Китайская арифметика: стоит ли покупать юани после решения МВФ. Юань дорожает: стоит ли в него вкладываться? — эксперты

Пока я в Забайкалье, давайте расскажу еще одну замечательную местную историю, о которой вы, наверняка не слышали. В большом горшке у нас стоит денежное дерево, а на дерево привязаны 300 китайских юаней банкнотами разного номинала.

По состоянию на 3 января 2018 года за 100 юаней вам пришлось бы отдать 884,50 рубля.

А почему тогда деньги висят на дереве? А потому что достались они нам пару лет назад во время пика производства фальшивых юаней в Китае (конкретно у нас в Маньчжурии). Подделок стало столько, что фактически появилась еще одна валюта - фальшивый юань -
только за нее давали половину официального курса. За последние несколько лет я стал свидетелем стольких финансовых махинаций в Маньчжурии, что страшно. А смысл в том, что никто не знает, сколько сейчас денег в Китае, сколько фальшивок, а сколько настоящих. А треть экономики вообще в тени - и о ней мы не знаем совсем ничего.

Вопрос задает крестьянин из Забайкалья - сколько стоит 1 юань?

И вроде бы можем посмотреть текущий курс на сайте Центробанка РФ, но реальную стоимость юаня мы не знаем . Стоимость эту определяет Центральный банк Китая. И если вы слышали что-то о претензиях США к КНР о чем-то валютном и непонятном - это оно. Грубо говоря, стоимость рубля определяется рынком - как отечественным, так и международным. Он стоит ровно столько, на сколько его оцениваем мы и наши партнеры. Деньги, в глобальном смысле, всего лишь фактор согласия между участниками рынка. По факту, деньги - просто красивые бумажки.

Курс юаня устанавливает Китай. По одним только ему известным правилам (о процессе принятия решений мы уже говорили ранее ).

Именно поэтому, когда вы слышите, что юань - неконвертируемая валюта, то имейте в виду, что просто так приехать в Китай и поменять юани на доллары, доллары на рубли, рубли на юани не получится. Есть очень много правил, регулирующих валютные обмены, о которых не имеет смысла говорить в формате поста. В голове важно держать только одну мысль - стоимость юаня к другим валютам определяет только государство.

А теперь давайте попробуем предсказать будущее.

Одной из реформ, к которой принуждают Китай страны-участницы ВТО - свободный курс. Китай хочет получить звание "рыночной" экономики. Страны-участницы ВТО в вежливой форме отказали. Поэтому одной из мер будущего будет "отправка" курса юаня в свободное плавание.

Представьте, вы китаец . Вы можете перевести в доллары только жестко фиксированную сумму по жестко фиксированному курсу. Старый мудрый китаец из правительства говорит: "А гори оно все огнем - объявляю юань свободно конвертируемой валютой". Что происходит дальше? Вы не знаете, что произойдет с вашей валютой и в истерике скупаете доллары, евро, золото. Курс падает. Цены растут. Курс меняется - рынок подстраивается.

К чему это может привести? Не совсем понятно. Вернее, понятно - но лишь в теории классической неолиберальной экономики. Как это будет происходить в Китае - непонятно.

Американская экономика переживает не лучшие времена – об этом говорят многие эксперты-экономисты. Немало проблем и в экономике Евросоюза. Подобные обстоятельства заставляют более настороженно относиться к вложению денег в доллар и евро и обратить взоры в сторону альтернативной валюты, в частности – китайского юаня.

Говоря о китайской экономике, нередко употребляют словосочетание «экономическое чудо». Пожалуй, это действительно похоже на чудо – «подняться» на фоне мирового экономического кризиса. Но можно сказать, что Китай воспользовался сложившимися в результате кризиса условиями весьма разумно, став для многих государств эффективным финансовым «донором». При этом рост курса юаня искусственно ограничивается, что способствует поддержанию экспорта. Объемы депозитов в юанях возрастают. Укреплению могущества юаня способствует и тот факт, что Китай все в большей степени использует его в расчетах при операциях с сырьем.

Может ли юань заменить собою доллар в качестве свободно конвертируемой и мировой резервной валюты? Пожалуй, что и может, но… не сейчас. В настоящее время это было бы невыгодно Китаю. Ведь тогда возрастет спрос на юань, а значит – и его цена. Это может вызвать снижение экспорта из Китая, за этим последует рост безработицы и других негативных явлений в экономике. Перед тем, как сделать решающий рывок, необходимо нарастить запас прочности – что и делает сейчас Китай в отношении своей валюты. По прогнозам аналитиков, этот самый «рывок», который сделает юань реальной альтернативой доллару и евро, может произойти уже в ближайшее время – ориентировочно в 2017 году.

В таких условиях инвестиции в юань становятся относительно безопасными и весьма ликвидными.

К сожалению, следует констатировать, что лишь немногие российские банки на сегодняшний день имеют дело с юанем на розничном валютном рынке. Лишь немногие отечественные банки принимают долгосрочные вклады в юанях, но все-таки они есть: Газбанк, Связь-банк, Солид-банк, Гринкомбанк и некоторые другие. Процентная ставка составляет от 1,45 до 3 процентов годовых. Некоторые экономисты говорят, что с таким же успехом можно – и даже проще – сделать долгосрочный рублевый вклад, но нельзя не заметить, что юань все-таки демонстрирует большую стабильность, чем наш родной российский рубль. Таким образом, при открытии счета в юанях риск хранения денег может оказаться на порядок ниже, чем при открытии долгосрочного рублевого счета. К тому же, существуют небольшие, но вполне динамично развивающиеся банки, которые, стремясь конкурировать с более крупными банками, тоже открывают долгосрочные счета в юанях, но при этом могут предлагать и более высокие проценты.

И, разумеется, вкладывать деньги в китайскую валюту обязательно нужно тем, кто достаточно часто эту страну посещает.

В целом аналитики предсказывают юаню уверенный рост и большое будущее, следовательно, нашим соотечественникам стоит обратить на эту валюту самое пристальное внимание.

Сегодня мы поговорим про инвестиции в юань, так как грамотные капиталовложения в зарубежные валюты являются не только методом эффективной защиты накоплений от воздействия инфляции, но и удобным инструментом для получения дохода.

В настоящее время Китай является одной из самых бурно развивающих экономик мира. По этой причине к валюте этого государства проявляют интерес жители различных стран мира. Нашим соотечественникам юань может понадобиться в том случае, если они планируют туристическую поездку в это государство, или в том случае если они планируют применять китайские деньги в качестве инвестиционного инструмента.

Несмотря на огромную мощь китайской экономики, юань до сих пор остается довольно экзотической валютой для отечественного рынка. Если евро или доллар можно приобрести практически в любом обменном пункте, то для того, чтобы купить юани вам придется приложить определенные усилия.

Следует отметить тот факт, что путешественники, которые часто посещают Китай, не рекомендуют пытаться обменять рубли в этом государстве. Это вызвано тем, что вам придется совершать обмен по довольно невыгодному курсу. Кроме того, далеко не все китайские обменные пункты принимают российскую валюту.

Всего несколько лет назад даже в Москве китайские деньги обменивались по очень невыгодному курсу. По этой причине большинство путешественников приобретали доллары, которые на территории Китая они меняли на местные деньги.

Инвестиции в юань. Особенности обмена

В последнее время ситуация с обменом отечественных рублей на китайские деньги существенно изменилась. В настоящее время существует целый ряд кредитных учреждений, а также обменных пунктов, которые продают юани по довольно приемлемому курсу.

Если вы планируете приобретать юани на отечественной территории, то вам следует помнить тот факт, что минимальная сумма обмена составляет от 50 тысяч юаней. При этом в некоторых обменных пунктах, вам придется заранее зарезервировать сумму, которую вы планируете приобрести.

Методы приобретения юаней

В настоящее время для наших соотечественников доступно три метода приобретения китайских денег:

1. Приобретение наличных юаней.
2. Приобретение безналичных юаней.
3. Участие в торгах на биржевой площадке.

Чтобы приобрести наличные юани, вам необходимо обратиться в кредитное учреждение или обменный пункт, в котором есть в наличие китайские деньги. Практика свидетельствует о том, что в крупных отечественных городах можно приобрести наличные юани без особых трудностей.

Профессионалы рекомендуют приобретать китайские деньги не в обменных пунктах, а в кредитных учреждениях. Оптимальным вариантом является покупка необходимого объема юаней в ближайшем отделении кредитного учреждения «Банк Китая(Элос)».

Для того, чтобы приобрести безналичные юани, вам будет нужно обратиться в кредитное учреждение и выполнить открытие . Следует отметить тот факт, что отечественные банки не выдадут вам китайские деньги на руки после истечения срока этого депозита. Кроме того, вы не сможете применять китайские юани для пополнения счета. Подобное положение дел связано с тем, что при открытии таких счетов деньги хранятся в рублях, а депозит просто привязан к текущему курсу китайских юаней.

Если же вы обратитесь в филиал китайского банка на отечественной территории, то у вас появиться возможность открыть депозиты именно в юанях на различные сроки. При этом минимальная сумма вклада составляет пять тысяч юаней. Доходность подобных вкладов является относительно небольшой и составляет 2,25% в год. Также в этом кредитном учреждении вы можете получить пластиковую карту со счетом в юанях. Этой пластиковой картой вы сможете без проблем расплачиваться на территории Китая.

Приобретение юаней на биржевой площадке

К этому методу обычно прибегают те инвесторы, которые довольно часто испытывают необходимость в крупных суммах юаней. Для того, чтобы принять участие в торговле на биржевой площадке вам придется воспользоваться услугами одного из отечественных брокеров. Вы должны быть готовы к тому, что при покупке юаней на биржевой площадке, вам придется оплачивать комиссионные сборы брокеру.

При этом котировки на биржевых площадках обычно значительно выгоднее, чем в кредитных учреждениях или обменных пунктах. По этой причине при приобретении крупных объемов юаней вы почувствуете существенную экономию.

Если вы приняли решения совершать капиталовложения в юань, то вам следует помнить тот факт, что котировки этих денег ранее жестко регулировались центральным банком Китая. Сегодня ситуация изменилась, так как этому государству больше не нужна слабая валюта. По этой причине эксперты сходятся во мнении, что в среднесрочной перспективе стоимость юаня к рублю будет расти.

Юань стал пятой официальной резервной валютой Международного валютного фонда. До этого в корзине МВФ находились доллар США, евро, британский фунт и японская иена.

Руслан Гринберг , научный руководитель Института экономики РАН:

— Когда говорят, что юань стал резервной валютой, это пока метафора. Чтобы юань стал таковым, нужно выполнить немало условий, а юань еще даже не до конца конвертируемый. Конечно, юань выглядит более стабильным, чем рубль, но обратимость у рубля более широкая, чем у юаня. Можно прогнозировать внутреннюю и внешнюю устойчивость юаня, но пройдет еще очень много времени, прежде чем он сможет хоть как-то потеснить евро, доллар и золото в валютных резервах стран. Мне не кажется, что юань приближается к доллару и евро как валюта платежа, как валюта расчетов, как валюта резервов. Как метафора, знак солидной экономики и все такое прочее — да, но с точки зрения реальной практики мне кажется, что это пока еще только проект, стадия зарождения.

Сергей Назаров , председатель совета директоров компании "Чайна Трэвел":

— Наша компания уже давно их покупает — мы уже примерно на 30% перешли на расчеты в юанях. Это очень удобно нам для расчетов с партнерами, да и китайцы, со своей стороны, в вопросах приема наших туристов сейчас стремятся перейти на рубли. Доллар более подвержен труднопредсказуемым колебаниям, а курс юаня мы можем предсказать на месяц-два, и в какой-то степени это выручает в переговорах с партнерами. Если говорить о гражданах, для хранения юань еще не очень подходит. В настоящее время он ослабевает, и если в начале года мы покупали юань по 11 руб., то сейчас его курс находится на уровне 9,7 руб. Понятно, что юань выгоднее рубля, поскольку колебаний меньше, но если и покупать китайскую валюту, то только для длительного хранения.

Александр Потавин, главный аналитик "Скайвинд Финанс":

— Чтобы покупать юани, нужно понять, для чего люди это делают. Если они живут в зоне приграничной торговли, то на юани могут купить какие-либо товары. Другое дело, когда человек находится в середине России. Нужно понимать, что юань — достаточно редкая валюта. Купить и продать его не так просто. Спред будет достаточно широким. И покупая или продавая китайскую валюту, человек будет терять достаточно много на спреде. Остается третий вариант — класть на депозит. Но ключевые ставки в Китае гораздо меньше, чем в России. Поэтому на территории нашей страны депозиты в рублях намного выгоднее, чем в юанях. Тем более что курс рубля стабилизируется, и мы это реально можем наблюдать с ценами на нефть, которые ведут себя стабильно последние полгода. Кроме того, депозиты в юанях в России принимаются в крайне малом количестве банков. Поэтому с такой валютой на руках у нас практически нечего делать.

Юань является национальной валютой Китайской Народной Республики. Стремительное развитие дипломатических отношений между Китаем и Россией привело к тому, что не только профессиональные финансовые аналитики, но и простые граждане нашей страны стали проявлять интерес к динамике изменения курса юаня, который еще несколько лет назад считался в нашей стране довольно редкой денежной единицей.

Более того, руководство Китая и России уже давно обсуждают проект перехода на взаиморасчеты в собственных национальных деньгах, отказавшись от использования доллара. Как же изменялось соотношение российской и китайской валют в последние пять лет, и каких колебаний курса юаня стоит ожидать в ближайшей перспективе?

Юань к рублю: динамика за 5 лет

В начале 2011 года курс юаня зафиксировался на отметке 4,6 рублей, а к концу года увеличился до 5,11 рублей; при этом относительный рост китайской национальной валюты составил 10,9%

В январе 2012 года один юань стоил около 5,04 рублей, в декабре этого же года его средняя стоимость уменьшилась на 3,5% и составила 4,87 рубля.

Начало 2013 года ознаменовалось установлением курса юаня на отметке в 4,88 рублей, в конце года его стоимость достигла значения 5,39 рубля. Рост курса юаня по отношению к рублю при этом составил 10,5%.

В начале 2014 года курс юаня приблизился к значению в 5,39 рубля, а в его конце – 9,07 рубля. В процентном отношении стоимость китайской валюты выросла почти на 68%. Столь резкий скачок курса юаня был обусловлен введением европейских и американских санкций против России, которые стали причиной стремительного снижения стоимости рубля по отношению не только к евро и доллару, но и к другим валютам.

В 2015 году стоимость одного юаня колебалась в промежутке от 8 до 11 рублей. В конце года, в связи с очередным ослаблением российской валюты, стоимость одного юаня приблизилась к отметке в 12 рублей.

В начале 2016 года юань укрепил свои позиции по отношению к рублю, в результате чего стоимость единицы китайской валюты закрепилась на отметке в 12,71 рубля.

Несмотря на существенные колебания, характерные для соотношения рубля и юаня, в своей стране китайская валюта до недавнего времени сохраняла свои позиции. Именно поэтому, по мнению экспертов, в ближайшем будущем ожидать существенного изменения соотношения юаня и рубля не стоит.

Несмотря на то, что зависимый от стоимости цен на нефть, курс национальной валюты изменяется в пределах 2-3 рублей за доллар, стоимость юаня также претерпевает некоторые изменения, причем не всегда благоприятные.

Так, по сведениям, предоставленным Китайским Центробанком, в июле 2016 года курс юаня снизился до самой низкой отметки, зафиксированной с декабря 2010 года. За один доллар сейчас можно получить 6,6594 юаня; или, в пересчете на российскую валюту, 10 рублей за один юань. И если до стремительного роста курса доллара столь низкая стоимость юаня могла повлечь за собой его обесценивание для российских граждан, то сейчас, по сравнению с 2010 годом, разница в стоимости юаня и рубля является более существенной. По сути, она обусловлена не подорожанием китайской валюты, а удешевлением российской.

Основными причинами, по которым курс юаня отличается сравнительной стабильностью, являются:

• большой объем экспорта производимых на территории Китая товаров;
• влияние Банка Китая на стоимость национальной валюты и, в случае необходимости, ее стабилизация искусственным путем;
• низкий уровень зависимости экономики Китая от влияния других стран;
• снижение цен на нефть, которую Китай закупает в больших количествах.

Однако стоит отметить и неблагоприятные факторы, которые оказывают негативное влияние на китайскую валюту:

• большой внешний долг Поднебесной;
• резкое сокращение валютных резервов и отток капитала из страны.

Юань к рублю: прогноз

По мнению большинства экспертов, избежать девальвации юаня китайские власти в ближайшее время не смогут. В начале 2019 года выдвигалось немало предположений о том, что уже к лету 2019 года китайская национальная валюта обесценится не менее чем в два раза. Это позволит не только сохранить валютные резервы страны, но и частично погасить внешние долги, затратив на эту процедуру гораздо меньше собственных средств.

Тем не менее, официальные лица государства заявляют о том, что в девальвации валюты нет никакой необходимости и, как следствие, никаких действий направленных на то, чтобы «уронить» юань, предпринято не будет.

Если слова представителей китайской власти окажутся близкими к существующей действительности, вероятность серьезных колебаний курса юаня по отношению к рублю станет весьма невысокой. Так, по оценкам специалистов российского агентства АПЭКОН, в начале 2018 года курс юаня закрепится на отметке в 9,1 рубля, а в конце – 10,46 рубля. В 2019 году курс юаня будет колебаться в пределах от 9,95 до 12,94 рублей.

Группа аналитиков, состоящих в бюро Prognozex, предполагает, что в 2019 году курс юаня изменится с 9,32 рублей в начале периода до 11,08 рублей в его конце. В 2020 году указанные значения изменятся до 10,4 рублей и 10,66 рублей соответственно.

Итак, за последние пять лет курс юаня по отношению к рублю увеличился более чем в два раза – с 4,42 рублей до 9,84 рублей за 1 юань. Немаловажную роль в столь существенном скачке стоимости китайской валюты сыграло резкое ослабление рубля на фоне санкций, введенных странами Евросоюза и Америкой против нашей страны в 2014 году.

Тем не менее, аналитические сводки, составленные на основании сведений о колебаниях курса юаня по отношению к доллару, показывают, что китайская валюта сдает свои позиции, а ее стоимость на мировом рынке постепенно уменьшается. Однако, по мнению многих экспертов, в дальнейшей перспективе юань заслуживает доверия со стороны как инвесторов, так и мирового сообщества в целом. Это обусловлено тем, что китайская экономика имеет большой потенциал дальнейшего роста, а юань может получить статус ведущей валюты и, впоследствии, использоваться для расчетов на мировых рынках наряду с долларами и евро.