Управление активами коммерческого банка. Методы управление активами коммерческого банка. Способ научного управления

При оценке управления активами и пассивами будем рассматривать как деятельность головного банка (в основных моментах), так и его Управления по Гомельской области как главного объекта исследования. Для анализа используем приложения А - Б и данные из сайта ОАО «Банк Москва-Минск».

Состав, структура и динамика активов Управления ОАО «Банк Москва- Минск» г. Гомеле представлена в таблице 2.32.

Как показывают данные таблицы 2.3, наибольший удельный вес в структуре активов на 01.01.2014 г. занимают кредиты клиентам - 89,3% (рост на 4,3 п. п.). Значительно выросли и средства в фонде обязательных резервов (в 2,9 раза и на 1,9 п. п.), что отражает рост собственной ресурсной базы. В результате доля доходных активов выросла до 93,5 %, а неработающих активов - снизилась до 6,5 %.

Такие изменения положительны, однако у филиала низка диверсификация активных операций. В то же время следует учитывать, что филиал выполняет только те операции, которые ему поручены менеджментом банка. К примеру, обычно филиалы не выполняют сложные операции с ценными бумагами (к примеру - андеррайтинг).

Таблица 2.3 - Данные о составе, структуре и динамике активов ОАО «Банк Москва- Минск» Управление по Гомельской области за 2014 г.

Показатели	На 01.01.2014 г.	На 01.01.2015 г.	Отклонение по
миллионов рублей		сумма, миллионов рублей		миллионов рублей
1. Денежные средства
2. Драгметаллы
3. Средства в Фонде обязательных резервов
4. Размещенные межфилиальные ресурсы
5. Кредиты клиентам
6. Операции с иностранной валютой
7. Основные средства и нематериальные активы
8. Прочие активы
9. Активы всего
9.1. активы, приносящие доход
9.2. неработающие активы

Из данных таблицы 2.3 следует, что при росте активов в 2012 г. на 21 790 миллионов рублей или на 4,8 %, кредиты клиентам выросли на 38 814 миллионов рублей или на 10,1 %. В результате в структуре активов (рисунок 2.4) доля кредитного портфеля выросла с 85,0 % на начало 2012 г. до 89,3 % - на конец года.

Рисунок 2.4 - Изменение доли кредитов в активах ОАО «Банк Москва-Минск» Управление по Гомельской области за 2014 г.

Причем этот рост осуществлен за счет уменьшения удельного веса других активных операций (с 7,4 % до 4,2 %). Кредиты, таким образом, еще более определяют основные вложения ресурсов отделения.

Таблица 2.4 - Состав, динамика и структура кредитов клиентам ОАО «Банк Москва-Минск» Управление по Гомельской области за 2014 г.

Показатели	На 01.01.2014 г.	На 01.01.2015 г.	Отклонение по	Темп роста, %
миллионов рублей		миллионов рублей		сумме, миллионов рублей	уд. весу, %
1. Кредиты юридическим лицам всего
1.1. краткосрочные
1.2. долгосрочные
1.3. лизинг
2. Кредиты индивидуальным предпринимателям
2.1. краткосрочные
3. Кредиты физическим лицам
4. Кредиты клиентам всего

Как следует из данных таблицы 2.4, объект исследования кредитует преимущественно субъектов хозяйствования - при стремящейся к нулю доли кредитов индивидуальным предпринимателям доля кредитов физическим составляет 0,5 %, а размер таких кредитов не растет. При дальнейшем рассмотрении в кредитовании индивидуальные предприниматели могут быть отнесены к корпоративным клиентам.

В таблице 2.5 сгруппируем данные по динамике и структуре корпоративного кредитного портфеля по различным признакам.

Таблица 2.5 - Объем и структура кредитов юридическим лицам ОАО «Банк Москва-Минск» Управление по Гомельской области за 2014 г.

Этих признаков немного - согласно постатейного баланса отделение не кредитует по льготным ставкам и не имеет просроченной задолженности.

Данные таблицы 2.5 и рисунок 2.5 показывают, что идет негативный (для экономики) процесс снижения доли долгосрочных кредитов в кредитном портфеле юридическим лицам. Этот процесс обусловлен макроэкономическими причинами.

Рисунок 2.5 - Изменение структуры корпоративного кредитного портфеля по сроку кредита ОАО «Банк Москва-Минск» Управление по Гомельской области за 2014 г.

С 2009 года в Беларуси наблюдается экономическая нестабильность, что сказывается на валютной и депозитно-кредитной политике. Несмотря на относительную стабильность в 2010 и 2012 годах, рынок депозитов среагировал уменьшением среднего срока вклада, что отразилось и на кредитной политике и на конец 2014 г. на долгосрочные кредиты приходится всего 59,5 % кредитного портфеля. Макроэкономические изменения сказались и на структуре кредитования по признаку валюты кредита. Данные таблицы 2.4 и рисунок 2.5 показывают устойчивый процесс роста доли валютных кредитов у объекта исследования.

На конец 2014 г. таких кредитов в кредитном портфеле выдано уже 34 %. Это указывает на то, что менеджмент банка снижает по возможности валютный риск кредитования, перекладывая его на клиентов.

Рисунок 2.6 - Структура корпоративного кредитного портфеля по валюте кредита ОАО «Банк Москва-Минск» Управление по Гомельской области за 2014 г.

Из внутренних данных банка отразим структуру выданных кредитов по отраслям кредитополучателей и графически выразим эту структуру на рисунке 2.7.

Рисунок 2.7 - Структура корпоративного кредитного портфеля по признаку отрасли кредитоподлучателя ОАО «Банк Москва-Минск» Управление по Гомельской области за 2014 г.

Данные рисунка указывают на уменьшение доли кредитования предприятий с высоким циклом производства и обращения (сельское хозяйство и промышленность) и увеличение доли кредитования торговли.

В таблице 2.6 оценим тенденции в формировании пассивов.

Как показывают данные таблицы 2.6, наибольший удельный вес в составе ресурсов Управления по Гомельской области на 01.01.2015 г. занимают привлеченные межфилиальные ресурсы - их доля хотя и снизилась по сумме и по удельному весу, однако превышает половину от пассивов, при этом значительно увеличился размер и доля долгосрочных межфилиальных ресурсов.

Положительный момент в росте суммы средств клиентов и их доли до 27 % пассивов, росте доли долгосрочных привлеченных средств и снижении доли дорогих срочных депозитов.

Таблица 2.6 - Данные о составе, структуре и динамике ресурсов ОАО «Банк Москва-Минск» Управление по Гомельской области за 2014 г.

Показатели	На 01.01.2014 г.	На 01.01.2015 г.	Отклонение по
миллионов рублей		сумма, миллионов рублей		миллионов рублей
1. Привлеченные межфилиальные ресурсы
1.1. долгосрочные
2. Средства клиентов
2.1. долгосрочные
2.2. платные
3. Ценные бумаги, выпущенные банком
4. Резервы по активным операциям
5. Резервы на риски и платежи
6. Прочие обязательства
7. Обязательства всего
8. Капитал
9. Пассивы всего
9.1. платные
9.2. долгосрочные

Привлечение через выпуск собственных ценных бумаг невелико, зато значителен рост по сумма и доле в пассивах созданных резервов по активным операциям (на 81 % по сумме и на 5,8 п. п. по удельному весу) и собственных средств (соответственно в 7,3 раза и на 1,9 п. п.). В результате тенденции изменения структуры пассивов положительны - доля платных пассивов снизилась до 71 %, а доля долгосрочных пассивов выросла до 38 %. Однако формирование средств клиентов преимущественно из дорогих срочных депозитов является негативной тенденцией. Это указывает на то, что рост кредитов опережает рост соответствующих кредитных ресурсов.

Рассмотрим состав, структуру и динамику привлеченных средств клиентов Регионального управления за 2014 г. на основании представленных данных в таблице 2.7.

Как показывают данные таблицы 2.6, наибольший удельный вес в структуре привлеченных средств Регионального управления ОАО «Банк Москва- Минск» г. Гомеле по видам клиентам на 01.01.2015 г. занимают привлеченные средства юридических лиц и индивидуальных предпринимателей (52,7 %), хотя по этой статье и имеется снижение на 10,2 п. п. банковский менеджмент актив кредитный

Удельный вес средств физических лиц вырос до 42,6 % (на 6,5 п. п.), а бюджета - до 4,7 % (на 3,7 п. п.).

Таблица 2.7 - Данные о составе, структуре и динамике привлеченных средств клиентов ОАО «Банк Москва-Минск» Управление по Гомельской области за 2014 г.

Показатели	На 01.01.2014 г.	На 01.01.2015 г.	Отклонение по
миллионов рублей		сумма, миллионов рублей		миллионов рублей
1. Средства юридических лиц и индивидуальных предпринимателей
1.1. в национальной валюте
1.2. в инвалюте
2. Средства бюджета
3. Средства физических лиц
3.2. в инвалюте
3.3. срочные и условные вклады населения
3.3.1. в национальной валюте
3.3.2. в инвалюте
4. Средства клиентов всего
4.1. в национальной валюте
4.2. в инвалюте
4.3. привлеченные по высоким ставкам
4.4. по умеренным ставкам

Средств в национальной валюте стало более половины (54 %), зато высока доля (хотя и уменьшившаяся) средств по умеренным ставкам (текущие, карт- счета и депозиты до востребования).

Так как Эффективность кредитования можно оценить как по уровню риска, уровню доходности и оборачиваемости кредитов и через сравнение эффективности различных видов кредитов.

Отсутствие в 2014 г. просроченной задолженности позволяет сделать вывод позволяет сделать вывод об эффективности кредитования с точки зрения соблюдения процедуры кредитования, мониторинга и сопровождения кредитов. В то же время окончательный вывод об эффективности процедуры кредитования можно сделать только после оценки причин создания значительных резервов. Однако, учитывая, что 85 % резервов приходится только на одного клиента (ОАО «Туровский консервный завод»), то в целом процедуру кредитования можно оценить высоко.

Важную роль играет и сравнение размера и доли созданного резерва по кредитам с необходимым к созданию. Данные отчетности указывают, что такой резерв создан в полной мере, что так же указывает на высокое качество кредитного портфеля с точки зрения риска.

В таблице 2.8 оценены показатели оборачиваемости кредитов.

Таблица 2.8 - Показатели оборачиваемости корпоративных кредитов ОАО «Банк Москва-Минск» Управление по Гомельской области за 2013 - 2014 гг.

Показатели			Темп изменения, (%) или отклонение
1. Остаток кредитной задолженности корпоративным клиентам, миллионов рублей:
1.1. на начало года
1.2. на конец года
1.3. средний остаток кредитов
2. Оборот корпоративных кредитов, миллионов рублей
2.1. по погашению
2.2. по выдаче
3. Показатели оборачиваемости кредитов:
3.1. коэффициент оборачиваемости средств в кредитах (с 2.1/с 1.3)
3.2. средний срок кредита, дней (360/с 3.1)

Данные таблицы 2.8 показывают, что срок пользования кредитом в 2012 г. снизился на 60 % (до 107 дней), что отражает макроэкономические изменения.

В таблице 2.9 оценим влияние факторов (средней задолженности по кредиту и оборота по погашению) на снижение среднего срока пользования кредитом.

Таблица 2.9 - Расчет влияния факторов на изменение коэффициента оборачиваемости кредита ОАО «Банк Москва-Минск» Управление по Гомельской области за 2014 г.

Данные расчета подтверждают, что главный фактор уменьшения срока пользования кредитом в 2014 г. связан с ростом объемов погашения корпоративных кредитов в условиях высоких ставок (за счет этого срок пользования кредитом снизился на 210 дней), а за счет увеличения средней кредитной задолженности срок пользования кредитом вырос на 48 дней

Таким образом, в 2014 г. значительно изменилась структура активов - доля кредитов клиентам выросла до 89,3 %. Причиной этому является то, что даже в кризисных условиях государство через государственный «Белагропромбанк» оказывает предприятиям сельскохозяйственного профиля гарантированную поддержку.

Объект исследования кредитует преимущественно субъектов хозяйствования - доля кредитов физическим лицам не превышает 0,5%. Минимальна и доля кредитования индивидуальных предпринимателей. В структуре корпоративного кредитного портфеля идет негативный (для экономики) процесс снижения доли долгосрочных кредитов в кредитном портфеле юридическим лицам, обусловленный макроэкономическими причинами. Этими же причинами обусловлен и устойчивый процесс роста доли валютных кредитов у объекта исследования. Это указывает на то, что менеджмент банка снижает по возможности валютный риск кредитования, перекладывая его на клиентов.

Собственных кредитных ресурсов управлению не хватает и оно активно пользуется межфилиальными ресурсами головного банка, что снижает доходность кредитования.

Кредитная организация представляет собой финансовый институт, который перераспределяет денежные потоки. Главным экономическим законом, на котором держится вся экономика, считается закон денежного обращения. Оборот денежных средств совершается под воздействием финансовых институтов, в первую очередь кредитных организаций, формирующих базу для денежного обращения и взаимосвязанных со всеми секторами и отраслями экономики .

Кредитные организации гарантируют финансирование всех сфер предпринимательства, производственной и непроизводственной сфер, сферы управления и пополняют бюджеты различных уровней необходимыми денежными средствами.

Также говоря о том, что кредитная организация, размещает и использует свои ресурсы в определенных направлениях, для получения дохода, упоминается определение активов кредитной организации.

От качества активов кредитной организации зависит достаточность денежных средств и степень принимаемых кредитных рисков. Кроме того, качество и состав активов в большей степени устанавливают платёжеспособность и ликвидность банка, а значит его надёжность. В случае если банк считается надёжным, то в него станут обращаться заёмщики, банку станут доверять. Следовательно, чем больше у банка будет заёмщиков, тем будет выгоднее для него. Рост объема деловых переговоров свидетельствует о росте прибыли банка. От точной и квалифицированной работы банков зависит экономическое состояние всей страны. Главной целью банков является формирование рациональной структуры активов, зависящие от качества активов. Правильно выполненный анализ качества активов дает возможность обнаружить главные тенденции в существовании банка и найти операции, с помощью которых увеличилась либо снизилась рентабельность (убыточность); дать оценку изменению собственного капитала и иммобилизованных активов; отследить рост (сокращение) привлечённых средств; выявить потребность в изменении (сохранении) организации работы банка.

Активы коммерческого банка представляют собой статьи бухгалтерского баланса, которые отражают применение, а кроме того распределение ресурсов коммерческого банка.

Как правило, активы банка формируются в конечном итоге активных операций - это операции по распределению собственного капитала, а также привлеченных денежных средств, с целью извлечения прибыли, обеспечивания работы банка и поддержания ликвидности .

Наибольшую долю своих доходов банк получает за счет активных операций.

В классификации структуры активов по ведущим видам деятельности банка, можно отметить следующее:

1. Первое место в банковских операциях занимают кредитные операции;
2. На втором месте находится инвестирование в ценные бумаги;
3. На третьем - кассовые активы;
4. Удельный вес прочих активов обусловлен отличительными признаками учета, тем самым он может охватывать большой круг операций, начиная от инвестиций в основные фонды, вплоть до разных расчетных банковских операций.

Процесс управления активами формируется напрямую из сбалансированного управления денежными средствами отталкиваясь от трех ключевых показателей:

1. доходности;
2. уровня риска;
3. ликвидности.

В банковской практике существует три главных способа управления активами:

Способ общего фонда средств

Абсолютно все имеющиеся ресурсы соединяются в ОФС (общие фонды средств), затем распределяются в различные группы активов в зависимости от поставленных целей кредитной организации, а также принципов ликвидности. Минус этого способа заключается в том, что он не рассматривает сроки и источники поступления денег, отсюда эффективная работа банка целиком и полностью зависит от квалификации начальства. Данный метод применяют как правило мелкие банки при устойчивой рыночной ситуации.

Способ конверсии средств либо распределения активов

Ликвидирует минусы первого способа. Источники денежных средств в зависимости от указанных сроков поступают в те или иные подразделения банка, затем данные подразделения сами распределяют эти источники в соответствующие активы. Плюсы данного способа: формирование доходов с учетом укрепления ликвидности, способна применяться различным банком в любых рыночных ситуациях.

Минусы первых двух способов заключаются в том, что они акцентируют внимание на ликвидность, а также допустимость изъятия вкладов, оставляя на втором плане заявки на кредит.

Способ научного управления

Управление активами благодаря научным способам и анализа операций предполагает применение наиболее сложных моделей и новейшего математического аппарата для исследования корреляции между разными статьями банковского баланса. Данный метод способен оказать немалую помощь руководству коммерческого банка для принятия тех или иных решений.

В соответствии с итогами исследования, проделанного специалистами РИА Рейтинг, с января по апрель 2017 г. 237 кредитных организаций из 579 показали увеличение активов. В процентном взаимоотношении позитивную динамику активов показали только 40,9% банков, несмотря на это, месяцем прежде (согласно результатам 1-го квартала) таких было больше на 1,6%. В общем динамика активов на начало 2017 года до сих пор смотрится отрицательной, однако результат немного лучше, нежели в 2016 г., тогда только у 39% банков прослеживалось увеличение активов. Учитывая это можно выделить, то что 2-ой месяц подряд прослеживается увеличение доли банков с позитивной динамикой активов. Согласно суждению специалистов РИА Рейтинг, понижение процентных ставок в экономике следом за уменьшением ключевой ставки и начала увеличения вложений должны благоприятно отразиться в динамике банковских активов. Согласно оценкам специалистов РИА Рейтинг, за 2017 год больше 65% банков сумеют продемонстрировать увеличение активов .

Проблема управления активами заключается в размещении средств в рамках 4 категорий. Размещение банковских средств в различные виды активов зависит от банковского законодательства и регулированных факторов, а также от необходимости поддерживать повышенный уровень ликвидности и потребности получать повышенную прибыль.

Для решения задачи определения прибыльности-ликвидности существует 3 подхода к управлению активами, которые различаются тем, на что, на какие моменты делается акцент в процессе управления активами и до какой степени может использоваться количественный анализ при оценки возможных альтернатив. Причем каждый метод имеет свои недостатки и преимущества и в каждом методе есть элементы, которые можно использовать при решении конкретных проблем в конкретном банке.

Простейшим является метод "общего фонда средств" , причем многие банки широко используют этот метод, особенно в период избытка денежных средств. При использовании данного метода средства поступают из различных источников, и в основе метода лежит идея объединения всех ресурсов, затем совокупные средства распределяются между видами, которые являются наибольшими и не имеет значения, откуда они поступили.

Метод "Общего фонда средств"

		первичные активы
депозиты до востребования
	единый фонд	вторичные активы
срочные вклады (депозиты)
	l	банковские ссуды
Сберегательные вклады
		банковские инвестиции
собств. Средства акц. капитала
		здания, сооружения

При данном методе соблюдается равный принцип прибыльности-ликвидности. Средства помещают в такие виды активов, которые наиболее соответствуют этим принципам. Использование данного метода в управлении активами дает банку возможность выбора активных операций. Но данный метод не содержит четких критериев для распределения средств по категориям; решение проблемы прибыльности-ликвидности зависит от опыта руководства банка.

Первоочередной задачей при определении структуры размещения средств является установление доли, которая выдается в первичные резервы, тем более, что эта категория активов носит функциональный характер, и, тем не менее, им придается достаточно большое значение. И первичные резервы включают те активы, которые могут быть немедленно использованы для выплаты изымаемых вкладов и для удовлетворения заявок на кредит.

Первичные резервы включают как обязательные резервы, которые служат обеспечением обязательств, так и остатки наличных денег достаточных для повседневных расчетов. На практике денежные средства, включающие в первичные резервы, их величину определяют на основе среднего отношения наличных активов и сумму вкладов или суммы всех активов. При использовании этого фонда первичные резервы направляются 14-15 % от поступления средств (кассовая наличность). Вторичные резервы - это некассовые, но увеличиваются ликвидные активы, которые приносят определенный доход. В резерв вторичных активов обычно входят те активы, которые составляют портфель ценных бумаг. В некоторых случаях туда входят остатки средств на ссудных счетах. Для вторичных активов устанавливается процент от общего объема поступивших средств (7-10 %). Объем вторичных резервов определяется косвенно (примерно). После определения размеров первичных, вторичных резервов банк может размещать свои средства в кредиты - самая важная деятельность, доходы по ссудам самые высокие и самые рискованные. Портфель ценных бумаг формируется в последнюю очередь. И средства, которые остались после размещения в первые 3 категории могут быть помещены в ценные бумаги. При использовании данного метода достаточно много внимания уделяется ликвидности, но не учитываются различия требований к основному капиталу, вкладам до востребования и т.д.

Поэтому банки стали использовать метод "банки внутри банков" , иначе называют методом "конверсии". При данном методе размер, необходимых банку средств зависит от источников привлеченных средств и данный метод определяет несколько центров прибыльности-ликвидности.

Поскольку размещение средств из каждого центра осуществляется независимо от того, как размещаются средства из других центров. В основу данного метода положен размер нормы обязательных резервов и обращения различных типов вкладов, в основании с которыми банк определяет порядок размещения активов из каждого центра.

		первичные активы
1. Депозиты до востребования
		вторичные активы
2. Срочные вклады
		банковские ссуды
3. Сберегательные вклады
		банковские инвестиции
4. Акционерный капитал
		здания, сооружения

Главным преимуществом данного метода является уменьшение доли ликвидных средств и вложения дополнительных средств в ссуды и инвестиции, что ведет к повышению прибыли. Как показывает практика, часть средств до востребования не была изъята (до 10 %) и может быть внесена в ссуды или инвестиции.

Недостатком данного метода является следующее:

1) не всегда могут быть связаны такие элементы как скорость обращения и колебания общей суммы вкладов той или иной группы;

2) независимость источников средств от путей их использования;

3) сезонность колебаний спроса на капитал;

4) оба эти метода опираются на средний, а не на кредитный уровень ликвидности.

Оба рассмотренные метода являются несколько упрощенными и их надо рассматривать как схему, в рамках которой можно определить подход к управлению ликвидности.

III метод – метод научного управления (с использованием экономико-математических методов) в основном это метод линейного программирования, который выражает взаимосвязь различных элементов принятия решения в стандартной математической форме, и он увязывает проблему управления активами с проблемой управления пассивами с учетом ограничений как прибыльности, так и ликвидности. Одно из главных преимуществ – то, что:

1) тщательно определяется цель и в явной форме выражаются ограничения;

2) более тщательно изучается портфель активов, инвестиций для выявления объема различного вида инвестиций, доходов по ним и издержек.

В зарубежных банках с 80-х гг. используется такой метод, как секьюритизация (англоязычные страны) и тетризация (франкоязычные) – данные методы оказывают влияния как на активы, так и на пассивы.

Секъюритизация банковского портфеля – это замещение традиционных форм банковского кредита покупкой ценных бумаг, а по существу – это продажа капитала посредством списания с баланса банка до срока его погашения и передача права получения долга с % новому кредитору. От такого покупателя кредитный банк получает ценные бумаги. Секъюритизация представляет собой очень сложную процедуру, которая представлена различными финансовыми и нефинансовыми участниками, т.е. банк получает проценты, выдает кредит и в этом процессе замешаны страховые компании, биржи и др. Но в России этот метод не распространен.

Похожая информация.

Одной из важных сторон банковского менеджмента является управление активами коммерческого банка. В настоящее время ми­ровая банковская практика выделяет три основных метода управле­ния активами:

Общий метод распределения средств, или общий фонд средств;

Метод распределения активов, или конверсии средств;

Научный метод управления активами.

Общий метод распределения средств

Сущность первого метода состоит в том, что из средств, соби­раемых путем пассивных операций, банк образует общий фонд, ко­торый размещается без учета срока вкладов пассивных операций.

Общий фонд средств складывается из акционерного капитала, вкладов до востребования, сберегательных вкладов, срочных вкла­дов. Средства общего фонда, или пула, впоследствии размещаются в активных операциях банка. Размещение средств осуществляется по следующим статьям:

Первичные резервы, которые состоят из наличных денег, че­ков, других платежных средств в процессе инкассирования, счетов в центральном банке, средств на корреспондентских счетах в других коммерческих банках;

Вторичные резервы, которые включают государственные цен­ные бумаги, а иногда средства на ссудных счетах;

Ценные бумаги частных компаний;

Здания и сооружения.

Этот метод дает самые общие приоритеты распределения средств, что видно из схемы, представленной на рисунке 1.

Общий метод размещения средств считается довольно рискован­ным, поскольку он может подорвать ликвидность банка. Применяют его в основном крупные банки, которые располагают значительными денежными ресурсами и поэтому могут не соблюдать сроки вкла­дов. Средние и мелкие банки не могут позволить себе такое про­порциональное распределение средств, так как это чревато серьез­ными осложнениями.

Источник размещения средств Направления размещения средств

Собственные средства.

Первичные резервы

Вторичные резервы

Привлеченные средства.

Ценные бумаги частных компаний

Здания и сооружения

Рисунок 1 Общий метод размещения средств

Метод распределения активов, или конверсии средств

Большинство банков использует метод распределения активов, или конверсии средств, который основан на том, что размер необ­ходимых банку ликвидных средств зависит от источников привле­чения фондов по срокам. С помощью этого метода делается попыт­ка разграничить источники средств в соответствии с нормами обязательных резервов и скоростью их обращения (оборачиваемостью). Например, вклады до востребования требуют более высокой нормы обязательных резервов по сравнению со сберегательными и сроч­ными вкладами. При этом скорость их оборачиваемости также вы­ше, чем у других видов вкладов. Поэтому деньги по вкладам до востребования должны помещаться преимущественно в первичные и вторичные резервы и меньше - в инвестиции, т.е. частные ценные бумаги.

Таким образом, метод распределения активов создает внутри самого банка несколько «центров ликвидности - прибыльности», которые используются для размещения средств, привлекаемых бан­ком из разных источников. Такие центры в мировой банковской практике обозначаются как «банки внутри банка», поскольку раз­мещение средств из каждого центра осуществляется независимо от размещения средств из других центров, т.е. как бы существуют банк вкладов до востребования, банк сберегательных вкладов, банк срочных вкладов, банк основного капитала.

Основные преимущества данного метода заключаются в том, что, во-первых, наблюдается координация сроков между вкладами и их вложениями в активы, а во-вторых, уменьшаются ликвидные активы и увеличиваются дополнительные вложения в ссуды и инве­стиции (частные ценные бумаги), что ведет к повышению нормы прибыли. Метод позволяет устранить избыток ликвидных активов, которые противостоят сберегательным и срочным вкладам, а также основному капиталу.

Поскольку метод распределения вкладов базируется на скорости их обращения, он позволяет осуществлять координацию между сро­ками вкладов и вложениями в активные операции, что отражено на рисунке 2.

Однако и этот метод, как признано мировой банковской прак­тикой, обладает рядом недостатков. Во-первых, отсутствует тесная связь между отдельными группами вкладов и общей суммой вкла­дов. Во-вторых, существует независимость источников средств от путей их использования, так как одни и те же клиенты вкладывают и занимают у банка, если банки к этому стремятся.

При использовании этого метода банки опираются на средний, а не на предельный уровень ликвидности. Имеются и общие недос­татки двух рассмотренных методов: оба метода, как правило, акцен­тируют внимание на ликвидность обязательных резервов и возмож­ное изъятие вкладов, уделяя меньше внимания необходимости удовлетворить заявки клиентов на кредит. Но в условиях экономи­ческого подъема растут и вклады, и кредиты, и потому банку требу­ется немного ликвидных средств. Кроме того, спрос на кредит мо­жет опережать рост вкладов. В условиях же спада рост депозитов является более высоким. Другим недостатком является то, что оба метода базируются на среднем. а не предельном уровне ликвидности.

Источники средств Размещение средств

Вклады до востребования.

Первичные резервы.

Сберегательные вклады.

Вторичные резервы.

Срочные вклады.

Ценные бумаги.

Здания и оборудование.

Уставный капитал. Резервы.

Рисунок 2 Метод конверсии средств

Научный метод управления активами

В мироном банковской практике используют также научный метод управления активами, основу которого составляет исследование целевой функции.

Так, банк рассчитывает свои вложения по следующей формуле:

Р (n) = 0,04х1 + 0,05х 2 + 0,06х 3 + 0,07х 4 + 0,12х 5 +0,13х 6 ,

Р прибыль;

Х 1-6, -ё суммы инвестирования;

4, 5, 6, 7, 12, 13 - проценты соответственно по государственным крат­косрочным облигациям, государственным долгосроч­ным облигациям, первоклассным коммерческим ссудам, срочным ссудам, потребительскому кредиту, ипотечному кредиту.

Цель данного метода - максимизация прибыли. Научный метод исходит из того, что при любом уровне риска, который не связан с требованием ликвидности и не имеет каких-либо ограничений для инвестирования, банк делает вложения исходя из высших процент­ных ставок (в данном случае это 12 и 13%).

Однако банк имеет и других клиентов, а также должен соблюдать нормы регулирования со стороны центрального банка и исходить из соображений осторожно­сти, так как рынок может преподнести любые сюрпризы.

В связи с этим банк не будет вкладывать все средства в сферу, где процент наиболее высокий, а произведет вложения достаточно равномерно, поместив значительную часть своих ресурсов в те сферы, где существуют более высокие проценты. Таким образом, он получит достаточную прибыль и сохранит ликвидность на должном уровне.

Все три метода управления активами в настоящее время широко используются в мировой банковской практике в зависимости от обстоятельств и положения того или иного банка на рынке. Наибо­лее эффективным можно считать метод управления активами на основе целевой функции.