Что такое девальвация рубля, национальной валюты простым языком? Чем грозит девальвация рубля населению, бюджету страны? Что делать при девальвации рубля, как сохранить деньги? Что объединяют слова девальвация, деноминация, ревальвация, нуллификация, эмис

На сберегательную модель поведения. Генеральный директор компании «Персональный советник » Наталья Смирнова рассказала, что сейчас лучше делать со своими деньгами.

Положить в тумбочку

Плюсы 1. Номинально вы сохраните сумму.

Минусы

Вы гарантированно потеряете 10–12% покупательной способности ваших денег из-за ожидаемой в 2016 году инфляции (по прогнозам министра экономического развития Алексея Улюкаева, в этом году инфляция составит 7–7,5%. - Прим. «Секрета»).

Есть риск потратить деньги на ненужные спонтанные покупки, так как деньги, которые лежат в пределах досягаемости, тратить легче всего.

Если у вас дома нет сейфа, вы не защищены от обычных грабителей.

Купить валюту

Минусы

1. Перевести ваши средства в валюту означает взять на себя валютный риск. Сейчас непонятно, что будет происходить с курсами валют по отношению к рублю. В декабре 2014 года многие поддались панике и скупили валюту, а весной 2015 доллар опустился ниже 50 рублей.

Инвестиции в недвижимость

Скорее всего, это будет недвижимость не в Москве и вряд ли в Подмосковье, но гипотетически может быть вариант покупки маленькой квартиры в регионах России. Заработать на этом можно за счёт сдачи в аренду и роста цены на недвижимость в будущем.

Плюсы

Есть шансы роста цены на квадратный метр, так как сейчас цены на жильё, особенно на вторичку, упали на 20–30%. При улучшении экономической ситуации в стране есть шансы на прибыль в 20–30%.

В силу снижения покупательной способности населения цены на аренду упали. При восстановлении экономики ставку можно будет поднять, что увеличит рентную доходность.

Налоговый вычет в размере до 2 млн рублей от стоимости и до 3 млн рублей от процентов по кредиту, а также маткапитал способны компенсировать часть затрат.

Недвижимость не может обесцениться на 100%, нет риска полной потери капитала.

Минусы

Нет гарантий быстрого восстановления экономики России.

Налог на имущество физлиц заменён на налог на недвижимость, который считается от кадастровой стоимости (близкой к рыночной). Налоговая нагрузка на владельцев недвижимости возросла и будет расти до 2020 года, когда налог на недвижимость полностью выйдет на расчёт от кадастровой стоимости.

Недвижимость неликвидна. Вы не сможете оперативно из неё выйти.

При покупке в ипотеку расходы на кредит перекроют большую часть доходности.

Если это строящееся жильё, то есть риски недостроя.

Доходность от сдачи в аренду вряд ли будет выше 3–5% годовых, что ниже доходности по вкладам.

Порог входа высок: на миллион рублей вы сможете купить только один объект и не самого лучшего качества.

Положить на вклад в банке

Плюсы

Миллион рублей полностью покрывается системой страхования вкладов вместе с процентами, так что в случае отзыва лицензии у банка вы ничего не потеряете.

Доходность по вкладу гарантирована, плюс ещё можно найти предложения с высокой ставкой - в 10–12%.

Если выбрать вклад с частичным снятием и льготным расторжением, вы можете получить деньги назад, не потеряв проценты.

Льготное налогообложение. Доходность по рублёвым вкладам не облагается НДФЛ, если ставка по вкладу не превышает ключевую ставку +5%, то есть на данный момент это 11% + 5%).

Низкий порог входа: вклады доступны от мелких сумм.

Минусы

Ставку в 12% найти тяжело, поэтому вклад не сможет обыграть инфляцию. В лучшем случае вы выйдете в ноль. А если брать вклад с частичным снятием и льготным досрочным расторжением, то тяжело будет найти и 10%.

В случае отзыва лицензии ваши деньги на две недели замораживаются до начала выплат.

Инвестировать в облигации

Речь идёт про государственные, муниципальные и корпоративные облигации надёжных компаний России.

Плюсы

Ликвидность. Можно выйти в любой момент без потери купонного дохода.

Гарантированный доход, если сидеть до погашения и если выбрать надёжных эмитентов, которые не допустят дефолт.

Купоны по государственным облигациям (ОФЗ) не облагаются НДФЛ. Также доход (разница между ценой покупки и продажи) не облагается налогом, если инвестировать в облигацию свыше трёх лет и если прибыль не превысит размер инвестиционного вычета (9 млн рублей при инвестировании на три года, далее плюс 3 млн за каждый дополнительный год).

Можно получить налоговый вычет с суммы инвестиций в облигации через индивидуальный инвестиционный счёт, но только при инвестировании не более 400 000 рублей в год и на срок от трёх лет.

Низкий порог входа (во многие облигации можно войти c 1000 рублей).

Возможность дохода выше, чем по вкладам, - 12–14% годовых.

Минусы

Есть риск дефолта эмитента.

При продаже облигаций раньше погашения есть риск продать дешевле, чем цена покупки.

Микрофинансовые организации (МФО)

Плюсы

Ликвидность. Многие МФО позволяют досрочно изымать до 50% инвестированной суммы без потери накопленного процента.

Высокая доходность. Вы можете заработать до 20–22% годовых, иногда и больше.

Доход гарантированный и не зависит от рыночных колебаний.

Даже если у вас нет 1,5 млн рублей (минимальный порог входа в МФО по закону), инвестировать всё равно можно. Большинство МФО позволяют инвестировать в них через кредитные кооперативы с более низким порогом входа.

МФО с 2011 года лицензируются и регулируются Центробанком, так что данный рынок уже не такой стихийный, как был до этого.

Риск неисполнения обязательств МФО страхуется, то есть у инвесторов имеется страховка от банкротства МФО.

Минусы

1. При банкротстве МФО и страховой компании есть риск лишиться капитала.

Инвестиции в продукты с защитой капитала

Такие продукты предполагают, что вы в самом неблагоприятном случае вернёте 100% вложенных средств, а при лучшем сценарии получите доход до 15–20% годовых, иногда и выше. Это готовые портфели из облигаций и опционов, когда неисполнение опциона компенсируется купоном по облигациям. Данные продукты могут иметь форму инвестиционного страхования жизни, структурного продукта и стратегии доверительного управления.

Плюсы

1. Есть возможность более высокого заработка, чем по депозитам и облигациям, без риска потерь. Иногда подобные продукты предлагают некий минимальный гарантированный уровень дохода до 4–9% годовых с возможностью более высокого заработка при удачной опционной стратегии.

Минусы

Неликвидность. Из инструмента с защитой капитала досрочно можно либо вообще не выйти, либо выйти с потерями.

Есть риск получить нулевой доход, то есть не защитить капитал от инфляции, если опционная стратегия окажется неудачной, а гарантированного дохода по инструменту не предусмотрено.

В случае дефолта по облигациям есть риск лишиться существенной части вложенного капитала.

Не всегда есть возможность изменить опционную стратегию по инструменту в ходе его работы и подстроиться под новые реалии.

Фотография на обложке: Ulrich Baumgarten / Getty Images

В ситуации, когда курс национальной валюты стремительно снижается, россияне ищут финансовые инструменты, которые помогут защитить сбережения от обесценивания. Перевести ли свои накопления из рублей в иностранную валюту, разместить ли средства во вкладе, и если да, в какой валюте? Как вести себя вкладчику в условиях девальвации рубля - в нашем обзоре.

Правило первое . Рубль обесценивается сильнее, чем это обусловлено фундаментальными показателями, отмечают эксперты. Во многом, падение курса национальной валюты спровоцировано неэкономическими факторами (ситуация на Украине, паника среди населения).

Негативное воздействие рано или поздно сойдет на нет, и валютный рынок ожидает коррекция. А значит, не стоит спешить переводить свои сбережения из рублей в доллары или евро. Как минимум, не стоит спешить, а дождаться «отскока», ситуации, когда курс немного скорректируется, чтобы поменять валюту.

Правило второе . Защитить накопления от инфляции помогут рублевые вклады. Рост потребительских цен в 2014 году, по прогнозам Минэкономразвития, может составить 5-6%. Но на рынке много предложений по вкладам со ставками 10-11% годовых в рублях ). Таким образом, разместив средства на рублевых вкладах , можно не только компенсировать обесценивание национальной валюты, но и остаться в плюсе.

Правило третье. Не исключено, что инфляция превысит прогнозируемый показатель. При таком сценарии защитить ваши сбережения смогут вклады в иностранной валюте . () Ставки по ним будут ниже, чем по рублевым вкладам, но дополнительный доход принесет колебание курсов валют.

Например, если бы Вы разместили ровно год назад вклад в долларах, то помимо основного дохода по нему, получили бы +17% (на 21 марта 2013 года курс доллара был на уровне 30,95 руб./долл., на 21 марта 2014 года - 36,11 руб./долл., то есть рост на 17%). По вкладу в евро дополнительный доход составил бы 25%: на 21 марта 2013 года курс евро был на уровне 39,87 руб./долл., на 21 марта 2014 года - 49,96 руб./долл., рост - 25%.

Однако такой способ приумножения накопленного несет в себе риски, так как динамику курса валют предугадать сложно даже экспертам, что уж говорить о простых вкладчиках. Также не стоит забывать о комиссиях банков за конвертацию, которая может «съесть» ваше прибыли. Размещая вклады в иностранной валюте, заранее просчитайте все риски и дополнительные траты.

Правило четвертое. Если Вы все-таки решили разместить сбережения во вкладе, следует придерживаться некоторых правил, чтобы получить максимальный доход . Открывать вклад следует в момент высоких ставок. Это может быть сезонное или специальное предложение отдельного банка (информацию о таких предложениях можно узнать ) или повышение ставок в целом по рынку.

Также стоит отдать предпочтение долгосрочным вкладам, на несколько лет. Они помогут максимально уберечь сбережения от обесценивания, так как динамика ставок по вкладам на протяжение последних лет демонстрирует снижение. Причина - ужесточение требований ЦБ РФ к банкам, привлекающим средства населения под высокий процент, а значит, создающим дополнительные риски для себя и всей банковской системы. В таких условиях банки вынуждены снижать ставки, и в этой ситуации вкладчикам важно открыть вклад на продолжительный период в период высоких ставок, так как со временем они с большой долей вероятности «похудеют», как по рублевым, так и по вкладам в иностранной валюте.

Не лишней будет и возможность пополнения вклада. На такой депозит можно положить дополнительные взносы: увеличивается сумма вклада, следовательно, растет и ваш конечных доход. Деньги накапливаются как снежный ком, не зря такие вклады называются накопительные.

Рисунок 3. «Динамика курса евро к рублю апрель-октябрь 2014 гг.»

Правило пятое . Но у вкладов есть один существенный минус: размещаю деньги в банке, вы лишаетесь свободы ими распоряжаться. И если ситуация на валютном рынке начнет меняться не в вашу пользу, забрать обратно деньги удастся лишь с полной или частичной потерей процентов. Поэтому многие предпочитают хранить сбережения в иностранной валюте «под подушкой» .

Если Вы решили перевести свои накопления в иностранную валюту, то не стоит поддаваться паническим настроениям и нестись в ближайший обменник. Курс доллара и евро, который установился в последние месяцы по отношению к рублю, многие аналитики считают необоснованно завышенным. На росте их курсов сказались не столько экономические предпосылки, сколько геополитические риски и другие факторы. То есть, не исключено, что в ближайшей перспективе нас ждет коррекция. Именно когда курс иностранной валюты понизится, следует перевести накопления из рублей.

Рисунок 4. «Динамика курса доллара к рублю апрель-октябрь 2014 гг.»

Исторически значение валютного курса в нашей стране имело разное значение. В советские времена хождение долларов было не просто запрещено, а уголовно наказуемо. В 90-е годы же значительная часть цен пересчитывалась в «условные единицы», под которыми понимали доллары США, потому что национальная валюта была ненадежной.

Меры, направленные на поддержку российской валюты, дали свои результаты. В результате мирового финансово-экономического кризиса 2008-2009 годов российский рубль не показывал сильного падения. Не последнюю роль в этом отыграли валютные интервенции Банка России - регулятор потратил на сохранение курса рубля порядка 200 миллиардов долларов США.

Настоящим испытанием для рубля стал новый кризис 2014-2015 годов. Как видно на графике, курс вырос в среднем вдвое, при этом в отдельные периоды был отмечен рост почти до 80 рублей за доллар. Большинство экономистов объясняют произошедшие изменения целым комплексом факторов. Так, после нескольких лет высоких цен на сырье и стабильности в экономике вводится ряд внешнеэкономических ограничений, а цена на основной российский экспортный товар - нефть - падает более чем вдвое.

Падение курса рубля было не единственным последствием кризиса. Инфляция впервые за несколько лет превысила психологический барьер в 10%, существенно упала внешняя торговля, замедлился экономический рост (не в последнюю очередь из-за политики Центрального Банка).

Санкции и кризис на сырьевом рынке стали причиной разработки новой экономической политики, направленной на замещение импорта собственным производством, однако падение рубля успело негативно отразиться как на доходах населения, так и на финансовом положении бизнеса.

Основные последствия резкой девальвации рубля можно свести к следующим:

падение реальных доходов населения: до настоящего момента доходы россиян растут медленнее, чем цены;

рост цен на импортные товары и те товары, в производстве которых используются импортные технологии;

Обесценение российского рубля не принесло значительных выгод и экспортерам. Несмотря на увеличившиеся доходы (в рублевом эквиваленте), некоторые отрасли по-прежнему находятся в кризисном состоянии. Так, нефтяная компания «Роснефть» на протяжении нескольких последних лет запрашивает финансовую помощь от государства.

Банк России исходя из состояния валютного рынка устанавливает только курс доллара. Курсы других валют, например, евро, устанавливаются по другим критериям - котировкам на мировых биржах, официальных курсах других стран и т.д. - по соотношению этих валют с долларом. Поэтому основная валюта, для которой строятся прогнозы - это американский доллар.

Платежный баланс государства.

Макроэкономические показатели страны.

Политика Центрального Банка.

Спекуляции на валютном рынке.

Доверие населения и инвесторов к национальной валюте.

Эти, а также иные факторы во многом определяют направление, в котором двигается курс национальной валюты. Не стоит преуменьшать роль психологических факторов - зачастую курс валют меняется из-за слухов и предположений, что добавляет неопределенности в этой ситуации.

падение мировых цен на нефть при ее высокой доле в структуре экспорта;

введение внешнеэкономических санкций, когда многим российским участникам был закрыт доступ на мировые кредитные рынки;

В условиях, когда огромная часть нефтяных сверхдоходов прошлых лет выводится за пределы страны, падение на мировых сырьевых рынках привело к немедленному обвалу курса рубля. При этом даже когда цена на нефть имеет определенную тенденцию к росту (график), курс в меньшую сторону не корректируется - Центральный Банк скупает свободную валюту, чтобы в дальнейшем поддерживать курс рубля. Также важно сохранить примерно на одном уровне рублевую цену на нефть (что закрепляется в Законе о федеральном бюджете России).

Стоит также учитывать, что Банк России имеет серьезные рычаги влияния на курс рубля. В 2014-2015 годах повышение ключевой ставки привело к росту процентов по кредитным операциям, что заметно снизило объемы валютных спекуляций и стабилизировало курс рубля.

Поэтому принимая решение о покупке иностранной валюты, следует учитывать не только экспертные мнения, но также и официальные прогнозы.

Официальные прогнозы

Прогнозный курс рубля, в первую очередь, отображается в Стратегии социально-экономического развития Российской Федерации. Этот документ, составленный на период 2018-2020 годов предполагает, что в 2018 году курс рубля будет ослаблен до 64,7 рублей за доллар, в 2019-2020 годах реальный курс сохранится на прежнем уровне, но из-за разницы в уровнях инфляции разных стран номинальный курс составит порядка 68 рублей за доллар.

При этом в середине августа 2018 года курс уже составлял 66,89 рублей. По итогам года среднегодовой курс вполне может превысить прогнозное значение. Стоимость нефти при этом прогнозировалась на уровне чуть выше 40 долларов, однако в августе нефть марки «Юралс» стоила более 68 долларов за баррель. Следовательно, официальный прогноз не отличается точностью.

Другие официальные прогнозы учитывают не только колебания цен на нефть, но также отток капитала и политику Центрального Банка. При условии, что нефть стоит гораздо дороже, чем это заложено в бюджете (68 долларов против 41 доллара), Минфин скупает излишки валюты для пополнения Фонда национального благосостояния.

Таким образом, Минфин не ожидает серьезных колебаний валютного курса. Однако при горизонте планирования свыше 10 лет точность прогноза минимальна. Эта информация каждый год корректируется в соответствии с рыночными условиями, поэтому ее можно воспринимать только как справочную.

Не только правительственные органы составляют прогноз курса. Так, Сбербанк России тоже составляет свой прогноз, однако точность его невысокая. Банк предполагал, что в 2018 году рубль укрепится до 58 рублей за доллар, а в 2019 году составит 58,5 рубля. При этом в реальности курс оказался значительно выше.

Прогнозы участников рынка

Независимые эксперты, в отличие от государственных органов, более адекватно оценивают ситуацию на валютном рынке. В основном их мнение сводится к тому, что в 2018-2019 годах национальную экономику ожидают серьезные испытания, что может отразиться и на валютном курсе.

Владимир Тихомиров , главный экономист финансовой группы БКС, считает, что стабилизация экономики, заметная в последние годы - лишь временное явление. Негативная политическая и внешнеэкономическая конъюнктура приведут к дальнейшему падению экономики и национальной валюты.

Николай Салабуто , глава компании «Финнам Менеджмент», тоже считает туманными перспективы рубля. В условиях постепенного снижения цены на нефть и ввода все новых санкций, он прогнозирует падение рубля вплоть до 200 рублей за доллар.

Сергей Хестанов , директор ГК «АЛОР» связывает рост цен на нефть с падением рубля. По его мнению, учитывая перспективы роста нефти выше 74 долларов за баррель, можно ожидать дальнейшее снижение стоимости российского рубля еще на 10-15%.

Но не все делают столь негативные прогнозы. Так, по мнению экспертов Всемирного банка , рубль в 2018 году ожидает дальнейшая стабилизация на уровне 58-60 рублей за доллар при условии, что цена нефти будет оставаться не ниже 63 долларов за баррель.

Единого мнения относительно курса рубля среди экспертов нет, каждый по-разному оценивает сложившуюся обстановку и дальнейшую перспективу. Важно, что до сих пор нет обоснованного прогноза влияния новых санкций на курс, поскольку большая часть ограничений против России еще не была введена.

Иностранная валюта после распада СССР и нескольких волн девальвации многими считается лучшим способом сохранить свои сбережения. Однако это подойдет далеко не всем, к тому же есть высокая вероятность ошибиться в расчетах и потерять часть денег.

Как показывает практика, население для своих сбережений выбирает такие формы:

покупка иностранной валюты (в основном доллары, реже - евро);

хранение денег в рублях (дома или на депозитном счете);

покупка драгоценных металлов;

покупка недвижимости;

покупка ценных бумаг.

Рассмотрим достоинства и недостатки каждого из вариантов:

Достоинства

Недостатки

Покупка иностранной валюты (долларов)

легко купить и продать

легко хранить

для совершения сделок нужно менять на рубли

Хранение денег в рублях

национальная валюта - легко совершать любые сделки

банки для рублевых вкладов предлагают самые высокие проценты

при девальвации теряет стоимость

если хранить дома - не приносит никакого дохода, а из-за инфляции обесценивается

Покупка драгоценных металлов

цена постоянно растет, при этом привязана к доллару

ценится в любой стране и в любое время

Всего за месяц курс рубля упал к доллару на 22%. И прогнозы неутешительны: эксперты склоняются к тому, что процесс обесценивания российской валюты будет продолжаться и дальше.

В пятницу в 15.30 на Московской бирже доллар покупали за 68,27 руб., евро - за 77 руб. Таким образом, за сутки «американец» прибавил около 0,33%, а евровалюта - 0,67%. Нефтяные цены достигли шестилетнего минимума и продолжают падать, что сильнейшим образом давит на рубль. Вполне реальными выглядят уровни $36-38 за баррель по марке Brent, что соответствует котировкам кризисного 2008 года.

Таким образом, момент, когда доллар будет стоить 80 руб., уже не за горами.

По традиции, в таких ситуациях соотечественники начинают штурмовать пункты обмена валют. Однако покупка долларов или евро на текущих уровнях вряд ли поможет решить проблему стремительно обесценивающихся сбережений.

«Доллар и евро сейчас ведут себя одинаково по всему миру, то есть их укрепление — общая биржевая тенденция», — говорит аналитик «Открытие Брокер» Андрей Кочетков. А биржевые тренды имеют свойство меняться — одна и та же тенденция не может длиться вечно. По мнению Кочеткова, скоро мы сможем увидеть смену тренда: нефть будет дорожать, соответственно, рубль укрепится.

«Те нефтяные цены, которые мы видим сейчас, крайне разрушительны для индустрии, поэтому в какой-то момент мы увидим спад производства, и цены вырастут», — уверен эксперт.

Если рука не поднимается покупать доллары, евро или другие валюты на текущих уровнях (что вполне естественно), можно воспользоваться срочными контрактами, обращающимися на Московской бирже, — опционами колл на курс доллар/рубль. Для этого придется открыть брокерский счет.

«Это своего рода страховка, которая позволяет зафиксировать курс покупки на определенный срок (до даты истечения срока действия контракта включительно)», — объясняет аналитик UFG Wealth Management Алексей Потапов. У опциона есть цена (премия), которую придется заплатить при его покупке. Размер премии — это и есть весь риск, который несет покупатель. Например, при курсе 68,57 руб. за доллар можно купить десять опционов «колл», дающих право приобрести базовый актив по заранее зафиксированной цене (фиксация курса происходит за счет финансового результата сделки), с ценой исполнения 68,50 руб.

За это нужно будет заплатить премию (стоимость опциона) порядка 1700 руб. Учитывая лот операции в $1000, таким образом, мы зафиксируем курс покупки, например, 15 сентября на уровне 70,3 руб. Если курс доллара на 15 сентября будет выше 70,3 руб., покупка опционов будет оправдана. Если же курс будет ниже 70,3 руб., то потери будут ограничены стоимостью самих опционов, т.е. 1700 руб. х 10 контрактов = 17 000 руб.

«Если вы собираетесь проводить операции сами, то будет достаточно установить стандартную торговую программу, предоставляемую брокером (это абсолютно бесплатно), и научиться базовым принципам пользования ею. Если же для вас удобнее доверить операции брокеру, то такой сервис, как правило, не бесплатен, однако комиссия за осуществление сделок «с голоса» обычно невысока», — добавляет Потапов.

Стандартный совет в период нестабильности валют — вкладывать средства в растущие активы.

Речь идет об акциях реально работающих прибыльных предприятий. «Голубые фишки» для таких целей не подходят. Имеет смысл брать второй эшелон: акции таких компаний, как «Акрон», ММК, НЛМК, «ВСМПО-Ависма», — уточняет Андрей Кочетков.

Помимо вложений в валюту, для которых подходящий момент, возможно, еще не наступил, существуют и другие финансовые инструменты.

«Можно посоветовать вкладываться в физическое золото (лучше инвестиционные монеты, т.к. по ним, в отличие от слитков, не берется НДС 18%)», — рекомендует ведущий аналитик ФК «Калита-Финанс» Алексей Вязовский. Кроме того, можно купить фьючерс на золото на бирже, а также вложить деньги в ОМС в банке. С начала июля грамм золота прибавил в цене 300 руб., и к новому году можно ожидать роста еще на 400-500 руб.

Наиболее интересным, по мнению экспертов, продуктом на отечественном финансовом рынке являются рублевые облигации федерального займа, индексированные с инфляцией (ОФЗ-ИН). Минфин начал выпуск таких бумаг в 2015 году. ОФЗ-ИН фиксируются по показателю Росстата, до 15%.

«По облигациям существует купонный доход. То есть помимо того, что они дорожают вместе с инфляцией, мы получаем еще некий прирост на вложенные средства», — поясняет Андрей Кочетков.

Риски такого вложения средств связаны только со страновыми рисками российского государства. А поскольку долговая нагрузка Российской Федерации невысока, то и риски по таким бумагам тоже весьма умеренные.

При сегодняшнем состоянии курса рубля, когда он стремительно катится вниз, есть смысл хорошо разобраться в том, что происходит на финансовом рынке, почему это происходит и как вести себя в такой ситуации обычному вкладчику или держателю акций.

Что значит девальвация и ревальвация рубля?

Девальвацией национальной валюты принято называть процесс ее обесценивания по отношению к «твердым валютам». Под последними чаще всего подразумеваются американский доллар и евро. Девальвация бывает плавной, когда курс снижается медленно и разница между торгами день ото дня исчисляется копейками.

Самый плохой сценарий обесценивания нацвалюты - «галопирующая» инфляция, когда валюта обесценивается столь стремительно, что не остается сомнений в том, что обратного отсчета уже не будет. Наша валюта до этого еще не дошла. Уровень девальвации российского рубля, который мы наблюдаем сегодня, дает надежду на стабилизацию рубля в обозримом будущем.

С оптимизмом смотреть в будущее позволяет и тот факт, что современная Россия как минимум дважды за последнее время стояла на пороге ревальвации - значительного укрепления национальной валюты (девальвация рубля 1998 года и кризис 2008 года) - и благополучно справилась с ситуацией. Чрезмерное укрепление рубля, как и обесценивание, опасно для экономики страны. Ревальвация открывает широкие возможности для иностранных и внутренних инвестиций. Но подобные денежные потоки подпитывают сферу потребления. Лишь незначительные средства направляются в производство.

В развитие же современных технологий и в долгосрочные проекты в условиях ревальвации вкладываются совсем немногие инвесторы. По сути, страна в условиях ревальвации не развивается. Приоритетным становится потребительский рынок. «Твердый» рубль идет на покупку товаров и услуг. А это неизбежно должно повлечь за собой экономический кризис. Поэтому для любого государства самым оптимальным показателем является устойчивость валюта без критических ослаблений или укреплений.

Чем грозит девальвация рубля? Девальвация рубля может быть выгодна компаниям, которые в качества платежей за свои экспортные поставки получают иностранную валюту. Для обычных граждан и компаний, работающих на внутреннем рынке, чрезмерное ослабление рубля несет негативные последствия. Это объясняется значительных увеличением стоимости импортных товаров, доля которых на нашем рынке очень велика.

Когда страна имеет такой уровень ослабления рубля, который мы наблюдаем сегодня, сохранить спокойствие и разумно распорядиться своими накоплениями многим удается с большим трудом. Так что же лучше предпринять простому гражданину нашей страны, имеющему хоть какие-либо сбережения?

Покупать иностранную валюту на пике взлета ее стоимости уже поздно. Это можно сделать только в том случае, если вы планируете копить деньги в валюте на протяжении долгих лет. В этом случае, есть вероятность сохранить и даже несколько приумножить свои вложения. Если же рублевые накопления невелики, можно вложиться в хорошую бытовую технику, драгоценности, небольшие слитки золота, меха.

Если речь идет о накоплениях в несколько миллионов рублей, целесообразно рассмотреть приобретение ликвидной недвижимости. Однако с вложениями в рынок новостроек на данном этапе нужно быть чрезвычайно осмотрительными.

Если вы все-таки решили купить валюту, следует принять во внимание, что самыми надежными считаются деньги стран, являющихся мировыми лидерами в сфере производства, то есть тех государств, которые наиболее развиты и имеют большую прибыль от экспорта товаров и технологий. Не менее надежны валюты, доминирующие на рынке международных расчетов за межгосударственные контракты.

В какие валюты можно вложить сбережения при девальвации рубля:

• китайский юань;

• швейцарский фунт;

• норвежскую крону;

• японскую йену;

• шведскую крону.

По мнению финансистов, эти валюты, наравне с долларом США и евро, обладают устойчивым курсом, высокой платежеспособностью и способны серьезно влиять на международный финансовый рынок. Именно эти характеристики и делают их высоконадежными. Однако периодически некоторые известные в мире финансов персоны называют американский доллар и евро опасными «мыльными пузырями», с которыми в один момент может случиться нечто неприятное. Специалисты рекомендуют при покупке валюты не отдавать предпочтения одной, а приобретать валюты разных стран. Если вдруг одна из них резко пойдет вниз, вложения в иные валюты помогут сохранить средства.

С большой осторожностью нужно относиться к предложению увеличить свои накопления, работая на рынке Форекс. То же касается и покупки акций и ценных бумаг. Это прекрасные возможности для сохранения и приумножения капитала, но преуспеть в них могут только те люди, кто хорошо разбирается в этих сложнейших инструментах.

Банки отмечают резкое сокращение запросов на выдачу кредитов. В большей степени это касается кредитов в иностранной валюте, в меньшей - рублевых займов. Аналитики всегда рекомендовали клиентам банков брать кредиты в той валюте, в которой они получают зарплату. Те заемщики, которые работают за иностранную валюту и взяли кредит в долларах или евро, сегодня могут только сожалеть о том, что у них не рублевый кредит - сейчас они были бы в явном выигрыше и имели бы реальный шанс досрочно рассчитаться по кредиту. Иных оснований для переживаний у них нет.

Иначе обстоят дела у тех, кто взял валютный кредит, получая заработную плату в российских рублях. Для этих заемщиков кредит существенно вырос, ведь теперь для покупки валюты на погашение очередного платежа по кредиту им приходится тратить гораздо больше средств, чем, предположим, 3–4 месяца назад.

Для тех, кто решил прибегнуть к заемным средствам, специалисты советуют брать кредит исключительно в рублях. Но при этом следует помнить, что в условиях падения курса национальной валюты банки ужесточают требования по кредитным продуктам.

Самыми жесткими становятся требования по ипотеке. При девальвации рубля, запрашивая кредит на жилье, вы должны быть готовы к тому, что:

• банк постарается выдать вам меньше той суммы, которую вы запрашиваете (поэтому лучше просить чуть больше, чем вам нужно);

• требования к объекту залога будут чрезвычайно жесткими;

• увеличится размер первоначального взноса;

• к моменту подписания кредитного договора банк может принять решение об отмене льгот, действующих ранее для заемщиков банка.

В первые 3–5 месяцев девальвации рубля избежать не удастся. Этот факт признал уже и Центральный банк России. Сильный рубль - удел сильной страны. Россия же переживает не лучшие времена. Непредсказуемость и хаос, царящие на Украине, падение цен на нефть и введенные антироссийские санкции больно бьют по экономике страны. Ожидать абсолютной «твердости» российской валюты следует не ранее, чем через 2–3 года, когда экономика сможет справиться с основными последствиями введенных санкций.

Аналитики полагают, что именно к 2017 году улучшатся показатели производства В этот период ВВП имеет шанс достичь оптимального уровня. К этому времени во многих отраслях удастся осуществить столь необходимую замену поставок импортных товаров и технологий на отечественные.

Основной пик девальвации, начавшийся прошлой осенью, должен пойти на спад лишь в феврале-марте 2015 года и перейти к плавному уровню к лету. С лета специалисты предрекают постоянное и значительное замедление девальвации рубля.