потребительских цен измеряет изменения цен по всем потребительским товарам, но не включает при его вычислении полуфабрикаты, сырье или подобные позиции. Он ежемесячно выпускается Бюро по учету занятости и ежегодно пересматривается. Данные с учетом сезонных колебаний широко используются экономистами и аналитиками рынка forex для того, чтобы оценить ценовые тренды и предсказать будущую политику Федеральной резервной системы.

Индекс потребительских цен не включает изменения цен на активы!

CPI оценивает только изменения цен по потребительским товарам и, как таковой, не оценивает воздействие раздуваемых пузырей на активы (недвижимость, акции) на потребительский баланс, или на экономику в целом. Цены на активы оказывают огромное значение на поведение потребителя, увеличение доли кредитов в экономике и ее общей динамике.

Индекс потребительских цен является главным определителем политики в области процентных ставок для центрального банка!

В его различных формах (индекс личных потребительских расходов (PCE) Федеральной резервной системы, индекс HCPI Европейского центрального банка или индекс CPI Банка Англии), индекс потребительских цен является главным определителем политики в области процентных ставок для центральных банков в современном мире. Япония, Великобритания, Европа и в некоторой степени США используют таргетирование инфляции в качестве главной цели политики в области процентных ставок. Таким образом у CPI есть некоторая прогнозирующая ценность для forex и рынков облигаций, поскольку возрастающий тренд значения CPI в конечном счете приведет к тому, что центральный банк поднимет процентные ставки ставки. При тенденции к снижению индекса потребительских цен процентная ставка, вероятно, тоже будет снижена.

Глядя на счета за коммунальные услуги и ценники в магазинах, многие люди задают вопрос: «Если все так дорожает, то почему нам говорят, что индекс потребительских цен вырос незначительно? Кто рассчитывает индекс потребительских цен (ИПЦ) и каким образом?». Для того чтобы ответить на этот вопрос попробуем разобраться, что такое индекс потребительских цен и для чего он нужен.

В экономической теории индекс потребительских цен - это инструмент измерения инфляции, который характеризует рост (снижение) цен на основе изменения цены товаров и услуг в, так называемой, потребительской корзине. Показатель ИПЦ (в иностранной литературе CPI - Consumer Price Index) используется во всем мире и служит для измерения инфляции и уровня жизни населения.

Расчет индекса потребительских цен

Расчетная формула индекса потребительских цен (в процентах) очень простая. Она представляет из себя сумму произведений цен товаров (услуг) – Ц, на их долю в составе потребительской корзины. В числителе используются данные исследуемого периода, а в знаменателе – принятого за базу. Таким образом, индекс потребительских цен рассчитывается как удорожание (удешевление) основных товаров и услуг по отношению к базовому периоду, выраженное в процентах.

ИПЦ = (Ц1V1+Ц2V2+…+ЦnVn)*100/(Ц1’ V1’+Ц2’V2’+…+Цn’Vn’)

Как видим для расчета необходимо знать цены и состав потребительской корзины.

Что такое потребительская корзина

Так как различные товары и услуги занимают разную долю в, то и подорожание, например, в два раза стоимости электроэнергии незначительно скажется на стоимости корзины в целом. Так, если плата за электроэнергию составляет 1%, от всей стоимости продуктов и услуг в потребительской корзине, то увеличение ее стоимости в 2 раза (т. е. на 100%), увеличит ИПЦ только на 1%. Но если доля электроэнергии в «корзине» 5%, то увеличение стоимости составит уже 5%!

Читайте также: Что показывает коэффициент текущей ликвидности

Поэтому для понимания того, как индекс потребительских цен отражает ситуацию на рынке, а, следовательно, нашу покупательную способность и уровень жизни, нужно знать, что такое потребительская корзина. В очень обобщенном виде, это набор товаров и услуг, потребляемых человеком (или среднестатистической семьей) в течение месяца или года. Индекс потребительских цен в Российской Федерации рассчитывается на основании такого набора, который регулярно пересматривается и утверждается правительством. Почему это нужно делать регулярно? Ответ очень простой – наши потребности не статичны, а меняются со временем.

Простой пример. Тридцать лет назад включение в корзину услуг сотовой связи было невозможно (ее тогда просто не было), то сегодня эти услуги являются предметом первой необходимости. Определение качественного и количественного наполнения и есть та трудность и слабое место, которое вызывает у нас справедливую критику. Именно здесь и «зарыта собака». Корзина среднестатистическая, а мы все разные.

Для того чтобы понять как связан показатель ИПЦ с уровнем жизни различных слоев населения рассмотрим несколько свежих примеров из ситуации в России. ИПЦ в декабре 2016 года составил 105.4% по отношению к декабрю 2015 года, а декабрь 2015 года к декабрю 2014 – 112.8%. То есть за два года ИПЦ составил 118.9%. Если теперь спросить обеспеченного человека, который потребляет преимущественно импортные товары, которые дорожают примерно пропорционально падению курса рубля, то он скажет, что подорожание существенно больше. Люди с низким и средним достатком в первую очередь оценивают платежки по коммунальным платежам.

Привет-привет! На днях я получил несколько интересных вопросов, которые хотел бы осветить в сегодняшнем блоге. Например, как рассчитывается индекс потребительских цен (ИПЦ), что он показывает, действительно ли отражает состояние рынка товаров и услуг в России и других странах, как влияет на прочие сферы - финансовую, производственную, социальную.

Макроэкономика - довольно специфическая наука, что базируется на стереотипах (стандартах) - показателях, методология расчета которых не меняется десятилетиями. Один из них - индекс потребительских цен, который считается одним из наиболее важных индикаторов состояния экономической системы страны.

По сути ИПЦ - средняя температура по больнице, которая не всегда отражает реальную ситуацию в экономике. С другой стороны, индекс потребительских цен - основной индикатор инфляции, оказывает огромное влияние на принятие решений как потребителями, так и производителями, инвесторами и органами власти. Он позволяет составить общую картину состояния дел в стране.

Давайте посмотрим на историю показателя потребительских цен за последние 8 лет. Для сравнения возьмем стоимость потребительской корзины жителя России и набор потребителя в Соединенных Штатах Америки (США).

Декабрь к декабрю

*Август к декабрю прошлого года

В широком понимании, индекс - среднее взвешенное стоимости корзины потребительских товаров и услуг, таких как транспорт, продукты питания и медицинское обслуживание. ИПЦ рассчитывается путем измерения цен для каждой составляющей корзины и усреднения цен.

Зачем нужен индекс и где он используется

ИПЦ - наиболее используемый показатель инфляции и эффективности деятельности правительства. Он дает представление об изменениях в экономике и служит основой для принятия решений как органами власти, так и производителями, потребителями.

При составлении бизнес-плана индикатор потребительских цен часто используется для прогнозирования денежных потоков предприятия, ценообразования и планирования сбыта.

Индекс потребительских цен также может использоваться для определения видов и размеров государственной помощи населению, включая социальное обеспечение и дотации. ИПЦ является одним из основных макропоказателей экономического роста любой страны.

Виды индексов цен

Ежемесячно Росстат рассчитывает и публикует следующие основные индексы цен и показатели инфляции:

1. ИРЦ и тарифов на товары и услуги.
2. Базовый индекс потребительских цен (не включает в себя краткосрочные изменения стоимости товаров под влиянием административных или сезонных факторов).
3. Индексы средних потребительских цен на отдельные виды товаров и услуг.
4. Средние потребительские цены на отдельный вид товара или услуги (среднее уровней цен на товар зарегистрированных в торговых организациях).
5. Стоимость минимальной продуктовой корзины (набора).
6. Индекс стоимости жизни (определяет, насколько корзина потребительских товаров и услуг в различных регионах и городах России отличается от средней ее стоимости по стране).

Также Росстат рассчитывает базовую величину фиксированного набора потребительских товаров и услуг для сопоставления по регионам.

Влияние ИПЦ на инфляцию

Инфляция - более широкое понятие, чем ИПЦ, которое включает, помимо повышения стоимости потребительских, подорожание продовольственных товаров, активов (недвижимости, заемного капитала, земли), изменение покупательской способности национальной валюты, прочее.

Регулирование цен со стороны государства затрагивает лишь малую долю потребительской корзины - базовые товары первой необходимости.

Влияние ИПЦ на котировки валют

ИПЦ, как правило, оказывает значительное влияние на курсы валют, поскольку он определяет направление денежно-кредитной политики государства, а также настроения потребителей.

Например, при ускорении темпов инфляции люди начинают больше тратить, при этом требуют увеличения зарплат, чтобы иметь возможность покупать привычный набор продуктов. Это, в свою очередь, провоцирует новый виток инфляции - компании повышают оптовые цены, что, в конце концов, приводит к росту расходов населения.

Для национальной валюты это означает уменьшение покупательской способности, следовательно - ее удешевление по отношению к другим валютам. Поэтому трейдеры и инвесторы используют показатель ИПЦ для анализа рынка валют.

Как рассчитывается индекс

Индекс показывает результат деления стоимости потребительской корзины в нынешних ценах на стоимость корзины базового периода. Результат выражается в процентах.

Недостатки индекса

Вокруг индикатора потребительских цен, как я уже говорил, идут споры экономистов уже не один десяток лет. Наиболее существенным моментом является методология составления корзины. В нее входят в заданной пропорции продукты и средства первой необходимости, одежда, коммунальные услуги, транспортные расходы, топливо, лекарства, траты на досуг и образование.

Чтобы адекватно оценить изменение расходов населения, корзина должна отражать реальную структуру потребления. Следовательно, со временем ее состав и ИПЦ необходимо пересматривать.

Например, в 90-х расходы на мобильную связь не учитывались, поскольку не являлись распространенными. Сейчас же эта статья присутствует у 99% домохозяйств.

Изменение корзины в России по годам (как состава товаров, так и пропорций) приводит к несопоставимости предыдущих данных ИПЦ с настоящими.

С другой стороны, если не пересматривать корзину, через какое-то время она не будет отвечать структуре и реальной динамике потребления.

ИПЦ и дефлятор ВВП: в чем разница

Дефлятор ВВП - еще один инструмент, который используется для измерения уровня инфляции в стране. Однако два показателя существенно отличаются:

1. Во-первых, дефлятор рассчитывается на основе стоимости общего объема производства в ценах текущего года (по сути это индекс Пааше).
2. Во-вторых, ИПЦ включает определенные товары и услуги, дефлятор - все, что входит в ВВП.

Недостатком показателя является то, что он не учитывает импорт. С другой стороны, индикатор всегда отражает изменения цен на новые товары и услуги, в отличие от ИПЦ.

Интересные факты об индексе потребительских цен

Органам статистики для расчета ИПЦ приходится иметь дело со значительными массивами данных, что, несомненно, приводит к возникновению ошибок. Для уменьшения этого риска определение индекса разбивается на несколько этапов. Ученые сначала проводят оценку так называемых элементарных индексов стоимости и расходов. Затем они усредняются или, другими словами, агрегируются.

Особенности российской потребительской корзины

Согласно официальной методике расчета, привожу, сколько стоят некоторые составляющие корзины в ИПЦ.