Главная Журналы Финансово-промышленные группы российских регионов. Понятие и виды финансово-промышленных групп

Финансово-промышленные группы российских регионов. Понятие и виды финансово-промышленных групп

В 90-х гг. ХХ в. в результате масштабных процессов приватизации государственных предприятий в России начался распад промышленных и производственных объединений, что привело к дезинтеграции экономики. Одной из основных предпосылок для законодательного регулирования объединений юридических лиц в форме финансово-промышленных групп стало признание необходимым функционирования в экономике нашей страны наряду с малыми и средними предпринимательскими структурами крупных производственно-хозяйственных комплексов. Поскольку именно крупные структуры обеспечивают конкурентоспособность продукции предприятий наукоемких промышленных отраслей и активизируют процессы инвестирования в сферы реальной экономики.

Финансово-промышленные группы (далее - ФПГ) зачастую называют «особыми экономическими зонами», так как они позволяют минимизировать многие риски, получить выгодный налоговый режим. ФПГ довольно привлекательны и для иностранных инвесторов. В России сейчас имеется около 100 официально зарегистрированных финансово-промышленных групп («Интеррос», «Нижегородские автомобили», «Мостатнафта», «Магнитогорская сталь», «Сибагромаш» и др.), а неофициальных групп - в несколько раз больше (например, «Альфа-груп»). По своей сути многие предпринимательские объединения соответствуют всем признакам финансово-промышленной группы, но не являются таковыми, поскольку не проходили процесс государственной регистрации.

Финансово-промышленные группы создаются во всех государствах - участниках СНГ, но в западной экономике эта особая организационная разновидность объединений отсутствует. Зарубежными аналогами отечественных ФПГ можно считать связанные предприятия или концерны в Германии, группы товариществ во Франции, холдинговые компании в Великобритании и США. Суть таких образований в том, что это объединение участников, не обладающее статусом юридического лица, которое основано на экономической субординации и контроле одного участника над другими.

В настоящее время основным нормативным актом, регламентирующим организацию и деятельность ФПГ, является Закон о финансово-промышленных группах.

Финансово-промышленная группа представляет собой совокупность юридических лиц, действующих как основное и дочерние общества либо полностью или частично объединивших свои материальные и нематериальные активы на основе договора о создании ФПГ в целях технологической или экономической интеграции для реализации инвестиционных и иных проектов и программ, направленных на повышение конкурентоспособности и расширение рынков сбыта товаров и услуг, повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест.

Из легального определения финансово-промышленной группы следует, что она не является одной из организационно-правовых форм юридических лиц. Невозможность придания ФПГ статуса юридического лица обусловлена стремлением сохранить за их участниками правосубъектность юридического лица, обеспечивающую ведение предпринимательской деятельности. Несмотря на отсутствие у ФПГ как комплексного образования совокупности прав и обязанностей, присущих юридическому лицу, можно отметить отдельные элементы правосубъектности ФПГ в отношениях, регулируемых антимонопольным и налоговым законодательством.

Во-первых, участники группы, задействованные в сфере производства, могут быть признаны консолидированной группой налогоплательщиков, т.е. единым субъектом налоговых правоотношений.

Во-вторых, в ст. 20 НК РФ содержится понятие «взаимозависимые лица», которыми, в том числе, могут быть организации, если одна из них участвует в уставном капитале другой и суммарная доля такого участия составляет более 20%. Выделение категории взаимозависимых лиц оказалось необходимым для возможности осуществления налоговыми органами контроля за ценообразованием в операциях, совершаемых между взаимозависимыми лицами. Применение «трансфертного ценообразования» между участниками предпринимательских объединений дает возможность занижать налогооблагаемую базу, что, конечно, не отвечает интересам государства. Следовательно, налоговые органы контролируют взаимозависимых лиц как единого субъекта.

С точки зрения антимонопольного законодательства участники группы, даже если они являются формально автономными (независимыми) юридическими лицами, представляют собой составные части общей структуры, управляются из единого центра и занимаются предпринимательской деятельностью для достижения интересов группы в целом. Поэтому в антимонопольном законодательстве ФПГ признается единым хозяйствующим субъектом.

По формам производственно-хозяйственной интеграции различают «вертикальные», «горизонтальные» финансово-промышленные группы и конгломераты. По статистике в России большинство зарегистрированных ФПГ отличаются вертикальным типом объединения (группы «Аэрофин», «Оборонительный стиль»). Горизонтальная интеграция предполагает объединение предприятий, ориентированных на выпуск однородной продукции (группы «Росстрой», «БелРусАвто»). Конгломераты считаются наиболее устойчивой формой объединения, которое имеет предприятия в разных, не связанных между собой, отраслях бизнеса, для того чтобы не зависеть от экономического положения в отдельной отрасли (группа «Объединенная промышленно-строительная компания»).

По отраслевой принадлежности принято выделять отраслевые и межотраслевые группы; по степени диверсификации бизнеса - монопрофильные и многопрофильные; по масштабам деятельности - региональные, межрегиональные и межгосударственные (транснациональные). Финансово-промышленные группы считаются транснациональными, если среди их участников есть юридические лица, находящиеся под юрисдикцией государств - участников СНГ, либо имеющие подразделения на территории этих государств, либо осуществляющие там капитальное строительство. Транснациональная компания, созданная на основе межправительственного соглашения, приобретает статус межгосударственной ФПГ.

Участники финансово-промышленной группы могут построить свои взаимоотношения двумя путями: либо как взаимодействие основного и дочерних обществ, либо как взаимодействие на условиях полного или частичного объединения своих материальных и нематериальных активов. В первом случае мы имеем дело с фактически холдинговой моделью, когда основное (материнское) общество имеет возможность через принадлежащий ей пакет акций (долей) дочерних обществ, т.е. в силу преобладающего участия в их уставном капитале, руководить деятельностью каждого из них. Можно сказать, что ФПГ первого вида представляет собой предпринимательское объединение, основанное на «системе участия», экономической субординации и корпоративном контроле. В таком объединении основное общество выполняет функции центральной компании, через которую, по сути, и ведется деятельность группы в целом.

ФПГ второго вида является добровольным договорным предпринимательским объединением независимых друг от друга юридических лиц. По статистике большинство зарегистрированных (официальных) ФПГ создаются именно по типу объединений на основе договора; их иногда именуют «мягкими нехолдинговыми корпорациями», или «договорными холдингами». Финансово-промышленная группа этого вида создается путем заключения участниками группы договора о создании ФПГ, в соответствии с которым учреждается центральная компания. То есть центральная компания, по сути, представляет собой дочернее или зависимое общество по отношению ко всем участникам ФПГ. По своей юридической природе договор о создании ФПГ является разновидностью договора простого товарищества (ст. 1041-1054 ГК РФ).

Действующим законодательством предусмотрен ряд ограничений на участие в составе финансово-промышленной группы.

Так, государственные и муниципальные унитарные предприятия могут входить в состав ФПГ на условиях, определяемых собственником имущества. Финансово-промышленная группа предполагает объединение материальных и нематериальных активов, но унитарное предприятие, не обладая правом собственности на закрепленное за ним имущество, не может самостоятельно распоряжаться своими активами, ему требуется согласование своих сделок с собственником имущества. Однако несмотря на данные ограничения, в России более 10% от общего числа участников всех зарегистрированных ФПГ являются предприятиями государственного сектора экономики.

Дочерние общества могут входить в состав финансово-промышленной группы только вместе со своим основным обществом. Решения, действия, сделки дочерних хозяйственных обществ могут быть достаточно жестко предопределены основными (материнскими) компаниями. Поэтому не исключена ситуация, при которой дочернее общество будет вынуждено выбирать между обязательными для него, но противоречащими друг другу, решениями руководящих органов ФПГ и основной (материнской) компании. Таким образом, данное ограничение обусловлено стремлением обеспечить должную управляемость при исполнении решений в системе ФПГ ее участниками.

Законодательство запрещает юридическому лицу участвовать более чем в одной финансово-промышленной группе. Данное ограничение предотвращает монополизацию рынка, поскольку группы с одинаковым составом участников не создают условий для свободной конкуренции. Однако очевидно, что участники ФПГ вправе входить в состав других видов объединений, например банковских групп.

Общественные и религиозные объединения не могут быть участниками финансово-промышленных групп, поскольку цели деятельности этих организаций (с учетом ограничений на занятие предпринимательством) не предполагают возможности их участия в производственно-финансовых комплексах.

Независимо от того, по какому типу организована финансово-промышленная группа (холдинг или договорное объединение), в ее составе выделяют обязательных и инициативных (необязательных) участников. Обязательными участниками в составе финансово-промышленной группы являются предприятия, действующие в сфере производства, а также банки и кредитные организации. Предприятиям производственного профиля отводятся функции по изготовлению и выпуску товарной продукции либо оказанию услуг, на банки или кредитные организации возлагается роль инвестиционных структур.

В качестве необязательных участников в ФПГ могут входить инвестиционные фонды, страховые компании, негосударственные пенсионные фонды, а также любые другие организации.

Первым этапом создания финансово-промышленной группы является разработка ее локальных актов. Во всех видах ФПГ к обязательным локальным документам относится организационный проект группы, т.е. пакет документов, содержащий необходимые сведения о целях и задачах, инвестиционных и других проектах и программах, предполагаемых экономическом, социальном и других результатах деятельности ФПГ. В организационный проект, как правило, входят пояснительная записка и технико-экономическое обоснование будущей деятельности ФПГ.

При договорном типе объединения в финансово-промышленную группу к локальным документам относятся также договор о создании ФПГ и устав центральной компании. Договор о создании ФПГ является разновидностью договора о совместной деятельности (простого товарищества). Наряду с существенными условиями, обязательными для договора простого товарищества, в нем должны содержаться сведения о наименовании ФПГ, порядке и условиях учреждения центральной компании, порядок образования, объем полномочий совета управляющих ФПГ, порядок внесения изменений в состав участников, объем, порядок и условия объединения активов, цель объединения участников, срок действия договора. Другие условия договора о создании финансово-промышленной группы устанавливаются участниками, исходя из целей и задач конкретной ФПГ, с учетом отраслевой, региональной и прочей специфики.

Регистрирует финансово-промышленную группу центральная компания, которая, будучи отдельным юридическим лицом, создается и регистрируется раньше, чем сама группа. Регистрацию группы проводит Министерство экономического развития и торговли РФ в отдельном государственном реестре.

Для регистрации центральная компания финансово-промышленной группы подает заявку на регистрацию, договор о создании ФПГ (договор не требуется, если группа образуется как совокупность основного и дочернего обществ), нотариально заверенные копии свидетельств о регистрации, учредительных документов, копии реестров акционеров каждого из участников, включая центральную компанию, организационный проект, нотариально заверенные и легализованные документы иностранных участников группы. Помимо этого, необходимо представить заключение Федеральной антимонопольной службы, подтверждающее, что создание финансово-промышленной группы не приведет к ограничению конкуренции на товарных или финансовых рынках.

После экспертизы представленных документов проводится государственная регистрация финансово-промышленной группы.

Финансово-промышленные группы - это ряд предприятий, объединенных общей структурой управления и источником кредитования, в роли которого обычно выступает банк. Компании, входящие в состав ФПГ, не обязательно представляют интересы определенной отрасли. Они могут выполнять различные функции на рынке, выпуская несхожую продукцию. Однако все капиталовложения производятся из единого источника. Кроме того, ФПГ - концерны, иногда группа концернов, большинство акций которых принадлежат одному частному лицу, определяющему стратегию развития всех

Видимая автономия и структура

Формально, с юридической точки зрения, такие предприятия действуют автономно друг от друга. Вместе с тем, располагая внешним менеджментом и финансированием, они образуют то, что мы привыкли называть «финансово-промышленные группы». Что характерно, при всей кажущейся автономии компании сориентированы на выполнение определенной задачи, которая может быть и не связанной напрямую с требованиями роста экономических доходов. Финансовая капитализация часто происходит за счет концентрации совершенно других ресурсов.

Финансово-промышленные группы интегрируют усилия юридических, страховых, финансовых компаний, несколько альтернативных медиа-ресурсов и, разумеется, технологических производств. Что их может объединять, кроме банального желания владельца немножко заработать? Очевидно, политика. Просто на определенном развитии бизнеса требуются уже не столько судебно-правовые, сколько политико-инструментальные гарантии сохранения неприкосновенности накопленных капиталов. А это возможно только в случае трансформации промышленного, финансового, банковского и иного видов капитала в капитал политический, то есть во власть. Собственно говоря, на решение подобной задачи и направлена деятельность любой ФПГ.

Промышленные ФПГ - это индустриальные объединения, действующие по принципу концерна. Редкий случай, когда в состав таких групп входят преимущества предприятия одной
Классические финансово-промышленные группы - объединения, созданные на договорной основе и в качестве базового звена создавшие управленческую компанию. Все структурные единицы ФПГ сохраняют свой прежний

Финансово-промышленные группы в России

В принципе, ФПГ - это сугубо российское явление, которое появилось благодаря соответствующему РФ еще во второй половине 1993 года. Первоначально предполагалось, что путем создания подобных групп государство сможет поскорее освободиться от череды неуправляемых и по большому счету убыточных постсоветских предприятий, да и как-то упорядочить нездоровую, дикую по своей природе конкуренцию. Однако механизм создания ФПГ не предполагал формирование механизмов «дружественной интеграции», что спровоцировало появление суперигроков, занявших доминирующее положение в различных рыночных нишах. Таким образом, вместо контролируемой конкурентной среды были созданы тотальные монополии, контролирующие целые отрасли и сектора экономики. А это, в свою очередь, привело к не менее сильной зависимости компаний от деятельности государственных структур. Именно благодаря созданию собственных политических проектов они стали создавать «нужные» лоббистские политические и

по законодательству РФ совокупность юридических лиц, действующих как основное и дочерние общества либо полностью или частично объединивших свои материальные и нематериальные активы (система участия) на основе договора о создании ФПГ (ФЗ "О финансово-промышленных группах" от 27 октября 1995 г.). Среди участников ФПГ обязательно наличие организаций, действующих в сфере производства товаров и услуг, а также банков или иных кредитных организаций.

Отличное определение

Неполное определение ↓

ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННАЯ ГРУППА (ФПГ)

совокупность юридических лиц, действующих как основное и дочерние общества либо полностью или частично объединивших свои материальные и нематериальные активы (система участия) на основе договора о создании ФПГ в целях технологической или экономической интеграции для реализации инвестиционных и иных проектов и программ, направленных на повышение конкурентоспособности и расширение рынков сбыта товаров и услуг, повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест.

Годом появления в РФ первых ФПГ следует считать 1994 г. - время широкомасштабной приватизации. Необходимость сохранения сложившихся хозяйственных связей, длительного объединения капиталов и трудовых ресурсов для ведения определенной деятельности пересилили тенденцию к формальному разделению организаций, ранее связанных крышей одного производственного объединения или даже одного государственного предприятия.

5 декабря 1993г. Президент РФ подписал Указ № 2096 "О создании финансово-промышленных групп в Российской Федерации" (в настоящее время утратил силу), которым было утверждено Положение о ФПГ и порядке их создания. Согласно п. 1 и 2 Положения ФПГ признавалась зарегистрированная в соответствии с Положением группа предприятий, учреждений, организаций, кредитно-финансовых учреждений и инвестиционных институтов, объединение капиталов которых произведено в порядке и на условиях, предусмотренных Положением. Участниками ФПГ могли быть любые юридические лица, в том числе и иностранные. ФПГ могли создаваться: в добровольном порядке; путем консолидации одним участником группы приобретаемых им пакетов акций других участников; по решению Совета Министров - Правительства РФ; на основе межправительственных соглашений.

Именно с межправительственных соглашений началось создание и деятельность ФПГ. 28 марта 1994г. в Москве было подписано Соглашение между Правительством РФ и Правительством Республики Казахстан об основных принципах создания росс.-казахстанских ФПГ; 9 сентября 1994 г. в г. Алма-Аты - Соглашение между Правительством РФ и Правительством Республики Казахстан о создании межгосударственной ФПГ и т.д.

Формирование ФПГ в добровольном порядке или в порядке консолидации пакетов акций производилось путем: учреждения участниками группы АО открытого типа в порядке, предусмотренном законодательством РФ; передачи участниками группы находящихся в их собственности пакетов акций входящих в группу предприятий и финансово-кредитных учреждений в доверительное управление одному из участников группы; приобретения одним из участников группы пакетов акций других предприятий, а также учреждений и организаций, становящихся участниками группы.

Советом Министров - Правительством РФ с учетом антимонопольного законодательства РФ определялась величина пакетов акций, передача в доверительное управление или приобретение которых вели к формированию ФПГ.

Использование в наименовании предприятия, учреждения, организации словосочетания "ФПГ" допускалось только в случаях, когда статус этой группы был подтвержден соответствующей записью в Реестре ФПГ РФ.

Отличительной особенностью данного этапа создания ФПГ явилась возможность внесения экспертного элемента в уведомительный порядок их создания. Несмотря на то, что ФПГ являлась по своей природе обычным объединением юридических лиц, возможность создания таковых могла быть поставлена в зависимость от положительного заключения межведомственной экспертной группы, создаваемой Минэкономики РФ, Минфином РФ и ГАК.

ФПГ согласно ФЗ РФ от 30 ноября 1995 г. № 190-ФЗ "О финансово-промышленных группах" могут создаваться только двумя способами - либо приобретением акций (долей) друг друга в таком соотношении, которое приводит к возникновению системы отношений между основными и дочерними обществами, либо созданием особого АО (центральной компании) для руководства ФПГ. В первом случае участниками ФПГ являются основные и дочерние компании, во втором - АО и его учредители. Центральная компания создается и регистрируется до создания ФПГ в общем порядке.

В состав ФПГ могут входить коммерческие и некоммерческие организации, в том числе и иностранные, за исключением общественных и религиозных организаций (объединений); Однако участие юридического лица более чем в одной ФПГ не допускается. Среди участников ФПГ обязательно наличие организаций, действующих в сфере производства товаров и услуг, а также банков или иных кредитных организаций. Дочерние хозяйственные общества и предприятия могут входить в состав ФПГ только вместе со своим основным обществом (унитарным предприятием-учредителем). Участниками ФПГ могут быть инвестиционные институты, негосударственные пенсионные и иные фонды, страховые организации, участие которых обусловлено их ролью в обеспечении инвестиционного процесса в ФПГ.

Совокупность юридических лиц, образующих ФПГ, приобретает статус таковой по решению Минпрома о ее государственной регистрации. Для государственной регистрации центральная компания ФПГ (а при создании ФПГ путем взаимного участия - участники ФПГ) представляет в полномочный государственный орган следующие документы: заявку на создание ФПГ; договор о создании ФПГ (за исключением ФПГ, образуемых основным и дочерними обществами); нотариально заверенные копии свидетельства о регистрации, учредительных документов, копии реестров акционеров (для АО) каждого из участников, включая центральную компанию ФПГ; организационный проект; нотариально заверенные и легализованные учредительные документы иностранных участников; заключение МАП. Правительством РФ могут быть установлены дополнительные требования по составу представляемых документов. Решение о государственной регистрации ФПГ принимается на основе экспертизы представленных документов.

Договор о создании ФПГ должен определять: наименование ФПГ; порядок и условия учреждения центральной компании ФПГ; порядок образования, объем полномочий и другие условия деятельности совета управляющих; порядок внесения изменений в состав участников ФПГ; объем, порядок и условия объединения активов; цель объединения участников; срок действия договора. Другие условия устанавливаются участниками исходя из целей и задач ФПГ и соответствия законодательству РФ.

Организационный проект ФПГ - пакет документов, представленный центральной компанией в полномочный государственный орган и содержащий необходимые сведения о целях и задачах, инвестиционных и других проектах и программах, предполагаемых экономическом, социальном и других результатах деятельности ФПГ, а также иные сведения, необходимые для принятия решения о регистрации.

Государственный реестр ФПГ - единый банк данных, содержащий необходимые сведения о государственной регистрации ФПГ. Состав сведений и структура реестра определяются Правительством РФ.

Управление и ведение дел ФПГ осуществляются либо Советом управляющих (при создании ФПГ системой участия), либо центральной компанией. Совет управляющих состоит из представителей всех участников ФПГ. Направление представителя в состав совета осуществляется по решению компетентного органа управления участника ФПГ. Компетенция совета управляющих устанавливается договором о создании ФПГ.

Центральная компания ФПГ принимает решения по вопросам своей компетенции в порядке, установленном законодательством об акционерных обществах.

Участники ФПГ, занятые в сфере производства товаров, услуг, могут быть признаны консолидированной группой налогоплательщиков; они также могут вести сводные (консолидированные) учет, отчетность и баланс ФПГ; по обязательствам центральной компании, возникшим в результате участия в деятельности ФПГ, ее участники несут солидарную ответственность.

ФПГ вправе рассчитывать на государственную поддержку их деятельности по решению Правительства РФ, и именно на: а) зачет задолженности участника ФПГ, акции которого реализуются на инвестиционных конкурсах (торгах), в объем предусмотренных условиями инвестиционных конкурсов (торгов) инвестиций для покупателя - центральной компании той же ФПГ; б) предоставление участникам ФПГ права самостоятельно определять сроки амортизации оборудования и накопления амортизационных отчислений с направлением полученных средств на деятельность ФПГ; в) передачу в доверительное управление центральной компании ФПГ временно закрепленных за государством пакетов акций участников этой ФПГ; г) предоставление гарантий для привлечения различного рода инвестиций; д) предоставление инвестиционных кредитов и иной финансовой поддержки для реализации проектов ФПГ. Органы государственной власти субъектов РФ вправе в пределах своей компетенции предоставлять дополнительные льготы и гарантии ФПГ. ЦБ могут быть предоставлены банкам - участникам ФПГ, осуществляющим в ней инвестиционную деятельность, льготы, предусматривающие снижение норм обязательного резервирования, изменение других нормативов в целях повышения их инвестиционной активности.

ФПГ считается ликвидированной с момента прекращения действия свидетельства о регистрации и исключения ее из реестра. ФПГ ликвидируется в случаях: принятия всеми участниками ФПГ решения о прекращении ее деятельности; вступления в законную силу решения суда о признании недействительным договора о создании ФПГ; установленного вступившим в законную силу решением суда нарушения законодательства РФ при создании ФПГ; истечения срока действия договора о создании ФПГ, если он не продлен участниками ФПГ; принятия Правительством РФ решения о прекращении действия свидетельства о регистрации ФПГ в связи с несоответствием ее деятельности условиям договора о ее создании и организационного проекта.

Обязательства участников ФПГ по исполнению договора о создании ФПГ в случае ее ликвидации действуют, поскольку это не противоречит ФЗ и ГК РФ.

Отличное определение

Неполное определение ↓

Финансово-промышленная группа (ФПГ)

ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННАЯ ГРУППА (ФПГ) - совокупность юридических лиц, действующих как основное и дочерние общества либо полностью или частично объединивших свои материальные и нематериальные активы (система участия) на основе договора о создании ФПГ в целях технологической или экономической интеграции для реализации инвестиционных и иных проектов и программ, направленных на повышение конкурентоспособности и расширение рынков сбыта товаров и услуг, повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест.

5 декабря 1993 г. Президент РФ подписал Указ № 2096 "О создании финансово-промышленных групп в Российской Федерации" (в настоящее время утратил силу), которым было утверждено Положение о ФПГ и порядке их создания. Согласно п. 1 и 2 Положения ФПГ признавалась зарегистрированная в соответствии с Положением группа предприятий, учреждений, организаций, кредитно-финансовых учреждений и инвестиционных институтов, объединение капиталов которых произведено в порядке и на условиях, предусмотренных Положением. Участниками ФПГ могли быть любые юридические лица, в том числе и иностранные.

ФПГ могли создаваться:

В добровольном порядке;

Путем консолидации одним участником группы приобретаемых им пакетов акций других участников;

По решению Совета Министров - Правительства РФ;

На основе межправительственных соглашений.

Именно с межправительственных соглашений началось создание и деятельность ФПГ. 28 марта 1994 г. в Москве было подписано Соглашение между Правительством РФ и Правительством Республики Казахстан об основных принципах создания росс. - казахстанских ФПГ; 9 сентября 1994 г. в г. Алма-Аты - Соглашение между Правительством РФ и Правительством Республики Казахстан о создании межгосударственной ФПГ и т. д.

Формирование ФПГ в добровольном порядке или в порядке консолидации пакетов акций производилось путем:

Учреждения участниками группы АО открытого типа в порядке, предусмотренном законодательством РФ;

Передачи участниками группы находящихся в их собственности пакетов акций входящих в группу предприятий и финансово-кредитных учреждений в доверительное управление одному из участников группы;

Приобретения одним из участников группы пакетов акций других предприятий, а также учреждений и организаций, становящихся участниками группы.

Использование в наименовании предприятия, учреждения, организации словосочетания «ФПГ» допускалось только в случаях, когда статус этой группы был подтвержден соответствующей записью в Реестре ФПГ РФ.

Отличительной особенностью данного этапа создания ФПГ явилась возможность внесения экспертного элемента в уведомительный порядок их создания. Несмотря на то что ФПГ являлась по своей природе обычным объединением юридических лиц, возможность создания таковых могла быть поставлена в зависимость от положительного заключения межведомственной экспертной группы, создаваемой Минэкономики РФ, Минфином РФ и ГАК.

В состав ФПГ могут входить коммерческие и некоммерческие организации, в том числе и иностранные, за исключением общественных и религиозных организаций (объединений). Однако участие юридического лица более чем в одной ФПГ не допускается. Среди участников ФПГ обязательно наличие организаций, действующих в сфере производства товаров и услуг, а также банков или иных кредитных организаций. Дочерние хозяйственные общества и предприятия могут входить в состав ФПГ только вместе со своим основным обществом (унитарным предприятием-учредителем). Участниками ФПГ могут быть инвестиционные институты, негосударственные пенсионные и иные фонды, страховые организации, участие которых обусловлено их ролью в обеспечении инвестиционного процесса в ФПГ.

Заявку на создание ФПГ;

Договор о создании ФПГ (за исключением ФПГ, образуемых основным и дочерними обществами);

Нотариально заверенные копии свидетельства о регистрации, учредительных документов, копии реестров акционеров (для АО) каждого из участников, включая центральную компанию ФПГ;

Организационный проект;

Нотариально заверенные и легализованные учредительные документы иностранных участников;

Заключение МАП.

Правительством РФ могут быть установлены дополнительные требования по составу представляемых документов. Решение о государственной регистрации ФПГ принимается на основе экспертизы представленных документов.

Договор о создании ФПГ должен определять:

Наименование ФПГ;

Порядок и условия учреждения центральной компании ФПГ;

Порядок образования, объем полномочий и другие условия деятельности совета управляющих;

Порядок внесения изменений в состав участников ФПГ;

Объем, порядок и условия объединения активов;

Цель объединения участников;

Срок действия договора.

Другие условия устанавливаются участниками исходя из целей и задач ФПГ и соответствия законодательству РФ.

ФПГ вправе рассчитывать на государственную поддержку их деятельности по решению Правительства РФ, и именно на:

а) зачет задолженности участника ФПГ, акции которого реализуются на инвестиционных конкурсах (торгах), в объем предусмотренных условиями инвестиционных конкурсов (торгов) инвестиций для покупателя - центральной компании той же ФПГ;

б) предоставление участникам ФПГ права самостоятельно определять сроки амортизации оборудования и накопления амортизационных отчислений с направлением полученных средств на деятельность ФПГ;

в) передачу в доверительное управление центральной компании ФПГ временно закрепленных за государством пакетов акций участников этой ФПГ;

г) предоставление гарантий для привлечения различного рода инвестиций;

д) предоставление инвестиционных кредитов и иной финансовой поддержки для реализации проектов ФПГ. Органы государственной власти субъектов РФ вправе в пределах своей компетенции предоставлять дополнительные льготы и гарантии ФПГ. ЦБ могут быть предоставлены банкам - участникам ФПГ, осуществляющим в ней инвестиционную деятельность, льготы, предусматривающие снижение норм обязательного резервирования, изменение других нормативов в целях повышения их инвестиционной активности.

ФПГ считается ликвидированной с момента прекращения действия свидетельства о регистрации и исключения ее из реестра.

ФПГ ликвидируется в случаях:

Принятия всеми участниками ФПГ решения о прекращении ее деятельности;

Вступления в законную силу решения суда о признании недействительным договора о создании ФПГ;

Установленного вступившим в законную силу решением суда нарушения законодательства РФ при создании ФПГ;

Истечения срока действия договора о создании ФПГ, если он не продлен участниками ФПГ;

Принятия Правительством РФ решения о прекращении действия свидетельства о регистрации ФПГ в связи с несоответствием ее деятельности условиям договора о ее создании и организационного проекта.

Белов В. А.

Из книги Большая Советская Энциклопедия (ЛЕ) автора БСЭ

Из книги Большая Советская Энциклопедия (ПР) автора БСЭ

Из книги Большая Советская Энциклопедия (ТО) автора БСЭ

Из книги Большая Советская Энциклопедия (ФИ) автора БСЭ

Из книги Петербург в названиях улиц. Происхождение названий улиц и проспектов, рек и каналов, мостов и островов автора Ерофеев Алексей

Из книги Энциклопедия юриста автора

Из книги Путеводитель по журналу "Радио" 1981-2009 гг автора Терещенко Дмитрий

Из книги 100 великих тайн Земли автора Волков Александр Викторович

ПРОМЫШЛЕННАЯ УЛИЦА Промышленная улица отходит от того места, где площадь Стачек переходит в одноименный проспект, и идет до улицы Калинина. Первое ее название – Болдыревский, позже Болдырев переулок – известно с 1896 года и велось от фамилии владельца несохранившегося

Из книги Бизнес-планирование автора Бекетова Ольга

Международные финансово-промышленные группы см. Финансово-промышленная

Из книги Русская Доктрина автора Калашников Максим

Промышленная собственность ПРОМЫШЛЕННАЯ СОБСТВЕННОСТЬ (от англ. industrial property) - одна из разновидностей интеллектуальной собственности. В соответствии с Конвенцией об. учреждении Всемирной организации интеллектуальной собственности (ВОИС) к объектам П.с. отнесены

Из книги Шпаргалка по теории организации автора Ефимова Светлана Александровна

Промышленная Аппаратура Магнитофон "Яуза-209"ЗвуковоспроизведениеГалахов Н., Ганзбург М., Курпик Б.1981, № 2, с. 26. ИК лучи управляют телевизором. ПриемникТелевидение И ВидеотехникаПичугин Ю., Морозенко А., Друзь А.1981, № 3, с. 46. "Электроника ТА1-003" - магнитофон-приставка высшего

Из книги Вооруженные Силы СССР после Второй Мировой войны: от Красной армии к Советской автора Феськов Виталий Иванович

Промышленная деятельность и землетрясения Причиной землетрясений не всегда бывает противоборство природных сил. Ведь человек, как это ни покажется на первый взгляд невероятным, тоже способен поколебать земную кору, простирающуюся вглубь на десятки километров. По

Из книги автора

52. Финансово-хозяйственная деятельность предприятия В первую очередь в данном разделе необходимо проанализировать комплекс документов, характеризующих финансово-хозяйственную деятельность рассматриваемой фирмы. В сам раздел «Финансовый план» или в Приложение к

Из книги автора

6. Промышленная политика 6.1. Промышленная политика должна исходить из четкого понимания (осознания) необходимости наличия в структуре экономики самодостаточного “ядра”, не зависящего от внешней торговли, и периферии, создаваемой с учетом развития и изменения мировой

Из книги автора

Глава 12 Группа советских войск в Германии – Западная группа войск в 1945-1994

Финансово-промышленные (финансовые) группы - активно растущая форм^ организации взаимодействия финансовых и промышленных организаций не только в странах современного мира, но и в нашей стране.

Первым российским нормативным актом по данному вопросу стал Указ Президента РФ «О создании финансово-промышленных групп в Российской Федерации* от 5 декабря 1993 г.

№ 2096. Целью данного указа была попытка блокирования процесса формирования ФПГ в ходе массовой приватизации, т. е. фактически спонтанно-номенклатурного перераспределения имущества. Формально отвечая интересам номенклатуры и крупнейших отраслевых и финансовых лоббистов, этот указ был ответом на предложенную в августе 1993 г. схему создания в России 100 гигантских ФПГ, охватывающих большинство предприятий промышленности и добывающих отраслей.

В настоящее время деятельность ФПГ регулируется Федеральным законом «О финансово-промышленных группах* от 30 ноября 1995 г. № 190-ФЗ. Согласно закону ФПГ -это «совокупность юридических лиц, действующих как основное и дочерние общества, либо полностью, либо частично объединившие свои материальные и нематериальные активы (система участия) на основе договора о создании ФПГ, в целях технологической или экономической интеграции для реализации инвестиционных и иных проектов и программ, направленных на повышение конкурентоспособности и расширение рынков сбыта товаров и услуг, повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест* (ст. 2)46.

Участниками финансово-промышленной группы признаются юридические лица, подписавшие договор о создании ФПГ, и учрежденная ими центральная компания ФПГ либо основное и дочерние общества, образующие ФПГ. В состав ФПГ могут входить коммерческие и некоммерческие организации, в том числе и иностранные, за исключением общественных и религиозных организаций (объединений). Участие более чем в одной ФПГ не допускается. Среди участников финансово-промышленной группы обязательно наличие организаций, действующих в сфере производства товаров и услуг, а также банков или иных кредитных организаций.

Ключевым понятием закона является центральная компания ФПГ, которая может быть инвестиционным институтом (как правило), хозяйственным обществом, ассоциацией или союзом. Два способа ее учреждения участниками ФПГ обусловливают и две возможные модели ФПГ: 1)

холдинговая модель (центральная компания - дочерние общества), которая наиболее типична для схем, создаваемых коммерческими банками (их дочерними инвестиционными компаниями); 2)

учреждение, центральной компании всеми участниками ФПГ, подписавшими соответствующий договор (система участий).

Важно принять во внимание и Указ Президента РФ «О мерах по стимулированию создания и деятельности финансово-промыш- ленных групп* от 1 апреля 1996 г. № 443. Согласно этому документу: 1) предусмотрена передача в доверительное управление центральным компаниям ФПГ федеральных пакетов акций; 2) предоставлено право унитарным предприятиям вносить недвижимое имущество в виде вкладов в уставный капитал центральных компаний ФПГ, сдавать его в аренду и залог. Очевидны политические (предвыборные) мотивы выпуска данного документа.

ФПГ различаются между собой по ряду критериев. С учетом этого можно выделить 6 основных признаков, характеризующих российские ФПГ и положенных в основу их классификаций.

Первая классификация связана с масштабами деятельности ФПГ. В соответствии с этим признаком все ФПГ можно подразделить на 3 группы: 1)

региональные ФПГ (работающие в пределах конкретного субъекта РФ и вносящие, как правило, большой вклад в его экономическое развитие); 2)

межрегиональные ФПГ (осуществляющие свою деятельность в пределах двух регионов субъектов РФ и подчас имеющие общегосударственное значение); 3)

международные ФПГ, деятельность которых выходит за рамки одного государства. Такие ФПГ могут образовываться как на межгосударственном уровне (путем подписания межправительственного соглашения), так и без прямого участия государственных структур и организаций. В настоящее время наиболее известными межгосударственными ФПГ являются «Нижегородские автомобили» (1995 г.) и «Точность* (1996 г.).

В основе второй классификации лежит принцип организационной формы ФПГ. По этому признаку выделяются два вида ФПГ: 1)

ФПГ, основанные и действующие в виде холдинга", 2)

ФПГ, действующие на основе системы участия (объединение капиталов). Третья классификация подразумевает деление всех российских ФПГ по типу внутренней организации. Здесь можно выделить 3 типа: 1)

вертикально-интегрированные ФПГ (соединяющие предприятия, обслуживающие единый производственный цикл). Таких ФПГ в РФ 45%, но удельный вес их оборота в общем обороте отечественных ФПГ составляет только 20%; 2)

горизонтально-интегрированные ФПГ (объединяющие предприятия конкретной отрасли); 3)

диверсифицированные, или конгломератные, ФПГ (концентрирующие в своем составе предприятия и организации, относящиеся к самым различным отраслям и комплексам и не связанные между собой технологическими ориентациями). Например, ФПГ «Объединенная про*мышленно-строительная компания» специализируется в области стройиндустрии, в выпуске кожгалантерейных изделий, рыбопродуктов и транспортных перевозках.

Четвертая классификация ранжирует ФПГ в зависимости от их размеров: 1)

мелкие ФПГ (оборот промышленных предприятий до 3 млн руб., банков - до 15 млн руб.); 2)

средние ФПГ (3-30 млн руб. и 15-45 млн руб. соответственно); 3)

крупные ФПГ (свыше 30 млн руб. и свыше 45 млн руб.)47.

Значительный интерес представляет предлагаемая научным сотрудником Санкт-Петербургского государственного университета Р. В. Приходько классификация ФПГ (пятая классификация).

Пятая классификация связана с интенсивностью использования инновационного потенциала в рамках ФПГ. По этому критерию все ФПГ можно подразделить на 3 вида: 1)

^инновационные* ФПГ, занимающиеся разработкой принципиально новой техники, созданием кардинально новых технологий, имеющих высокую значимость (например, ФПГ «Уральские заводы»). Такие ФПГ сосредоточены в основном в топливно-энергетическом, оборонно-промышленном комплексе и электроэнергетике; 2)

ФПГ, занимающиеся доработкой и совершенствованием уже существующих технологий, в том числе и тех, которые долгое время не были задействованы в производстве. Подобные ФПГ концентрируются в отраслях машиностроения и транспорта; 3)

ФПГ, в которых инновационный потенциал в виде исследовательских организаций, НИИ, КБ, если и присутствует, то используется крайне мало, либо отсутствует. Это в основном не получившие еще полного развития ФПГ в сфере строительства, пищевой промышленности и в некоторых других отраслях. Наконец, в соответствии с шестой классификацией российские ФПГ можно охарактеризовать с позиции их официальной регистрации. На основе этого критерия выделяются: 1)

официально зарегистрированные ФПГ (например, «Нижегородские автомобили*, «Интеррос*, «Точность* и др.), которые в большинстве своем не являются локомотивом отечественной промышленности из-за нерациональности внутренней организации и спекулятивных интересов участвующих банков, мало заинтересованных в развитии реального сектора; 2)

незарегистрированные ФПГ («Газпром*, «ЛУКОЙЛ*, РАО «ЕЭС*), функционирующие в ТЭК и занятые налаживанием производственных и технологических внутренних связей и совершенствованием организации производства. Позиции незарегистрированных ФПГ гораздо мощнее, чем у зарегистрированных групп48.

По данным Государственного реестра ФПГ, к 1 января 1997 г. статус ФПГ получили 46 групп. В их состав входит около 700 предприятий и 90 кредитно-финансовых учреждений, в том числе 50 банков. Общая численность занятых составила 3 млн человек, совокупный годовой (за 1996 г.) оборот продукции - около 90 трлн руб. В свою очередь к сентябрю 1999 г. количество официально зарегистрированных ФПГ (прошедших госрегистрацию и внесенных в Государственный реестр ФПГ РФ) достигло 87. Примерно 6°о зарегистрированных ФПГ являются транснациональными, 25°о - межгосударственными, 60% - региональными. В составе этих ФПГ функционировало около 2 тыс. юридических лиц различных форм собственности, орга- низационно-правовых форм, из них более 60% приходилось на промышленно-производственные предприятия, около 9°о - на кредитно-финансовые организации49.

Известный российский исследователь финансового капитала, фи- нансово-промышленных групп и финансовой олигархии В. Сафрон- чук опубликовал в 1990-х годах ряд публикаций, посвященных этим проблемам. Они представляют несомненный интерес в техническом и методологическом плане. Так, по его мнению, типичная российская финансово-промышленная группа имеет следующие признаки: 1)

во главе группы обычно стоят банк и держательская компания (холдинг); 2) в группу входят несколько промышленных компаний либо одной, либо нескольких отраслей, а также торговые и сервисные предприятия; 3) предприятия, входящие в группу, организованы в форме акционерных компаний закрытого или открытого типа (в последнем случае их акции могут котироваться на российских и иностранных фондовых биржах); 4) финансовая группа, как правило, связана

ЛИЧНОЙ унией с правительством, т. е. имеет своих представителей в правительстве или имеет в составе своего руководства бывших высоких правительственных чиновников; 5) финансовые группы борются между собой за контроль над наиболее лакомыми кусочками бывшего общественного пирога и в то же время связаны переплетающейся сетью взаимных финансовых участий; 6) группа контролирует то или иное СМИ (газету, журнал, телевизионный канал).

В 1996-1997 гг. В. Сафрончук провел исследование основных олигархических.финансовых групп РФ, сложившихся к тому времени и контролировавших, по разным оценкам, от 50 до 60% экономики России и значительную часть российских СМИ: ЛогоВАЗ (Б. Березовский), ОНЭКСИМбанк (В. Потанин), «МЕНАТЕП* (М. Ходорковский), группа «Мост-банк* (В. Гусинский), группа «Альфа* (П. Авен и М. Фридман), группа банка «Столичный* (А. Смоленский), «ЛУКОЙЛ* (В. Алекперов), «Газпром* (Р. Вяхирев), алюминиевая группа братьев Черных «Транс-уорлд*. За 1996-1997 гг. контроль олигархических групп над российской экономикой значительно расширился и усилился. Изменилось также соотношение сил между ними. Произошедшие за 1996-1997 гг. изменения можно свести к следующим моментам. 1.

Финансовые олигархические группы к тому периоду времени практически полностью завершили захват и раздел нефтедобывающей и нефтеперерабатывающей промышленности. В конце 1995 г. путем залоговых аукционов они захватили контроль над крупнейшими нефтяными холдингами - «ЛУКОЙЛ*, «ЮКОС*, «СИДАНКО*, «Сибнефть*, занимавшими соответственно 1-е, 2-е, 3-е и 4-е места по добыче нефти и контролировавшими больше половины добычи и переработки нефти. В 1996-1997 гг. они усилили свой контроль над этими холдингами. 2.

В 1996-1997 гг. началась распродажа олигархии и иностранному капиталу крупных предприятий общероссийского характера, имеющих стратегическое значение. Придя в правительство весной 1997 г., A.

Чубайс и Б. Немцов под предлогом борьбы с «естественными монополиями* пытались раздробить и распродать РАО «Газпром* и РАО «ЕЭС*, но натолкнулись на сопротивление тандема В. Черномырдин - Р. Вяхирев и вынуждены были временно отступить. Однако им удалось начать распродажу общероссийской компании связи - холдинга «Связьинвест*. В конце июля 1997 г. 25°о акций холдинга были проданы консорциуму, возглавляемому ОНЭКСИМбанком B.

Потанина. Но 3/4 капитала консорциума было предоставлено иностранными банками (например, Дойче банком) и американским финансистом Джорджем Соросом. После этого возросла опасность перехода под иностранный контроль стратегически важного объекта. 3.

Усилилось сращивание российской финансовой олигархии с транснациональными корпорациями Запада, что придало российской олигархии более зависимый и второстепенный характер. Это особенно заметно в той же нефтегазовой промышленности. Ярким примером являются соглашения, заключенные в ноябре 1997 г.: а) при посредничестве А. Чубайса - потанинским «СИДАНКО* и английской «Бритиш петролеум*; б) «Газпромом* и «ЛУКОЙЛом* с анг- ло-голландским нефтегазовым концерном «Шелл». 4.

В 1996-1997 гг. усилилось сращивание финансовой олигархии с государственным аппаратом РФ путем участившихся «перелетов* ее представителей в правительство РФ и обратно в отечественный бизнес. В. Потанин, Б. Березовский, С. Шафранник и др., «отбыв свой срок* в правительственных структурах, вернулись в российский бизнес, и им на смену пришли другие олигархи или их представители. 5.

К указанному времени расширился и укрепился контроль финансовой олигархии над средствами массовой информации, как электронными, так и печатными. К 1997 г. 49% акций ОРТ находилось в собственности «ЛогоВАЗа*, «Газпрома* и консорциума -«СБС-Агро», Альфа-банка, банка «МЕНАТЕП* и «Объединенного банка»; НТВ на 70% принадлежало группе В. Гусинского «Мост-Медиа*, остальные 30% -в собственности РАО «Газпром»; «шестой канал» находился под контролем «ЛУКОЙЛа», «ЛогоВАЗа» (т. е. Б. Березовского, у которого было 37% акций канала; остальные - в собственности правительства Москвы и некоторых частных лиц). Государственными номинально считались лишь ВГТРК (его также называли каналом А. Чубайса), канал «Культура» и «ТВ-Центр» (последний - номинально находился в руках правительства Москвы). Газета «Известия» к 1996-1997 гт. перешла в собственность «ЛУКОЙЛа», а «Комсомольская правда» попала под контроль ОНЭКСИМбанка. 6.

Усилились криминальный характер российского капитализма, подкуп, другие формы коррупции государственных чиновников самого высокого ранга. Скандал с фантастическими гонорарами А. Чубайса и К0 - лишь один из многих примеров этого процесса. На прошедших в октябре 1997 г. специальных слушаниях в американском конгрессе было отмечено, что правящий режим в России является криминальным. Вашингтонский Центр стратегических и международных исследований в опубликованном в октябре 1997 г. докладе назвал правительство России «криминальным синдикатом». В докладе утверждалось, что около 2/з российской экономики охвачено рэкетом, предприятия и банки платят рэкетирам от 10 до 30% своей прибыли50.

Правда, за 1998-2002 гг. существенно изменилось соотношение сил между ведущими российскими ФПГ.

На это соотношение сил оказали влияние 4 взаимосвязанные причины:

во-первых, последствия российского финансового кризиса 1998 г., который усилил конкурентные позиции одних ФПГ и уменьшил потенциал других;

во-вторых, финансовые трудности, вынужденная или принудительная реструктуризация и банкротства некоторых ведущих пред приятий и банков, входящих в состав ФПГ. В качестве примеров банкротств и принудительных реструктуризаций можно привести «СБС-Агро», Инкомбанк, ОНЭКСИМбанк;

в-третьих, смена команд менеджеров и владельцев некоторых ФПГ (например, вместо В. Черномырдина и Р. Вяхирева пришла новая команда топ-менеджеров АО «Газпром» во главе с А. Миллером и А. Медведевым);

в-четвертых, приход к руководству страной нового президента РФ, в результате чего государственное регулирование крупного капитала стало более эффективным и ориентированным на отражение интересов российского государства.

Также российское государство во взаимоотношениях с отечественными ФПГ стало более гибко использовать как экономические, так и адмийистративные инструменты. В конечном счете с 2000 г. многие отечественные ФПГ стали равноудаленными от президентской власти, а некоторые ФПГ активно проводят добровольную или недружественную активизационно-деинвестиционную политику. Например, ФПГ вокруг АО «Мост-банк» вынуждено было продать активы НТВ. Примерно такая же ситуация сложилась в отношении финансовой империи Б. Березовского (например, значительный пакет акций телевизионного «шестого канала») и других финансовых олигархий.

Интерес к изучению работ российских оппозиционных исследователей объясняется тем, что они одни из немногих определяют причины низкой социально-экономической эффективности функционирования отечественных ФПГ для российской экономики и общества в целом. Главный вывод, который делают оппозиционные исследователи: это, как правило, несоответствие экономических интересов отечественных ФПГ социально-экономическим целям и задачам российского общества, а иногда и противоречие этих интересов. Бесспорно, со всеми их выводами нельзя согласиться (например, объективные процессы транснационализации отечественных ФПГ; критические замечания оппозиционных исследователей в отношении «системы участий» и долговременных финансовых связей).

Достаточно критически по поводу деятельности российских ФПГ высказываются специалисты TACIS (например, по их оценкам, без АО «Сбербанк РФ» крупнейшие российские коммерческие банки в сумме имеют активов на сумму около 5 млрд долл., в то время как средний европейский банк имеет около 20 млрд долл., а крупные банки - в сотни раз больше)51 и независимые исследователи (например, по их мнению, юридическая и экономическая самостоятельность российских ФПГ очень ограничена; нет согласованности отечественного законодательства о ФПГ с другими законодательными актами; участники ФПГ не имеют права вносить в качестве вклада в уставный капитал центральной компании недвижимое имущество и сдавать его в аренду и залог центральной компании)52. Что касается исследований TACIS, то они направлены на анализ, российских ФПГ с позиции выработки инструментов для противостояния их внешнеэкономической экспансии.

Некоторые фипансово-промышленные группы России (общие данные)

Определенную актуальность представляет общая характеристика 5 ФПГ России (см. табл. 4.2).

Таблица 4.2 Финансово-

промышленная

группа Коли-

«тиЙ Коли

чсл. Финансово-

кредитные

учреждения Направления деятельности по отраслям «Уральские заводы» (Ижевск) 19 46 000 2 банка, страховая компания, инвестиционный фонд Телекоммуникации, медицинское оборудование, стройматериалы, оборудование для сельского хозяйства, оборудование для топливно-энергетического комплекса «Русхим» (Москва) 20 86 000 Банк, страховая компания Химическая продукция, аграрный сектор, пищевая и легкая промышленность, машиноспюение «Приморье»

(Владивосток) 20 19 700 2 банка, страховая компания Строительство, стройматериалы, добыча руды, мелиорация. Переработка древесины. аграрный сектсга «Нижегородские автомобили» (Нижний Новгород) 30 241 200 4 банка, 3

страховые

компании Производство грузовых и легковых автомобилей, ди зельных и бензиновых двигателей, прицепов, транспортеров, резинотехнических изделий, изделий из стекла «Интеррос»

(Москва) 23 306000 2 банка, Пенсионный фонд Производство химических удобрений, алюминий, медь, никель, продовольственные товары, экспортные операции Составлена по данным: Государственный реестр финансово-промышленных групп (по состоянию иа 1 сентября 1999 г.); Воитенко А. Состояние и перспективы официальных ФПГ в России // Российский экономический журнал. 2000. ЛЬ 1. С. 22.

Как видно из табл. 4.2, в 1999 г. в 5 российских ФПГ входило 112 предприятий, 11 банков и 8 других финансовых институтов. На них было занято почти 700 тыс. человек.

Региональные ФПГ за один 1997 г. на 25% повысили производительность труда, на 55% - объем продаж, почти вдвое - экспорт. Пермская ФПГ «Единство» должна была реализовать в 1998-2001 гт. инвестиционную программу стоимостью 165 млн долл. ФПГ «Магнитогорская сталь» (16 предприятий, 260 тыс. работников, годовой объем продаж около 600 млн долл. при стоимости основных активов свыше 800 млн долл.) сумела ввести в строй комплекс по выпуску 7 млн т стального листа в год. ФПГ «Нижегородские автомобили» в 1997 г. добилась наивысшего в отрасли прироста продаж, а «Интер- химпром», .объединив весь цикл от поставок сырья до реализации готовой проЛукцуи, увеличил производство удобрений до 9,6 млн т (80% идет на экспорт)53.

Негативные последствия резкого ослабления кооперационных связей между предприятиями бывших союзных республик определяют повышенное внимание к созданию в СНГ транснациональных финансово-промышленных групп ТФПГ как к способу восстановления и обновления таких связей. К этому подводит и зарубежный опыт экономического сотрудничества. Среди внесенных в госреестр российских ФПГ транснациональный характер имеют «Интеррос», «Славянская бумага», «Точность», «Нижегородские автомобили», «ТаНаКо», «Сибагромаш», «Оптроника» и «Авангард». В зависимости от типа организационного строения ТФПГ в большинстве случаев вертикально-интегрированные. Это объясняется тем, что, как правило, они построены на основе экономических цепочек, существующих еще с советских времен.

В целом в странах СНГ действует свыше 90 ФПГ, в которые входят более 2 тыс. промышленных предприятий и НТО, более 100 банков, банковских холдингов и других финансово-кредитных институтов. Их суммарный объем продаж, по оценкам экспертов, превышает 25 млрд долл. В 15 крупнейших ФПГ России уже в 1997 г. объем реализации вырос в 1,4, экспорт - в 1,3, а инвестиции - в 2,5 раза54.

Несмотря иа прилагаемые усилия по развитию в СНГ интеграции, результаты еще скромные. Основные проблемы становления и функционирования ТФПГ можно разделить на следующие три группы: законодательного, организационно-структурного и общеэкономического характера. Проблемами законодательного характера являются расхождения стран Содружества в нормативных требованиях к группам, неадекватность их юридической базы, т. е. неразработанность нормативно-правовой базы стран СНГ. Отсутствует также со гласованное решение о применении единых принципов исчисления и взимания НДС, несовершенны организационные механизмы двустороннего сотрудничества (нерешенность вопросов налогообложения, распределения прибыли между участниками ФПГ, неурегулированность прав собственности и т. д.). Кроме того, на формировании ТФПГ сказываются и проблемы общеэкономического характера, связанные с конкурентоспособностью промышленных товаров предприятий государств СНГ и инвестиционным дефицитом в данных странах и непосредственно влияющие на финансовое положение участников групп. К проблемам этого характера относятся также неплатежи между участниками межгосударственной кооперации, различные концепции и темпы реформирования экономики стран СНГ, сокращение платежеспособного спроса в странах Содружества. Проблемы организационно-структурного характера в первую очередь вызваны слабой организацией управленческих структур, нехваткой квалифицированных кадров и т.д., что проявляется в отсутствии механизмов, навыков и опыта планирования деятельности ФПГ. Вялотекущий процесс создания общеэкономического пространства СНГ - не только причина, но и следствие проблемы транснационализации ФПГ стран Содружества. Таким образом, транснациональные ФПГ являются на данный момент переходной формой организации межгрупповой деятельности, соответствующей переходному этапу становления рыночной экономики.

В заключение можно выделить основные принципы формирования ФГ (ФПГ) как организационно-правовой основы экономической интеграции в странах современного мира, в том числе в России. Данные принципы были сформулированы Е. С. Строевым, Д. С. Бляхма- ном и М. И. Кротовым в их монографии «Экономика Содружества Независимых Государств накануне третьего тысячелетия* (1998 г.)55. 1.

Особое внимание следует обратить на поддержку ФПГ не только в сырьевых, но и в наукоемких отраслях - авиационной, автомобильной, судостроительной, электронной, электротехнической, в машиностроении. Именно благодаря ТНК и ФГ сравнительно небольшая Южная Корея (Республика Корея) производит автомобилей больше, чем СНГ, в 2,5 раза (2,6 и 1,1 млн), телевизоров - в 15 раз (30 и 2 млн). 2.

Антимонопольная политика не должна препятствовать созданию вертикально-интегрированных ФПГ с полным циклом -от добычи или выращивания сырья до реализации конечной продукции (нефтепродуктов, одежды, обуви и т. д.), поскольку лишь в этом случае обеспечивается самофинансирование воспроизводственного комплекса и реальная экономия на трансакционных издержках, налогах и пошлинах. 3.

Международные ФПГ наиболее эффективны, если создаются на базе добровольной кооперации фирм, образования консорциумов, соглашений о стабилизации цен на взаимные поставки, тарифов, экспортных картелей, координирующих сбыт товаров в третьих странах. Государство и тем более межгосударственные органы призваны не декретировать, а содействовать этому процессу путем передачи акций в доверительное управление, предоставления бюджетных кредитов (не более 20-25% общей суммы инвестиций) и гарантий, научи о-технической и коммерческой информации, технологий двойного назначения. 4.

Партнеры в странах СНГ должны быть уверены в равной выгодности ФПГ для всех ее участников. Поэтому целесообразно (после соглашения о соблюдении коммерческой тайны) представлять данные об издержках и экономических результатах реализации взаи- мопоставляемыэ? товаров, согласовывать цены, порядок распределения дополнительной прибыли, формирования общих фондов ФПГ и финансирования совместных проектов. 5.

На первом этапе по желанию участников управление ФПГ может осуществляться на основе перекрестного владения акциями, и лишь затем по общему согласию создается управляющая компания или холдинговый центр в одной из стран.

В целом Россия в настоящее время обеспечивает наиболее заметный вклад в становление межгосударственных ФПГ (МФПГ) и ТФПГ. По состоянию на конец 2000 г. в России получило официальную регистрацию 12 межгосударственных и транснациональных ФПГ с участием предприятий других государств - участников СНГ. Объединяя более 300 хозяйствующих субъектов различных форм собственности, эти ФПГ действуют в таких сферах, как автомобилестроение, агропромышленный и оборонно-промышленный комплексы, электронное машиностроение, химическая промышленность, металлургия56.

В свою очередь, особое значение имеет создание ТНК по совместной разработке, производству и экспорту наукоемкой сложной техники - самолетов, авиационных двигателей, судов, турбин, химических волокон и оборудования для их выпуска, ракетно-космической техники. Речь идет о воссоздании научно-производственных комплексов и объединений (НПК и НПО), торгово-промышленных, агропромышленных, проектно-строительных объединений, которые на основе кооперации стран СНГ способны выпускать конкурентоспособную на мировом рынке продукцию57. Необходимо отметить, что в 1990-х годах было подписано несколько соглашений России с государствами СНГ о научно-производственной кооперации: с Украиной, Узбекистаном и Белоруссией. Причем наиболее перспективно создание ТНК и ФПГ, действующих как самостоятельные юридические лица.

Наиболее важными чертами (особенностями) создания эффективных ФПГ в условиях СНГ являются: 1)

тщательная отработка кооперационных связей в рамках созданных по инициативе снизу СП и долгосрочных контрактов. Причем межправительственные соглашения должны завершать создание ФПГ, а не начинать его; 2)

наличие единого технологического комплекса; 3)

минимизация кредитных рисков, продуманная организация разработки (с учетом национального и зарубежного опыта) и научно выверенная экспертиза инвестиционных проектов, привлечение надежных внешних инвесторов, диверсификация портфеля ценных бумаг с учетом рыночной конъюнктуры, постоянный контроль за целевым использованием ссуд; 4)

многообразие структур ФПГ. Целесообразно включение в ФПГ торговых домов и экспортных структур при тесном взаимодействии с местными органами власти.

Контрольные вопросы и задания 1.

Назовите основные формы международных фирм. 2.

Дайте историческую характеристику поколений ТНК. 3.

Каковы особенности формирования ТНК в России? 4.

Приведите три наиболее популярные теории транснационализации мировой экономики. 5.

Приведите фактологические данные о масштабах деятельности ТНК в мире и в отдельных странах. 6.

Раскройте понятие «трансфертная цена». 7.

В чем состоит принципиальное отличие понятий «ТНК», «финвнсоввя группа» и «финансово-промышленная группе»? 8.

Назовите основные этвпы эволюции финансовых групп за рубежом. 9.

Дайте классификацию финансовых групп и финансово-промышленных групп. 10.

Сделайте сравнительный анализ финансовых групп в США, ФРГ, Японии с российскими финансово-промышленными группами. 11.

Охарактеризуйте современные процессы транснационализации финансовых групп в России и за рубежом. 12.

Какую роль в международных экономических отношениях играют финансово-промышленные группы?