Главная Приказы Инвестиции в основной капитал организаций. Инвестиции в основной капитал предприятий. Основные отличия между инвестированием в оборотный и основной капитал

Инвестиции в основной капитал организаций. Инвестиции в основной капитал предприятий. Основные отличия между инвестированием в оборотный и основной капитал

Инвестиции в основной капитал (ИОК) представляет собой вложения капитала на долгосрочной основе с целью приобретения прибыли. При этом представляет собой любые операции по управлению ресурсами организации с целью увеличения реального её капитала, которые имеют временные ограничения, но достаточные для того, чтобы данный фактор стал решающим при получении результатов.

Так, инвестиции могут быть представлены в виде денежных средств, акций или иных ценных бумаг, прав на имущество, прав пользования природными ресурсами, а также технологий, кредитов и лицензий, нематериальных активов.

Таким образом, можно сказать, что процесс инвестирования является результатом финансирования одним субъектом (или государством) другого, или же передачи прав одного субъекта другому. Следует сказать, для того чтобы инвестиции в основной капитал имели высокий прирост, необходимо иметь соответствующий поскольку данный процесс без этого не представляется возможным. Другими словами, показатель инвестиций станет достоверным в том случае, если его приросту будет соответствовать прирост всех источников финансирования.

Данный процесс может быть эффективным, если будет основан на полном учёте действующих источников инвестиций, на структуризации объектов инвестирования по отраслям и

Инвестиции в основной капитал напрямую зависят от объёма финансирования, поэтому последний может контролировать их показатели. Этот метод не распространяется на экономику в целом, но используется статистикой по организациям различного масштаба. Например, сумма ИОК организаций приравнивается к сумме двух источников финансирования - как собственных, так и вовлечённых средств.

Образуются путём получения прибыли и износа фондов. Тогда как привлечённые - включают банковские кредиты, заёмные и бюджетные средства, зарубежные инвестиции и прочее.

Во всяком случае, существует два фактора, которые характеризуют данный процесс: риск и время.

Таким образом, можно сказать, что инвестиции в основной капитал - это сумма всех затрат, которые направлены на создание приобретение машин, оборудования, строительство новых объектов, реконструкцию старых объектов, приводящую к повышению её стоимости, и прочее с целью увеличения прибыли. Также на сегодняшний день затраты на образование, науку и повышение квалификации кадров можно считать инвестициями в основной капитал.

Необходимо отметить, что государство принимает активное участие в процессе инвестирования двумя путями: вкладывая средства в государственный сектор и давая кредиты и субсидии. Большая часть данных вложений направляется на развитие инфраструктуры, остальная часть (инвестиции в основные фонды) - на затраты и на расширение и реконструкцию предприятий, а также на новое их строительство и прочее.

Характеризуя ИОК, используют понятие «норма и объём накоплений». Объём выражается во вкладываемом капитале, тогда как норма выражает отношение объёма к внутреннему продукту.

Таким образом, инвестиции в основной капитал являются неотъемлемой частью не только любой организации, но и государства. Все они направлены на расширение предприятий, увеличение их потенциала, что ведёт к увеличению прироста инвестиций. При этом в виде инвестиций могут выступать, как денежные средства, в том числе и разного рода ценные бумаги, так и права пользования ресурсами природы, права на недвижимость, а также различные нематериальные активы, представленные в виде научных исследований, разработки новых технологий, которые в будущем могут принести прибыль.

Прежде чем изучить такое понятие, как инвестиции в основной капитал, нужно подробнее рассмотреть определение термина «основной капитал».

Определение

Основной капитал представлен имуществом субъекта хозяйствования в денежном выражении. В его структуру входят материальные ценности в форме недвижимости и оборудования, земли и транспорта, финансовые активы в виде ценных бумаг, задолженности контрагентов и инвестиций. Также в составе основного капитала числятся нематериальные активы (лицензии, патенты и гранты).

Исходя из сказанного, необходимо отметить, что инвестиции в основной капитал представляют собой финансовые вложения, которые способствуют покупкам, а также созданию с последующим расширением основных фондов организации. В результате такого привлечения дополнительных средств появляется возможность строить новые объекты, ремонтировать и модернизировать оборудование или же приобретать новый транспорт, инвентарь или необходимый инструмент. Также достаточный объем инвестиций в основной капитал позволяет приобретать недвижимость, осуществлять иные действия, способствующие развитию субъекта хозяйствования.

Роль инвестиций

Для того чтобы занять высокое конкурентоспособное положение на том или ином рынке, любое предприятие стремится совершенствовать собственные технологии, улучшать собственную коммерческую эффективность и состоятельность.

В осуществлении любой производственной деятельности используются ресурсы. В конечном итоге такого потребления создается готовая продукция. В качестве потребляемых ресурсов выступают денежные, материальные и нематериальные активы, которые просто необходимы для функционирования субъекта хозяйствования. Поэтому именно инвестиции в основной капитал являются главной движущей силой роста объемов производства и его экономической состоятельности.

Также привлечение дополнительного капитала способствует тонкому и более гибкому регулированию цен на готовую продукцию, росту уровня прибыльности и структурированию самого процесса производства.

Источники инвестиций в основной капитал

Как уже было отмечено выше, инвестиции являются основной стимулирующей силой развития любого предприятия. Однако она (сила) может потребовать дополнительных средств финансирования.

Структура инвестиций в основной капитал представлена собственными и привлеченными средствами. Так, к источникам создания собственных средств принято относить прибыль и амортизационные отчисления. Финансирование инвестиций в основной капитал осуществляется за счет банковских кредитов, займов у других субъектов хозяйствования, бюджетных и внебюджетных средств, а также иностранных вложений.

Каждым субъектом хозяйствования ведется учет инвестиций с определением факторов, сказывающихся на их показателях. Помимо указанных выше источников данных вложений необходимо еще выделить такой, как выпуск акций компаний.

Нельзя в данном случае забывать и о благотворительности, которая приобретает немаловажное значение в структуре инвестиций. Необходимо учесть тот факт, что любые денежные взносы могут быть выделены как акционерными обществами или холдинговыми компаниями, но и целыми группами промышленных фондов. Данные вклады имеют безвозвратный принцип и служат самым перспективным источником финансового развития как отдельной компании, так и в целом экономики.

Результат привлечения инвестиций

Основным показателем эффективности данного направления экономической деятельности является индекс инвестиций в основной капитал, показывающий уровень успешности функционирования хозяйствующего субъекта.

Факторы, оказывающие влияние на привлечение дополнительных финансов

На уровень отдачи от указанных вложений оказывают существенное влияние такие факторы:

конкурентоспособность товара или готовой продукции субъекта хозяйствования;
эффективность эксплуатации производственных мощностей предприятия, а также уровень их загруженности и рациональность использования;
эффективность профессиональной и качественной реализации инвестиционных проектов на предприятии;
рациональное использование материальных, трудовых и денежных ресурсов организации.

Эффективность инвестиции в основной капитал на государственном уровне зависит от:

экономической политики государства;
развитости налоговой системы;
социальной обстановки;
реальных инвестиционных рисков;
уровня инвестиционного потенциала.

Собственные инвестиции в России

Анализируя статистический материал за прошедшие годы, можно с уверенностью сказать о том, что инвестиции в основной капитал России имеет постоянную структуру. Так, наибольший удельный вес таких вложений направляется на строительство зданий и сооружений. На втором месте находятся инвестиции в основные инструменты производства в форме оборудования, машин и транспортных средств. И, наконец, на третьем месте находятся дополнительные средства, направленные на развитие жилищного фонда РФ.

Иностранные инвестиции

В настоящее время Россия довольно успешно сотрудничает с различными странами. Уровень ее инвестиционной привлекательности довольно высокий.

Например, сотрудничество с Францией заключается в привлечении инвестиций не в добывающие (сырьевые), а в перерабатывающие отрасли.

Инвестиции США и Великобритании довольно успешно используются в производстве титана, проектировании и разработке гражданской авиации.

Однако рассматривая события 2014 года (применение санкций против РФ), необходимо отметить следующее: в прошлом году объем иностранных инвестиций значительно сократился (на целых 70 %). И это при том, что в 2013 году РФ по данному показателю занимала после Китая и США третье место. Сейчас же не входит даже в первую десятку.

Существенное снижение уровня инвестиций связано с заключением в 2013 году сделки «Роснефти» с британской компанией British Petroleum.

Таким образом, в 2014 году на первом месте по прямым инвестициям находится Китай, на втором – Гонконг и на третьем – США.

Вывод

Подытоживая изложенный материал в данной статье, необходимо отметить, что инвестиции в основной капитал являются достаточно эффективным ресурсом для развития как отдельного субъекта хозяйствования, так и экономики государства в целом. Поэтому должны приниматься соответствующие меры и на уровне страны, и на уровне предприятия для привлечения дополнительных средств.

Регулярные вложения денег в предприятие - важное неотъемлемое условие его здорового, адекватного и эффективного функционирования. При этом организация будет наращивать экономические показатели. Без своевременного вложения средств невозможна нормальная модернизация, обновление оснащения, выпуск новых продуктов, расширение товарной линейки и пр.

Особой выгодой и перспективностью отличаются инвестиции в основной капитал. Они позволяют создать и реализовать оптимальный план развития предприятия. Капитал, о котором здесь говорится, состоит из все активов, находящихся в распоряжении организации. Это все сооружения, любое оснащение, а также иногда сюда включают и персонал, что вполне логично, ведь квалифицированные работники также повышают ценность предприятия, потому что могут осуществлять эффективное управление определёнными технологичными процессами, а также генерировать свежие идеи.

Инвестиции в основной капитал предоставляют возможности расширять набор услуг, которые предлагает предприятие, а также наращивать клиентскую базу . В результате возрастает интерес к продукции, растёт спрос. Увеличение последнего, как известно, влечёт за собой разумное повышение объёмов производства, что позволяет предприятию продолжать движение по пути активного развития. Кроме того, инвестиции в основной капитал обеспечивают увеличение доли организации на рынке, выход в новые сферы, укрепление её позиций, завоевание лидерского статуса.

Если управление компании не будет обеспечивать её необходимыми финансовыми вливаниями, то организация не будет развиваться, или же её место будет одним их последних на рынке. Поэтому вложения такого рода необходимы, но важно грамотно определить их объём. Он соотносится с масштабами бизнеса и возможностями его владельца.

Стоит упомянуть также, что инвестиции в основной капитал могут осуществляться и на государственном уровне. При этом бюджетные деньги направляются на возведение различных объектов большого масштаба. Это могут быть крупные больницы, стадионы и т.п. Также средства могут быть выделены на проведение значимых мероприятий. Такие инвестиции окупаются на протяжении десятилетий.

Виды инвестиций в основной капитал

Перед тем, как совершить вложение, необходимо решить, какая часть капитала более всего нуждается в финансовых вливаниях, а также сможет наиболее эффективно их использовать. Ведь инвестиции определят то, насколько продуктивно будет функционировать предприятие, а также насколько эффективно оно сможет привлекать сторонние инвестиции.

Владелец организации может вложить свои деньги в одно из четырёх направлений:

Что касается наиболее предпочтительной сферы, в которую чаще всего вкладываются деньги, то лидером в этом отношении является строительство. Именно к этой сфере инвесторы имеют наиболее высокий интерес. Нередко инвестиции в основной капитал совершают в сфере культурных событий и сельского хозяйства. Затем строки рейтинга занимают частные услуги в области коммунального хозяйства, лесная промышленность, рыбные хозяйства, банки, сфера посреднических услуг в торговле, частные школы, рестораны, туризм, медицинские комплексы, услуги доставки и транспорта, недвижимость, сфера услуг по починке оборудования.

Объём инвестиций в основной капитал

Вкладывая деньги в собственное дело, предприниматель должен решить, куда именно эти деньги должны быть направлены. Необходимо выбрать те объекты, которые необходимо заменить, чтобы улучшить состояние предприятия.

Высокой окупаемостью отличаются инвестиции в основной капитал, направленные в следующие области:

Учёба сотрудников. Целесообразно проводить обучения по бухгалтерии, управлению, продажам, навыкам личного развития.
Расширение штата, открытие филиалов;
Исследования, касающиеся деятельности и продукции предприятия;
Ремонт оснащения для увеличения функциональности и повышения качества продукции;
Расширение автопарка для повышения объёма грузо- или пассажироперевозок;
Покупка современного инструментария с большим сроком службы и необходимыми эксплуатационными возможностями;
Возведение производственных секторов и сооружений для увеличения объёма выпускаемой продукции и уровня продаж;
Покупка земель для использования под нужды предприятия.

Объём инвестиций в основной капитал индивидуален, но некоторые направления по определению требуют крупных сумм, а в других можно обойтись и относительно небольшими вливаниями.

Иногда объём инвестиций в основной капитал бывает достаточно велик, но отдачи от вложений не наблюдается или же она минимальна и растёт очень скромно. В этом случае перед дальновидным предпринимателем встанет вопрос о целесообразности подобных вложений. Хотя таким вопросом разумнее задаваться перед тем, как совершить инвестицию. Нельзя не принимать во внимание то, что все вложения находятся под влиянием совокупности факторов. И это влияние можно свести к нулю всю пользу и эффект от инвестиций. Поэтому чтобы определить рациональность финансовых вливаний в направление, а также объём инвестиций в основной капитал, стоит оценить следующие аспекты:

Преимущества продукции в сравнении с конкурентной. Это качество, уникальность, полезность и пр.
Оптимальный режим использования предприятия для выпуска необходимого количества продукции, предупреждение простоев производства;
Организация грамотного маркетинга. Проведение исследований, разработка рекламной кампании, выпуск рекламы и пр.
Разумная трата имеющихся денег. Их стоит пускать только на необходимое, а также внимательно относиться к ценам на услуги подрядчиков, сотрудников и т.п.
Найм независимых аудиторов с целью определения позитивных и отрицательных сторон предприятия. Аудит поможет оптимизировать ресурсные траты, управление, производственные процессы.

Совершая инвестиции в основной капитал, нельзя упускать обстоятельство, что это не единственный фактор, определяющий дальнейшее функционирование организации. На это влияют и внешние силы. Такими важными воздействующими силами являются:

Экономическое положение в целом, важнейшие векторы в экономике, степень поддержки бизнеса, антикоррупционные мероприятия и т.п.
Уровень цен в масштабах страны и всей продукции;
Налоги. Нерациональная налоговая политика часто становится причиной ухода бизнеса в теневой сектор. Вкладывать в него средства крайне рисковано;
Социальное положение. С уменьшением доходов населения уменьшает спрос, и наоборот;
Инвестиционные риски в масштабах страны.

Совершать инвестиции в основной капитал имеют возможность далеко не все владельцы организаций. С этой проблемой чаще всего сталкиваются начинающие предприниматели. Наиболее влиятельные факторы, которые ограничивают инвестиции в основной капитал, - это:

Экономический кризис;
Недостаток собственных средств;
Нежелание рисковать деньгами;
Высокие ставки по кредитам;
Сложности с оформлением ссуды;
Несущественная прибыль от финансовых вливаний в основной капитал;
Недостаточный спрос на продукцию;
Недостаточная производственная мощность или устаревшее оснащение;
Законодательные ограничения.

Несмотря на сложности, инвестиции в основной капитал - необходимое условие его нормального функционирования и полноценного развития. Тем больше денег будет направлено в организацию, тем успешнее будет её деятельность и выше прибыли. В самом начале пути, когда компания только начинает бороться за место на рынке, такие инвестиции могут не приносить ощутимого дохода, деятельность компании может выглядеть убыточной. Однако если действовать грамотно именно на данном этапе, то достаточно скоро вложенные деньги удастся вернуть, а также наладить стабильное получение прибыли. Если инвестиции в основной капитал не будут совершаться, то у организации не будет шансов успешно выйти на рынок и занять на нём прибыльную нишу. Первоначальные вложения - залог будущих успехов.

Источники инвестиций в основной капитал

При грамотном подходе к управлению инвестиции, вложения в основной капитал способы обеспечить адекватное развитие дела. Каждая фирма может по-своему проводить инвестиции. Это зависит, во-первых, от того, собственные деньги будут использованы в качестве вливаний или же привлечённые. Если планируется вложить свои средства, то инвестиции будут представлять собой совокупность отчислений на амортизацию и прибыли. Такие источники присутствуют на любом предприятии. Они хорошо отвечают требованиям, предъявляемым к инвестиционным целям. Но в этой ситуации существует опасность потерять средства, если проводить инвестирование непрофессионально.

С меньшими рисками сопряжены инвестиции в основной капитал, состоящие из привлечённых средств. В качестве таковых могут выступать:

Бюджетные средства;
Ценные бумаги;
Кредиты;
Поддержка инвесторов со стороны.

Особенности финансирования инвестиций в основной капитал

Инвестиции требуют планирования и анализа, чтобы обеспечивать прибыль. Совокупность работ, связанных с вложениями, называют инвестиционной политикой компании. В рамках неё рассматриваются все методики привлечения вложений, а также способы их использования. Основным вопросом в этой сфере являются прежде всего инвестиции в основной капитал, потому что именно он выступает основой всего бизнеса, обеспечивает его запуск и рост.

Формируя пакет инвестиций, нужно учесть возможные форс-мажорные обстоятельства - аварии, остановки производства и т.п. Подобные случаи должны быть учтены при распределении средств.

Немаловажным аспектом, на котором отчасти основана люба организация, является стратегия развития. Она определяет, как именно, с помощью каких инструментов будет расти бизнес. В том числе, стратегия предусматривает направления вложений денег и определяет скорость реализации активов.

Наращивание основного капитала определяет возможность и успешность реализации стратегии. Грамотные инвестиции в основной капитал обеспечивают движение по запланированному пути. Если владельцу компании удастся добиться значительного расширения капитала, то у него не возникнет проблем с реализацией разработанной стратегии.

Попытки расширить капитал посредством исключительно собственных средств чаще всего оказываются нерациональными и низкоэффективными. Такие вложения не позволяют достаточно быстро наращивать мощности, расширять производство, увеличивать прибыли. Для достижения такой цели необходимо привлекать сторонних инвесторов. Для этого нужно вызвать интерес к предприятию, доказать выгоду и целесообразность вложения в него денег.

Для плодотворного сотрудничества с потенциальным вкладчиком для финансирования инвестиций в основной капитал необходимо иметь на руках профессионально подготовленные документы:

Детально проработанный бизнес-план, содержащий все данные, расчёты и прогнозы, которые могут быть интересны вкладчику;
Инвестиционный договор.

Даже тем предприятиям, которые успешно работают много лет, не стоит рассчитывать на мгновенные инвестиции. Любой, кто вкладывает свои средства, желает получить доход от этого. Поэтому ни один инвестор не согласится сотрудничать без изучения собственной выгоды. Поэтому план, представляемый инвестору, необходимо разработать и оформить на высшем уровне. У оппонента необходимо сформировать ясное представление о том, насколько выгодным и перспективным может оказаться его участие в деятельности данного предприятия.

Важно грамотно составить договор. В нём чётко должны быть обозначены права сторон, их обязательства. Тщательная проработка договора важна для обеих сторон, потому что малейшая оплошность может превратить инвестицию в кредит или т.п. Очень важно указать, что в случае провала проекта, владелец предприятия не обязан рассчитываться с инвестором.

В результативности инвестиций заинтересованы обе стороны, и предприятие, и вкладчик. Поэтому внимательный анализ всех обстоятельств планируемых работ также будет полезен для обоих участников. Инвестор при необходимости может провести собственное исследование.

Главным для вкладчика остаётся возможный доход. Помимо прибыли, которую ему обеспечат инвестиции в основной капитал предприятия, можно дополнительно предложить инвестору индивидуальные условия для приобретения продукции, сувениры и т.п.

Обычно в качестве инвесторов выступают люди, обладающие крупными деньгами и высокими амбициями. Привлечь их внимание к конкретному предприятию или бизнесу бывает непросто. Но от приложенных усилий зависит успех всего дела, поэтому именно здесь потребуется участие активного и заинтересованного руководителя.

Найти инвесторов, готовых совершить инвестиции в основной капитал предприятия, можно по-разному:

Приветствую вас, уважаемые гости и читатели блога!

Сегодня мы подробно разбираем понятие как инвестиции в основной капитал. Такие слова как инвестиции и капитал часто переплетаются между собой, поэтому суть данного термина и все что с ним связано, стоит рассмотреть детально.

Для начала разберем, что же такое основной капитал предприятия. Основной капитал, представляет собой субъект хозяйствования, выраженный в денежном эквиваленте. Он имеет собственную структуру, в которую входят, как и материальные так и нематериальные активы (лицензии, патенты и т.д.)

Понятие инвестиций и как оценивать различные виды обучения. Видео.

Инвестиции в основной капитал – это совместные расходы, осуществляемые на формирование и получение основных фондов (постройка и реконструкция, покупка новой недвижимости, транспортных средств и т.д.) С 2001 года перестал учитываться налог на добавленную стоимость при инвестициях в основной капитал.

Немалый объем вложений способствует быстрому развитию хозяйственным субъектам. Но показатели объема имеют тенденцию к частым изменениям, особенно в процессе производства и основных потребностях предприятия.

Существую определенные виды инвестиций в основной капитал:

здравоохранение;
строительство и недвижимость;
область сельского и рыбного хозяйствования;
строительство;
сфера сервисного обслуживания;
все виды продаж;
наука и образования;
искусство и спорт;
тяжелая и легкая промышленность;
предоставление частных и коммунальных услуг;

Это основные виды инвестиций в основной капитал, где хорошо прослеживается динамика.

Источники инвестиций в основной капитал

Каждая самостоятельная организация имеет свой учет и анализ инвестиций, основываясь на факторах и показателях.

Поэтому к основным источникам инвестирования стоить отнести: образование собственных средств (амортизационные и доходные отчисления), активы организации или предприятия, а также все инструменты производственного характера: марки и патенты на продукцию, паевые фонды.

Но не стоить забывать про акции компании (если есть), они также играют значительную роль. Равносильно, как и благотворительные фонды, которые имеют безвозмездный фактор, как в отдельных звеньях субъектах хозяйствования, так и в экономике государства.

Отчисления поступают в форме: банковского кредитования или других юридических, физических лиц, вложений из-за рубежа, бюджетных или не бюджетных средств.

Многие инвесторы полагаются на индекс инвестиций в основной капитал – как главный показатель эффективности, на который действую такие факторы, как:

экономическая политика государства;
среда для привлечения иностранных инвестиций;
совершенность налоговых реформ;
прогнозы рисков для инвесторов;

Если рассматривать отдельные области страны или разные предприятия тогда на объемы инвестиций в основной капитал могут повлиять:

эффективность инвестиционных проектов
разумность использования ресурсов, принимающих участия в обороте
конкурентоспособный товар;

Когда правительство проводит неэффективную инвестиционную политику, инвестиции в основной капитал заметно сократятся. Инфляция в свою очередь служит также неким показателем о том, как поступают и двигаются зарубежные вложения.

Уровень инвестиций в основной капитал за последние годы

В предыдущем году (2015), инвестиции в основной капитал предприятий в Российской Федерации составило – 14,57 триллионов рублей.

В целом наблюдался инвестиционный рост малых организаций. Что касается средних и больших субъектов хозяйствования – основной капитал заметно уменьшился почти на 10,50 триллионов рублей в процентном выражении на 10,5 %.

Привлекая собственные средства, за последний год образовалось 49% вложений в основной капитал, доля которых увеличилась почти на 50%.

Но несмотря на столь положительную динамику, государственные инвестиции в основной капитал отечественных организаций, сокращаются. Банковская сфера также проявила себя, и сократила свое финансирование почти на 6 % за все десятилетие. А в частности кредитование, где за последние два года уменьшилось не только часть инвестиций, но и номинальность также.

Краткий вывод:

В целом, хотелось бы выделить значимость: как иностранных, так и отечественных вложений и определить их как нужный ресурс для развития в микро- и в макроэкономике.

А на этом все. Как вы думаете, что не дает увеличить уровень инвестиций в нашей стране? – жду ответов в комментариях. Делитесь информацией в социальных сетях, чтобы обсудить этот вопрос с вашими друзьями.

Среди разнообразных аспектов проектной деятельности в компании самостоятельное место занимает инвестиционная направленность вложений. Особенно это важно, когда предприятие только создается, и формируется его капитал как некий имущественный комплекс, используемый для получения дохода и прибыли. Вопрос стратегический, и он затрагивает интересы высшего руководства и менеджера проекта, реализующего задачу развития бизнеса. Поэтому инвестиции в основной капитал требуют, в первую очередь, понимания их природы.

Состав инвестиционной политики

Инвестиции в основной капитал (ИОК) традиционно ассоциируются с расходами на приобретение, строительство и монтаж основных производственных фондов. Основанием для принятия решения об ИОК является не только стратегия развития компании. Подобное решение может быть принято и вынуждено: в случае аварии, поломки оборудования, иных, в том числе форс-мажорных, обстоятельств. Тем не менее, в настоящей статье мы разбираем плановый аспект преобразований, а он предваряется комплексом стратегий, включая финансовую и инвестиционную.

Инвестиционная стратегия включает в свой состав и приоритетные направления вложений в ОК на ближайшие годы. Данная политика как свод правил и принципов вложений во всех направлениях деятельности, включая инвестиции в основной капитал, определяет:

основные понятия, в числе которых активы, капитал, оборотные средства, основные средства и другие;
фонд развития, нормы и объем накоплений;
процедуры обновления основных средств;
процедуры принятия решений об инвестициях, в том числе в ОК;
алгоритм признания расходов в качестве инвестиционных;
источники инвестиций в компании по видам;
виды инвестиций в компании;
учетные процедуры по осуществленным инвестициям;
налоговая политика по инвестициям;
взаимодействие с дивидендной политикой по вопросам вкладывания средств и реинвестиций.

ИОК как часть реализации стратегии

Инвестиции в основной капитал осуществляются в форме активов с целью последующего извлечения прибыли из операционного цикла. Объем инвестиций в основной капитал зависит от результатов финансового стратегического анализа и ключевых направлений развития компании. Предлагается оценить вопрос вложений в ОК с четырех точек зрения.

Стратегических планов компании и бюджетной модели.
Микроэкономики и макроэкономики.
Структуры вкладывания средств в ОК.
Источников ИОК.

В ОК производятся в ходе реализации проектов. Последние, в свою очередь, запускаются после отбора перечня стратегических мероприятий. Основа этому – стратегия развития и финансовая стратегия. Благодаря разработанной финансовой стратегии устанавливается доступный и потребный объем вложений и структура инвестиций в основной капитал. Посмотрите на схему реализации стратегических планов компании.

Схема реализации стратегических планов компании

С точки зрения микро- и макроэкономики мы говорим о корпоративном и общегосударственном уровне рассмотрения вопроса об объемах вложений в ОК. Дело в том, что одноименный показатель является не только стратегическим параметром развития компании, но и одним из ключевых макроэкономических показателей национального уровня.

Государственные органы статистики, министерства и правительство контролируют динамику соответствующих значений по отраслям народного хозяйства, по регионам и даже по отдельным компаниям. Дело в том, что инвестиции в основной капитал в России по размеру далеки от оптимального уровня. Инвестиции в основные средства, другие активы ОК пока явно недостаточны, а стимулирующие механизмы, применяемые законодательной и исполнительной властью, не дают должного результата. Тем не менее, статистический учет и контроль за показателем указывает на положительную динамику объема вкладывания средств.

Учетная природа ИОК

Инвестиции в основной капитал демонстрируют выраженную экономическую природу капитала, вносимого в четко определенный состав активов предприятия. Парадоксально, но с удивлением можно обнаружить, что термин «основной капитал» содержательно раскрывается через учетную терминологию. Финансовый учет дает заинтересованным лицам всю необходимую информацию об ИОК.

Известно, что среди главных учетных принципов основной – принцип балансировки. Не важно, какой природы учет: бухгалтерской, управленческой или фискальной. Как своеобразные весы, баланс состоит из двух уравновешенных частей: актива и пассива.

Актив представляет собой средства бизнеса (чем зарабатываем прибыль) и их размещение по видам активов, а пассив показывает, из какого источника взяты эти средства (учредители внесли, кредиты взяты или за счет других обязательств). Далее вы можете увидеть самую простую форму баланса.

Форма Баланса

Эта классическая модель баланса включает практически 50% всей методологии учетного обеспечения деятельности. Это статический, моментный срез состояния компании. Обратим внимание на фразу – инвестиции в основной капитал. Главное в ней предлог «в», и информация представляется о вложениях в средства ведения бизнеса, т.е. в активную часть баланса предприятия.

ИОК среди источников и активов

Запомним правило: если применяются понятия «уставный капитал», «собственный капитал», «заемный капитал» и т.п., то это – источники средств. Напротив, основной капитал – это капитал, материализованный в конкретных средствах бизнеса или, иначе, в активах. Актив баланса, в свою очередь, делится на внеоборотные и оборотные активы. Внеоборотные активы именуют также основным капиталом, а оборотные – текущим капиталом.

Такое положение вещей сложилось исторически, финансовый учет консервативен. Понятийный аппарат вряд ли изменится, терминология устоялась. И есть еще один нюанс в том, что нельзя путать основной капитал (ОК) и основные средства (ОС). Это разные понятия, хотя и вложенные один в другой. Дело в том, что понятие «основной капитал» значительно шире, чем «основные средства». Обратим внимание на слово «внеоборотный». Можно заметить, что капитал этот не оборачивается, т.е. в хозяйственном обороте напрямую не участвует. Становится очевидным, что речь идет о целой группе средств, а именно:

капитальных вложениях;
основных средствах или основных производственных фондах (ОПФ);
долгосрочных финансовых вложениях;
нематериальных активах.

Направления и источники инвестиций в ОК

Важным разделом инвестиционной политики компании является урегулирование правил по направлениям и источникам вкладывания средств в основной капитал. Тактические планы развития предполагают минимум четыре основных направления вложений.

Такова стандартная структура инвестиций в основной капитал. Капитальные вложения в ОК среди источников имеют практически всю гамму статей в составе пассива баланса. Руководителям целесообразно контролировать остаток внеоборотных активов после инвестиционных мероприятий. Он не должен превышать сумму долгосрочных обязательств и собственного капитала.

Логическая цепь от стратегии через инвестиционную политику и отбор проектов к осуществлению инвестиций в ОК весьма желанна. Если соблюсти эту последовательность событий, успех развития бизнеса более вероятен. Такой состав процедур, несомненно, обеспечит обоснованность проектов и позволит подвести под них ресурсную базу. Это означает, что генеральный директор лишний раз не спросит у финансистов о причинах кассового разрыва, а PM всегда будет спокоен и уверен в достаточности денег на его проект.