Маржин колл и стоп аут на рынке форекс. Маржин-колл и стоп-аут

Несомненно, рынок Форекс предоставляет уникальную возможность заработать своими знаниями. Существует высокая вероятность успеха (при грамотном выборе торговой стратегии), но не меньшей есть и вероятность потери вложенных средств. Ситуация на финансовом рынке порой изменяется молниеносно, когда в одно мгновение стремительный подъем превращается в не менее стремительное падение.

Казалось бы, Форекс не различает персоналий участников рынка, и ему абсолютно безразлична судьба любого из них. Выиграли - отлично, проторговались - ваши проблемы. Торги на рынке в любом случае продолжатся с вами или без вас. В то же время, как ни странно, существует множество «предохранителей», которые не позволят трейдеру проиграться «до нитки».

Страховка от «слива»

В ряду подобных защитных способов можно отметить уровни и стоп аут (stop out). Эти совершенно различные операции работают, как правило, в паре. И цель у них одна – не допустить полного банкротства трейдера . Операция margin call является фактически предупреждением участника рынка о том, что его депозита недостаточно для продолжения сделки, и он срочно должен принять решение - пополнять счет, если трейдер человек рисковый и хочет дождаться поворота событий для получения прибыли, или закрыть все или наиболее убыточные сделки.

Считается, что margin call - это телефонное (что уже давно не практикуется) сообщение (предупреждение) или сообщение с помощью других способов коммуникаций трейдера брокером о недостатке денег на его счету. Как правило, подобная операция margin call уже давно не практикуется. В свою очередь стоп аут - это определенный уровень убытков , при котором происходит автоматическое закрытие (наиболее) убыточных сделок.

В этом случае брокер самостоятельно, без предупреждения, закрывает сделку. Практически, это тот же стоп лосс, но значение которого определяет, как правило, сам брокер. Stop out выражается в процентах и определяется как соотношение активов трейдера (Equity) и залога (Margin). Как правило, минимальное значение стоп аут при котором происходит принудительное закрытие сделок, составляет 20 процентов.

Практическая сторона вопроса

На практике отслеживать этот ордер можно в терминале MetaTrader 4. Его значение «Уровень» (в процентах) указывается в закладке «Торговля» после значений «Баланс», «Средства», «Свободно» и «Залог». Можете в этом убедиться, открыв любую позицию – на покупку или на продажу.

stop out = (С / З) х 100%,

где С – средства,

З – залог или маржа.

Средства «С» определяются как разница баланса плюс плавающая (незафиксированная) прибыть минус плавающий (незафиксированный) убыток.

Например, на момент расчета уровня стоп аут были зафиксированы следующие показатели:

Баланс – 10943.24 USD;

Залог – 1500.00 USD;

Плавающая прибыль – 0.00 USD;

Плавающий убыток - 0.00 USD.

Соответственно, стоп аут = ((10943.24 + 0 – 0) / 1500.00) х 100% = 729.55%.

Но брокер может выставлять и другой уровень , например, 30%. В данном случае, когда соотношение Equity / Margin х 100% станет равным 30 процентам, сделка автоматически закрывается с помощью операции stop out. Таким образом, исключается переход депозита в отрицательное значение . Причем, залог вам будет возвращен полностью, что впрочем, не означает, что на депозите будет та же сумма.

И в этом нет никаких противоречий. Например, вы открываете позицию, имея на депозите 200 долларов. Сразу же 100 USD плавно переходят в залог. Сумма свободных средств равна также 100 долларов, уровень - 200%. Рынок сменил направление, торговля пошла против вас. При достижении убытка в -100 USD, у вас заканчиваются свободные средства, но сделка не будет закрыта. Дело в том, что ордер стоп аут все еще остается 100%, так как ((200 – 100) / 100) х 100% = 100%.

Убыток возрастает и достигает значения -180 долларов. В этом случае stop out = ((200 – 180) / 100) х 100% = 20%. При этом уровне убытка, сделка прекращается автоматически, так как срабатывает стоп аут. Таким образом, на вашем счету останется всего 20 долларов, хотя залог был возвращен полностью.

С одной стороны, ордера margin call и stop out помогают трейдеру избежать разорения, то есть их учет может показаться положительным. Но с другой стороны, наличие таких операций может спровоцировать неоправданный риск при ожидании поворота рынка в другую сторону. Существует вероятность невозможности открытия позиции даже с самым минимальным лотом, если стоп аут начнет срабатывать по нескольким убыточным позициям, и при этом уровень маржи будет повышаться.

Поэтому – на stop out надейся, но и самому «плошать» нельзя. В качестве самой эффективной защиты от исчерпания депозита рекомендуется применять

Термин Margin Call в переводе с английского – маржинальное требование. Иными словами, брокер требует от клиента внести к действующему депозиту средства. Поскольку маржин колл – это тот момент, когда баланс свободной маржи иссякает, может без участия трейдера закрыть сделку. Помимо пополнения своего счёта, трейдер может удалить часть открытых ордеров, чтобы улучшить состояние своего счёта.

Что такое Margin Call?

Всем известен тот факт, когда при открытии любого ордера со стороны трейдера , брокер резервирует некую сумму в качестве страхового депозита . Более того, компании-посредники, в данном случае Форекс брокеры ежедневно делают расчёт по плавающим прибыльным и убыточным сделкам. Происходит это в автоматическом режиме.

Случается и такое, что прогнозы трейдеров не оправдались и уровень Margin Call начал стремительно снижаться. На счету не хватает средств, чтобы пересидеть убыточную просадку . К примеру, трейдер видит, что у него велика вероятность возникновения маржин колл, но для исправления данной ситуации он ничего не делает: не пополняет счёт и не удаляет убыточные позиции, которые “мертвым грузом весят на шее” у депозита. Естественно брокер автоматически закроет позицию в рамках Margin Call.

Рисунок 1. Пример свободной маржи.

На скриншоте выше можно наблюдать параметр “Свободная маржа ”, который после значительной просадки составляет 1672 рубля. При депозите 7595 рублей. Невозможно не согласиться, что такая торговля в скором времени может закончиться по стоп аут . Хотя про это понятие мы писали в предыдущей статье.

Как правило, при уменьшении свободной маржи, снижается и значение уровня . На скрине выше можно видеть, что его значение составляет 264.66%. Это очень мало, учитывая тот факт, что задействовано порядка 10 сделок со значительными лотами. При высокой волатильности , свободная маржа может иссякнуть и уровень Margin Call может достичь критической отметки.

Первый пример

Предположим, что участник рынка Форекс решил открыть короткую позицию (SELL) по паре Евро/Британский фунт, однако евро неожиданно начал дорожать по отношению к британскому фунту. Не нужно сразу думать, что трейдер потерпит убыток, ведь рынок – изменчивая штука, как погода. То есть, всё может измениться, и спустя некоторое время Евро будет дешеветь по отношению к валюте GBP. Но, что же будет, если европейская валюта всё-таки будет дорожать и стремительно лететь вверх? Свободная маржа будет таять, проценты уровня уменьшаться, всё это будет происходить до тех пор, пока не случиться Margin Call и ордер не закроется автоматически.

Рисунок 2. Стремительный рост пары EUR/GBP.

Вот почему на торговой площадке весь депозит трейдера условно делиться на страховой депозит и свободную част ь. Размер кредитного плеча влияет на величину свободной части, а также количество лотов. Его выбирает трейдер при открытии счёта у брокера.

Выбрав кредитное плечо 1:100 при депозите $1000 и короткой позицией EUR/GBP, открытой одним минимальным лотом страховой депозит составит 100 долларов США (1000/100). То есть, у трейдера в свободном обращении остаётся $900.

Кстати, каждый дилинговый центр устанавливает свои правила по величине текущих потерь, ограничение которых приводят Margin Call. Зачастую это 30% от страхового депозита. Если брать первый пример с короткой позицией по EUR/GBP, то во время наступления марджин колл на счету останется $70 (0,7*100). Для последующего открытия позиции этой суммы будет недостаточно. Поэтому трейдеру понадобиться внести некую сумму денег, которая позволит продолжить торговлю.

Второй пример

Возьмем в качестве примера пару EUR/USD с ценой 1,1100. Пусть кредитное плечо будет 1: 100 и объёмом 0,1 лот . Чтобы позиция оставалась в действии, нам понадобится иметь на счёте $111. Если размер депозита будет $1000, тогда свободными останутся $889.

Давайте же представим ситуацию, когда наш плавающий убыток составляет всю сумму свободных средств, то есть $889. Трейдер, надеясь на достижение ценой ожидаемой цели, продолжает удерживать позицию, несмотря на то, что наблюдается значительная просадка по открытой позиции . Но брокер, у которого ведется торговля, не допустит, чтобы положительный баланс трейдера превратился в отрицательный.

Рассчитаем уровень счёта по следующей формуле: (плавающий депозит/залог по открытым позициям) *100 .

Проведем подстановку, согласно нашему примеру: ($889/$111) * 100% = 800,9%. Данное значение является безопасным. Хотя некоторые трейдеры считают, что при открытой позиции уровень счёта должен быть не менее 1000%. Если ордер открыт с четырьмя лотами: ($889/$111 * 0,4) * 100% = 320,3%. Данное значение уровня счёта указывает на значительную нагрузку на депозит. Как правило, в таких случаях маржин колл не за горами.

Кстати, Форекс брокеры выставляют разные условия по стоп аут и маржин колл. Обычно Stop Out срабатывает, когда уровень счёта становится 70% трейдера, Margin Call – 80%.

Теперь же рассмотрим размер плавающего убытка при достижении критического значения, которого произойдёт этот самый маржин колл.

Его формула расчёта выглядит так:

Размер плавающего убытка = Размер депозита – (Залог по всем позициям * Значение маржин колл)/100.

В нашем случае это: $1000 – ((111*0,4*80)/100 = $964,48.

Заключение

В данном материале мы рассмотрели понятие Margin Call и научились проводить расчет маржин колла по формуле. Также узнали на примере, каким должен быть плавающий убыток, чтобы сделка автоматически была закрыта.

Чтобы избежать неприятного для всех момента маржин-колла, необходимо не упускать из контроля все открытые позиции и вовремя их закрывать . Если цена потянет ордера, что называется не в “ту” сторону, то можно заблаговременно закрыть часть или все позиции.

Важно помнить, что немного развязывает руки трейдерам лимитные приказы. Участникам рынка нет необходимости долго ждать, когда цена достигнет того или иного уровня, позволяющего войти в рынок. Также нужно помнить, об ограничении убытков с помощью стоп лосс . О фиксации прибыли посредством тейк-профит также не стоит забывать. Таким образом, когда цена достигнет этих пороговых значений, то будет автоматически закрыта по одному из стоп приказов.

Рынок Форекс – настоящая работа. Здесь нет места азарту или надеждам на удачу. Здесь нужен трезвый холодный расчет и способность быстро анализировать ситуацию. Вряд ли кто-то захочет рискнуть всем и все потерять.

Stop out и Margin call уровни – что это такое?

Как в любом деле, на Форекс тоже нужна страховка. И такой страховкой здесь является целая система — Margin call (в рунете: Маржин колл) и Stop out (в рунете: Стоп аут). Не знаете, что это такое? Это уровни безопасной торговли для трейдера, чтобы он не потерял все до последней копейки.

Так для чего же нужны Маржин колл со Стоп аут? Конечно, Форекс дает возможность заработать. Правда для успешной работы? нужно иметь запас знаний. не всегда руководствуются здравым смыслом, именно поэтому часто решаются на рискованные сделки и в итоге лишаются всего – и заработанного и вложенного. Для таких случаев разработаны специальные защитные механизмы. Это, например, уже упомянутые уровни предупреждений Stop out и Margin call .

По сути? это совершенно разные по своему принципу и направленности действия операции. Но работают они вместе. Их цель едина – защитить трейдера от потери всех денег, то есть от банкротства.

Видео: Stop out и Margin call уровни. Как пользоваться?

Уровни Stop out и Margin call. Для чего они нужны и как ими пользоваться?

Margin call – операция, которая предупреждает о том, что депозит трейдера близок к нулю, и он уже не может продолжать сделку. В таком случае трейдеру предстоит решить, как действовать дальше – пополнять счет или рисковать и ждать изменения ситуации и долгожданной прибыли.

Еще один вариант – закрытие рискованных сделок. По принципу действия Margin call – безнадежно устаревшая система, которая выдает предупреждение путем отправки sms-сообщения или звонка.

Эта система практически не используется опытными трейдерами и брокерами. В отличие от другой – Стоп аут. Это уже не предупреждение. Это определенный уровень опасности, то есть стоп-уровень, приближаясь к которому система сама закрывает заведомо убыточные сделки.

По принципу действия это практически стоп-лосс, только значение для черты невозврата определяет сам брокер. А вот Stop out, имеет процентное выражение. Определить его можно как соотношение Equity (то есть активов трейдера) и Margin (залога). В большинстве случаев принудительное закрытие сделок происходит при стандартно значении стоп аута в 20%.

Рассчитать ордер Stop out можно в формуле следующего вида:

Stop out = (С/3) * 1оо%

С – это средства

3 – залог или же маржа.

Средства можно определить как разницу баланса и плавающей прибыли. То есть, нужно сложить незафиксированную прибыль со средствами и вычесть из полученной суммы незафиксированные убытки.

Разберем конкретный пример:

• Баланс = 10943.24 U$D
• Залог = 1500.00 USD
• Затем, плавающая прибыль = 0.00 USD
• и плавающий убыток = 0.00 USD

Получим: Stop-out равен: ((10943.24 + 0 — 0) / 1500.оо)) * 100% = 729.55%

Уровень ликвидности, брокер может устанавливать по своему усмотрению. Он вправе поставить 30%. Если разница Equity/Margin * 100% будет равна 30%, сделка сама закроется на автомате операцией Stop out. Депозит не перейдет из положительного показателя в отрицательный. А залог будет возвращен в полном объеме. Правда на депозите может появиться иная сумма.

И это объяснимо. Если, например, была открыта позиция с депозитом в 200 USD, 100 из них ушли в залог. Свободные средства остались в размере 100 долларов, при уровне в 200%. Если рынок неожиданно или ожидаемо изменит направление движения цен, торговля пойдет против трейдера. Когда убыток составит -100 USD, свободных средств не останется. А вот сделка останется открытой.

Все дело в том, что стоп-аут ордер остался на уровне 100%, поскольку ((200 — 100) : 100 * 100% = 100%.

Убытки продолжают расти и приближаются к значению -180 USD. Но в таком случает stop out = ((200 – 180) : 100) * 100% = 20%.

При таких показателях, сделка автоматически закроется, поскольку стоп аут сработает до того, как депозит уйдет в минус. На счету при полностью возвращенном залоге останется только 20 USD.

Получается, что специфические ордера Stop out и Margin call, помогают избежать отрицательных показателей счета.

Но одновременно, они могут спровоцировать неоправданно рискованные операции в ожидании рыночного разворота в другую сторону. И если стоп аут начнет срабатывать по убыточным позициям, всем сразу или нескольким одновременно, велика вероятность того, что открыть новую позицию даже с минимальным лотом будет невозможно. Самое главное, что уровень Маржин колл будет увеличиваться.

Насколько важны Stop out и Margin call?

Вывод прост : , надеяться можно и на автоматику, но подключать свои мозги тоже придется. Самая эффективная защита собственных средств – использование системы stop loss. Об этом нужно говорить отдельно.

Но сейчас речь о других помощниках. Уровни страховки Margin call со Stop out спасение денег брокера, поскольку именно брокер подставляет кредитное плечо рейдерам. Они срабатывают вне зависимости от того, собирается ли трейдер закрывать ордер или нет. Напомним, что оба уровня работают сообща, несмотря на то, что «тревожный звоночек» Margin call немного устарел.

Часто трейдеры, особенно начинающие, интересуются, может ли возникнуть ситуация, когда не сработает ни одна страховка. Такое может произойти, хотя случаи крайне редки. Но брокеры еще реже самостоятельно и принудительно закрывают позиции. Такие страхи связаны с периодом, когда возникают . Как правило, такое происходит в выходные или праздничные дни.

Stop out, вполне может сработать чуть с опозданием. Баланс при этом будет показывать отрицательное значение. И это вполне закономерно. Так что выбирая брокера, руководствуйтесь показателем стоп аута, чтобы знать заранее риски. Иногда брокеры устанавливают планку слишком высоко. Не на уровне 30%, как мы рассматривали пример выше, а на 50% и даже больше. Учитывайте, что большая часть построены на минимальных показателях Стоп аут.

Margin call – выясняем что это и как до этого не доводить

Уровни Margin Call и Stop out на Форекс – это рубежи, на которые следует обратить особое внимание в торговле. Анализ этих величин у разных брокеров в этом обзоре
Бывало ли у вас так, что в ходе торговли счет начинал подкрашиваться красным цветом. Это было неожиданно и непонятно что означало. На самом деле, это подсвечивание называют Margin call. Margin call предупреждает вас о приближении к уровню Stop Out. О том, что все это значит и какие уровни Margin Call будут важны для вас при торговле с теми или иными брокерами это размышление.
Margin Call – это особое состояние счета, при котором убытки на открытых сделках превышают допустимое отношение к марже. Например, полвины маржи. В такой момент брокер обращается к торговцу, по Margin Call, предлагая передать в залог дополнительные средства. Это обращение или Margin Call – требование о марже. Если средства не будут переведены на счет брокера, а убыток на счету продолжит расти, то брокер в одностороннем порядке закроет принудительно позицию.

Эта вторая операции называется Stop Out. После неё формирует финансовый результат. Он будет величиной с разницу, например, между ценой приобретения и ценой продажи по всем открытым позициям.

Также освобождается залоговая маржа, к ней прибавляется результат операций. Если результат положительный, то торговец получает обратно средств больше на размер прибыли, чем отдал в залог. Когда результат отрицательный, убыток вычитают из средств и возвращают только остаток. В худшем случае Margin call и последующий Stop Out приведут к тому, что у вас на счету останется только маржа.

Маржинкол — вот он!

Исследование уровней Margin call, а также Stop Out у разных брокеров

Для продолжения рассуждений на тему Margin call и близкого к нему понятия Stop Out решено было найти и зафиксировать все величины этих значений у тех брокеров, которых мы обычно . После нескольких часов работы с сайтами компании, а также проведенных в разговоре с операторами службы поддержки, у нас получилась вот такая таблица, которая прояснила некоторые моменты относительно Margin Call, а также Stop Out.

Номер	Название брокера	Stop out %
1	Альпари	10-60
2	АФорекс	10-40	50-70
3	Forex4you	10-50	20-100
4	ГрандКапитал	40	50
5	Weltrade	5	20
6	GKFX	10
7	МаксиФорекс	50-80	150
8	ФорексОпен	10-50	20-100
9		100
10		20-100
11	RoboForex	10-40	40-60
12	ЛайтФорекс	20-50	50-100
13
14	InstaForex	10	30

Сразу бросилось в глаза, что Margin call, как величина начинает вырождаться. Это значит, что, вероятно, скоро от этого уровня не останется и следа. Правда, зачем нужен уровень, если ты знаешь величину Stop Out?

Так и предусмотреть, чтобы не попасть на этот уровень и заблаговременно принять необходимые меры, не трудно.

В общем, бывалый Альпари, строгий GKFX, известный ForexTREND и прогрессивный ПантионФинанс уже отказались от этого понятия в своих торговых условиях.

Причем, это не значит, что его не используют совсем. , уверен, срабатывает предупреждение на некотором уровне. Об этом была получена информация. Просто этот уровень условный. Его можно назначить самостоятельно, осторожный или консервативный трейдер так и сделает.

Смотреть

Что ещё показало исследование уровней Margin Call, а также Stop Out у разных брокеров

Нужно заметить, что понятия уровней Margin call, а также Stop Out применяется не только в ручной торговле. Обратите внимание, что автоматическая также предусматривает наличие этих важных уровней.

Они влияют на торговлю советником и нельзя не брать в расчет уровни Margin Call, а также Stop Out при торговле советниками, составлении, тестировании, модернизации этих послушных логических программных модулей.

Резюме по исследованию уровней Margin Call, а также Stop Out

Как нам удалось проиллюстрировать, с уровнями Margin Call, а также Stop Out может столкнуться каждый, кто занимается . Это значит, что и подготовиться к наступлению этих уровней нужно каждому.

Если вы торгуете вручную, то риск достижения уровней Margin Call должен быть учтен в вашей торговой системе. Если вы приобрели торгового робота и зарабатываете с его помощью, то в инструкции к нему должно быть указано, как подготовиться к нежелательному, но возможному достижению уровней Margin Call, а также Stop Out.

Когда вы торгуете с помощью копирования сделок, то уровень загрузки счета должен учитывать величину Margin Call, а также Stop Out. Так же внимательно к уровню Margin Call, а также Stop Out нужно подходить, когда вы доверили свои деньги управляющему на ПАММ счету.

Такой подход избавит вас от нежелательных последствий. Вы будете точно знать, что делать в том или ином случае. А это значит, что никакое развитие событий на рынке не будет для вас сюрпризом. Контроль позволит выходить на все более высокие уровни доходности ваших вложений.