Балансовая стоимость: определение и особенности. Ошибки в формировании показателей баланса

Балансовая стоимость активов отображается в строке 1600 бухгалтерского баланса. Параметр определяется, как суммарное количество всех благ и средств субъекта предпринимательства, которые могут быть выражены в денежном эквиваленте. Он характеризует финансовое положение компании, определенное на дату проведения расчетной операции.

Правила расчета по балансу

Бухгалтерский баланс является основным документом финансовой отчетности предпринимательского субъекта. Его необходимо заполнять бюджетным и частными учреждениям. Данные документа используются внутри компании и контролирующими органами в ходе сверочных работ и проверок. Для упрощения работы бухгалтера лучше пользоваться программным продуктом 1С, при правильном использовании которого отчет заполняется автоматически. При заполнении баланса необходимо учитывать регламентированный образец формы отчетности и правила, определенные нормативно-правовыми актами:

1. Все данные формируются на последний день годового отчетного периода.
2. В документе отображаются аналогичные параметры со значениями за два года, одним из которых является отчетный, а второй — ему предшествующий и учтенный в предыдущем отчете.
3. Сведения для расчетов берутся из оборотно-сальдовой ведомости.
4. При расчете все показатели учитываются как целое число, округленное по стандартным правилам.
5. Отрицательные показатели отнимаются при определении итоговых величин.
6. Чистые цифровые значения активов и пассивов в разделе «всего» должны быть одинаковы.
7. Все сведения должны быть составлены на основе подтверждающих документов и справок.

Все активы в балансе разбиты на две группы: и . Последние должны отражаться по остаточной стоимости. Совокупная стоимость активов отображается в строке 1600 бухгалтерского баланса и представляет собой сумму строк 1100 и 1200. Также расчет можно проводить по их составным частям. Далее рассмотрим самые распространенные показатели, используемые при оценке активов, отраженных в главном документе бухгалтерской отчетности.

Расчет остаточной стоимости

Чтобы определить остаточную стоимость актива, необходимо найти разницу между его первоначальной ценой и величиной амортизации. Для этого необходимо провести переоценку ресурсов, ценность которых должна соответствовать рыночным параметрам. Показатель не рассчитывается для не амортизируемых активов.

ОС = ПС – А,

ПС – первоначальная стоимость;

А – сумма начисленной амортизации.

Расчет среднегодовой стоимости

Среднегодовая ценность активов определяется, как ценность ресурсов, параметры которой определены на начало и конец отчетного периода. Все сведения берутся из бухгалтерского баланса. При расчете параметра необходимо найти сумму показателей, по которым можно найти среднее значение, а затем полученную цифру разделить на 2.

ССА = (А1+А2)/2,

А1 – стоимость на начало года;

А2 – стоимость на конец года.

Расчет по основным средствам

Основные средства общества определяются, как часть имущества компании, которое используется для обеспечения производственных нужд более, чем один год. Они не являются товаром и используются в коммерческих целях. Их приобретение происходит при крупных сделках. Для объективной оценки используются три вида стоимости:

• балансовая;
• остаточная;
• восстановительная.

Общая балансовая стоимость определяется ценой покупки с учетом расходов. Остаточная стоимость рассчитывается как разница между первоначальной ценой и амортизацией. Восстановительная стоимость определяется по актуальной рыночной цене. В бухгалтерском балансе стоимость основных средств отражается в строке 1130.

Расчет по НМА

Нематериальные активы не имеют материальной формы. Они обладают стоимостью и создают условия для получения дохода. Первоначальная стоимость НМА равна цене приобретения (подробнее ). По мере использования производственных ресурсов определяются остатки с учетом износа по средним значениям. В бухгалтерском балансе нематериальные активы отражаются в строке 1110.

Расчет по текущим активам

Текущие активы идентифицируются, как ресурсы организации, не предназначенные для длительного хранения, и отражаются в балансе в строке 1200. К их категории относятся ликвидные активы, которые на протяжении непродолжительного временного периода могут быть обращены в денежные средства, а также запасы и дебиторская задолженность краткосрочного характера.

Для расчета размера текущих активов необходимо посмотреть в строку 1200 бухгалтерского баланса и проанализировать величины параметров, актуальные на начало и конец периода с целью определения динамики изменения. Средняя величина рассчитывается по формуле Атс = (Ат1+Ат2)/2, в которой суммируются текущие активы на начало и конец периода с последующим делением на 2.

Значение расчета балансовой стоимости

Активы являются ресурсами предприятия, которые приносят ему прибыль. Анализ их величины, структуры и динамики позволяет сделать выводы о текущем состоянии компании и спрогнозировать дальнейшее ее существование.

Бухгалтерский баланс наглядно представляет важнейшие величины, по которым можно быстро выполнить простейшие расчеты. В дальнейшем при выявлении проблем необходимо углубиться в анализ причин и факторов стоимостных и структурных изменений, что позволит правильно скорректировать управленческую политику и повысить доходность организации.

Балансовая стоимость активов — это строка баланса, которая демонстрирует количественную оценку того или иного обязательства, фонда в бухгалтерском учете и финансовой отчетности. Сумма активов бухгалтерского баланса — это совокупная величина всех имеющихся в организации оборотных и внеоборотных средств.

В бухгалтерском балансе обязательства отражаются следующим образом:

• ВА — строка 1100 раздела I ББ;
• ОА — строка 1200 раздела II ББ;
• суммарная величина ОА и ВА — строка 1600.

ВА (ОС и НМА) указываются в бухгалтерской отчетности по их остаточной стоимости, то есть с учетом износа и амортизационных отчислений.

ОА задействованы в производственном цикле в течение всего года или иного отчетного периода. К ним относятся:

• денежные средства, краткосрочные финансовые инвестиции, дебиторская задолженность;
• НДС по купленному организацией имуществу и прочие обязательства и вложения.

Как считать

БСА может быть исчислена как для всех фондов предприятия, так и в разрезе структуры активов для отдельно взятого обязательства.

Формула расчета БСА будет такой:

Стр. 1100 + Стр.

Средняя стоимость активов (среднегодовая) — это среднее арифметическое анализируемых фондов на начало и конец отчетного периода — года. ССА устанавливают для более детального анализа финансово-хозяйственного состояния учреждения.

Формула расчета:

ССА = (Ан + Ак) / 2. Строка ББ — 1600.

Чем вызвана необходимость расчета

Показатель БСА необходим аналитикам для проведения исследования на предмет эффективности функционирования и ведения финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Рассчитанное значение БСА применяется при вычислении таких показателей, как рентабельность и коэффициент оборачиваемости. Эти величины иллюстрируют, насколько продуктивно используются фонды и обязательства, имеющиеся у организации.

Также она рассчитывается при проведении сделок — для детерминации величины проводимой сделки. Также для установления крупности сделки исчисляют цену имущества.

В том случае если величина реализуемых активов свыше 25 % цены всех фондов, отраженных в балансе организации, то такая сделка именуется крупной. Для ее проведения и реализации такого имущества необходимо получить положительное решение собрания акционеров, а также корректно определить ценность всего имущества и средств предприятия. Если БСА не установлена или же представлена с ошибками, то проводимая сделка признается недействительной.

Актив баланса включает два раздела, представленные по эко­номической однородности с точки зрения ликвидности имуще­ства следующими основными группами.

Первый раздел «Внеоборотные активы» содержит разнообразные по своей природе активы: нематериальные активы, основные средства, незавершённые капитальные вложения, долгосрочные финансовые вложения, доходные вложения в ма­териальные ценности. Объе­диняет их длительный характер использования и принадлежность к наименее мобильным (внеоборотным) активам.

В следующей таблице представлена схема первого раздела актива баланса с указанием счетов, остатки по которым отражаются в соответствующей строке баланса.

«Нематериальные активы» (строка 110). Данный подраздел от­ражает имущественные права, возникающие из автор­ских и иных договоров на произведения науки, литературы, искусства, права, учитываемые на одноименном счёте 04. К ним относят: патенты, товарные знаки (знаки обслуживания), организационные рас­ходы (расходы по созданию организа­ции) и иные, аналогичные перечисленным, права и активы, т. е. не имеющие физической субстанции, но обладающие стоимостью, основан­ной на соответствующих исключительных правах их собственни­ка. По строке 110 «Нематериальные активы» отражается остаточная стоимость нематериальных активов. Она равняется разнице остатков по счетам 04 «Нематериальные активы» и 05 «Амортизация нематериальны» активов».

«Основные средства» (строки 120). Важнейшим элементом про­изводственного процесса являются основные средства как совокуп­ность материально-вещественных ценностей, действующих в неизмен­ной форме в течение длительного времени и утрачивающих свою стои­мость по частям. К ним относится имущество, которое служит более 12 месяцев, не предназначено для продажи, способно приносить доход, и используется для производства продукции или управленческих нужд. Основные средства - преобладающая группа в составе иму­щества промышленного предприятия среди других групп, пред­ставленных в первом разделе актива баланса. Это также долго­срочные активы (земельные участки и объекты природопользо­вания, здания, сооружения, машины и оборудование), использу­емые в процессе хозяйственной деятельности. Объекты основных средств показывают по остаточ­ной стоимости (первоначальная стоимость за минусом амортизации). В данном подразделе указывается остаточная стоимость объектов, учтённых на счёте 01 «Основные средства».

«Незавершённое строительство» (строка 130). В данном подразделе отражается стоимость незаконченного строительства, осуществляемого как хозяйственным, так и подрядным способом (вложения во внеоборотные активы), а также затраты по формированию основного стада, геологоразведочным работам и сум­мы авансов, выданных в связи с осуществлением капитальных вложе­ний, а также оборудование, требующее монтажа и предназначенное для установки (07 счёт «Оборудование к установке»). По строке 130 «Незавершённое строительство» собираются остатки по счетам 07 «Оборудование к установке», 08 «Вложения во внеоборот­ные активы», а также по счёту 60 субсчёт «Расчёты по авансам выдан­ным» (в части авансовых платежей на осуществление капитальных вложений).

«Долгосрочные финансовые вложения» (строки 140). В данном подразделе организация показывает долгосрочные (на срок более года) инвестиции в ценные бумаги, облигации, иные ценные бумаги, а также в уставные (складочные) капиталы или предоставленные займы на срок более 12 месяцев

Можно дать расшифровку этой строки. Например:

— инвестиции в дочерние общества;

— инвестиции в зависимые общества;

— суммы займов, предоставленные другим организациям на срок бо­лее года.

«Отложенные налоговые активы» (строка 145). По данной строке показывается стоимость той части налога на прибыль, которая должна привести к уменьшению налога на прибыль, подлежащего к уплате в бюджет в следующих за отчётным периодах.

Отложенный налоговый актив возникает, если в бухгалтерском или налоговом учёте моменты признания доходов (расходов) не совпадают. Его можно рассчитать по формуле

Дебетовое сальдо по счёту 09 записывается в балансе по строке 145 «Отложенный налоговый актив».

«Прочие внеоборотные активы» (строка 150). Определённого переч­ня, что включает эта строка, нет. По данной строке отражаются сведения об имуществе и вложениях, которые не нашли отражения по другим строкам раздела I. Они указываются по строке 150 «Прочие внеоборотные активы».

Второй раздел актива баланса «Оборотные активы» представляет три бло­ка наиболее ликвидных активов. Это мобильные средства орга­низации, поскольку они в короткое время могут быть обращены в наи­более ликвидную их часть - денежные средства. Здесь представ­лены средства как непосредственно используемые внутри орга­низации (производственные запасы и затраты в незавершённом производстве), обязательства внутри и за её пределами (дебитор­ская задолженность), краткосрочные финансовые вложения, т.е. предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев: соб­ственные акции, выкупленные у акционеров и т.п.), так и денеж­ные средства.

В следующей таблице представлена схема второго раздела актива баланса, в которой для удобства указаны счета, остатки по которым отражаются в соответствующей строке баланса

Раздел II. Оборотные активы	Код строки
Запасы
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10,16)
животные на выращивании и откорме (11)
затраты в незавершённом производстве (20,21,23,25,26, 29,44)
готовая продукция и товары для перепродажи (41,43)
товары отгруженные (45)
расходы будущих периодов (97)
прочие запасы и затраты
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты)
в том числе покупатели и заказчики 62,76)
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты)
в том числе покупатели и заказчики (62,76)
Краткосрочные финансовые вложения (58)
Денежные средства (50,51,52,55)
Прочие оборотные активы
Итого по разделу II

По строке 210 «Запасы» отражаются сводные данные о запасах и затратах фирмы. Далее эти сведения расшифровываются. При необходимости организация может самостоятельно присвоить коды аналитическим строкам.

Данные в строку «Сырье, материалы и другие аналогичные ценно­сти» заполняются:

— по дебетовому остатку счёта 10 «Материалы» (если в учёте материа­лы отражаются по фактической себестоимости);

— по дебетовым остаткам счетов 15 «Заготовление и приобретение материальных ценностей» и 16 «Отклонение в стоимости материальных ценностей» (если применяются учётные цены).

Строку «Животные на выращивании и откорме» заполняют в основ­ном сельскохозяйственные организации. В неё записывают дебетовое сальдо по счёту 11 «Животные на выращивании и откорме».

В строке «Затраты в незавершённом производстве» отражается сто­имость продукции, которая не прошла всех стадий обработки, или изде­лий, не прошедших технологическую приёмку.

Для заполнения этой строки суммируются остатки по счетам:

— 20 «Основное производство»;

— 21 «Полуфабрикаты основного производства»;

— 23 «Вспомогательные производства»;

— 29 «Обслуживающие производства и хозяйства»;

— 46 «Выполненные этапы по незавершённым работам»;

— 44 «Расходы на продажу».

Для отражения в балансе остатков готовой продукции и товаров нужно за­полнить строку «Готовая продукция и товары для перепродажи» . В неё записывается дебетовое сальдо по счетам 41 «Товары», 43 «Готовая продук­ция» за минусом кредитового сальдо по счёту 42 «Торговая наценка».

Строка «Товары отгруженные» (сальдо одноименного счёта 45) предназначена для отражения про­дукции (товаров), выручка от продажи которой определённое время не может быть признана в бухгалтерском учёте (например, при экспорте про­дукции). Сюда же записывают стоимость готовых изделий, которые пере­даны другим организациям для продажи на комиссионных началах.

Затраты, понесённые организацией в отчётном периоде, но относящиеся к бу­дущим периодам, в бухгалтерском учёте записываются на счёте 97 «Рас­ходы будущих периодов». Сальдо по этому счёту нужно указать в балансе по строке «Расходы будущих периодов» .

В строке «Прочие запасы и затраты» можно показать, например, часть коммерческих расходов, которые относятся к остатку нереализованной продукции и не списаны со счёта 44 «Расходы на продажу» .

Строка 220. Счёт 19 «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям» может иметь остаток. Как правило, когда товары (работы, услуги) еще не оплачены. В таком случае этот остаток записывается в балансе по строке 220 «Налог на добавленную стоимость по приобретённым ценностям» .

Строки 230 и 240. «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются бо­лее чем через 12 месяцев после отчётной даты)» и «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты)». Как видно из названия подраздела, основным критерием оценки дебиторской задолженности является период её погашения, то есть срок, установленный для взыскания задолженности по обязательствам. Причём в аналитических строках выделяется задолженность покупателей и заказчиков

Строка 250 «Краткосрочные финансовые вложения». В данном подразделе отражаются остатки по счёту 58 «Финансовые вложе­ния» (выданные краткосрочные займы, прочие краткосрочные финансовые вло­жения).

Следует учитывать, что собственные акции фирмы, которые выкуплены у акционеров, в эту строку не вносятся. Они записываются в разделе «Ка­питал и резервы» в скобках.

Строка 260 «Денежные средства». В данном подразделе показы­ваются остатки денежных средств по кассе (счёт 50 «Касса»), расчётному (счёт 51»Расчётный счёт») и валютному (счёт 52 «Валютный счёт») счетам с учётом пересчёта остатков иностранной валюты по курсу Центрального банка, действующему на последнее число отчётного месяца, а также прочих денежных средств (например, переводы в пути) суммируют­ся.

Строка 270 «Прочие оборотные активы». В данной строке указываются данные об оборотных активах, которые не были отражены в других строках раздела II баланса.

Таким образом, мы рассмотрели основные разделы актива баланса, а также расшифровали по строкам содержание каждого раздела с указанием счетов, остатки по которым приводятся по каждой строке.

⇐ Предыдущая24252627282930313233Следующая ⇒

Дата публикования: 2014-11-02; Прочитано: 2179 | Нарушение авторского права страницы

Studopedia.org — Студопедия.Орг — 2014-2018 год.(0.003 с)…

Вернуться назад на Стоимость активов

Балансовая стоимость активов - это сумма всех активов предприятия в стоимостном выражении, отраженная в бухгалтерском балансе (ББ).

Активы предприятия включают в себя:

Внеоборотные активы - строка 1100 ББ;
оборотные активы - строка 1200 ББ.

Балансовая стоимость активов - это сумма внеоборотных и оборотных активов, отраженная в строке 1600 ББ.

Основные фонды и нематериальные активы относятся к внеоборотным и указываются в ББ по остаточной стоимости, т. е. по цене приобретения за вычетом накопившейся амортизации и с учетом переоценки, если она на предприятии проводилась.

Оборотные же фонды - это активы, которые участвуют в деятельности предприятия и потребляются в течение 1 года или 1 полного цикла.

К оборотным относят такие активы, как:

Материалы/запасы;
дебиторская задолженность;
денежные средства;
НДС по приобретенным ценностям, который косвенно, но тоже является имуществом предприятия;
краткосрочные финансовые вложения.

Исходя из целей, предприятие может рассчитывать балансовую стоимость активов как стоимость всего имущества предприятия либо составляющих его элементов (основных средств, нематериальных активов и пр.). Как рассчитать балансовую стоимость активов предприятия, рассмотрим ниже.

Итак, как уже было отмечено, балансовая стоимость активов отражается по строке 1600 ББ и представляет собой сумму внеоборотных и оборотных активов предприятия. То есть балансовая стоимость активов - это стоимость всего имущества предприятия по данным бухгалтерского баланса на последнюю отчетную дату.

Она рассчитывается так:

Строка 1100 ББ + Строка 1200 ББ.
Обратите внимание! Балансовая стоимость активов и балансовая стоимость чистых активов - это разные понятия. Балансовая стоимость активов - это совокупность всех активов предприятия, в то время как чистые активы - это активы за вычетом обязательств предприятия.

Информацию о состоянии своих активов предприятие может по требованию предоставлять кредитным и страховым организациям, некоторым контрагентам при совершении сделок. Для этого предприятие составляет справку о балансовой стоимости активов, которая включает в себя расчет, приведенный выше.

Для чего рассчитывают балансовую стоимость активов

Прежде всего, в целях финансового анализа, который является важнейшим инструментом оценки финансового состояния предприятия.

В частности, балансовую стоимость активов используют при расчете:

Рентабельности активов, которая показывает, сколько прибыли получает предприятие с каждого рубля, вложенного в имущество;
коэффициента оборачиваемости активов, который определяет эффективность их использования.

Если коэффициенты рентабельности и оборачиваемости активов предприятие рассчитывает для самоанализа, то показатель балансовой стоимости активов в некоторых случаях должен рассчитываться по закону.

Балансовая стоимость активов - это важнейший показатель, определяющий крупность совершаемой предприятием сделки.

Так, некоторые сделки организации по реализации активов признаются крупными согласно п. 1 ст. 46 ФЗ № 14-ФЗ (для ООО) и п. 1 ст. 78 ФЗ № 208-ФЗ (для АО). Для определения крупности сделки необходимо рассчитать балансовую стоимость активов и стоимость реализуемого имущества. В случае если стоимость реализуемого имущества составляет более 25% от балансовой стоимости активов организации, сделка признается крупной. В этом случае для осуществления сделки требуется решение собрания акционеров или учредителей. Если балансовая стоимость активов определена неверно или вовсе не рассчитана, сделка может быть признана недействительной.

Стоимость имущества предприятия – это внеоборотные и оборотные активы, находящиеся в распоряжении предприятия. Актив бухгалтерского баланса предприятия позволяет оценить имущество предприятия и его инвестиционную деятельность на отчетную дату.

Общая стоимость имущества предприятия равна итогу актива баланса за вычетом итога по разделу III баланса «Убытки». Стоимость внеоборотных активов (основной капитал) равна итогу раздела I актива баланса, а стоимость оборотных средств – итогу раздела II актива «Оборотные активы».

Где в бухгалтерском балансе стоимость активов

На основании показателей имущества предприятия (внеоборотные и оборотные активы) изучается динамика изменения стоимости всего имущества и его составляющих за год или другой анализируемый период и дается оценка влияния отдельных видов имущества на увеличение или снижение стоимости всего имущества, т. е. проводится «горизонтальный анализ» имущества. Следует иметь в виду, что при горизонтальном анализе на изменение показателей влияют результаты переоценки имущества и инфляция.

Более высокий темп прироста оборотных (мобильных) средств по сравнению с внеоборотными определяет тенденцию к ускорению оборачиваемости всей совокупности средств предприятия.

Увеличение удельного веса внеоборотных активов в имуществе предприятия свидетельствует о капитализации прибыли и удачных направлениях инвестиционной политики предприятия. При большом удельном весе долгосрочных финансовых вложений, а тем более его повышении за год, изучается эффективность вложения средств в другие предприятия. Для этого сравнивается процент дохода на инвестированный капитал. Процент дохода на инвестированный капитал в другие предприятия должен быть выше, чем на средства, вложенные в собственное производство.

С увеличением доли основных средств в имуществе предприятия увеличиваются амортизация основных фондов и доля постоянных издержек.

Значительное увеличение удельного веса оборотных активов может свидетельствовать об изменении вида деятельности предприятия – от производственной к торгово посреднической. Снижение удельного веса дебиторской задолженности является положительной тенденцией в деятельности предприятия.

Демонстрирует, какая доля активов предприятия финансируется за счет долгосрочных займов.

LTD/TA = Долгосрочные обязательства / Суммарные активы

Долгосрочные обязательства к необоротным активам (LTD/FA)

Демонстрирует, какая доля основных средств финансируется за счет долгосрочных займов. Иногда рассчитывают аналогичный по смыслу обратный коэффициент, показывающий долю собственного капитала в финансировании основных средств.

LTD/FA = Долгосрочные обязательства / Внеоборотные активы

При расчете показателя используются средние значения переменных за период.

Коэффициент покрытия процентов или коэффициент защищенности долга (TIE), раз

Показывает, сколько раз в течение отчетного периода компания заработала средства для выплаты процентов по займам.

TIE = Прибыль до выплаты процентов и налогов + Амортизация /Проценты по кредитам.

При расчете показателя используются средние значения переменных за период. Рекомендуемые значения: от 6 до 8 в зависимости от отрасли.

ПОКАЗАТЕЛИ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ:

11. Рентабельность продаж (ROS), %

Демонстрирует долю чистой прибыли в объеме продаж предприятия

ROS=(Чистая прибыль/Чистый объем)*100%

При расчете показателя используются средние значения переменных за период.

Увеличение коэффициента — положительная тенденция. Уменьшение свидетельствует о снижении цен при неизменных затратах или о росте затрат на производство при постоянных ценах, т.е. снижении спроса на продукцию предприятия.

12. Рентабельность собственного капитала (ROE), %

Позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия. Обычно этот показатель сравнивают с возможным альтернативным вложением средств в другие ценные бумаги. Он показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая единица, вложенная собственниками компании.

NI/ЕQ = (Чистая прибыль/Совокупный собственный капитал)*100%

При расчете показателя используются средние значения переменных за период.

Рост показателя означает увеличение прибыли, приходящейся на долю акционеров и оказывает положительное влияние на динамику котировок акций на рынке ценных бумаг.

13. Рентабельность текущих активов (RCA), %

Демонстрирует возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства.

NI/СА = (Чистая прибыль/Оборотные средства)*100%

При расчете показателя используются средние значения переменных за период.

14. Рентабельность внеоборотных активов (RFA), %

Демонстрирует способность предприятия обеспечивать достаточный объем прибыли по отношению к основным средствам компании. Чем выше значение данного коэффициента, тем более эффективно используются основные средства.

NI/FА =(Чистая прибыль/Оборотные средства)*100%

При расчете показателя используются средние значения переменных за период.

15. Рентабельность активов (Рентабельность инвестиций) (ROI), %

В отношении данного показателя возникла небольшая терминологическая путаница. В дословном переводе с английского название данного показателя звучит как "рентабельность инвестиций", хотя как следует из формулы, ни о каких инвестициях речи не идет:

NI/ЕА =(Чистая прибыль/Суммарные активы)*100%

При расчете показателя используются средние значения переменных за период.

Снижение показателя свидетельствует о падающем спросе на продукцию фирмы и о перенакоплении активов.

ПОКАЗАТЕЛИ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ:

16. Оборачиваемость рабочего капитала (NCT), раз

Показывает, насколько эффективно компания использует инвестиции в оборотный капитал и как это влияет на рост продаж. Чтобы получить количество дней необходимо умножить значение коэффициента на 365. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используется предприятием чистый оборотный капитал.

NS/NWC = Суммарная выручка за год/Среднее значение чистого оборотного капитала

Расчет производится только для периода в один год, при этом используется суммарная выручка от реализации продукции или услуг за текущий год и среднее значение чистого рабочего капитала за текущий год.

Стоимость имущества предприятия

В случае расчета для периода менее одного года, сумма выручки также должна быть умножена на соответствующий коэффициент, а значение чистого рабочего капитала должно быть средним за расчетный период.

17. Оборачиваемость основных средств (FAT), раз

Характеризует эффективность использования предприятием имеющихся в его распоряжении основных средств. Чем выше значение коэффициента, тем более эффективно предприятие использует основные средства. Низкий уровень фондоотдачи свидетельствует о недостаточном объеме продаж или о слишком высоком уровне капитальных вложений. Однако значения данного коэффициента сильно отличаются друг от друга в различных отраслях. Также значение данного коэффициента сильно зависит от способов начисления амортизации и практики оценки стоимости активов. Таким образом, может сложиться ситуация, что показатель оборачиваемости основных средств будет выше на предприятии, которое имеет изношенные основные средства.

NS/FA = Суммарная выручка за год/Среднее значение суммы внеоборотных активов

Расчет производится только для периода в один год, при этом используется суммарная выручка от реализации продукции (услуг) за текущий год и среднее значение суммы внеоборотных активов за текущий год. В случае расчета коэффициента для периодов: месяц, квартал, полугодие — в расчете участвует среднее значение суммы внеоборотных активов за расчетный период, а значение выручки, полученной за отчетный период, должно быть умножено соответственно на 12, 4 и 2.

Рост показателя означает ускорение оборота основных средств, снижение показателя вызывает необходимость принимать меры по модернизации и продаже неиспользуемой и малоэффективной части основных средств.

18. Оборачиваемость активов (TAT), раз

Характеризует эффективность использования компанией всех имеющихся в ее распоряжении ресурсов, независимо от источников их привлечения. Данный коэффициент показывает сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли. Этот коэффициент также сильно варьируется в зависимости от отрасли.

NS/TA = Суммарная выручка за год/Среднее значение суммы всех активов за год

Расчет производится только для периода в один год, при этом исполь­зуется суммарная выручка от реализации продукции (услуг) за текущий год и среднее значение суммы всех активов за текущий год. В случае расчета коэффициента для периодов: месяц, квартал, полугодие — в расчете участвует среднее значение суммы всех активов за расчетный период, а значение выручки, полученной за отчетный период, должно быть умножено соответственно на 12, 4 и 2.

19. Оборачиваемость запасов (ST), раз

Отражает скорость реализации запасов. Для расчета коэффициента в днях необходимо 365 дней разделить на значение коэффициента. В целом, чем выше показатель оборачиваемости запасов, тем меньше средств связано в этой наименее ликвидной группе активов. Особенно актуально повышение оборачиваемости и снижение запасов при наличии значительной задолженности в пассивах компании.

ST=Стоимость реализованной продукции /Стоимость запасов.

20. Оборачиваемость дебиторской задолженности (Период погашения дебиторской задолженности (CP), дн.

Показывает среднее число дней, требуемое для взыскания задолженности. Чтобы получить количество дней необходимо умножить значение коэффициента на 365. Чем меньше это число, тем быстрее дебиторская задолженность обращается в денежные средства, а следовательно, повышается ликвидность оборотных средств предприятия. Высокое значение коэффициента может свидетельствовать о трудностях со взысканием средств по счетам дебиторов.

CP = Среднее значение дебиторской задолженности за год/Суммарная выручка за год.

Расчет производится только для периода в один год, при этом используется суммарная выручка за год и среднее значение дебиторской задолженности за текущий год. В случае проведения расчета за период менее одного года значение выручки от реализации продукции (услуг) должно быть умножено на коэффициент, соответственно: для одного месяца — 12, квартала — 4, полугодия — 2. При этом используется среднее значение дебиторской задолженности за расчетный период.

АНАЛИЗ ДОХОДНОСТИ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА

Один из примеров системы факторного анализа, позволяющего идентифицировать и дать сравнительную характеристику основных факторов, влияющих на финансовый показатель, — метод, разработанный фирмой "Дюпон".

Метод "Дюпон" основан на анализе соотношений, образующих коэффициент доходности акционерного капитала (Return on Equity, или ROE):

NI (Net Income) - чистая прибыль,

CE (Common Equity) - собственный капитал предприятия.

Есть несколько версий метода, отличающихся степенью детализации.

1. Двухчленная версия: ROE = NI/ CE = (NI/TA)* (TA/CE),

где TA (Total Assets) — суммарные активы предприятия

Иначе можно записать: ROE = ROA * LR

где ROA (Return on Assets) — доходность активов

LR (Leverage Ratio) — коэффициент финансового рычага

2. Трехчленная версия:

ROE = NI/CE = (NI/NS)* (NS/TA)*(TA/CE),

где NS (Net Sales) — чистый (без учета НДС, налогов с оборота и налогов с продаж) объем реализации.

Иначе можно записать:

ROE = NPM * AT * LR,

где NPM (Net Profit Margin) — рентабельность

AT (Asset Turnover) — оборачиваемость активов

3. Пятичленная версия:

ROE = NI/CE = (NI/EBT)* (EBT/EBIT)* (EBIT/NS)* (NS/TA)* (TA/CE),

где EBT (Earings before Taxes) — прибыль до уплаты налогов

EBIT(Earings before Interest and Taxes) — прибыль до уплаты процентов и налогов

Иначе можно записать:

ROE = TB * IB * OM * AT * LR

где TB (Tax Burden) — налоговое бремя

IB (Interest Burden) — бремя процентов

OM (Operating Margin) — операционная рентабельность

← предыдущая12

Смотреть полностью

Имущество предприятия в бухгалтерском балансе

Суммарные пассивы

ПРАВИЛА ПОЛЬЗОВАНИЯ

Вся информация, располагаемая на сайте, является ОБЩЕДОСТУПНОЙ , то есть доступ к ней осуществляется беспрепятственно всеми пользователями.
Сайт состоит из трех основных разделов:

компьютерная система финансового анализа и принятия финансовых управленческих решений;
база данных о результатах финансовой деятельности и согласовании интересов менеджеров и акционеров по крупнейшим российским предприятиям;
публикации по соответствующей тематике.

Компьютерная система финансового анализа активизируется путем нажатия ссылки Экономический анализ. После чего, будет предложено заполнить основные формы финансовой отчетности – баланс и отчет о прибылях и убытках, а также дополнительную информацию о численности работающих и выплаченных дивидендах. ВАЖНО! Указанные формы должны быть заполнены за два периода, так как достигнутые показатели будут сопоставляться с их эталонной динамикой, которая подразумевает изменение показателей за определенный период времени.

Ввод информации предусматривает два варианта – полный и сокращенный. Полный вариант ввода значений показателей практически повторяет заполнение отчетных форм по всем статьям в отдельности. Сокращенный вариант позволяет использовать промежуточные итоговые показатели и их суммы по следующему алгоритму:

Статья баланса	Предыдущий период	Текущий период	Статья баланса	Предыдущий период	Текущий период
Внеоборотные активы	строка 190 баланса	строка 190 баланса	Акционерный капитал	строка 490-470 баланса	строка 490-470 баланса
Оборотные активы, в т.ч.:	строка 290 баланса	строка 290 баланса	Нераспределенная прибыль	строка 470 баланса	строка 470 баланса
— денежные средства	строка 260 баланса	строка 260 баланса	Совокупный долг, в т.ч.:	строка 590+690 баланса	строка 590+690 баланса
— краткосрочные финансовые вложения	строка 250 баланса	строка 250 баланса	— долгосрочный долг	строка 590 баланса	строка 590 баланса
— дебиторская задолженность	строка 230+240 баланса	строка 230+240 баланса	— текущие обязательства	строка 690 баланса	строка 690 баланса
— запасы	строка 210+220 баланса	строка 210+220 баланса
СОВОКУПНЫЕ АКТИВЫ	строка 300 баланса	строка 300 баланса	СОВОКУПНЫЕ ПАССИВЫ	строка 300 баланса	строка 300 баланса

Показатель	Предыдущий период	Текущий период
Годовая выручка за реализованную продукцию		Строка 010 отчета о прибылях и убытках
Себестоимость продукции		Строка 020+030+040 отчета о прибылях и убытках
Доход до выплаты процентов и налогов		Строка 050 отчета о прибылях и убытках
Совокупные процентные платежи		Строка 070 отчета о прибылях и убытках
Доход до выплаты налогов		Строка 140 отчета о прибылях и убытках
Налоги		Строка 150 отчета о прибылях и убытках
Доход после выплаты процентов и налогов		Строка 190 отчета о прибылях и убытках

Необходимо отметить , что в отчете о прибылях и убытках, который формируется на предприятии, сначала указываются данные за отчетный период, а затем за аналогичный период предыдущего года. В нашем же алгоритме заполнения сокращенной формы отчета порядок иной: сначала – предыдущий год, затем – отчетный. Поэтому важно учесть этот момент, иначе результат будет искажен.

После ввода исходных данных нажать кнопку рассчитать. На экране отобразится следующая информация:

1. Темпы роста отдельных коэффициентов, правило их расчета и рекомендованная динамика.
2. Сходство фактического изменения показателей с эталонной (рекомендованной) динамикой по совокупности показателей (его также можно назвать качеством управления финансами). Оно измеряется в процентах, что легко позволяет оценить результаты деятельности предприятия в интервале 0-100%.
3. Перечень финансовых проблем предприятия с указанием их степени. 1 – означает самую большую проблему, 2 – следующая по значимости, и т.д. Можно сказать, что этим задается порядок настоятельности в исправлении ситуации. В первую очередь необходимо заняться показателем со степенью проблемности 1, затем — 2 и т.д. Таким образом, формализуется процесс формирования плана мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия.

Порядок настоятельности формируется на основе анализа отклонений реальных значений показателей от их эталонного упорядочения. Показатели с наибольшим отклонением и будут являться самыми проблемными. Более подробно — в наших публикациях.

База данных о результатах финансовой деятельности и согласовании интересов менеджеров и акционеров по крупнейшим российским предприятиям активизируется нажатием ссылки База данных. Она состоит из двух разделов Результаты финансовой деятельности крупнейших российских предприятий и Согласование интересов менеджеров и акционеров на крупнейших российских корпорациях.

Результаты финансовой деятельности крупнейших российских предприятий построены на основе оценки достижения эталонной (рекомендованной) динамики ключевыми финансовыми показателями (коэффициентами ликвидности, деловой активности, финансовой устойчивости, прибыльности). Также рассчитаны ожидаемое значение качества управления финансами (сходство фактического изменения показателей с эталонной динамикой) и стабильность качества (коэффициент вариации). Нам представляется, что это окажет существенную помощь при проведении фундаментального анализа и принятии решений по финансовым инвестициям. При наведении курсора на название предприятия и нажатии кнопки мыши выводятся значения основных показателей деятельности предприятия за ряд лет. Клик на значении итогового показателя финансовой деятельности в таблице выдает список проблем с указанием их приоритетности и краткое описание полученных результатов.

Согласование интересов менеджеров и акционеров на крупнейших российских корпорациях определяется также на основе сопоставления рекомендуемой и фактической динамики показателей, которые выражают основные параметры интересов как акционеров, так и менеджеров. К ним относятся, выручка от реализации, сумма активов, чистая и балансовая прибыли, численность персонала, выплаченные дивиденды (подробнее — наши публикации). Для удобства интерпретации приведена классификация предприятий по сбалансированности акционеров и менеджеров. Здесь же, аналогично предыдущей информации представлены ожидаемое значение сбалансированности интересов и ее стабильность, что также будет способствовать более тщательному обоснованию решений по финансовым инвестициям. При наведении курсора на название предприятия и нажатии кнопки мыши выводятся значения основных показателей деятельности предприятия за ряд лет. Клик на значении итогового показателя баланса интересов в таблице выдает список проблем с указанием их приоритетности и краткое описание полученных результатов.

Даже человек, знающий бухгалтерские термины понаслышке, сталкивался с таким понятием, как баланс и стоимость активов. Но только человек, профессионально занимающийся бухгалтерским делом или экономикой, может доступно объяснить смысл этих терминов. Итак, балансовая стоимость – это определенная сумма, выраженная в денежном эквиваленте. Понятно, что эта сумма характеризует ценовое выражение определенных активов предприятия, которые отражены в бухгалтерском балансе.

Активы, принадлежащие любой организации, могут быть как материальными (имущество в натуре), так и нематериальными (вложения в разработки, ноу-хау, патенты).

Балансовая стоимость основных средств

Как уже упоминалось, любая фирма, независимо от рода деятельности, в процессе работы приобретает различные активы, которые и являются основными средствами организации. Эти активы могут использоваться для осуществления бизнес-деятельности, расчетов с кредиторами, а также могут быть проданы. Кстати, именно посредством активов любое предприятие несет ответственность в случае наступления банкротства.

Балансовая стоимость активов предприятия это определенная в стоимостном выражении цена, которая изменяется на конец каждого отчетного периода. Почему это происходит?

Стоимость имущества предприятия

Для начала о том, какие именно активы предприятие должно ставить на свой баланс.

То имущество, которое относится к быстроизнашивающимся и малоценным предметам, на баланс можно не ставить. В эту группу товаров могут входить, например, канцелярские товары. Подробнее узнать о том, какие средства относятся к этой категории можно в перечне групп амортизации имущества. Вообще, все основные средства со сроком полезного использования до одного года можно смело отнести к малоценным предметам.

В баланс предприятия однозначно должны быть включены все долгосрочные активы, использование которых может составить срок от 1 года до нескольких десятков лет. Сюда можно отнести стоимостное выражение уставного капитала, недвижимости и земельных участков, оборудования, машин, объектов незавершенного строительства, а также нематериальные активы в виде изобретений, лицензий и патентов. Теперь о том, по какой стоимости они отражены в статьях баланса.

При регистрации фирмы уставный капитал может быть сформирован либо в виде имущества, либо внесен на счет предприятия в денежном эквиваленте. Если он сформирован деньгами, то его стоимость и отражается в обеих сторонах баланса в одинаковом денежном выражении и остается неизменной.

Если капитал сформирован имуществом, то необходимо определение его рыночной цены на момент регистрации. Но только в том случае, если она превышает 20 000 рублей. В противном случае оценка актива не требуется. По цене, определенной оценщиком, имущество, входящее в уставный капитал и принимается к постановке на баланс предприятия.

Если приобретается новое оборудование, балансовая стоимость будет отражена по цене приобретения на текущий отчетный период. При покупке более крупных объектов, таких, как производственные помещения, торговые площади или земельные участки, необходимо проведение предварительной оценки активов для постановки их в последующем на баланс предприятия. Одним словом, балансовая стоимость основных средств – это выражение каждой единицы актива в конкретной денежной сумме. Кстати, по правилам бухгалтерского учета эта сумма должна быть выражена только в рублевом эквиваленте.

Как провести расчеты

Определение балансовой стоимости активов не является такой уж сложной задачей. Если имущество новое, то оно отражается в балансе в стоимостном выражении его фактического приобретения. Далее, в зависимости от учетной политики предприятия, ежемесячно, ежеквартально или ежегодно это имущество начинает амортизировать, то есть изнашиваться. Поэтому от первоначальной стоимости бухгалтер начинает начислять амортизацию. Сумма амортизации исчисляется в денежном выражении и является доходом предприятия, поэтому с амортизационных отчислений и выплачивается налог на прибыль.

Расчет стоимости активов, которые приобретаются на вторичном рынке или расчет цены крупных объектов недвижимости происходит иначе. Можно, конечно, в качестве отправной точки взять за основу цену покупки объекта, но это будет не совсем корректно.

Не секрет, что большинство объектов продается по несколько измененным ценам (например, для того, чтобы уменьшить налог на прибыль, который будет начислен продавцу). Именно поэтому, прежде чем рассчитать, лучше всего провести предварительную оценку для последующей постановки активов на баланс. Кстати, занижать цену основных средств вряд ли целесообразно, так как именно она служит «подушкой безопасности» при возникновении требований кредиторов.

Определение балансовой стоимости крупных активов

Для того чтобы определить истинную рыночную стоимость крупных активов, по которой, собственно, они и должны отражаться в балансе, лучше всего прибегнуть к услугам профессионального оценщика. Как определить, насколько приобретаемый актив является крупным, очень просто. Если стоимостное выражение имущества составляет 20 и более процентов от общей балансовой, это имущество относится к крупным активам.

Итак, нужна балансовая стоимость активов, как рассчитать ее правильно? Алгоритм следующий: для определения наиболее точной цифры необходимо прибегнуть к трем подходам её определения:

1. Наиболее любимый всеми оценщиками рыночный подход должен отражать то стоимостное выражение имущества, которое продается на рынке на момент даты определения. За основу расчетов берутся несколько объектов-аналогов, наиболее близких к оцениваемому по качественным и техническим характеристикам. Затем оценщик вносит необходимые поправки и получает рыночную цену объекта, рассчитанную сравнительным подходом. Недостаток этого метода в том, что зачастую рыночные цены чересчур высоки и не отражают в действительности реальной цены имущества (тем более в условиях финансового кризиса). Этот подход применим как к объектам недвижимости, так и к крупному оборудованию.
2. Определение доходным подходом наиболее точно отражает вероятную стоимость объекта. Для этого рассчитываются денежные потоки, которые будут поступать в течение нескольких лет от сдачи в аренду оцениваемого актива. Затем полученная цифра дисконтируется (приводится к стоимостному выражению в настоящем времени). Полученный совокупный результат и является окончательным.
3. Третий подход – определение восстановительной стоимости на дату оценки. Наиболее трудоемкий и поэтому не очень любимый оценщиками подход. Для расчета необходимо определить цену воспроизводства аналогичного объекта, просчитать коэффициент износа (физического, морального) и вывести рассчитываемый показатель с поправкой на определенный износ. Применение данного подхода также наиболее полно отражает действительную стоимость объекта оценки. Недостаток заключается в том, что износ определяется исходя из субъективного мнения эксперта, поэтому данные могут быть искажены, если эксперт не обладает значительным опытом в своей деятельности.

После расчета каждым подходом в отдельности выводится средневзвешенное значение стоимости объекта и по этим данным объект и принимается на баланс. Именно отталкиваясь от полученной цифры, и начисляются амортизационные отчисления.

Нередко возникает вопрос, как посчитать балансовую стоимость активов, не прибегая к сложным формулам. Подобные проблемы очень часто встают при разделе бизнеса, когда бывшие соучредители начинают делить капитал. Есть более простой вариант решения вопроса.

Рассчитать стоимость активов (по отдельности) сравнительным подходом. Попросту произвести выборку объектов-аналогов и вывести среднеарифметическую единицу. Таким образом, балансовая стоимость, формула которой достаточно проста, может быть определена сравнительно быстро и точно. Кстати, при определении использование единственного подхода также допустимо. Но только при обосновании отказа от применения остальных подходов.

Стоимость активов по балансу — это что?

Балансовая стоимость активов — это строка баланса, которая демонстрирует количественную оценку того или иного обязательства, фонда в бухгалтерском учете и финансовой отчетности. Сумма активов бухгалтерского баланса — это совокупная величина всех имеющихся в организации оборотных и внеоборотных средств.

В бухгалтерском балансе обязательства отражаются следующим образом:

• ВА — строка 1100 раздела I ББ;
• ОА — строка 1200 раздела II ББ;
• суммарная величина ОА и ВА — строка 1600.

ВА (ОС и НМА) указываются в бухгалтерской отчетности по их остаточной стоимости, то есть с учетом износа и амортизационных отчислений.

ОА задействованы в производственном цикле в течение всего года или иного отчетного периода. К ним относятся:

• денежные средства, краткосрочные финансовые инвестиции, дебиторская задолженность;
• НДС по купленному организацией имуществу и прочие обязательства и вложения.

Как считать

БСА может быть исчислена как для всех фондов предприятия, так и в разрезе структуры активов для отдельно взятого обязательства.

Формула расчета БСА будет такой:

Стр. 1100 + Стр. 1200 ББ.

Средняя стоимость активов (среднегодовая) — это среднее арифметическое анализируемых фондов на начало и конец отчетного периода — года. ССА устанавливают для более детального анализа финансово-хозяйственного состояния учреждения.

Формула расчета:

ССА = (Ан + Ак) / 2. Строка ББ — 1600.

Чем вызвана необходимость расчета

Показатель БСА необходим аналитикам для проведения исследования на предмет эффективности функционирования и ведения финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Рассчитанное значение БСА применяется при вычислении таких показателей, как рентабельность и коэффициент оборачиваемости. Эти величины иллюстрируют, насколько продуктивно используются фонды и обязательства, имеющиеся у организации.

Также она рассчитывается при проведении сделок — для детерминации величины проводимой сделки.

Среднегодовая стоимость имущества: формула

Также для установления крупности сделки исчисляют цену имущества.

В том случае если величина реализуемых активов свыше 25 % цены всех фондов, отраженных в балансе организации, то такая сделка именуется крупной. Для ее проведения и реализации такого имущества необходимо получить положительное решение собрания акционеров, а также корректно определить ценность всего имущества и средств предприятия. Если БСА не установлена или же представлена с ошибками, то проводимая сделка признается недействительной.

Бухгалтерская отчетность обеспечивает системный контроль правильности и точности данных бухгалтерского учета при завершении каждого учетного цикла. Она предназначена для выявления конечного финансового результата деятельности хозяйствующего субъекта. Поэтому важно не допускать ошибки в показателях баланса.

Бухгалтерская отчетность должна давать достоверное и полное представление о финансовом положении компании, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в финансовом положении. Достоверной и полной считается бухгалтерская отчетность, сформированная исходя из правил, установленных нормативными актами по бухгалтерскому учету 1 .
Бухгалтерский баланс должен характеризовать финансовое положение фирмы по состоянию на отчетную дату. Финансовое положение определяется существующими в распоряжении фирмы активами, структурой обязательств и капитала, а также ее способностью адаптироваться к изменениям в среде функционирования.
Сами по себе ошибки в бухгалтерском учете и бухгалтерской отчетности не страшны и не требуют к себе особого внимания до тех пор, пока их влияние на те или иные показатели финансовой (бухгалтерской) отчетности не приводит к искажению в восприятии пользователей отчетности.
Какие же показатели бухгалтерского баланса могут быть интересны пользователям финансовой (бухгалтерской) отчетности?
С 2011 года применяется новое Положение о раскрытии информации эмитентами ценных бумаг 2 . Оно регулирует состав, порядок и сроки обязательного раскрытия информации акционерных обществ, раскрытия данных на этапах эмиссии, а также в форме проспекта ценных бумаг, сводной бухгалтерской (консолидированной финансовой) отчетности эмитента, ежеквартального отчета указанного лица и сообщений о его существенных фактах. Также данное Положение устанавливает требования к порядку раскрытия эмитентами иных данных об исполнении их обязательств и осуществлении прав по размещаемым (размещенным) ценным бумагам. Его действие распространяется на всех эмитентов (в т. ч. иностранных, включая международные финансовые компании), ценные бумаги которых размещаются и (или) обращаются в нашей стране. Исключение - ЦБР, а также эмитенты российских государственных и муниципальных ценных бумаг.
На основании Положения эмитенты должны раскрывать за 5 последних завершенных финансовых лет:

• динамику показателей, характеризующих результаты финансово хозяйственной деятельности;
• динамику показателей, характеризующих ликвидность.

В случае если эмитент составляет бухгалтерскую (финансовую) отчетность на основании МСФО, то расчет показателей, характеризующих ликвидность и результаты финансово хозяйственной деятельности эмитента, по его усмотрению может осуществляться в соответствии с МСФО или иными, отличными от МСФО, международно признанными правилами с указанием стандартов (правил).
Некоторые показатели из приведенных выше раскрываются в бухгалтерском балансе:

• Денежные средства и их эквиваленты
• Оборотные активы
• Запасы
• Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
• Долгосрочная дебиторская задолженность
• Краткосрочная дебиторская задолженность
• Краткосрочные обязательства (не включая Доходы будущих периодов)
• Балансовая стоимость активов
• Капитал и резервы

Какие же ошибки могут оказать влияние на эти показатели?

Денежные средства и их эквиваленты

Завышение показателя бухгалтерского баланса по строке 1250 «Денежные средства и денежные эквиваленты» может быть связано с тем, что в качестве денежных средств отражены остатки на расчетном (валютном) счете в кредитной организации, у которой отозвана лицензия на осуществление банковской деятельности.
Занижение показателя бухгалтерского баланса «Денежные средства и денежные эквиваленты» может быть связано с тем, что не нашли отражения по строке баланса «Денежные средства и их эквиваленты» денежные средства, размещенные на краткосрочных депозитах в банках или депозитах «до востребования».
Перед формированием отчетности рекомендуется:

• проверить «благонадежность» кредитной организации, обратившись к информации, регулярно публикуемой Центральным банком России на своем сайте (http://www.cbr.ru/credit/main.asp), или уточнить список банков, прекративших свою деятельность вследствие ликвидации или отзыва лицензии Банком России, из иных информационных источников (например, http://www.banki.ru/banks/memory/);
• проверить сроки размещения (погашения, возврата) денежных средств на краткосрочных депозитных счетах.

Оборотные активы

Оборотные активы - это активы, которые служат или погашаются в течение 12 месяцев либо в течение нормального операционного цикла компании (если он превышает 1 год).
В бухгалтерском балансе 3 выделяют следующие оборотные активы: запасы; НДС по приобретенным ценностям; дебиторская задолженность; финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов); денежные средства и денежные эквиваленты; прочие оборотные активы.
Дебиторская задолженность и финансовые вложения относятся к оборотным активам только в том случае, если срок их погашения менее 1 года либо срок превышает 1 год, но фирма уверена в высокой ликвидности данных активов, способности быстро и без потерь обратить их в денежную форму (т. е. продать). Оборотные активы в принципе обладают более высокой степенью ликвидности, чем внеоборотные. А деньги, как часть оборотных активов, имеет абсолютную ликвидность.
Завышение показателя бухгалтерского баланса по строке 1200 «Итого оборотных активов» может быть связано с тем, что:

• в составе запасов продолжают отражаться не списанные своевременно затраты, а значит, не находят свое отражение в себестоимости реализованной продукции (работ, услуг) стоимость сырья и материалов, остатков незавершенного производства. Несвоевременное признание затрат может иметь своей причиной или сознательное манипулирование прибылью (рентабельностью), которое происходит с ведома и по указанию менеджмента фирмы, или нарушением связи между производственно-техническими службами и бухгалтерской службой, когда движение и изменение состояния предметов труда фактически производится, но информация об этих событиях поступает к обработке в бухгалтерию несвоевременно или не поступает вовсе;
• не сформированы резервы под обесценение запасов, что является обязательным требованием ПБУ 5/01 4 . Материально-производственные запасы, которые морально устарели, полностью или частично потеряли свое первоначальное качество, либо текущая рыночная стоимость, стоимость продажи которых снизилась, отражаются в бухгалтерском балансе на конец отчетного года за вычетом резерва под снижение стоимости материальных ценностей. Резерв под снижение стоимости материальных ценностей образуется за счет финансовых результатов фирмы на величину разницы между текущей рыночной стоимостью и фактической себестоимостью МПЗ, если последняя выше текущей рыночной стоимости.

Занижение показателя бухгалтерского баланса по строке 1200 «Итого оборотных активов» может быть связано с тем, что:

• в составе запасов не отражены товарно-материальные ценности, фактически не поступившие на склады фирмы, но находящиеся в пути, когда по условиям договоров поставки риски владения (право собственности) перешли к организации-грузополучателю;
• в составе запасов не отражены неотфактурованные поставки, когда фактически имущество поступило на склад компании, но товарно-сопроводительные документы отсутствуют.

В бухгалтерском балансе активы и обязательства должны представляться с подразделением в зависимости от срока обращения (погашения) на краткосрочные и долгосрочные. Активы и обязательства представляются как краткосрочные, если срок обращения (погашения) по ним не более 12 месяцев после отчетной даты или продолжительности операционного цикла, если он превышает 12 месяцев. Все остальные активы и обязательства представляются как долгосрочные 5 .
Чаще всего данное требование ПБУ 4/99 нарушается в связи с неверной квалификацией:

• дебиторской задолженности, когда по условиям договоров срок погашения задолженности превышает 12 месяцев после отчетной даты, но ее отражают по строке бухгалтерского баланса 1230 «Дебиторская задолженность» в составе раздела «Оборотные активы», а не по строке бухгалтерского баланса 1190 «Прочие внеоборотные активы»;
• оборудования, приобретенного для монтажа (установки) в процессе строительства/реконструкции основных средств, которое отражается в составе запасов (по строке 1210 бухгалтерского баланса), а не по строке 1150 «Основные средства».

Перед формированием отчетности рекомендуется провести ряд регламентных процедур - запрос в коммерческие и производственные службы компании, например:

• в отдел материально-технического снабжения на предмет наличия/отсутствия в ОМТС информации о материальных ценностях «в пути», о наличии на складах неотфактурованных поставок, о наличии на складах оборудования к установке;
• в производственно-диспетчерский или планово экономический отдел фирмы - о фактическом выпуске продукции (работ, услуг), о полноте и своевременности документирования и передачи в бухгалтерию первичных документов, справок-расчетов, калькуляций для отражения операций по списанию сырья в производство и выпуске готовой продукции;
• в коммерческие службы о ранее понесенных расходах на участие в тендерах, расходах, ранее отраженных в составе «расходов будущих периодов» и связанных с переговорным процессом на заключение договоров, - подписаны ли ожидаемые договоры, получено ли уведомление о результатах тендерных процедур;
• в договорной отдел о сроках погашения задолженности по условиям договоров и дополнительных соглашений к ним.

Балансовая стоимость активов

Активами считаются хозяйственные средства, контроль над которыми компания получила в результате свершившихся фактов ее хозяйственной деятельности и которые должны принести ей экономические выгоды в будущем.
Будущие экономические выгоды - это потенциальная возможность активов прямо или косвенно способствовать притоку денежных средств в фирму. Считается, что актив принесет в будущем экономические выгоды, когда он может быть: а) использован обособленно или в сочетании с другим активом в процессе производства продукции, работ, услуг, предназначенных для продажи; б) обменен на другой актив; в) использован для погашения обязательства; г) распределен между собственниками организации.
Итоговые показатели: Баланс (актив), строка 1600 равен Баланс (пассив), строка 1700 бухгалтерского баланса.
Искажение показателя «Балансовая стоимость активов» может быть связано со следующими обстоятельствами:

• не проведена инвентаризация имущества и обязательств компании, поэтому не выявлена сомнительная к получению дебиторская задолженность и не сформированы резервы (активы завышены);
• не начислены и не отражены в составе кредиторской задолженности проценты по привлеченным кредитам (занижена кредиторская задолженность и завышена прибыль);
• не рассчитаны и не сформированы обязательные резервы предстоящих расходов в виде оплаты отпусков, вознаграждения работников по итогам работы за год (занижена кредиторская задолженность и завышена прибыль);
• не рассчитаны и не сформированы обязательные резервы на рекультивацию земель организаций-недропользователей (занижена стоимость материальных и нематериальных поисковых активов по строкам 1130 и 1140 в активе бухгалтерского баланса и показатель «Оценочные обязательства» по строке 1540 в пассиве бухгалтерского баланса).

Все выявленные ошибки и их последствия подлежат обязательному исправлению 6 . Правила корректировки в бухгалтерском учете и бухгалтерской отчетности определяются в зависимости:

• от отчетного периода, к которому относится выявленная ошибка;
• от временного интервала выявления ошибки;
• от существенности/несущественности выявленной ошибки.

Критерии существенности ошибки

В учетной политике компании следует установить критерии существенности ошибки для оценки ее влияния на отчетность.
При разработке критериев существенности необходимо проанализировать бухгалтерскую (финансовую) отчетность и финансово хозяйственную деятельность исходя из следующего:

• какие категории пользователей бухгалтерской отчетности рассматривают подготовленную отчетность, а также, какие решения на основе данной информации они принимают. Например: кредиторы (банки и т. п.), прежде всего, оценивают устойчивость финансового положения организации; акционеры оценивают результаты деятельности организации, влияющие на выплату дивидендов, и т. д.;
• каким образом та или иная ошибка влияет на показатели финансовой отчетности, на основе которых пользователи данной отчетности принимают экономические решения. Например: для кредиторов - необходимо оценить влияния ошибки на показатели финансовой отчетности, приводящие к снижению/увеличению показателей ликвидности, и т. д.;
• каким образом определяются уровни существенности ошибки (как количественные, так и качественные) по всем показателям финансовой отчетности, на основе которых пользователи данной отчетности принимают экономические решения. Например: для кредиторов - определение критичных отклонений в значениях показателей текущей и абсолютной ликвидности до и после обнаружения ошибки и т. д.

В учетной политике компании следует установить критерии существенности ошибки для оценки ее влияния на отчетность

Сноски:
1 ПБУ 4/99, утв. приказом Минфина России от 06.07.1999 № 43н (далее - ПБУ 4/99)
2 приказ ФСФР России от 04.10.2011 № 11-46/пз-н
3 утв. приказом Минфина России от 02.07.2010 № 66н
4 утв. приказом Минфина России от 09.06.2001 № 44н
5 п. 19 ПБУ 4/99
6 п. 4 ПБУ 22/2010, утв. приказом Минфина России от 28.06.2010 № 63н

Структура любого предприятия предполагает наличие активов, имущества с определенной стоимостью. Совокупная стоимость всех объектов составляет балансовую стоимость компании. Данный показатель отражается в бухгалтерских документах. Он постоянно меняется, в зависимости от деятельности предприятия.

Балансовая стоимость и ее особенности

Балансовая стоимость – это, простым языком, капитал компании. Это результат оценки всех ее активов, за вычетом различных обязательств и задолженностей. В состав рассматриваемого капитала могут входить:

• финансовые средства;
• оборудование;
• различные долгосрочные активы;
• уставной капитал.

Все источники балансовой стоимости указываются в специальной ведомости. Они не могут отражаться в компании, если никак не фигурируют в ее документации. Расчет балансовой стоимости – сложная процедура, предполагающая ряд этапов.

К СВЕДЕНИЮ! Оценка оборудования производится с учетом его износа. Чем больше износ, тем меньшей будет стоимость объекта. В балансе фиксируются чистые активы.

Расчет балансовой стоимости

БС является одним из показателей состоятельности и платежеспособности предприятия. Это не единственный критерий, но важный. Показатель становится особенно актуальным при следующих обстоятельствах:

• необходимость в кредитовании с залогом в виде имущества предприятия;
• продажа активов в затрудненном финансовом положении (к примеру, при банкротстве, расчете с кредиторами);
• выделение долей или раздел предприятия между учредителями;
• определение крупных активов.

Балансовая стоимость может оказаться важной при взаимодействии с банками, партнерами.

Особенности расчета

Балансовая стоимость отражает фактические данные о капитале. При ее расчете будет некорректным брать рыночную стоимость оборудования. Рассчитывается она с учетом цены при приобретении, уровне износа. Оптимальным путем является проведение комплексной оценки всего имеющегося на предприятии оборудования. На основании результатов складывается балансовая стоимость.

Проведение оценки поручается независимому оценщику. Его работа может выполняться по одному из следующих методов:

• Сравнительный анализ стоимости аналогичного объекта на рынке . К примеру, в активах предприятия имеется оборудование. Оценщик узнает его технические характеристики и время эксплуатации, ищет аналогичный объект на продажу. По цене последнего определяется стоимость интересующего оборудования.
• Определяется вероятный доход от сдачи объекта в аренду . При расчете берется определенный временной отрезок.
• Специалистом устанавливаются расходы на восстановление оборудования . Затем берется специальная формула, включающая в себя коэффициент износа. В балансовой стоимости учитываются средние показатели, полученные при применении формулы.

Выбор конкретного метода зависит от типа активов.

К СВЕДЕНИЮ! Актив может быть признан крупным только после того, как рассчитана балансовая стоимость. Цена его составляет 20% от рассматриваемого показателя.

Как определяется балансовая стоимость активов?

Рассмотрим процедуру определения интересующего нас показателя поэтапно:

1. Приобретается новый объект, который фиксируется в балансе. В документации фигурирует фактическая цена при покупке.
2. В процессе пользования объектом неизбежен его износ. Поэтому каждый месяц, квартал или год начисляется амортизация. Рассчитывается она исходя из стоимости объекта при приобретении.
3. Амортизационная сумма указывается в деньгах. Она относится к доходам компании. Рассматриваемые отчисления облагаются налогом на прибыль.

Амортизационные начисления вычитаются из балансовой стоимости для того, чтобы она оставалась объективной.

Рассмотренный порядок актуален при приобретении новых материальных активов. Если объект покупается на вторичном рынке, методика расчетов будет иной. Стоимость оборудования, находящегося в употреблении, будет ниже рыночных цен. Она не может служить отправной точкой для проведения расчетов. Поэтому объект должен быть оценен независимым специалистом. Оценка проводится с учетом множества факторов:

• актуальность объекта на рынке;
• показатели износа;
• технические характеристики;
• спрос на данное оборудование.

Стоимость, указанная оценщикам, может быть отражена в балансе.

ВАЖНО! В балансе фиксируются не только активы, которые уменьшаются со временем. В нем фигурируют также объекты, стоимость на которые растет. К примеру, это недвижимость, земельные участки. Такие активы не подвержены износу. Со временем они только увеличивают капитал предприятия.

Почему балансовая стоимость отличается от рыночной?

БС практически всегда отличается от рыночной. Первый показатель будет меньше последнего. Связано это с тем, что не все активы предприятия можно отразить в балансе. В документах учитываются только материальные объекты с конкретной стоимостью. Но не только из них складывается структура компании. Рыночная стоимость может увеличиваться за счет следующих показателей:

• репутация компании.
• широкий круг клиентов.
• солидная научная база.

Рыночная стоимость иногда уменьшается. К примеру, компании предъявлен иск на большую сумму. Это никак не будет отображаться в бухгалтерских документах, но имеет весьма серьезное финансовое значение. Судебные тяжбы уменьшают привлекательность предприятия для потенциальных покупателей, за счет чего идет снижение рыночной стоимости.

Ярким примером несоответствия рыночной и балансовой стоимости являются стартапы. У молодой компании практически отсутствует имущество, однако в нее могут быть вложены миллионы. БС, в данном случае, не будет отражать ничего. Рыночная стоимость определяется исходя из перспектив стартапа, реализуемой идеи, «мозгов», задействованных в работе. Все это никак не может быть зафиксировано в документах.

ВАЖНО! При принятии финансовых решений имеет смысл ориентироваться на рыночную стоимость. Она более объективна, включает в себя большее количество важных показателей.

Можно ли самовольно менять балансовую стоимость?

В документах должна быть зафиксирована фактическая БС. И снижение ее, и увеличение может привести к одинаково плачевным результатам. В первом есть вероятность возникновения проблем при выделении долей. Активы предприятия будут оцениваться на основании того, что есть в документе. При возникновении споров учредитель получит небольшую долю, не соответствующую фактическому капиталу.

ВАЖНО! Реальная балансовая стоимость является «подушкой безопасности» при возникновении трудной финансовой ситуации с угрозой банкротства. Она позволит рассчитаться с кредиторами.

Балансовая стоимость – капитал предприятия. Постоянно меняется, поэтому нужно проводить ее перерасчет на регулярной основе. Считается одним из показателей стабильности компании.