Главная Регистрация ООО Коммерческий вексель, его роль и значение на рынке ценных бумаг. Большая энциклопедия нефти и газа

Коммерческий вексель, его роль и значение на рынке ценных бумаг. Большая энциклопедия нефти и газа

Ценные бумаги призваны ускорять расчёты между участниками имущественных отношений, вовлекать в товарно-денежные и кредитные отношения широкий круг субъектов. Это одна из основных функций ценных бумаг.

В зависимости от вида ценные бумаги по-разному выполняют эту наиважнейшую задачу: акции опосредствуют обязательственные отношения между юридическими лицами и их акционерами, являясь к тому же одним из важнейших объектов инвестирования и составляющей фондового рынка; чеки занимают своё место в расчётных обязательствах; облигации позволяют управлять заёмными средствами, концентрируя их на определённое время для выполнения наиболее важных стратегических и дорогостоящих проектов; коносаменты, складские и залоговые свидетельства по-разному оформляют отношения по поводу конкретного имущества и т.д.

Не последнее место в этом обороте занимает вексель, являясь и универсальным объектом инвестирования, и средством расчётов, и опосредственным инструментом кредитных и товарных отношений.

Объем выпущенных в хозяйственный оборот России векселей за докризисные 1993-1998 годы составил сотни триллионов рублей. Тем самым был положен конец бесплодным спорам о том, нужен или не нужен нашей экономике вексель.

Вексель - это письменное долговое обязательство строго установленной формы, удостоверяющее безусловное обязательство одной стороны уплатить в установленный срок определенную денежную сумму другой стороне и право последней требовать этой уплаты. Ценные бумаги: Учебник / Под ред. В.И.Колесникова, В.С.Таркановского. - М.: Финансы и статистика, 1999, стр. 18. Наиболее прочную базу вексельного оборота составляют коммерческие векселя. Коммерческие векселя основаны на реальной сделке по купле-продаже товаров в кредит; выдача их влечет отсрочку платежа.

Коммерческие векселя обычно передаются под залог товара и обеспечиваются теми денежными средствами, которые поступят от продажи товаров, приобретенных с помощью векселя. Поэтому такие векселя называют также товарными, покупательскими или покрытыми. Коммерческий вексель имеет в своей основе кредитную природу и представляет собой орудие коммерческого кредита, обусловленного реальными потребностями торгово-промышленного оборота. Его цель - содействие реализации товаров с отсрочкой платежа.

Особенности коммерческих векселей: Ковалева А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы: Учебник. - 4-е изд., испр. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2005, стр. 199.

1) коммерческие векселя могут выпускать юридические лица, расположенные на территории РФ и являющиеся таковыми по действующему законодательству;
2) коммерческие векселя выписываются на бланках единого образца, установленных Минфином РФ;
3) коммерческие векселя используются при расчетах между предприятиями за поставку товаров, выполненные работы и услуги. Коммерческий вексель представляет собой дополнительное обеспечение кредиторской задолженности;
4) сумма, на которую выписывается вексель, отражается в бланке векселя. В бухгалтерском учете коммерческие векселя учитываются по вексельной сумме, т.е. по номиналу векселя.

Законодательство не допускает выписки коммерческого векселя на предъявителя, поскольку в основе вексельного обращения лежат реальные денежные сделки с конкретными хозяйствующими субъектами.

Коммерческие векселя, за которыми стоит конкретная товарная сделка, могут быть простыми и переводными.

Коммерческий вексель выполняет несколько экономических функций:

1. Является орудием кредита.

Абстрактность и формальность векселя, а также солидарная ответственность векселедателя, индоссанта, авалиста и акцептанта создают твердую уверенность у вексельного кредитора (векселедержателя) в своевременном получении денежной суммы по векселю. Благодаря этому вексель становится одним из важнейших средств кредита. Посредством коммерческого векселя можно оформить различные кредитные обязательства (оплатить купленный товар или оказанные услуги на условиях коммерческого кредита, возвратить полученную ссуду, предоставить кредит и др.). Развитый торгово-промышленный оборот невозможен без кредита. Как крупные, так и небольшие предприятия, особенно торговые, формируют значительную часть своих оборотных капиталов за счет кредитных ресурсов. Вексель обеспечивает кредитование покупателя продавцом без посредничества банков и других финансовых институтов.

2. Может быть использован в качестве средства обеспечения сделок и кредитов.

Присущие векселю формальная и материальная строгость, легкая передаваемость и скорость процедуры взыскания вексельных долгов делают вексель привлекательным для предприятий-кредиторов. Кроме того, векселедержатель имеет возможность получить деньги по векселю ранее указанного в нем срока либо посредством учета векселя в банке, либо путем получения банковского кредита под залог векселя.

3. Служит инструментом денежных расчетов, кредитной формой денег.

Являясь средством расчета, вексель заменяет деньги. Деньги, заменив натуральный обмен, позволили отделить акт продажи от акта покупки, вексель же, заменяя в этой части деньги, отделяет акт платежа от акта получения денег, выступая универсальным средством платежа. Вексель может служить средством сохранения денег, вместо наличных денег выступать платежным средством. К тому же вексель может не только сохранить деньги, но и приумножить их.

Вексельное обращение способно многократно ускорять расчеты, поскольку в развитом коммерческом обороте вексель до своей оплаты проходит через десятки держателей, погашая их денежные обязательства и уменьшая потребность в наличных деньгах, что особенно важно в случае недостаточности последних в денежном обороте. В наибольшей степени вексель выполняет функцию средства платежа, если передается в платеж либо по безоборотной передаточной надписи, либо простым вручением. Здесь передача векселя не создает для передающего обязанностей по передаваемому векселю и, как при уплате наличных денег, окончательно завершает сделку. Широко вексель используется в качестве платежного средства в международных расчетах при осуществлении экспортно-импортных операций. В международной торговле чаще используется переводной вексель, как наиболее приспособленный к переводу средств из одной страны в другую. Для выполнения кредитной и обеспечительной функции предпочтительна форма простого векселя, устанавливающего прямые и непосредственные отношения между должником и кредитором.

4. Является инструментом рефинансирования и денежно-кредитного регулирования Банка России.

Коммерческие банки, учитывающие векселя своих клиентов, в целях регулирования текущей ликвидности могут переучесть свой вексельный портфель в Центральном Банке РФ, который устанавливает процентную ставку (ставку рефинансирования), а также определенные качественные требования как к переучитываемым векселям, так и к коммерческим банкам, осуществляющим переучет.

Рефинансирование, основанное на операциях переучета векселей, предъявляемых коммерческими банками в ЦБ РФ, представляется надежным и приемлемым способом кредитования как коммерческих банков, так и производящих отраслей промышленности и сельского хозяйства. Процедура переучета векселей ЦБ РФ выступает эффективным инструментом регулирования ликвидности банковской системы.

В современной российской практике возрастает прежде всего роль векселя как высоколиквидного средства расчетов. В условиях сужения рынков сбыта товаров и недостатка денежной массы вексель может способствовать ускорению реализации товаров и оборота средств предприятия, уменьшая реальную потребность в деньгах и смягчая проблемы взаимных неплатежей.

Акцептованные коммерческие векселя зарекомендовали себя удобными и экономичными платежными средствами и должны поощряться и поддерживаться компаниями, предоставляющими коммерческие кредиты. Использование системы акцептов коммерческих векселей позволит устранить ряд серьезных недостатков, связанных с ростом коммерческих кредитов, оформленных открытым счетом, среди которых наиболее опасны необоснованный доход в виде злоупотребления со сроком, скидка с цены товара и передача дебиторских задолженностей

Использование акцептованного коммерческого векселя предоставляет также много других преимуществ как покупателям, так и продавцам. Среди преимуществ для продавцов можно указать следующие:

Многие из преимуществ для продавцов распространятся также и на покупателей. Кроме того, акцепт коммерческого векселя предоставляет покупателям следующие дополнительные преимущества:

1. Такой акцепт повышает доверие к покупателю. Предоставляя акцептованный коммерческий вексель, покупатель подтверждает свою обязанность полностью оплатить законные долговые обязательства при наступлении сроков их погашения. Он не несет никаких обязательств до тех пор, пока продавец не передаст ему право собственности на товары. Другими словами, акцепт делает сделку более открытой и ставит покупателя в более выгодное положение.
2. Акцептованный коммерческий вексель способствует более ответственному подходу к покупке товаров. Покупатель воздержится от чрезмерных приобретений, осознавая необходимость уплаты возникающих обязательств в определенный срок.
3. Он уменьшает расходы, связанные с операциями с открытыми счетами.
4. Покупатели, предоставляющие акцептованный коммерческий вексель, более предпочтительны для продавцов.

Использование акцепта коммерческого векселя дает преимущества и банкам.

1. Такой акцепт способствует улучшению структуры активов банков, поскольку, являясь бумагой с двумя подписями, акцептованный вексель легко переучитывается.
2. Он способствует распространению в бизнесе принципа большей ответственности.
3. Он увеличивает количество учетных операций.
4. Увеличивается сумма кредитов для одного заемщика.
5. Создаются возможности для более полного использования коммерческого кредита.
6. Коммерческий акцепт предотвращает тайные операции с открытыми счетами.

Существует мнение, что для прочности кредита и для сохранения порядка в денежном обращении не представляют опасности лишь векселя, в основе которых лежит торговая сделка или которые выданы с торгово-промышленными целями; только при этих условиях векселя соответствуют действительно существующим товарам или способствуют производству новых ценностей, а потому они и не могут неограниченно возрастать в общей их сумме, находя себе естественный регулятор в количестве и ценности совершаемых сделок да в наличных потребностях торгового оборота. Таким векселям следует противопоставить векселя, выданные в целях непроизводительного потребления. Последнего рода векселя представляют бумажную ценность, лишенную прочного реального основания, и, в таком качестве, они являются весьма ненадежным элементом вексельного оборота; помимо вредного влияния на общественный кредит и на народное хозяйство, увеличение количества такого рода векселей, легко возможное при устранении всяких законодательных ограничений, способно привести к серьезным затруднениям и в области денежного обращения.

Для обращения векселей в России основополагающими выступают следующие нормативные документы:

1) Конвенция, устанавливающая Единообразный закон о переводном и простом векселях от 07 июня 1930 г.
2) Конвенция, имеющая целью разрешение некоторых коллизий законов о переводных и простых векселях, заключенная в Женеве 07.06.30 и вступившая в силу для СССР 25.11.36
3) Конвенция о гербовом сборе в отношении переводных и простых векселей, заключенная в Женеве 07.06.30 и вступившая в силу для СССР 25.11.36
4) Постановление ЦИК и СНК СССР «О введении в действие Положения о переводном и простом векселе» от 07 августа 1937 г. № 104/1341.
5) Федеральный закон «О переводном и простом векселе» от 11 марта 1997 г. № 48-ФЗ.

Вексель - не устарелый инструмент, ненужный в современной экономике. Обратная точка зрения основывается на ошибочном убеждении, что по мере развития финансового капитализма коммерческий кредит (основная форма на предыдущем этапе), исчезает. В самом деле, соотношение этих видов кредита меняется в сторону преобладания банковского, но отнюдь не в смысле устранения коммерческого кредита. Уступив первенство контокорренту, по-прежнему коммерческий кредит занимает важное место. По-прежнему товарный вексель играет значительную роль в денежном обращении, в активных операциях банков. Например, в Германии вексель, относясь к ликвидности второй степени, стоит рядом с деньгами. И в России товарные векселя, их учет и переучет в Центральном банке вполне могут соответствовать потребностям народного хозяйства.

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

НОВОСИБИРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

Кафедрафинансов и налоговой политики

(полное название кафедры)

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по дисциплине: Деньги, кредит, банки

Выполнила: Бознякова Ю.В.

Факультет Бизнеса

Группа ФБЭ-51

Проверила: Тесля П.Н.

Новосибирск

Вопрос № 1: Что такое коммерческий вексель? Что такое финансовый вексель? Что такое учет векселя? Что такое акцептование векселя? Что такое авалирование векселя? Что такое инкассирование векселя? Что такое домициляция векселя? Чем ограничено обращение векселя?......................................................................................................................3

Вопрос № 2: Отзыв банковской лицензии……………………………………………10

Вопрос №3 Ценообразование на банковские продукты……………………………..11

Список использованных источников………………………………………………….20

Вопрос №1: Что такое коммерческий вексель? Что такое финансовый вексель? Что такое учет векселя? Что такое акцептование векселя? Что такое авалирование векселя? Что такое инкассирование векселя? Что такое домициляция векселя? Чем ограничено обращение векселя?

1. Что такое коммерческий вексель?

Первыми, известными на текущий момент, коммерческими векселями являлись каменные расписки на хранение ценностей, имевшие хождение в Вавилоне в третьем тысячелетии до нашей эры.

«Золото и ценности хранили на полках в кладовых банкира или замурованной нише в стене (прообраз современных банковских сейфов). За эту услугу вавилонские банки брали со своих клиентов 1/60 стоимости принимаемых на хранение ценностей. Получив деньги или ценности, они «выписывали» расписки - кусочки камня с клиновидными знаками, сообщающими о количестве принятых ценностей. При этом получить у банкира эти ценности мог любой, кто предъявит ему эту расписку и подтверждение своего права на владение распиской (например, подпись или оттиск печати того, кто внес деньги на хранение и на чье имя расписка была выписана первоначально).

Изобретение бумажных денег приписывают древним китайским купцам. Поскольку в X веке правительство Китая выпустило тяжелые железные монеты малой покупательной способности, люди оставляли их у купцов и пользовались полученными взамен расписками. Помимо расписок о хранении монеты в виде дополнительных средств обмена выступали расписки о принятии товара на хранение, об уплате налогов, выдаче кредита. Их использование снизило издержки обращения меры стоимости и существенно расширяло торговые возможности.

Развитие товарных отношений и оптовой торговли выявило неудобство обслуживания крупнооптового товарооборота металлическими деньгами. Когда опт в торговле дошел до сделок с караванами шелка и кораблями пряностей, речь уже шла о мешках и сундуках с золотыми монетами. Это было неудобно, во-первых, из-за их большого объема, а, во-вторых, из-за необходимости надежной охраны во время пути. В те времена, когда разбойники составляли целые племена, жившие разбоем на торговых путях, это становилось чрезвычайно опасно.

Помимо легкости веса, именной коммерческий вексель избавлял купца от опасности быть ограбленным - возмещение по векселю могло получить лишь лицо, указанное в индоссаменте.

Также немаловажным качеством являлась явная дешевизна и простота изготовления векселя – не надо закупать дорогостоящий металл, содержать монетный двор и пробирную палату, достаточно лишь написать на бумаге и расписаться.

Именной коммерческий вексель имел частно-правовую природу и обозначал безусловное абстрактное обязательство купца или промышленника уплатить означенному лицу в означенный срок указанное количество определенных драгметаллов.

Долговые обязательства породили новую форму денег - кредитную. Производитель, продавший товар в долг, получал от покупателя вексель (долговое обязательство), который мог использовать вместо денег, чтобы расплатиться за вещь купленную у третьего лица.

Вексель может быть выдан любым лицом и на любую сумму, любое количество монет, любой вес золота.

Эти две характеристики: неограниченный круг эмитентов и произвольная сумма векселя, существенно ограничивали обращение векселей, ведь далеко не каждый бенефициар имел надежную информацию о состоятельности эмитента, да и сумма сделки крайне редко совпадала с суммой векселя.

Постепенно происходило сужение круга эмитентов за счет вытеснения малоизвестных в пользу банкирских домов, профессионально занимавшихся клирингом торговых обязательств, приемом и доставкой денег.

Товарные (или коммерческие) векселя используются во взаимоотношениях покупателя и продавца в реальных сделках с поставкой продукции или услуг.

2. Что такое финансовый вексель?

В современной отечественной банковской практике появился новый вид векселей - банковский, или финансовый вексель. Банковский (финансовый) вексель представляет собой одностороннее, ничем не обусловленное обязательство банка (эмитента векселя) об уплате обозначенному в нем лицу или по его приказу определенной денежной суммы в установленный срок. Действующее российское вексельное законодательство не предусматривает для случаев выпуска векселей банками каких-либо особых правил или исключений, и законодательство о ценных бумагах этого вопроса не затрагивает.

Правовой режим банковских векселей совпадает с общим режимом для векселей всех иных эмитентов и регулируется федеральным законом “О простом и переводном векселе “от 21 февраля 1997 г. Это предопределяет два главных качества выпуска и обращения конкретного банковского векселя: возможность выпуска, как единичных экземпляров, так и серий и возможность самостоятельного установления банками не противоречащих закону правил выпуска и оборота собственных векселей.

Банковские векселя могут приобретать юридические и физические лица, прежде всего, с целью извлечения дохода. Доход определяется как разница между ценой погашения, равной номиналу векселя, и ценой приобретения, которая ниже номинала. Указанная разница (дисконт) по существу представляет доход, исчисленный на основе текущей депозитной ставки банковского процента. Это говорит о депозитной природе банковского векселя и делает его похожим на депозитный сертификат. Однако в отличие от последнего банковский вексель может быть использован его владельцем не только в качестве средства накопления, но и в качестве покупательного и платежного средства.

Весьма широкое распространение банковских векселей можно объяснить следующими причинами: на сегодняшний день нет достаточно полного законодательного и нормативного регулирования подобных операций, выпуск векселей не регистрируется в Центральном банке, операции с простыми векселями (которые преобладают) не облагаются налогом на операции с ценными бумагами, векселя достаточно просты в обращении. В связи с этим можно констатировать, что на вексельном рынке современной России банковские векселя преобладают.

Изначально векселя стали использоваться коммерческими банками с целью привлечения денежных средств.

3. Что такое учет векселя?

Под учетом векселя понимается его передача (продажа) векселедержателем банку по индоссаменту до наступления срока платежа и получение за это вексельной суммы за вычетом определенного процента, называемого учетным процентом или дисконтом. Векселя передаются в банк по реестрам. При этом в самих векселях делается бланковый индоссамент, т.е. индоссамент без указания получателя. Банк рассматривает возможность учета векселя и в случае положительного решения вносит в индоссамент свои реквизиты. Кроме того, на лицевой стороне ставится штамп “Учет “.

При поступлении векселя банк проверяет его на соответствие формальным требованиям вексельного права, проверяет правильность заполнения всех реквизитов, полномочия лиц, поставивших подписи, а также подлинность этих подписей. Кроме того, анализируется экономическое положение клиента и индоссантов, поставивших подписи на векселе. К учету принимаются только векселя, основанные на товарных и коммерческих сделках. Бронзовые и дружеские векселя к учету не принимаются. За учет векселя банк взимает учетный процент, ставка которого устанавливается самим банком. При инкассировании иногородних векселей взимаются порто (почтовые расходы) и дампе (комиссии иногородним банкам за инкассирование векселей).

В случае оплаты векселя до срока плательщику возвращаются проценты за оставшееся время по ставке банка по текущим счетам. Если платеж совершен после срока оплаты, то банк помимо вексельной суммы взимает с плательщика 6 % годовых за время просрочки, пеню, а также расходы по протесту, если они уже сделаны. Не оплаченные в назначенный срок векселя должны быть переданы для протеста нотариусу обязательно на следующий день. Нотариус опротестовывает векселя согласно принятому законодательству и с надписью о протесте возвращает их в банк. После этого банк требует погашения векселей от векселедателя. Если этого не происходит, банк полностью прекращает его кредитование и обращается в суд.

4. Что такое акцептование векселя?

Акцептованный коммерческий вексель многие годы был широко распространен в Европе, в США он составлял незначительную конкуренцию использованию чеков. Одной из целей Закона о ФРС было стимулирование использования акцептов в США. Задачей Американского совета по акцептам была организация широкой кампании для содействия более активному использованию акцептов в предпринимательстве США. Процедура использования акцептованного коммерческого векселя имеет следующий вид. Продавец при отгрузке товаров вместе с погрузочными документами направляет форму акцепта (на практике это срочная тратта). Такая форма часто посылается в двух экземплярах, чтобы покупатель мог сохранить копию в своем архиве. При наличии скидки с цены товара при оплате наличными покупатель может воспользоваться этой возможностью и оплатить немедленно; в противном случае покупатель должен завизировать форму акцепта, написав на его лицевой стороне свое имя, указав дату и банк, где вексель будет оплачиваться. В подавляющем большинстве случаев акцептованный вексель оплачивается в банке трассата (акцептанта). Возможна оплата его в любом банке или трастовой компании США. Затем акцептованный коммерческий вексель возвращается трассанту (продавцу).

Ссудный капитал – денежный капитал, предоставляемый в ссуду его собственником на условиях возврата и приносящий доход в виде процента. Особенности:

Владелец продает заемщику не сам капитал, а лишь право на временное владение им

Это товар, способный приносить заемщику прибыль

Передача заемщику и возврат кредитору не совпадают по времени

Всегда имеет денежную форму

Ссудный процент – это цена ссудного капитала, передаваемого кредитором заемщику во временное пользование в целях его производственного потребления. Процент – это часть прибавочной стоимости.

Кредит – экономическая сделка, при которой один партнер предоставляет другому денежные средства или имущество на условиях срочности, платности и возвратности.

Банковский кредит – это кредит, предоставляемый банками и другими денежными субъектами заемщикам в виде денежных ссуд. Кредиторы – специализированные кредитно-финансовые организации, имеющие лицензии центорбанка на осуществление подобных операций. Заемщики – юридические лица. Инструмент – кредитный договор (соглашение). Доход – ссудный (банковский) процент, ставка которого определяется соглашением сторон с учетом ее средней нормы на данный период. Особенности банковского кредита:

Источник – привлеченный капитал – средства банковских клиентов

Банк ссужает капитал, т.е. временно свободные денежные средства хозяйствующих субъектов, помещенных на счетах в банке

Банк предоставляет деньги в виде денежного капитала, который совершив оборот, возвращается в процентами.

Классификация банковских кредитов:

1) по срокам погашения:

Краткосрочный – до 6 месяцев

Среднесрочный – от 6 месяцев до года

Долгосрочный – свыше года

2) по способу погашения – единовременный платеж или по частям

3) по обеспеченности:

Доверительные, обеспеченные только договором

Обеспеченные имуществом

Ссуда под гарантию третьих лиц

Аграрные

Коммерческие ссуды субъектам сферы торговли и услуг

Ипотечные под залог недвижимости

Межбанковские

Потребительский кредит – целевое кредитование физических лиц в товарной или денежной форме. Кредиторы – предприниматели при розничной продаже товаров в рассрочку и кредитные организации, предоставляющие денежные ссуды населению для приобретения недвижимости.

Международный кредит – функционирует на международном уровне. Участники: юридические лица, правительства государств, международные финансово-кредитные институты.

Классифицируется по:

Товарные

Валютные (денежные)

2) назначению:

Коммерческие – внешняя торговля

Финансовые – прямые инвестиции, обслуживание долга, валютные интервенции

3) по валюте займа:

В валюте страны-должника

В валюте страны-кредитора

В международной счетной денежной единице (евро, доллар)

4) по обеспеченности:

Защищенные (товарные документы, недвижимость, ценные бумаги)

Банковые – под обязательства должника

Коммерческий кредит - это сделка между двумя юридическими лицами: предприятием-продавцом (или кредитором) и предприятием-покупателем (или заемщиком). Предоставляется этот кредит в виде отсрочки платежа за поставленные товары или оказанные услуги.

Кредитная ответственность при таком кредите оформляется с помощью:

Векселей, то есть обязательств уплатить в определенный срок требуемую сумму;

Договора, в котором оговорены условия оплаты и поставки, а также штрафные санкции за неисполнение договоренностей.

Особенности коммерческого кредита. Это форма товарного кредита выполняет функцию стимулирования сбыта товаров и общественного производства: предприятие, отпустив товары в долг, получает гарантии их оплаты. При этом размеры коммерческого кредита зависят от того, насколько велики финансовые возможности предприятия-продавца отпускать товары в долг.

Цель коммерческого кредита, в отличие от кредитов банковских, состоит не в предоставлении заемщику финансовых средств, а в ускорении процесса реализации товаров.

При этом коммерческий кредит может быть направлен только в одну сторону: от продавца к покупателю, и применим он лишь в сферах товарного материального производства.

Плюсы коммерческого кредита. Коммерческий кредит выгоден обеим сторонам сделки. Так, для продавца такой кредит ускоряет реализацию товаров, работ, услуг и позволяет несколько увеличить стоимость товара, включив в него процент за пользование кредитом. С другой стороны, для покупателя, или заемщика, такой кредит чаще всего оказывается более выгодным, чем привлечение для оплаты товаров без отсрочки банковского кредитования.

Отличия коммерческого кредита от банковского. Кредит предоставляется только в товарной форме;

В роли кредитора может выступать любое юридическое лицо, производящее какие-либо товары или оказывающее услуги;

Стоимость коммерческого кредита ниже средней банковской ставки за пользование кредитами;

Плата за кредит включена в цену товара.

Виды коммерческого кредита. Сегодня используются такие виды коммерческого кредита:

Кредит с фиксированным сроком погашения;

Кредит с погашением после реализации товаров;

Кредитование по открытому счету, то есть предоставление следующего коммерческого кредита до погашения предыдущего.

Вексельное обращение.

Вексель – это письменное долговое обязательство (вид ценной бумаги) строго установленной формы, удостоверяющее безусловное обязательство одной стороны уплатить в установленный срок определенную денежную сумму другой стороне и право последней требовать этой уплаты.

Субъектами вексельного обращения являются:

1) Ремитент (векселедержатель) – владелец векселя, имеющий право на платеж по векселю.

2) Трассант (векселедатель) – лицо, выдавшее вексель.

3) Трассат (плательщик).

В процессе обращения вексель передается от одного держателя к другому с помощью передаточной надписи – индоссамента. Каждый индоссат, так же как и ремитент, несет ответственность за акцепт и платеж по векселю.

Вексельные обязательства плательщика, векселедателя и индоссатов могут быть дополнительно гарантированы полностью или частично посредством аваля – вексельного поручительства на добавочном листе (аллонже), в силу которого авалист – лицо, совершившее его, принимает часть ответственности за выполнение какого-либо из обязанных по векселю лиц.

Аллонж – добавочный лист, на котором проставляются аваль и индоссамент.

Обязательные реквизиты векселя установлены Единообразным законом о переводно́м и простом векселе (ЕВЗ)

Вексельная метка «вексель» в тексте документа;

Безусловный приказ или обязательство уплатить определённую сумму;

Наименование плательщика и первого держателя;

Наименование ремитента;

Срок и место платежа;

Дата и место составления векселя и подпись векселедателя.

Коммерческие векселя (товарные, покупательские или покрытые) основаны на реальной сделке по купле-продаже товаров в кредит, выдача их влечет отсрочку платежа. Эти векселя передаются под залог товара и обеспечиваются теми денежными средствами, которые поступят от продажи товаров, приобретенных с помощью векселя. Они составляют наиболее прочную базу вексельного оборота. Акцепт - согласие плательщика, указанного векселедателем в переводном векселе, оплатить вексель в срок на условиях, изложенных в тексте векселя. Акцепт совершается посредством проставления на векселе собственноручной подписи. Защита прав, вытекающих из векселя, требует выполнения обязательной досудебной процедуры-протеста. Протест векселя является публичным актом нотариальной конторы, которая официально фиксирует отказ в акцепте переводного векселя или платеже по нему.

В настоящее время вексель используется как инструмент оформления коммерческого кредита, предоставляемого в товарной форме поставщиком покупателю. Преимущества его заключаются в соединении в нем двух важнейших функций-кредитной и расчетной.

Развитие коммерческого кредита и вексельного обращения помогает решать проблему взаимных неплатежей предприятий и организаций, стабилизировать денежное обращение в стране.

Вексельное обращение может охватывать различные сферы. Во-первых, отношения между банками и клиентами при выдаче банковских ссуд (соло-векселя); во-вторых, между обществом и государством (казначейские векселя); в-третьих, между физическими или юридическими лицами без посредства банка.

В зависимости от целей и характера сделок, лежащих в основе выпуска векселей, а также их обеспечения различают коммерческие, финансовые и фиктивные векселя. Первые появляются в обороте на основании сделки по купле-продаже товаров в кредит, когда покупатель, не обладая в момент покупки достаточной суммой свободных денег, предлагает продавцу вместо них другое платежное средство - вексель, который может быть как его собственным, так и чужим, но индоссированным, т.е. содержащим передаточную надпись. Таким образом, товарный вексель обеспечен теми суммами, которые поступят к векселедателю от продажи купленных при помощи этого векселя товаров. Именно покупательские векселя являются основой вексельного оборота, поскольку они ограничены конкретными сроками и суммами проданных в кредит товаров.

Ссудные сделки в денежной форме оформляются финансовыми векселями. Формализация денежного обязательства финансовым векселем является способом дополнительного обеспечения своевременного и точного его выполнения с целью защиты прав кредиторов.

Векселя, происхождение которых не связано с реальным перемещением ни товарных, ни денежных ценностей, являются фиктивными. К ним относятся дружеские, бронзовые (дутые), встречные векселя. Дружеский вексель возникает, когда одно предприятие, являющееся кредитоспособным, "по дружбе" выписывает вексель другому, испытывающему финансовые затруднения, с целью получения последним денежной суммы в банке путем учета либо залога данного векселя. Если партнер в свою очередь выписывает дружеский вексель с целью гарантии оплаты, то такой вексель называют встречным. Векселя, выданные от вымышленных или некредитоспособных лиц, являются бронзовыми (дутыми).

Коммерческий вексель представляет собой документ, посредством которого оформляется коммерческий кредит, т. е. кредит, предоставляемый в товарной форме продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары. Его сфера обращения ограничена, поскольку он обслуживает только процесс обращения товаров и отражает кредит, выданный для завершения этого процесса посредством замены дополнительного капитала, необходимого на время обращения. Объектом коммерческого кредита служит товарный капитал, а его субъектами выступают агенты товарной сделки: продавец-поставщик и покупатель. Коммерческий вексель, как известно, является кредитным документом, средством инкассирования долга и вместе с тем платежным средством.

Векселя бывают переводные (тратты) и простые. Тратты делятся на торговые (когда они выдаются в оплату товаров) и финансовые (выдаваемые в результате предоставления кредита). Векселя могут также подразделяться на платежные, когда они подлежат оплате, и обеспечительные, служащие лишь, для целей обеспечения предоставляемого кредита.

Тратты, выставленные банком на банк, обычно являются финансовыми траттами, посредством которых один банк предоставляет другому банку возможность воспользоваться кредитом путем продажи этих тратт на рынке. Они служат в основном для выравнивания сезонных разрывов платежного баланса и часто являются способом финансирования спекулятивных операций с ценными бумагами.

Особенность векселя как долгового обязательства состоит в том, что он является безусловным, бесспорным, обычно абстрактным, т.е. не зависящим от причин, вызвавших его выдачу, обязательством. Вексель может также выполнять функции платежного средства благодаря своей обращаемости. Передача прав векселедержателя другому лицу производится путем передаточной надписи на обороте векселя, называемой индоссаментом. В случае неоплаты векселя в срок или отказа трассата (плательщика по векселю) от акцепта владелец векселя должен уведомить лицо, от которого он получил вексель по надписи, о неплатеже и трассата (владельца векселя) - об отказе от акцепта.

Все лица, являющиеся трассатом, акцептантом, надписателем или вексельным поручителем, отвечают солидарно перед предъявителем векселя. Предъявитель может обращать свое требование к этим лицам в отдельности или ко всем вместе и не обязан соблюдать последовательность, с которой указанные лица выдали свои обязательства.

Вексель содержит следующие реквизиты:

вексельную метку, т.е. наименование выдаваемого документа словом "вексель";

обязательство произвести платеж определенной суммы денег;

срок платежа; /указание места, в котором должен быть совершен платеж;

наименование лица, кому или по приказу кого платеж должен быть совершен;

дату и место составления векселя;

подпись векселедателя.

В переводном векселе, кроме того, указывается наименование плательщика. Отсутствие любого из обязательных реквизитов лишает документ юридической силы. Вексель, срок платежа по которому не указан, рассматривается как подлежащий оплате по предъявлении.

Вексель является документом, формализующим экономическую взаимосвязь покупателя и продавца денежного или материально-вещественного товара. В связи с этим лежащая в его основе ссудная операция как в товарной, так и в денежной форме предполагает взаимоконтроль контрагентов вексельной сделки и основывается на свободном выборе партнеров в укреплении прямых экономических связей. Поскольку вексель связан с риском неоплаты, он может быть принят в уплату платежа в основном при наличии доверия к векселедателю. Если векселедатель контролирует полезность и стоимость приобретаемого товара, а также соблюдение условий его поставки, то контроль со стороны векселедержателя предполагает оценку^латежеспособности его клиента, причем не только фактическую "5а момент выдачи векселя, но и, что самое важное, предстоящую на момент наступления срока платежа. Таким образом, степень доверия субъектов вексельной сделки друг другу устанавливает существенные ограничения вексельного обращения.

1) вексель, возникающий на основе торговой сделки, выдаваемый заемщиком кредитору под залог товара; 2) простой или переводной вексель корпорации, правительственного агентства или банковской холдинг-компании, как правило, не имеющий специального обеспечения, но подкрепленный неиспользованными банковскими кредитными линиями и применяемый для краткосрочного кредитования; такие векселя имеют срок действия до 270 дней; продаются с дисконтом к номиналу непосредственно инвестору или дилерам, последние в свою очередь продают их инвесторам.

"КОММЕРЧЕСКИЙ ВЕКСЕЛЬ" в книгах

15. Вексель к оплате

Из книги Вселенная Айн Рэнд: Тайная борьба за душу Америки автора Вайс Гэри

15. Вексель к оплате Алан Гринспен оставался приближенным Рэнд вплоть до ее смерти в 1982 году. В тот год ее верный помощник Леонард Пейкофф выпустил книгу, - написанную при постоянном вмешательстве Рэнд, которая называлась «Зловещие параллели». В этой книге Пейкофф

28. Переводный вексель

автора Кановская Мария Борисовна

28. Переводный вексель Переводный вексель (тратта) – это документ, регулирующий вексельные отношения трех сторон: кредитора (трассанта), должника (трассата) и получателя платежа (ремитента).Суть этих отношений заключается в следующем: трассант выписывает (трассирует)

30. Простой вексель

Из книги Рынок ценных бумаг. Шпаргалки автора Кановская Мария Борисовна

30. Простой вексель В настоящее время в России наибольшей популярностью среди промышленных и финансово-кредитных учреждений пользуются простые векселя (соло).Простые векселя активно используются в следующих направлениях: ? привлечение временно свободных денежных

3.3. Вексель

Из книги Рынок ценных бумаг: тесты и задачи автора Боровкова Виктория Анатольевна

3.3. Вексель Вексель – ценная бумага, удостоверяющая безусловное денежное обязательство векселедателя уплатить при наступлении срока определенную сумму денег владельцу векселя.Виды векселей достаточно разнообразны и различаются в зависимости от эмитентов, срока

Вексель на доверие

автора

Вексель на доверие Хрущева избрали секретарем Баумановского, а спустя некоторое время Краснопресненского райкома партии Москвы. Этот взлет вызвал в нем огромный прилив гордости и самолюбования. Он понял, что его заметили, и что ему доверяют, и это доверие нужно оправдать

Неоплаченный вексель

Из книги Хрущев: интриги, предательство, власть автора Дорофеев Георгий Васильевич

Неоплаченный вексель Однако Хрущев перестарался. Желая отличиться и показать себя в лучшем свете, он взял повышенные обязательства по поставкам зерновых культур. Сталин усомнился в реальности такого плана.– Подумайте еще раз, товарищ Хрущев, – сказал он, – хорошо все

Из книги Гражданский кодекс РФ автора ГАРАНТ

Вексель

автора Автор неизвестен

Вексель ВЕКСЕЛЬ (нем. wechsel - перемещение, перевод, мена) - ценная бумага, содержащая простое и ничем не обусловленное обещание векселедателя (вексель простой) или его предложение третьему лицу (вексель переводный) произвести платеж указанной суммы в обусловленный срок

Вексель бездокументарный

Из книги Энциклопедия юриста автора Автор неизвестен

Вексель бездокументарный ВЕКСЕЛЬ БЕЗДОКУМЕНТАРНЫЙ - бездокументарная ордерная ценная бумага, возникновение права требования по которой, а также отчуждение этого права управомоченным лицом в пользу иного лица осуществляется путем учета (фиксации) этих прав.

Вексель переводной

Из книги Энциклопедия юриста автора Автор неизвестен

Вексель переводной ВЕКСЕЛЬ ПЕРЕВОДНЫЙ - 1) ценная бумага, содержащая простое и ничем не обусловленное предложение (в английском праве - приказ) векселедателя (трассанта) третьему лицу (плательщику или трассату) произвести платеж указанной суммы в обусловленный срок

Из книги Большая Советская Энциклопедия (ВЕ) автора БСЭ

Бронзовый вексель

Из книги Большая Советская Энциклопедия (БР) автора БСЭ