Главная Приказы В качестве чего используется вексель. Вексель как ценная бумага. Подпись того, кто выдал вексель

В качестве чего используется вексель. Вексель как ценная бумага. Подпись того, кто выдал вексель

В коммерческих правоотношениях с участием российских предприятий и граждан могут использоваться векселя. Данные финансовые инструменты рассматриваются как традиционный способ закрепления долговых обязательств - их правовая природа была закреплена еще в СССР. В частности, распространены простые векселя, нашедшие востребованность и в бизнесе, и в гражданских правоотношениях. В каких еще основных разновидностях могут быть оформлены векселя? Какова структура соответствующих финансовых инструментов?

Что такое вексель?

Прежде чем изучать то, что такое простой вексель, а также что собой представляют иные его разновидности, изучим сущность соответствующего документа. Под термином «вексель» принято понимать ценную бумагу, которая эмитируется с целью удостоверения долга одного субъекта коммерческих активностей в отношении другого, но при этом права на истребование задолженности могут передаваться вторым участником сделки третьим лицам. Получать согласие должника при этом необязательно.

Как считают некоторые исследователи, векселя находятся в числе самых исторически ранних видов ценных бумаг. Их появлению предшествовали обычные долговые расписки. То есть обладание ими гарантирует получение кредитором денежных средств, каких-либо иных правовых подтверждений соответствующей преференции не требуется. Можно отметить, что векселя могут выпускаться как физическими лицами, так и организациями. Технически соответствующий платежный инструмент может быть оформлен в любом бумажном формате - на фирменном бланке либо на обычном чистом листе.

Отличие векселей от других ценных бумаг

Полезно рассмотреть то, чем вексель отличается от схожей по правовой природе облигации, которая также считается, как правило, неперсонифицированным долговым обязательством.

Ключевой критерий разграничения двух отмеченных финансовых инструментов - в предмете долга. В случае с векселем это наличные денежные средства, реже - некий товар. Предмет долга по облигации - доля участия в акционерном капитале фирмы. Но есть и иные различия между отмеченными финансовыми инструментами:

облигации обычно подлежат регистрации государством, векселя - более свободный от формальностей финансовый инструмент, хотя, конечно, он может регулироваться различными правовыми актами, такими как закон о простом векселе либо о переводном;
с помощью векселей в ряде случаев можно вести расчеты вместо тех, что осуществляются наличными денежными средствами, облигации для этих целей не предназначены;
основной правовой механизм формирований облигаций - заключение договора купли-продажи, векселей - передача по распоряжению текущего владельца.

Рассматриваемый платежный инструмент может быть частью документации предприятия. Так, если фирма получила простой вексель, учет соответствующего источника должен осуществляться в соответствии с требованиями бухгалтерского законодательства. Собственно, полезно будет рассмотреть ключевые правовые положения, что регулируют оборот финансовых инструментов, о которых идет речь.

Регулирующее законодательство

Основной источник права, закрепляющий легальный оборот векселей в России, - ФЗ № 48, принятый 21.02.1997 года. В данном законе сказано, в частности, что оборот рассматриваемых платежных инструментов в РФ коррелирует с положениями Конвенции от 07.06.1930 года, которая устанавливает единообразный закон о векселях. Также в ФЗ № 48 есть пункт, по которому на территории РФ следует применять Постановление Совета народных комиссаров СССР, который ввел в действие Положение, регулирующее оборот простых и переводных векселей и принятое 07.08.1937 г. Таким образом, можно отметить, что вексель - инструмент, совершенно не новый для российской экономики. Он применялся также в СССР.

В статье 2 ФЗ № 48 сказано, что оформление и оплата простого векселя либо переводного могут осуществляться только при участии граждан и юрлиц, зарегистрированных в РФ. Соответствующие активности с участием органов власти на федеральном, региональном или муниципальном уровне могут осуществляться только в тех случаях, что предусмотрены федеральным законодательством. Исключение - правоотношения, при которых вексели были оформлены до вступления в силу ФЗ № 48.

В статье 3 ФЗ № 48 указано, что проценты на вексель должны начисляться, исходя из учетной ставки ЦБ РФ. Еще один примечательный нюанс, касающийся оборота рассматриваемых платежных инструментов, что содержит ФЗ № 48, - заполнение векселя (простого либо переводного) должно осуществляться только на бумажном носителе. В этом можно проследить еще одно отличие векселей от облигаций, которые также могут быть электронными.

Изучим теперь подробнее то, в каких разновидностях может быть представлен рассматриваемый финансовый инструмент.

Классификация векселей

Есть 2 основных вида векселей, как мы отметили выше, рассматривая законодательные основы регулирования оборота данных ценных бумаг, - простой и переводной. Изучим их специфику.

Простой вексель предполагает, что должник, или векселедатель, исполняет свое платежное обязательство перед кредитором при наступлении установленного срока погашения. Переводной вексель включает опцию, по которой расчеты с правомочным владельцем соответствующей ценной бумаги могут быть осуществлены при наступлении установленного срока погашения векселедателем частично. Обязательства по перечислению оставшейся суммы долга могут быть возложены на контрагентов векселедателя, которые имеют перед ним дебиторскую задолженность. Но вторая схема не слишком популярна, так как обладатель переводного векселя должен давать согласие на то, что обязанных лиц будет, по сути дела, двое, а может быть, и больше. Многие фирмы считают такой механизм расчетов ненадежным. Поэтому простой вексель, как правило, рассматривается как более предпочтительный финансовый инструмент. В России он считается существенно более распространенным, чем переводной. Изучим его специфику подробнее.

Специфика простого векселя

Простые векселя предполагают безусловное обязательство векселедателя в отношении кредитора, коррелирующее с условиями, содержащимися в документе. Соответствующий платежный инструмент, как правило, сопровождает товарные сделки. Его оформление может быть связано с отсутствием у покупателя в момент получения соответствующей продукции денежных средств в нужном объеме. В этом случае субъект правоотношений выписывает вексель, по которому обязуется рассчитаться с поставщиком в будущем. Как только расчеты произведены, соответствующий документ возвращается кредитором векселедателю.

Требования к оформлению простого векселя

Полезно будет рассмотреть то, как должен корректно оформляться простой вексель. Ключевой критерий здесь - указание необходимых реквизитов на бланке документа. Простой вексель - бланк, имеющий совсем немного элементов. Так, необходимо прежде всего обозначить, что источник, закрепляющий долговые обязательства, - именно вексель. Этот термин должен быть включен в текст документа. Также в структуре источника должны присутствовать формулировки, гарантирующие уплату векселедателем конкретной суммы. В документе должны быть указаны даты и место его составления, координаты объекта проведения расчетов, сроки выполнения платежных обязательств. Вексель должен содержать реквизиты получателя платежа, а также подпись векселедателя. Крайне нежелательно использование вместо нее факсимиле. Должник в этом случае может формально отказаться осуществлять погашение простого векселя, сославшись на то, что не выдавал его. Но и иные элементы документа также важны. Если не включить их в структуру рассматриваемого платежного инструмента, то он также может быть признан недействительным. Как может выглядеть простой вексель? Образец структуры соответствующего документа представлен на фото ниже.

Отметим, что в законодательстве нет требований относительно заполнения векселя вручную либо на компьютере. Главное для кредитора и должника - согласовать условия расчетов и корректно зафиксировать их в документе. Простой вексель, образец структуры которого представлен выше, адаптирован для использования в коммерческих правоотношениях. Что касается банковских расчетов либо долговых взаимоотношений с участием физлиц, то структура соответствующего документа может быть несколько иной. Но главное - включить в него пункты, о которых мы сказали выше.

Вексель и индоссамент

Рассматриваемый платежный инструмент часто используется в расчетах между коммерческими предприятиями. Так, вексель, полученный фирмой от партнера, может быть предъявлен к погашению либо использован в качестве инструмента оплаты поставок товаров, услуг или выполненных работ. Вторая процедура предполагает задействование индоссамента - распоряжения о передаче права долгового требования. Изначальный держатель векселя - индоссант, может указать в векселе имя нового держателя ценной бумаги, заверить его подписью, после чего партнер сможет использовать рассматриваемый финансовый инструмент в своих целях.

Важно, чтобы индоссант, имеющий на руках простой процентный вексель либо переводной, написал на обратной стороне документа «Уплатите в пользу того-то», чтобы векселедатель был в курсе, кто становится новым держателем долга. Индоссаменты, однако, бывают нескольких разновидностей. Есть именной, который предполагает, что в структуре рассматриваемого платежного документа будут присутствовать: наименование индоссанта, его подпись и печать.

Есть бланковый индоссамент, в котором не предполагается указания наименования индоссанта. Подобный простой процентный вексель (либо переводной) считается оформленным на предъявителя. При этом индоссант вправе вписать в документ наименование нового держателя соответствующего платежного инструмента, и в этом случае индоссамент становится именным. Рассматриваемая процедура может относиться к категории инкассовых, когда индоссант предоставляет право банку предъявить вексель к платежу. Есть индоссамент залоговый, когда соответствующий платежный инструмент может быть средством обеспечения по кредиту.

Проценты по векселям

Принятое еще в СССР положение - о простом векселе, о переводном - позволяет субъектам правоотношений договариваться о возврате денежных средств с учетом процентов, начисленных на основную сумму долга. Все что нужно - это указать соответствующие условия в тексте бланка векселя. В общем случае проценты начисляются со дня составления рассматриваемого платежного документа. Но в нем могут быть также указаны другие даты.

Специфика исчисления процентов на векселя может различаться в зависимости от специфики деятельности субъектов правоотношений. Так, например, банками обычно фиксируется простая учетная ставка векселя, начисляемая по тому же принципу, что и любая другая кредитная.

Расчеты по векселям

Рассмотрим теперь то, каким образом могут осуществляться расчеты по рассматриваемым платежным инструментам на практике. Важнейшее условие, характеризующее простой вексель, - сроки погашения. В соответствии с положениями Постановления Совмина СССР, соответствующий платежный документ может быть выдан сроком:

назначенным на конкретную дату;
коррелирующим с моментом предъявления векселя;
соотносимым с моментом составления платежного документа;
предполагающим выплату долга по предъявлении векселя.

Недействительными считаются документы, в которых сроки обозначены иначе, чем в указанных пунктах, либо предполагают последовательный расчет.

В соответствии с положениями Постановления Совмина СССР, вексели, которые подлежат оплате по предъявлению, должны быть переданы векселедателю к погашению в течение 1 года с момента составления документа. Вместе с тем должник вправе рассчитаться с кредитором ранее либо обусловить более продолжительный срок. Также период расчетов по векселям может быть скорректирован с учетом позиции индоссанта.

Должник может установить, что платежное обязательство, подлежащее оплате по предъявлению, не может быть передано кредитором к погашению ранее конкретного срока. Если, например, вексель выдан на один либо несколько месяцев, то расчеты по нему должны производиться в соответствующий день месяца погашения долга. Если в конкретном месяце нет 31 числа, которое соответствует тому, когда оформлялся вексель, то расчеты производятся 30-го.

Вполне может быть, что соответствующий платежный документ будет выдан на полтора месяца. В этом случае сначала нужно отсчитывать, как следует из положений Постановления Совмина СССР, целые месяцы. Вполне возможно, что вексель будет назначен на начало, середину либо конец месяца. В этом случае сроки расчетов будут приходиться, соответственно, на 1-е, 15-е числа либо последний день месяца. В тексте векселя можно прописать конкретное количество дней, через которое должен будет погашаться долг - например, «восемь дней», либо «двадцать дней». Вместе с тем допустимо писать «полмесяца» - в этом случае вексель считается выданным на 15 дней.

Если простой вексель (либо переводной) должен быть оплачен в конкретный день и в месте, в котором используются иные принципы исчисления дат, то срок платежа должен использоваться, исходя из соответствующих критериев - на основе календаря места, где осуществляется платеж. В тексте векселя могут прописываться иные условия определения дат в случае несовпадения стандартов календарей.

Осуществление платежей по векселю

Следующий важнейший аспект, который полезно рассмотреть, - процедура расчетов по векселям. В соответствии с положениями Постановления Совмина СССР, держатель соответствующего платежного документа, подлежащего погашению в конкретный день, должен предъявить его векселедателю в установленную дату либо на 2 дня позже, если они рабочие. Плательщик вправе потребовать у кредитора расписку о том, что платеж получен. Не допускается принуждение векселедержателя получать денежные средства до того, как наступит установленный срок расчетов. В процессе погашения обязательств по векселю стороны должны проверить корректность данных о индоссаменте, если он был применен.

Если держатель векселя не предъявит соответствующий платежный документ к погашению в срок, то его должники будут вправе внести сумму долга в депозит в пользу компетентного органа власти.

Векселя в иностранной валюте

Простой вексель, равно как и переводной, может быть выписан в валюте, которая не используется в месте расчетов. В этом случае сумма долга должна быть выплачена векселедателем по курсу на день погашения задолженности. Если должник допустил просрочку, то держатель векселя вправе потребовать от него, чтобы соответствующая сумма была выплачена по наиболее удобному курсу - рассчитанному на установленный день оплаты либо на дату фактических расчетов. Соответствующий показатель устанавливается согласно правилам, что действуют в месте осуществления платежа.

Вместе с тем векселедатель вправе предложить кредитору обозначить курс валюты в тексте векселя. Допускается оформлять соответствующие платежные обязательства при условии расчетов в конкретной валюте. Расходы векселедателя в этом случае будут зависеть от того, насколько выгодно он купит иностранную валюту.

Контроль подлинности векселей

Выше мы отметили, что используемый в качестве носителя, на котором оформляется простой вексель, бланк может иметь самую элементарную структуру. Он не обязательно должен быть фирменным либо иметь какую-либо степень защиты. Каким образом удостоверяется подлинность векселя с учетом его весьма простой структуры и ограниченной защищенности от возможных подделок?

Так, распространен метод, по которому подлинность рассматриваемых финансовых инструментов удостоверяется по телефону. Если это, например, простой банковский вексель, то получатель данной ценной бумаги может позвонить в кредитно-финансовую организацию и узнать, была ли она действительно эмитирована учреждением. Аналогичную схему практикуют многие предприятия. В некоторых случаях организации могут выдавать по запросу официальные справки, которые подтверждают факт выписки того или иного векселя.

В мире финансовых инструментов вексель занимает особое место. Расскажем, что такое вексель, какие виды векселей бывают, чем отличаются простой и переводной вексель, где используются и чем хороши.

Что такое вексель простыми словами

Вексель – это ценная бумага, в которой указано обязательство уплатить долг. Основное отличие от других подобных документов - в нем не указываются причины, по которым кто-то обязан выплатить деньги, это принимается как безоговорочное обязательство.

Оборот векселей регламентируется конвенцией, которая была подписана в Швейцарии в 1930 году - «Единообразный закон о переводном и простом векселе». В этой конвенции описываются признаки, к которым относят переводной и простой вексель. Советский Союз присоединился к конвенции в 1936 году, а в 1937 году было введено собственное положение, которое полностью соответствовало указанной Женевской конвенции.

Лицо выпускающее ценную бумагу называется векселедателем. Это может быть и человек и компания. Лицо, получающее право требования долга - векселедержателем.

Чем отличаются простой и переводной вексель

Различают простой и переводной вексель: в первом случае векселедатель должен в установленный срок вернуть полученные взаймы денежные суммы непосредственно векселедержателю, во втором – третьему лицу, указанному в векселе.

Простой и переводной векселя составляются только в письменной форме и должны содержать определенные параметры. Перечень обязательных реквизитов установлен Положением о переводном и простом векселе (утв. Постановлением ЦИК и СНК СССР от 07.08.37 № 104/1341).

Переводный вексель должен содержать:

наименование «вексель», включенное в самый текст документа и выраженное на том языке, на котором этот документ составлен;
простое и ничем не обусловленное предложение уплатить определенную сумму;
наименование того, кто должен платить (плательщика);
указание срока платежа;
подпись того, кто выдает вексель (векселедателя).

Простой вексель содержит:

наименование «вексель», включенное в самый текст и выраженное на том языке, на котором этот документ составлен;
простое и ничем не обусловленное обещание уплатить определенную сумму;
указание срока платежа;
указание места, в котором должен быть совершен платеж;
наименование того, кому или приказу кого платеж должен быть совершен;
указание даты и места составления векселя;
подпись того, кто выдает документ (векселедателя).

На этом сравнение переводного и простого векселей можно закончить, так как это их главное различие. Как выглядит вексель, расскажем далее.

Как выглядит вексель и чем отличается от других ценных бумаг

В Женевской конвенции перечислены требования к информации, которая должна быть на векселе. Прежде всего, на бумаге должно быть указано, что это именно вексель. Он также должен содержать имена тех, кто его выдает и получает, а также дату, место составления, дата, место расчета. Все это скрепляется подписью векселедателя. Если вексель переводной, в нем указывается кто должен выплатить долг. Если в документе нет этих сведений, он уже не считается векселем.

Есть несколько оговорок для информации, содержащейся в векселе. Так, если дата платежа не установлена, значит, расплатиться должнику придется в момент предъявления требования. Если не указано место, где составлен документ, считается, что он составлен по адресу векселедателя. Если нет данных о месте, где надлежит возвратить долг, за адрес возврата долга принимается адрес должника.

Обычно вексель, облигация, акция, чек, как и другие ценные бумаги, публикуются на специальном бланке, на бумаге с водяными знаками и другими способами защиты от подделки. До конца 1990-х годов выпуском бланков для векселей занимался Гознак. Однако закон не запрещает их составление и на обычной бумаге.

Рисунок 1 . Простой вексель (бланк, кликните, чтобы увеличить)

Рисунок 2 . Пример простого векселя (кликните, чтобы увеличить)

В отличие от долговых расписок или договоров, вексель используется как признание долга со стороны векселедателя без дополнительных условий. Что позволяет использовать ценную бумагу в различных сферах денежных отношений любыми лицами - юридическими, физическими и государством.

Вексель можно передать другому держателю. Процедура передачи называется индоссирование. При передаче делается специальная запись - индоссамент. Обычно она выполняется на обратной стороне документа. Тот, кто передает свое право требовать долг, ставит метку «платите приказу», указывает нового держателя и ставит свою подпись. Все индоссанты несут ответственность по долгу, последний владелец бумаги может обратиться к любому из них с требованием уплаты долга в случае, если векселедатель не в состоянии погасить его. Впрочем, индоссант может сделать запись «без оборота на меня» или «без оборота» и снять с себя ответственность.

Индоссирование не допускается для именного векселя с отметкой «не приказу». Еще такой документ называется «ректа-вексель», а отметка - «ректа-метка». Передать такой документ можно только через цессию.

Если на векселе есть поддельные или недействительные подписи, он не становится от этого недействительным. Векселедатель все равно признает долг перед векселедержателем и обязан его выплатить.

Как использовать простой вексель, чтобы избежать контроля со стороны банка

Простой вексель можно использовать в расчетах, когда опасаетесь, что банк может признать сделку с контрагентом подозрительной и не провести по ней оплату. Банк не контролирует передачу таких векселей, поэтому не может признать сделку сомнительной, заблокировать счет или внести компанию в черный список.

У простых векселей есть как плюсы, так и минусы. Читайте, как финансовому директору эффективно с ними работать.

Какие бывают векселя

Женевская конвенция описывает два вида векселей - переводной и простой. Чем они отличаются, мы уже рассказали. Однако со временем появились дополнительные типы, которые зависят от типа эмитента, назначения и других особенносте:

Именной вексель и ордерный. По именному требовать долг может только то лицо, которое указано в документе.По ордерному Долг надлежит отдать тому, кто предъявит его к оплате. Иногда его еще называют бланковым.
Авансовый - выдается в счет будущей работы, которую только предстоит выполнить. Это может быть выпуск и реализация товара или оказание услуги. Выдается должником при получении кредита.
Банковский - выдается лицу, который предоставил кредит банку.
Казначейский - выпускается Центральным банком по поручению правительства страны. Обычно выпускается на срок не более полугода.
Товарный - выступающий в роли обеспечения сделки купли-продажи товара. Используется в системе отношений между предпринимателями, которое исключает посредничество банка.

Векселя бывают и мошеннические. Иногда встречается упоминание о «бронзовом» векселе. Так называют бумагу, по которой получатель долга - вымышленное лицо. Что интересно, по вексельному праву такой документ является действительным. Он называется «бронзовым» в том случае, когда за ним нет реальной сделки, которая приводит к возникновению долга между векселедателем и векселедержателем. Такая бумага используется, в основном в мошеннических схемах для получения кредитов в банках, либо в «притворных сделках». Несмотря на это, доказать, что этот документ является ничтожным с точки зрения права - довольно затруднительно.

Похожим образом действует и так называемый «дружеский» вексель. Суть заключается в том, что два лица, выдают друг другу встречные долговые обязательства с одинаковыми условиями. Их потом можно предоставить в банк для кредитования или оплатить товар.

Обращение бронзовых и дружеских векселей в России запрещено.

Область применения векселя

Сегодня векселя используются преимущественно банками. По данным ЦБ РФ, все кредитные организации на начало 2017 года привлекли с их помощью чуть более 440 млрд рублей. После того, как ЦБ существенно ужесточил требования к оценке рисков при работе с векселями, рынок стал сжиматься. В том числе и за счет того, что с 2014 года около 300 банков были лишены лицензии. Это значительно вычистило рынок векселей, многие из которых были бронзовыми.

Вексель может быть полезным инструментом заимствования для малых и средних компаний. Вексель удостоверяет долг, его можно использовать в качестве гарантии при получении товара, поставленного с отсрочкой платежа. Причем бумагу может выдать и физлицо, ее можно продать или передать, что невозможно сделать, например, с долговой распиской.

Как проверить вексель

Если компания покупает или принимает вексель в качестве оплаты от дебитора, убедитесь что он подлинный и действительный. Проверьте вексель дважды – до того, как согласитесь на сделку с его использованием, и когда будете получать его у продавца или дебитора.

Преимущества и недостатки векселей

По надежности вексель можно сравнить с банковским вкладом. Однако банковские вклады до определенной суммы гарантируются системой страхования вкладов. А вот вексель под систему страхования не попадает. Он будет учтен только в том случае, когда банкрот передан под внешнее управление и начнется распродажа его имущества. В этом случае требования по векселям будут исполнены в первую очередь.

Требование к тому, что вексель должен быть исполнен на бумажном носителе, с одной стороны, защищает его от электронного копирования, а с другой - не исключает подделки. Многие банки лишались лицензии, в том числе и потому, что выдавали «зеркальные» векселя - точные копии оригиналов.

Также судебная практика содержит случаи, когда вексель предъявлялся к оплате, но должник не выплачивал деньги, а бумагу, принятую для проверки подлинности, уничтожал. Возможны и другие способы мошенничества. Векселедатель направлял средства в счет оплаты долга по поступившему требованию, но векселедержатель перепродавал его с новым индоссаментом.

Чтобы избежать подобных мошеннических действий, можно сделать копию документа с отметками об этом, а также специальной записью, что дальнейшее индоссирование возможно только на копии.

Среди преимуществ стоит отметить, что вексель позволяет более оперативно решать вопросы пополнения ликвидности и может выступать в качестве дополнительного гаранта в отношениях между партнерами по бизнесу. Обращение векселя требует достаточно высокого уровня деловой этики, что с одной стороны говорит о высоком уровне доверия между договаривающимися сторонами, а с другой - может стать поводом для мошенничества.

Специальные термины

Едва ли есть еще одна такая финансовая бумага, как вексель, с которой используется так много различных специальных терминов.

Аллонж - дополнительный лист, который прикрепляется к векселю. Используется в том случае, когда на обратной стороне векселя уже нет места для записей.

Аваль - гарантия оплаты. Выполняется, в основном, в виде специальной надписи «per aval» возле имени плательщика, либо без таковой. Эти данные могут быть указаны на лицевой стороне документа, на обратной, а также на аллонже.

Авалист - тот, кто предоставляет гарантию оплаты. Обычно это банк.

Индоссамент - специальная запись на обратной стороне документа, которая содержит указание на переход прав от одного векселедержателя другому векселедержателю.

Индоссант - векселедержатель, который передает право требования долга.

Индоссат - тот, кто получает право требования и становится векселедержателем.

Тратта - переводной вексель.

Трассант - выдает переводной вексель.

Трассат - платит по переводному векселю.

Ремитент - лицо, в пользу которого выписан переводной вексель.

Прима-вексель - документ, который трассант выдает векселедержателю.

Секунда-вексель - документ, который трассант выдает трассату.

Определение ценной бумаги содержится в статье 142 Гражданского кодекса РФ. /1. с.95/ Часть первая этой статьи гласит: "Ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении". Из этого определения следует, что ценная бумага представляет собой:

вексель выпуск операция банк

Во-первых, документ, имеющий строго определенную форму и обязательные реквизиты. Форма ценной бумаги и необходимые реквизиты определяются законом. Ценная бумага обычно выполняется на бумажном носителе (для этих целей могут использоваться специальные бланки с различными степенями защиты от подделок). Что касается векселя, то он должен быть безусловно выполнен в письменной форме.

Во-вторых, ценная бумага удостоверяет определенное имущественное право, например, право на получение денежной суммы, право на получение имущества и т.п. Виды прав, которые удостоверяются ценными бумагами, определяются законом либо в установленном им порядке.

В-третьих, имущественные права, удостоверенные ценной бумагой, можно осуществить или передать только при предъявлении подлинника документа. К тому же с передачей ценной бумаги переходят все удостоверенные ею права в совокупности.

Из вышеизложенного видно, что вексель подходит под все подпункты, следовательно, вексель - ценная бумага.

Вексель - это письменное долговое обязательство (вид ценной бумаги) строго установленной формы, удостоверяющее безусловное обязательство одной стороны уплатить в установленный срок определенную денежную сумму другой стороне и право последней требовать этой уплаты. /19. с.40/

Предметом вексельного обязательства могут быть только деньги.

Вексель одновременно выступает в качестве расчетного средства, долгового обязательства и ценной бумаги, позволяющей получить определенный доход на вложенный капитал. Эти особенности накладывают специфический отпечаток на сферу обращения векселя по сравнению с другими ценными бумагами.

Вексель ставит в равные условия продавца и покупателя в определении согласованных сроков платежа, исходя из их финансового положения. Это дает возможность каждому из них избежать негативной ситуации, связанной с недостаточностью или отсутствием наиболее ликвидной части оборотных средств - денег на каком-то этапе состояния платежных этот риск на продавца опциона. За данный риск первый из них платит второму премию из своей предполагаемой прибыли, которую, кстати, он может заранее зафиксировать.

Классификация векселя осуществляется по различным признакам.

1) По признаку эмитента различают:

Казначейские векселя - краткосрочные долговые обязательства, выпускаемые правительством страны обычно при посредничестве Центрального банка со сроком погашения, как правило, от 90 до 180 дней;

Частные векселя - эмитируются корпорациями, финансовыми группами, коммерческими банками.

2) По признаку обслуживания сделок различают:

Товарный вексель. В основе денежного обязательства, выраженного данным векселем, лежит товарная сделка, коммерческий кредит, оказываемый продавцом покупателю при реализации товара. /14. с.21/. В этом качестве вексель может, с одной стороны, выступать как орудие кредита, а с другой стороны - выполнять функции расчетного средства, многократно переходя из рук в руки и обслуживая в качестве денежного субститута многочисленные акты купли-продажи товаров.

Финансовый вексель. В основе денежного обязательства, выраженного данным видом векселя, лежит какая-либо финансовая операция, не связанная с куплей-продажей товаров. Разновидностью финансового векселя являются "коммерческие бумаги" - простые, обращающиеся векселя на имя эмитента, не имеющие обеспечения, дисконтные или приносящие процент к номиналу, выпускаемые чаще всего на срок от 1 до 270 дней, в форме "на предъявителя".

Казначейский вексель - краткосрочная ценная бумага, выпускаемая правительством.

Дружеский вексель - это вексель, за которым не стоит никакой реальной сделки, реального финансового обязательства, однако лица, участвующие в векселе, являются реальными. Обычно дружескими векселями встречно обмениваются два реальных лица, находящихся в доверительных отношениях, для того, чтобы затем учесть банке или отдать вексель в залог, получив под него реальные деньги, или чтобы использовать его для совершения платежей.

Бронзовый вексель - это вексель, за которым не стоит никакой реальной сделки, никакого реального финансового обязательства, причем хотя бы одно лицо, участвующие в векселе, является вымышленным. /14. с.22/ Цель бронзового векселя - либо получение под него денег в банке, либо использование фальшивого документа для погашения долгов по реальным товарным сделкам или финансовым обязательствам.

В России бронзовые и дружеские векселя запрещены.

3) По признаку субъекта, производящего оплату различают:

Простой вексель (соло) представляет собой письменный документ, содержащий простое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя уплатить определенную сумму денег в определенный срок и в определенном месте векселедержателю или по его приказу другому лицу. В простом векселе с самого начала участвуют два лица:

1) векселедатель, который сам обязуется уплатить по выданному векселю;
2) векселедержатель, которому принадлежит право на получение платежа по векселю.

В переводном векселе участвуют три и более лица. Плательщиком является не векселедатель (трассант), а другое лицо, которое принимает на себя обязательство оплатить такой вексель в срок. Переводной вексель - это фактически письменное предложение векселедателя, обращенное к третьему лицу (трассату) уплатить обусловленную сумму кредитору (векселедержателю, эмитенту, ремитенту). Помимо классического переводного векселя с участием трех лиц возможен выпуск в обращение переводных векселей с участием двух и даже одного лица. Векселедатель может при выписке переводного векселя назначить получателем не третьего лица, а самого себя или того, кому он сам в последующем прикажет.

В переводном векселе обязательство трассанта условно, он обязуется уплатить вексельную сумму, если трассат не заплатил ее, в этом случае трассант приравнивается к держателю простого векселя. Переводной вексель не может рассматриваться как обязательство лица векселедателя. Он может стать обязательством плательщика (трассата), но только после совершения им одностороннего акта волеизъявления особой формы - акцепта. Акцептованный вексель - это вексель имеющий согласие плательщика на его оплату. С момента акцепта векселя трассатом последний становится прямым должником. Если трассат акцептует вексель, но не платит по нему, против него возникает протест в неплатеже. Естественно, протест возникает и в случае необоснованного неакцепта.

Ремитент может поступить с полученным векселем двояко: либо предъявить его к оплате трассату, либо передать свои права в части оплаты векселя другому лицу. Эта операция называется индоссированием (индоссацией) векселя и совершается с помощью индоссамента, особой передаточной надписи на обороте векселя или добавочном листе (аллонже). Число индоссаментов на одном векселе не ограничено.

В целях повышения надежности векселя в обращении на нем ставится подпись специального поручителя, называемая авалем. Причем аваль может касаться как всей суммы долга, так и ее части. Тем самым лицо, совершившее аваль (авалист), принимает на себя ответственность за осуществление платежа, если трассат, трассант или индоссант не смогут это сделать.

По обеспеченности залогом

Обеспеченные залогом (материальные активы, ценные бумаги, финансовые ресурсы и т.д.).

Необеспеченные залогом.

По срокам оплаты вексельной суммы /2” ст.33/

По предъявлении - подлежит оплате в день предъявления к платежу.

Максимальный срок, который устанавливается для предъявления векселя к платежу - 1 год со дня выписки.

Во столько-то времени от предъявления - подлежит оплате через определенное векселем время от предъявления. Позволяет плательщику подготовиться к платежу.

Во столько-то времени от составления - подлежит оплате через определенное время, выраженное в днях, которое указывается на самом векселе.

На определенный день - подлежит оплате по наступлении определенной даты, указанной на векселе.

По возможности передачи другому лицу

Передаваемые (индоссируемые). Для передачи прав по векселю используется индоссамент - передаточная надпись на векселе (“платите по приказу" или “платите вместо меня”). Лицо, передающее вексель по индоссаменту - индоссат.

Непередаваемые (неиндоссируемые). Такие векселя не могут передаваться другим владельцам.

По месту платежа

Домицилированные, когда на векселе указано место платежа, отличное от местоположения векселедателя (обычно встречается у векселя - тратты). Место платежа указывается с целью четко обусловить место и условия протеста при отказе платежа по векселю.

Недомицилированные, когда место платежа совпадает с местоположением плательщика.

По форме начисления дохода

Процентные, когда доход начисляется по формуле простых процентов на номинальную стоимость векселя.

Дисконтные, когда вексель продается со скидкой от номинальной цены (дисконтом), а погашается по номинальной стоимости.

А также с помощью долговой ценной бумаги - векселя. Он удостоверяет денежный долг организации перед кредитором, права на который может передаваться третьему лицу без согласия "эмитента". Далее будет детально рассмотрено само понятие и виды векселя.

Определение

Вексель — это самая первая в товарном мире ЦБ. Он происходит из долговой расписки. В современном мире он используется реже, чем акции и облигации. Их сходство заключается в том, что все эти ЦБ основываются на ссудном капитале. Основные отличия от облигаций:

Вексель - не эмиссионная бумага;

Все выпущенные облигации подлежат госрегистрации;

Вексель - платежный инструмент;

Облигации продаются по договору;

У векселя нет электронной формы.

Преимущества использования векселей:

дополнительная гарантия своевременного возврата денег, оформление сделки не требует предоплаты, повышает степень доверия контрагентов, ускоряет оборачиваемость денежной массы;
как ЦБ вексель можно продавать и покупать, предоставлять в обеспечение кредита;
вексель способствует развитию коммерческого кредита.

Особенности ЦБ:

составляется в абстрактной форме;
бесспорен - заемщик не может возразить против своей обязанности вернуть долг;
можно использовать как платежное средство;
у сторон солидарная ответственность.

В условиях развития рыночной экономики популярность векселей возрастает. На это есть ряд причин:

Вексель - ЦБ, которая помогает оперативно решать сложные финансовые проблемы;

У КБ и крупных предприятий уже есть опыт проведения таких расчетов.

Виды векселей

Соло - обязательство должника вернуть долг кредитору в том размере, который указан в документе. Вексель простой выписывает покупатель, у которого в момент поставки не хватает средств, чтобы расплатиться с поставщиком. Этой договорной распиской он обязуется погасить долг через определенное время.

Переводной вексель (тратта) — безусловный приказ векселедателя своему кредитору вернуть указанную в документе сумму третьему лицу. Из названия следует, что долг "передается" от одного контрагента другому.

Это два самых распространенных. Существуют также другие виды векселей:

Казначейские: выпускаются для компенсации дефицита госбюджета.
Дружеские: выписывается кредитоспособным предприятием другому, которое испытывает финансовые трудности, с целью получения последним денег. Если партнер также выписывает вексель, то его уже будет называться встречным.
Коммерческие: выписываются на основе кредитных сделок купли-продажи.
Финансовые: лежат в основе ссуды, которая выдается одной организации другой за счет свободных средств.

Реквизиты

В тратте присутствуют дополнительные реквизиты:

безусловное требование вернуть долг;
наименование и местонахождение плательщика.

Сумма

Указывается цифрами и прописью. Если данные не совпадают, то корректной считается сумма прописью. Если таких указано несколько, то в учет берется самая меньшая. Разбивка суммы и сроков не допускается. Вексель простой - обязательство уплатить деньги без привязки к причине их получения. Поэтому если покупатель выписал его раньше, чем получил товар, то ответственность несет он сам, так как обязанность у него уже имеется, а актив он еще не получил.

Процентный вексель может включать в себя плату за ожидание возврата денег. Вознаграждение может либо сразу включаться в сумму, либо указываться отдельно. Ставка указывается, только если в графе "срок" установлено "по предъявлению". В остальных случаях заемщик возвращает деньги без учета платы за пользование.

Наименование и адрес плательщика

Документ обязательно должен содержать данные плательщика. Если это юридическое лицо, то в документе указывается его полное наименование и адрес госрегистрации. Если физлицо - ФИО, паспортные данные, место жительства. В соло плательщик и векселедатель - одно лицо, в тратте - разные. Поэтому в последнем указывается дополнительный реквизит - безусловное обязательство вернуть долг. Переводной вексель, образец которого представлен выше, кредитор выдает своему должнику, чтобы тот вернул деньги ремитенту. Это требование оформляется в документе фразой "Платите (наименование предприятия) или по его приказу".

Сроки

Если не указан точный срок, то погашение векселя происходит в течение года по предъявлению. Но в документе обязательно должна быть указана дата составления.

Другие реквизиты

Если место платежа не указано, то таковым считается адрес плательщика. Переводной вексель недействителен, если в нем указано несколько адресов, или они отсутствуют вообще. Документ не обязательно должен быть выписан по адресу госрегистрации (места жительства) плательщика.

Подпись ставится в правом нижнем углу прописью. Если документ выписывается юрлицом, то должна стоять печать и две подписи: директора, главного бухгалтера. Без них расчеты векселями считаются недействительными.

Акцепт тратты

Это согласие должника по отношению к векселедателю вернуть деньги. Поскольку документ выписывает кредитор, то заемщик должен дать ему свое согласие. Иначе передача векселя невозможна. Чаще всего это вопрос оговаривается заранее по телефону.

Акцепт документа может быть дополнительно подтвержден авалем - гарантия платежа банком или другим лицом, не имеющего отношения к долгу. Он оформляется надписью на лицевой стороне или на приложении (аллонже). Авалист и его заемщик несут солидарную ответственность. Потребность в данной операции возникает, если кредитор не доверяет должнику и требует предоставить дополнительные гарантии в лице сторонней организации. Авалированы могут быть все виды векселей - в полном объеме или частично.

Обмен

Передача векселя осуществляется через индоссамент - надпись на ЦБ, которая означает безусловный приказ держателя об уступке всех прав новому владельцу. Должник на оборотной стороне или на аллонже пишет «Уплатите в пользу».

Индоссат — выгодополучатель.
Индоссант — лицо, которое передает вексель.

Частичная уступка прав по векселю не допускается. Индоссант сам подписывает передаточную надпись, которая затем скрепляется печатью. Он отвечает за платеж по векселю, если в документе не указана оговорка «без оборота на меня». Но тогда индоссант исключается из обязанных лиц. Выгодополучатель может предотвратить дальнейшую передачу векселя, включив в текст слова «не по приказу».

Виды индоссамента:

именной - с наименованием, подписью и печатью;
бланковый - вексель на предъявителя (выгодополучатель может сам вписать данные нового держателя);
инкассовый - это передача векселя в пользу банка (она имеет вид «на инкассо» и позволяет финансовой организации предъявить документ к акцепту или платежу);
залоговый - дополнительная гарантия возврата кредита (он сопровождается оговоркой: «валюта в залог»).

Цессия — это надпись на ЦБ о передаче прав собственности на нее.

Особенности данной передаточной надписи:

цессия — двусторонний договор;
при индоссаменте выгодополучатель отвечает и за имущественные права и за их осуществление;
цессия — это именная передача, которая может быть оформлена не только договором купли-продажи, но и надписью.

Учет векселей

Это покупка векселя финансовым учреждением через индоссамент до наступления срока платежа. В обмен векселедержатель получает компенсацию за вычетом процента за досрочное погашение. Он рассчитывается по формуле:

Д = Н × т × р / 100% × 365,

Д — дисконт;
Н — номинал ЦБ;
т — время до погашения, в днях;
Р — учетная %.

Такая схема используется, если держателю срочно нужны деньги, а срок платежа еще не наступил. Досрочно выкупить ЦБ может только банк. Для финучреждения учет векселей равносилен выдаче ссуды под оправленный процент. Когда ЦБ будет предъявлена плательщику, то в сумму будут включены проценты за пользованием деньгами. Переучет - операция перепродажи финансовым учреждением векселя Центральному банку, если у него возникла потребность в дополнительных средствах.

Возврат денег

Расчеты векселями осуществляются по такому алгоритму:

ЦБ предъявляется к оплате по месту проживания или нахождения плательщика четко в срок. Отсчет начинается со следующего дня после выдачи.
Заемщик должен вернуть деньги сразу. Отсрочка допускается только при редких обстоятельствах.
Преждевременный учет векселей возможен только в банке. Заемщик не обязан возвращать средства раньше срока.
Если оплата векселя осуществляется частями, то на лицевой стороне документа делается соответствующая пометка. Векселедержатель не может отказаться от получения только части суммы.

Схема обращения векселя

Поставщик отгружает товары покупателю.
Должник акцептует вексель и передает его контрагенту.
Поставщик продает платежное поручение банку продавца.
Финансовое учреждение выплачивает деньги.
Покупатель получает вексель в установленный срок.
Банк возвращает свои деньги.

Проблемы обращения:

нужно хорошо знать участников процесса;
процедура взыскания средств законодательно не отрегулирована;
самыми выгодными являются векселя крупных эмитентов.

Протест векселя — это удостоверенный нотариусом отказ от оплаты. По действующему законодательству, данную операцию можно осуществить только на следующий день после истечения даты оплаты, но не позднее 12 часов дня. Выгодополучатель вовремя не оплаченный вексель должен предъявить в нотариальную контору со следующей описью:

подробное название и адрес векселедателей;
срок и сумма платежа;
данные всех индоссантов, их адреса;
причина протеста.

В день принятия векселя нотариальная контора предъявляет его плательщику с требованием вернуть деньги. Если заемщик возвращает долг, то взамен он получает вексель, образец которого представлен выше. Если должник отказывается вернуть деньги, то нотариальная контора составляет соответствующий акт, который заносится в специальный реестр, и делает пометку на ЦБ: «опротестовано», дата, подпись, печать.

Проблемы обращения ЦБ

Несовершенство нормативно-правовой базы, ни одна вексельная процедура не имеет четкой юридической регламентации.

С увеличением оборотов сокращается поступление "живых" денег", деформируются финансовые потоки.

Отсутствие контроля за действиями участников рынка.

Низкий уровень ликвидности корпоративных векселей.

В российской практике имеется много случаев некорректного использования данной ЦБ, а вот примеров оперативного взыскания долгов нет.

В условиях кризиса погашать вексель придется не деньгами, а товарами.

Очень часто кредиторы отказываются принимать эту ЦБ для расчетов.

За 2014 год банками РФ было привлечено векселей на общую сумму 1,130 трлн. руб. Доля краткосрочных ЦБ - 51,1%, более 1 года - 46,9%. Чаще всего к уплате предъявляют рублевые векселя - 640 млрд. руб., реже валютные - 421,3 млрд. руб. Удельный вес ЦБ, выпущенных банками, снизился на 4 процентных пункта и составил 3,3% в структуре привлеченных средств.

В Украине, в отличие от России, данная ЦБ может использоваться только юридическими лицами для расчетов с поставщиками товаров у услуг. Хотя нормативно-правовая база, которая регулирует обращение векселей на рынке, достаточно широкая, она нуждается в доработке. Тем более что правительство рассматривает данную ЦБ как одно из средств проведения взаиморасчетов между предприятиями.

Резюме

В качестве платежного инструмента может использоваться долговая расписка, в которой заемщик обязуется уплатить кредитору определенную сумму в срок. На отечественном рынке обращаются следующие виды векселей: простой и переводной. Первый выписывает плательщик своему кредитору. Второй получает должник и по нему обязуется вернуть деньги за товар третьему лицу. Учет векселей - возврат денег по ЦБ. Держатель может получить вознаграждение непосредственно от плательщика или из банка.

В условиях рыночной экономики предприятия используют различные формы расчетов. Иногда возникают ситуации, когда денежных средств не хватает, а получить товар или услугу необходимо.

Тогда компания может взять кредит в банке или воспользоваться коммерческим кредитом, при котором сами участники товарно-денежного обмена являются кредитором и заемщиком. Для предоставления коммерческого кредита с отсрочкой платежа можно использовать вексель.

Понятие и суть векселя

Вексель – это письменный документ, удостоверяющий долговое обязательство должника (векселедателя) или иного лица перед кредитором (векселедержателем).

Векселедатель и векселедержатель (другое название – ремитент) чаще всего являются покупателем и поставщиком при передаче товара, но сторонами вексельного обращения могут быть и другие лица. При нехватке денежных средств, покупатель выписывает поставщику вексель, в котором обязуется вернуть деньги в заданный срок и в определенном месте.

Первые векселя появились в Италии на рубеже XIII-XIV веков. В то время это был центр мировой торговли. В России эта ценная бумага стала применяться в начале XVIII века преимущественно при внешнеторговых расчетах с Германией. В переводе с немецкого слово «вексель» означает «обмен». Согласно ст.142 ГК РФ этот документ относится к ценным бумагам. Отношения сторон по вексельному обращению в настоящее время регулируются Федеральным законом №48 от 11.03.1997 «О переводном и простом векселе».

Многие положения в нем взяты из международной женевской вексельной конвенции от 07.06.1930г.

Существенные особенности

Можно выделить следующие особенности данного документа:

Если Вы еще не зарегистрировали организацию, то проще всего это сделать с помощью онлайн сервисов, которые помогут бесплатно сформировать все необходимые документы: Если у Вас уже есть организация, и Вы думаете над тем, как облегчить и автоматизировать бухгалтерский учет и отчетность, то на помощь приходят следующие онлайн-сервисы, которые полностью заменят бухгалтера на Вашем предприятии и сэкономят много денег и времени. Вся отчетность формируется автоматически, подписывается электронной подписью и отправляется автоматически онлайн. Он идеально подходит для ИП или ООО на УСН , ЕНВД , ПСН , ТС , ОСНО.
Все происходит в несколько кликов, без очередей и стрессов. Попробуйте и Вы удивитесь , как это стало просто!

Разновидности

Видов векселей существует достаточно много.

Классифицируются они по следующим признакам.

По признаку эмитента :

казначейские;
частные.

Казначейские (государственные) векселя выпускают муниципалитеты, правительство РФ при участии Центробанка, чтобы привлечь денежные средства. Срок выплаты по ним почти всегда составляет 3 – 6 месяцев. Частные векселя эмитируют предприятия всех форм собственности и коммерческие банки.

По субъекту , производящему оплату:

простые (соло-вексель);
переводные (тратта).

По простому векселю платить должен векселедатель. Он ставит подпись на документе и передает его векселедержателю. По прошествии определенного времени в назначенном месте кредитор (векселедержатель) предъявляет ценную бумагу для оплаты, и векселедатель рассчитывается деньгами. То есть поставщик (ремитент) фактически кредитует своего покупателя (плательщика по векселю). В этой схеме расчета число участников – два.

В переводном векселе плательщиком (трассатом) будет лицо, назначенное векселедателем (трассантом). Чаще всего плательщик выбирается из должников векселедателя. Когда настанет время оплаты по векселю, то плательщик, рассчитываясь с векселедержателем, закроет свой долг перед векселедателем. Чтобы должник векселедателя (плательщик) был осведомлен о таком расчете, на векселе есть графа для акцепта. Пока письменное согласие плательщика не будет стоять на документе, обязанность по платежу остается за векселедателем. При такой схеме расчета число участников – три.

По видам обслуживаемых сделок :

товарные;
финансовые. Такие векселя бывают:
- банковские;
- дружеские;
- бронзовые.

Товарные векселя предприятия используют при сделках или . Финансовые напрямую не связаны с товарооборотом и выполнением работ. Они применяются при выдаче займов, получением денег из бюджета, обмене валюты, для пополнения наличности.

С помощью банковских векселей банки привлекают оборотный капитал. Для этой же цели используются и депозиты. Дружеский вексель одно предприятие выписывает другому при имеющихся финансовых затруднениях. Впоследствии должник оформляет встречный вексель и оба документа погашаются.

Бронзовые векселя выписывают как на реальные, так и на несуществующие фирмы. Они ничем не обеспечены и часто используются при мошенничестве. В России их выпуск и оборот запрещен.

По наличию конкретного векселедержателя :

именные;
ордерные.

В именных векселях ремитент четко прописан. В ордерных конкретный держатель не указан, а имеется только запись о должнике, сумме долга, месте и времени получения. Такие ценные бумаги допускается передавать, не используя передаточную надпись – индоссамент, тогда как именные векселя должны эту надпись иметь.

Бланк, содержание и обязательные реквизиты

Вексель составляют как на специальном бланке, защищенном от подделок, так и на простом листе бумаги.

Эта ценная бумага не является, поэтому готовые бланки можно купить в типографии, банке, скачать из интернета, напечатать самостоятельно.

Обязательные реквизиты следующие:

В переводных векселях есть еще обязательная графа для заполнения «наименование и адрес плательщика». Эти данные пишутся без сокращений. В качестве плательщика векселедатель может указать себя и тогда переводной вексель фактически превратится в простой.

Если обязательные реквизиты заполнены некорректно, то ценная бумага признается недействительной.

Стоимость

На сумму задолженности могут начисляться проценты. Они могут быть прописаны отдельно, а могут уже в нее входить. Процентную ставку устанавливают, только если срок уплаты по векселю «по предъявлении» или «через определенный промежуток времени». В документе это отражается в письменном виде, иначе начисление процентов неправомерно.

Формула расчета суммы процентов следующая:

∑процентов=N*(С(%)*Т)/360, где

N – номинал (вексельная сумма);
С(%) – процентная ставка;
Т – время начисления процентов, дни.

Когда подойдет срок платежа, векселедержатель получит номинал плюс сумму процентов. Ставку процентов участники определяют самостоятельно. Многое зависит от взаимоотношений предприятий, средней ставки по кредитам, срока платежа, величины риска и особенностей сделки.

Если векселедержатель хочет получить деньги до наступления срока оплаты, то он может продать вексель банку или расплатиться им с другим лицом. При этом ему выплачивают вексельную сумму с начисленными процентами (если они есть) за минусом дисконта. Фактически векселедержатель получает дисконтный кредит под залог ценной бумаги.

Цена продажи определяется по формуле:

Р=(N*(1+(C%*T/360)))/(1+r*(t/360)), где

Р – цена продажи;
t – оставшееся время до погашения, дни;
r – ставка дисконта.

Чем ближе срок платежа, тем выше цена продажи. Максимальной она будет за день до наступления этого срока.

Банки имеют право на эмиссию своих векселей с дисконтом. Покупая такую ценную бумагу, векселедержатель в будущем продает ее по цене номинала (она будет выше покупной цены). Эта разница составляет его доход.

Номинальная стоимость рассчитывается по формуле:

NP=P*(1+(Tв*r/365*100)) , где

NP – номинальная стоимость ценной бумаги;
Тв – срок векселя в днях;
Р – цена продажи (имеется в виду цена, по которой векселедержатель купил вексель у банка).

Чем больше будет срок ценной бумаги и выше ставка дисконта, тем больше дохода получит векселедержатель.

Сроки действия

Документ действует с момента составления и до его погашения (оплаты). Ценные бумаги со сроком платежа «по предъявлении» можно предоставить к оплате в течение 1 года с даты составления. Если есть условие «не ранее определенной даты», то исчисление одного года начинается с этой даты.

Когда известна точная дата погашения, векселедержатель должен представить вексель к оплате в этот день либо в течение следующих двух рабочих дней. Он не имеет права требовать с плательщика оплатить вексель раньше времени. Плательщик также не может требовать принять платеж до назначенного срока.

Акцептовать переводной вексель необходимо в течение 1 года с даты выпуска. Если срок платежа обозначен «в такое-то время от предъявления», то дата предъявления считается датой акцепта.

Срок оплаты можно пролонгировать , хотя законом такая процедура не предусмотрена. Стороны могут поставить в документе новую дату платежа. Тогда необходимо вторичное письменное согласие (реакцепт) всех участников. Либо составляют новый вексель с более поздней датой погашения.

Если векселедержатель не предъявляет ценную бумагу к оплате, то пропущенный срок не восстанавливается. Ремитент теряет право требовать вексельную сумму с других участников вексельного оборота. В случае отказа в платеже можно рассчитывать на взыскание только платежа по векселю без процентов.

Кто имеет право выписывать вексель

По законодательству РФ векселедателями могут быть физические лица, достигшие 18 лет и обладающие полной дееспособностью, а также юридические лица, обладающие правоспособностью. Подпись главного бухгалтера и печать необязательна.

Эти же лица могут быть и векселедержателями. Векселя не могут выписывать органы исполнительной власти РФ.

Операции по векселям

С векселями можно производить следующие операции .

Продажа банку. Ремитент продает ценную бумагу банку по индоссаменту до наступления даты погашения. За выплату раньше срока банк берет себе учетный процент. Эта операция называется учет векселя .

Расчет с другими лицами. Принять вексель как отсроченный платеж от должника или, имея на руках ценную бумагу, рассчитаться уже со своим должником.

Передать другому лицу через индоссамент. Надпись ставится на обороте векселя или на втором добавочном листе (аллонже) словами «платить по приказу» или «уплатить в пользу», указав нового держателя. Обязательно ставят дату. Совершая такую операцию, ремитент (индоссант) передает все права и обязанности по векселю новому держателю (индоссату). Частичный индоссамент оформить нельзя.

Ценная бумага может передаваться неограниченное число раз , но каждый индоссант остается поручителем за платеж (в переводном векселе – и за акцепт). Когда вексель необходимо будет оплачивать, требовать долг будет последний векселедержатель. Если платежа не будет и вексель опротестуется, то последний ремитент может обратиться за взысканием к любому из индоссантов. Это называется правом регресса. В противном случае возможны были бы махинации с векселями. Чтобы не брать на себя солидарную ответственность векселедержатель может поставить пометку в индоссаменте «без оборота на меня». Передачу векселя можно исключить, если в тексте документа написать «не приказу». Тогда возможна будет только продажа.

Варианты оформления индоссамента :

именной – содержит точное наименование индоссата, его подпись и печать.
бланковый – конкретный индоссат не написан. Он может потом вписать себя или передать вексель, не делая других пометок. Когда подойдет срок платежа, последний ремитент запишет себя.
инкассовый – поручение банку произвести акцент и получить платеж. Его еще называют «на инкассо». Банк берет себе небольшую комиссию. Следующие индоссаменты по такому документу могут быть только перепоручительными (без права собственности).
залоговый – вексель передается банку в залог выданной ссуды. К обеспечению принимают 60–90% от вексельной суммы. Как и при инкассовом индоссаменте, последующие передачи не меняют собственника ценной бумаги.

Оформить передаточную надпись можно и после протеста векселя. Однако ответственным за платеж индоссант уже не будет.

Домициляция. Это поручение банку от векселедателя провести платеж в назначенный срок. Такие векселя называют домицилированными. Эту операцию банк осуществит только если на расчетном счете будут деньги.

На векселе могут стоять дополнительные отметки : акцепт и аваль. Акцепт означает, что плательщик согласен на оплату. Обычно векселедатель акцептует вексель и только потом передает векселедержателю. Но бывают и ситуации, когда сам ремитент встречается с плательщиком, если они территориально находятся близко, а векселедатель – далеко. Акцепт может быть частичным, указывается словами «согласен», «заплачу» или другими схожими по смыслу. Обязательно расписываются, ставят дату и печать.

Аваль – это вексельное поручительство. Авалист гарантирует оплату за векселедателя, плательщика или любого из индоссантов. Если лицо, обязанное оплатить вексель, отказывается платить, то это требование переходит к авалисту. Совершив оплату, он вправе требовать вексельную сумму от всех участникам сделки. Авалированием векселей чаще всего занимаются коммерческие банки. Допускается оформить частичный аваль. Ценная бумага с авалем считается более надежной.

Где применяются данные документы

В России эта ценная бумага активно используется в сфере бизнеса. Наиболее часто вексель выступает в качестве инструмента кредитования. Его применяют транспортные, энергетические, металлургические и другие компании.

Банки выпускают как собственные векселя, так и покупают их у частных предприятий. Для кредитора такая форма кредита более надежна, чем из-за возможности процедуры протеста. Также вексель применяется в качестве отсроченного платежа в расчетах предпринимателей, деятельность которых связана с торговлей.

При недостатке ликвидности, территориальной удаленности контрагента, для пополнения оборотных средств эта ценная бумага очень удобна. Срок погашения у большинства векселей в нашей стране не превышает 1 года.

Учет

Когда банк покупает вексель, он берет себе сумму дисконта (учетный процент) за досрочную выплату векселедержателю.

Она рассчитывается по формуле:

∑дисконта=(N*Tост.*r)/(100*365), где

N – номинал (основной долг плюс проценты);
Тост. – оставшееся время до погашения, дни;
r – ставка дисконта, %.

Переучетом векселя называют операцию продажи банком купленной ценной бумаги Центральному банку.

Для учета этих ценных бумаг в бухгалтерском учете используются отдельные субсчета. Учет товарных векселей ведется на счетах 60, 62, 91, 97. Финансовые учитываются на счетах 66, 76, 58, 76. Операции по выдаче векселя отражаются на забалансовом счете 009, а погашение – на забалансовом счете 008.

Налоговый учет предусматривает освобождение от уплаты при расчете векселями, но есть исключения. При получении в качестве оплаты векселя стороннего лица с дисконтом, если ставка дисконта превышает ставку рефинансирования, то разница между ними облагается НДС. Когда ценную бумагу от стороннего контрагента получают как аванс за поставку продукции, то заплатить НДС также необходимо.

Если платеж в назначенный срок не осуществляется или плательщик оплачивает только его часть, то векселедержатель оформляет протест векселя.

На следующий рабочий день до 12 часов дня документ передается нотариусу, который предъявляет плательщику требование безусловной оплаты. В случае отказа составляется акт о протесте, и на ценной бумаге ставится отметка.

Далее вексель вместе с описью всех участников вексельной сделки передается в суд и сразу начинается исполнительное производство. Факт наличия долга доказывать суду не нужно. Векселедержатель может рассчитывать на проценты и пени за просрочку платежа. Эта же процедура проводится, если вексель не акцептуется.

Отличия от долговой расписки и других ценных бумаг

Вексель и долговая расписка удостоверяют факт наличия долга, но есть существенные отличия .

Вексель имеет строгую форму, обязательные реквизиты, может сменить держателя и ответственность по нему намного серьезней. Для расписки нет таких строгих требований, она не меняет кредитора и может быть оспорена заемщиком. Наличие долга по ней необходимо будет доказывать, а взыскание задолженности по векселю начинается сразу.

В отличие от акций и облигаций вексель выпускается только в бумажной форме, и большие эмиссии встречаются редко. Он используется как средство платежа и передается путем индоссамента. Акция свидетельствует о наличии доли ее владельца в праве собственности, а вексель – отражает денежное обязательство. Акциями и облигациями не рассчитываются, и они передаются через другую передаточную надпись – цессию. В отличие от индоссамента, цессия является двухсторонним договором, и предыдущий держатель отвечает только за наличие и обоснованность передаваемых прав, а за их фактическое осуществление не поручается.

Использование векселей позволяет наладить устойчивые доверительные отношения между хозяйствующими субъектами. Для дальнейшего развития и расширения сферы применения в России необходимо совершенствование законодательной базы.

О том, что такое вексель и каковы правила его использования, смотрите в следующем видео уроке: