Главная Журналы Биржевой стакан цен форекс. Биржевой стакан и его анализ

Биржевой стакан цен форекс. Биржевой стакан и его анализ

В чем важность стакана заявок на форекс?

Портфель заказов — один из немногих на сегодняшний день инструментов преподносящий трейдеру действительно полезную информацию, значительно упрощающую принятие торговых решений. В отличие от различных индикаторов, которые, как правило, не несут никакой смысловой нагрузки, стакан заявок Оанда отображает вполне реальные данные о торговых позициях и открытых заявках трейдеров.

Портфель приказов оанда стоит на ряду с такими инструментами анализа, как объемы, опционы, однако имеет одно преимущество, он отображает информацию непосредственно с рынка Форекс . Но Оанда ведь не представляет весь объем рынка Форекс? Это действительно так, однако Оанда крупный брокер и данные предоставляемые ним можно сравнить с результатами экзит-полов на выборах, которые обычно с небольшой погрешностью, но отображают реальную расстановку сил.

Как понять эти графики?

Начнем по порядку, предоставляемые данные делятся на две группы:

Открытые заказы , куда входят: Stop-loss, Take-profit, Buy Stop, Sell Stop, Buy Limit, Sell Limit . Проще говоря — это все отложенные приказы, при достижении ценой которых будет открыта новая, или закрыта старая позиция.
Открытые позиции — название говорит само за себя — это все открытые сделки на момент создания снимка.

Описание стакана заявок

Исходя из этого в каждой группе можно выделить позиции/приказы на покупку и на продажу . Более наглядно представлено на изображении слева.

Чтоб разобраться окончательно, давайте совершим несколько сделок, и посмотрим как бы они могли отобразиться в стакане заявок Оанда :

Допустим совсем недавно мы открыли сделку на покупку (на данный момент она в убытке), и выставили по ней стоп-приказы — .
Открываем вторую сделку на продажу (на данный момент она в прибыли), и выставляем по ней стоп-приказы - .
Допустим цена движется в канале 300 пунктов и мы выставляем Buy stop и Sell stop по обеим сторонам с целью прорыва канала - .

Хочу также отметить, что одна картинка сама по себе не несет исторических данных, она одномоментная и представляет из себя снимок торговой активности на определенную дату и время.

Смысл модификации?

Изучая данные картинки на протяжении полутора лет, я значительно продвинулся в понимании рынка, осознал принципы ценообразования, современные тенденции, определил характер каждой валютной пары. При этом хочу отметить, что большинство из нас впервые увидев эти картинки на офф. сайте, поводив мышкой туда-сюда, не находят каких-либо закономерностей. Также не хватает терпения для ежедневного «поглядывания» в портфель приказов, так как данные представлены за период в 1 сутки. Во избежание данного неудобства модифицированная версия предлагает историю за последние 3 месяца , а также возможность оценивать портфель заказов более детально, с промежутком в 20 минут между картинками, а не 1 час как у первоисточника.

Какую полезную информацию можно извлечь?

Начну с того, что быстро разобраться не получится, надо уделить некоторое время для изучения. Я лишь намекну в какую сторону копать:

Все наверное слышали такое выражение: «Цена сходила за стопами и вернулась обратно» , так вот стопы находятся .
Опять таки все не раз слышали: «Цена идет против толпы» (с чем я лично очень согласен), причем открывать сделки по простому соотношению позиций малоэффективно, тут-то нам график открытых сделок и про расстановку сил расскажет и направление тренда укажет.
Очевидно что на валютном рынке большинство теряет деньги, а если еще проследить динамику открытых сделок — отчетливо видно, что прибыльные сделки закрываются быстрее, чем убыточные. Это связано с патологическим желанием «пересидеть» убыток — . Так может стоит резать убыток в корне (это уже больше совет по торговле), тем самым получая преимущество, банально не входя в группу большинства?

Подытожим…

В заключение хочу сказать что современный рынок, как кит пожирающий беззащитный планктон. Так и одинокие трейдеры не имеющие доступа к достоверной рыночной информации будут поглощены крупными деньгами. К сожалению немногие брокеры предоставляют такую информацию в общий доступ, все в основном ограничиваются «соотношением открытых позиций». При этом искренне надеюсь что Оанда лишь первопроходец в этом направлении, а не исключение!

Другие инструменты: .

Любой участник финансового рынка задействует разные методы анализа настроения рынка для поиска необходимой точки для входа в рынок. Ведь, в самом начале знакомства с азами трейдинга, игрок должен научиться грамотно, определять наиболее оптимальное место для входа и выхода операции.

Сегодня речь пойдет об одной из систем, которая позволяет анализировать заявки на приобретение и на продажу на рынке, представленные в стакане заявок – Уровень 2.

И так, для начала следует заработаться с тем, что представляет собой биржевой стакан. Это таблица, которая включает в себя данные, стоимость и объемы об установленных лимитных ордерах на приобретение или же продажу за территорией спреда по выбранному инструменту на установленную глубину. Они в свою очередь в ближайшее время будут выполнены, и спровоцируют движение стоимости в определенную сторону.

Как выглядит биржевой стакан:

Положительные стороны биржевого стакана

Этот инструмент чаще всего используется более опытными игроками, которые заключили не пару сделок. Преимуществами применения биржевого стакана на практике, являются следующие факторы:

По числу лимитных заявлений, и по ордерам рынка, можно грамотно спрогнозировать сторону движения стоимости.
Игрок отслеживания заявки самых мощных игроков, сможет провести поиск наиболее выгодных точек для вхождения в рынок, и выхода из него.
Благодаря использованию биржевого стакана, трейдер сможет ориентироваться на рынке, отталкиваясь от настроения его участников, что позволит понимать причины снижения скорости тренда. Как вы видите, использование такого инструмента, существенно повышают шансы на заключение прибыльной операции.

Следует отметить, что стакан задействуется в больше степени на биржевых площадках трейдинга. На рынке Форекс, данный метод встречается крайне редко, в результате чего, на МТ4 эта опция отсутствует.

Но, оснащена этим инструментом анализа рынка, при этом львиная доля брокерских компаний не задействует биржевой стакан. Причиной такой ситуации, является то, что присутствует большая ликвидность рынка, в результате чего, заявления образуются и исчезают за считанные секунды, а это усложняет анализ рыночной ситуации.

Касательно того, какие брокеры готовы предоставить своим клиентам биржевой стакан, среди зарубежных компаний нужно отметить SaxoBank, Oanda, среди отечественных Альпари , ИнстаФорекс , РобоФорекс и т.д. при этом доступ к инструменту осуществляется в режиме онлайн. Ниже представлен пример, как выглядит стакан у брокера Oanda:

Более того, трейдер не должен забывать, что рынок Форекс – это внебиржевой рынок, и в стакане представлены данные касательно клиентов одной брокерской компании. Проще говоря, перед вами открывается не общая картина о состоянии всего рынка. Среди игроков популярностью пользуется система трейдинга по стакану, с применением скальпинговой тактики.

Скальпинг стратегия по ценовому стакану

Суть этой стратегии заключается в том, чтобы отслеживать появление в стакане крупных ордеров на приобретение или продажу финансового актива, реализация которых становится причиной импульсного движения стоимости. В такие моменты инвесторы и открывают торговые позиции. Правило работает также в обратную сторону, когда стоимость начинает подъедать первую поддержку, это свидетельствует о том, что импульс начинает затихать.

Скальпинг по стакану – весьма эффективный подход к биржевой торговле, который характеризуется отсутствием значительного эмоционального переживания. В связи с этим, чтобы упростить размещение своего ордера, инвесторы активно используют специализированный софт, который также зачастую называют приводом для скальпинга.

Автоматизация процесса выставления ордеров, а также поиска оптимальных точек для открытия сделки позволит улучшить результативность. Настройки программного обеспечения всегда можно поменять согласно правилам, используемой стратегии.

Кроме того, многие эксперты рекомендуют использовать графики поводыри, такие инструменты характеризуются внушительной корреляцией, используемого финансового актива. Также поводыри отличаются движением на опережение, которое становится дополнительным сигналом и позволяет вкладчику не пропускать импульс на финансовом активе.

Как правило, применяется сразу пару сопутствующих инструментов, поскольку схожее движение с большой долей вероятности свидетельствует о начале движения на используемом активе. Рабочее окно подобного софта выглядит следующим образом:

Как вы можете заметить, чтобы добиться результата, необходимо оперативно проводить анализ информации от нескольких поводырей, также следует мгновенно принимать важнейшие решения. Разумеется, что с психологической нагрузкой справится далеко не каждый, поэтому скальпингом и занимаются единицы.

Также есть смысл сказать о том, что многие скальперы отказывают от ручной работы, доверяя полностью автоматизированным роботам. Если софт действительно стоящий, то инвестор будет зарабатывать, затрачивая минимум свободного времени.

Ключевые принципы дейтрейдинга трейдинга

В основу внутридневной торговли заложены принципы краткосрочного трейдинга, если интерпретировать по-другому, то каждая сделка должна закрыться до окончания торгового дня. Временной интервал инвестор выбирает самостоятельно, отталкиваясь от размера торгового счета, психологической подготовки и собственных предпочтений.

Однако чем меньше временной промежуток, тем более высокий накал торгового процесса. Работать в режиме «повышенной внимательности» смогут далеко не все, ведь всегда нужно оперативно реагировать на сложившуюся рыночную ситуацию.

В заключении необходимо сказать о том, что скальпирующие системы трейдинга, активно применяются на всех финансовых рынках, в том числе и на Форекс.

В категорию инструментов технического анализа входят алгоритмы, обрабатывающие не только ценовую динамику, но им прочие параметры рынка форекс. Например, может регулярно подсчитываться и отображаться количество каждого типа ордеров. Таким функционалом обладает функция от Оанда – стакан заявок , демонстрирующая относительное или абсолютное распределение торговых заявок от определенной группы трейдеров.

Оанда (Oanda) является брокером, через которого совершают сделки тысячи зарегистрированных у него трейдеров. Именно их торговые заявки и учитываются при расчете распределения ордеров. Экстраполировать результаты анализа размещенных ордеров трейдеров Оанда на остальных трейдеров можно, исходя из того, что их торговые стратегии и информационные источники в основном эквивалентны. Поэтому и торговые решения они принимают в большой степени сходные. Однако это утверждение справедливо лишь для высоколиквидных активов. В ином случае расхождения могут быть существенными.

Что рисует стакан заявок Оанда

Чтобы увидеть стакан заявок Оанда, необходимо перейти сюда . На этой странице по умолчанию отображаются два графика двухстороннего гистограммного типа (рис. 1):

на левом выводятся открытые заказы (неисполненные отложенные ордера);
на правом выводятся открытые позиции (исполненные ордера).

Все пространство каждого графика поделено осями на 4 сектора:

в правых секторах указывается количество ордеров на продажу;
в левых секторах указывается количество ордеров на покупку;
в верхних секторах отображаются ордера на более высокую цену, чем в текущий момент;
в нижних секторах отображаются ордера на более низкую цену, чем в текущий момент.

На горизонтальной оси отложены проценты, а по вертикальной (ее нулевой уровень является динамичным и соответствует текущей цене) – котировки. Таким образом, каждый столбец стакана Оанда показывает количество ордеров по данной цене относительно общего количества ордеров данного типа (ля левого графика – на исполненных, для правого графика – исполненных).

Таким образом, на левом графике отображаются (рис. 2):

в левом верхнем секторе (1) – отложенные ордера SellLimit;
в левом нижнем секторе (3) – отложенные ордера SellStop;
в правом верхнем секторе (2) – отложенные ордера BuyStop;
в правом нижнем секторе (4) – отложенные ордера BuyLimit.

А на правом графике отображаются:

в левом верхнем секторе (1) – прибыльные короткие позиции;
в левом нижнем секторе (3) – убыточные короткие позиции;
в правом верхнем секторе (2) – убыточные длинные позиции;
в правом нижнем секторе (4) – прибыльные длинные позиции.

Под двумя этими графиками располагается окно котировок, которое позволяет просматривать динамику стакана заявок в пределах 24 часов. При этом следует учитывать, что обновление стакана происходит с периодичностью 20 минут. Поэтому в течение суток будет сформировано около 70 стаканов заявок Оанда, которые и будут доступны трейдеру для просмотра.

Как может отображаться стакан Оанда

По умолчанию (т. е. при первом включении стакана Оанда онлайн) выбран режим «Без нарастающего итога», который показывает абсолютное распределение всех существующих в момент обновления стакана ордеров. Если же включить режим «Нарастающим итогом», то при каждом обновлении стакана будет происходить суммирование результатов всех стаканов за сутки. А при переходе в режим «Чистое значение» (рис. 4) будет находиться разность между количеством заявок из правой и левой частей, соответствующих конкретной цене (столбец с длиной, равной этой разности, будет рисоваться в той половине, в которой количество заявок по данной цене было больше).

Все эти режимы ориентированы на применение в определенных рыночных условиях. Например, стакан Оанда в чистом значении позволяет идентифицировать ценовые уровни, на которых наблюдается явное преобладание тех или иных заявок, что может использоваться для прогнозирования поведения котировки вблизи этих уровней.

Способы применения информации стакана Оанда

Стакан Оанда позволяет определить уровни:

на которых расположились СтопЛоссы и ТейкПрофиты совершенных сделок;
поддержки и сопротивления.

СтопЛоссы следует искать на левом графике вверху справа (для открытых коротких позиций) и внизу слева (для открытых длинных позиций) относительно пересечения его осей (ведь СтопЛосс, по сути, является отложенным СтопОрдером с тем же объемом, что и открытая сделка, но направленным противоположно ей). Если на определенном уровне выявлено скопление СтопОрдеров, то, вполне вероятно, что цена, достигнув его, совершит разворот и дальнейший импульсный рывок. Чем ближе к текущей цене находятся СтопЛоссы, тем выше вероятность их выбивания.

ТейкПрофиты (по сути, ТП является лимитным ордером с объемом, эквивалентным открытой сделке, но направленным в противоположную сторону) можно найти на левом графике:

для открытых коротких позиций – вверху слева;
для открытых длинных позиций – внизу справа.

Достигнув ценового уровня со скоплением ТейкПрофитов, цена часто преодолевает его и продолжает движение в прежнем направлении.

Стакан Оанда с открытыми позициями позволяет определить вероятные уровни разворота. Обычно им соответствуют скопления убыточных позиций (слева внизу и справа вверху), поскольку трейдеры, находящиеся в убытке стремятся закрыться хотя бы в безубытке (массовое закрытие бывших убыточных сделок толкает цены обратно). В примере на рис. 5 цене проще двинуться вниз, поскольку там меньше убыточных ордеров.

Стакан Oanda Mini

Эта версия была разработана специалистами SharkFX и расположена на их сайте . Она полностью дублирует функционал стакана Оанда онлайн и рассчитывает уровни:

усредненного объема (MV);
перекупленности/перепроданности (OB/OS);
сопротивления/поддержки (SR);
притягивания (GR).

Уровень усредненного объема указывает на текущий тренд:

растущий – если котировка над MV;
падающий – если котировка под MV.

Остальные уровни могут использоваться для оценки целесообразности входа в рынок определенной позицией:

продажа рекомендуется, если котировка приближается сверху к OB или SR и одновременно находится выше GR;
покупка рекомендуется, если котировка приближается снизу к OS или SR и одновременно находится ниже GR.

Mini Oanda показывает и общее процентное соотношение ордеров для каждого графика (открываться лучше в направлении меньшего количества ордеров) и процентное соотношение между трейдерами в прибыли и в убытке (открываться лучше при исле трейдеров в прибыли 40+%).

Стакан Оанда для МТ4

Если проводить анализ в браузере, а торговать в МетаТрейдере неудобно, то можно воспользоваться индикатором Oanda для MT4 (скачать ). Его гистограмма распределения ордеров будет отображена (рис. 7) непосредственно на графике котировок (в масштабе вертикальной ценовой оси).

Трейдер может настраивать в этом индикаторе время брокера, параметры визуализации и необходимость звукового оповещения при обновлении.

Помимо ценовой динамики, отражаемой соответствующими графиками в торговом терминале, для анализа текущего состояния рынка можно использовать и ряд других факторов. В этой статье будет рассмотрен индикатор «Стакан цен» , наглядно демонстрирующий торговую активность трейдеров. С его помощью можно узнать количество открытых сделок, отложенных ордеров, стоп-приказов и некоторых других важных параметров, позволяющих спрогнозировать, как поведет себя рынок в ближайшем будущем.

Стоит отметить, что существует несколько таких индикаторов и ориентированы они на отражение перечисленных параметров рынка лишь у конкретных брокеров. Поэтому и доступ к ним имеют лишь клиенты данных брокеров. В этой статье будет рассмотрен индикатор «Стакан» для MT4 от SharkFX. Соответственно, предоставлять он будет информацию только по ордерам, открытым трейдерами, торгующими через этого брокера. Доступ к пользованию индикатором предоставляется исключительно для членов закрытого клуба, поэтому потребуется пройти соответствующую процедуру авторизации .

Скачать индикатор «Стакан» для MT4 можно по этой ссылке .

Как работает индикатор «Стакан цен»

После применения этого техинструмента анализа к ценовому графику на нем отображается одна или две гистограммы (в зависимости от настроек), визуализирующие объемы различных типов сделок – SellLimit, BuyLimit, SellStop, BuyStop, ProfitSellers, ProfitBuyers, LossSellers, LossBuyers (рис. 1). По сути, эти гистограммы являются упрощенной версией инструмента ProOanda, также разработанного специалистами SharkFx.

Отображаемые данные обновляются через одинаковые промежутки времени 3 раза в час. На рис. 1 приведена классическая схема отображения «Стакана цен» (рис. 2), но ее можно изменить в настройках (например, убрать те или иные части гистограммы или переместить их в другое место на графике).

В левом верхнем углу (рис. 1) размещено меню с кнопками, посредством которых можно переключаться между:

левым (ORD) и правым (POS) стаканом;
чистым значением (NET) и всеми ордерами (ALL).

В поле меню отображается и время, когда была обновлена текущая информация.

Настройки индикатора «Стакан цен»

Несколько десятков изменяемых параметров позволяют настроить этот информационный инструмент под любой стиль торговли. Самыми важными параметрами являются:

Индикаторы «Стакан цен» от других брокеров

При этом визуализация «Стакана цен» может быть самой различной. Например, индикатор от Альпари представляет информацию об объемах в виде не гистограммы, а таблицы с тремя столбцами и несколькими органами управления (рис. 3).

Практически одинаковым у всех индикаторов «Стакан цен» является процесс установки. Как правило, трейдер получает исполняемый установочный файл (.exe), после запуска которого необходимо следовать предлагаемым инструкциям и вводить запрашиваемые данные (путь к торговому терминалу, логин и пароль учетной записи и др.).

Существуют и онлайн-сервисы, предоставляющие информацию об объемах сделок любому желающему. Одним из них является OANDA, о котором подробно написано .

Биржевые котировки в ходе торгов никогда не стоят на месте, постоянно двигаясь в каком-либо направлении. Цена на любой актив изменяется под влиянием множества факторов, важнейшим из которых является равновесие между спросом и предложением. Для анализа этого показателя применяется так называемый биржевой стакан. Рассмотрим этот инструмент подробнее.

Что такое биржевой стакан и для чего он нужен

Биржевой стакан (англ. DOM, Depth of Market ) – это перечень с цифровой индикацией актуальных заявок на покупку или продажу некоего актива фондового рынка по заданным участниками ценам. Этот индикатор отражает настроения участников торгов и является одним из важнейших инструментов трейдера. Он имеет и другие названия – стакан заявок, книга приказов (Order Book ), глубина рынка (Depth of Market ), второй уровень (Level 2 ), стакан торгового терминала (Open Book ).

Биржевой стакан простыми словами – это таблица, отображающая информацию о поданных продавцами и покупателями заявках в текущий момент.

В ходе торговой сессии биржевая площадка ежесекундно собирает тысячи заявок от всех участников и сводит их между собой. При этом книга приказов – это всего лишь форма визуализации ближайших к текущей цене лимитных заявок.

Анализ биржевого стакана дает возможность объективной оценки уровней спроса и предложения в текущий момент торгов по интересующему инструменту. Приверженцы технического анализа применяют книгу приказов для выявления линии наименьшего сопротивления для движения цены актива. Также при помощи стакана можно составлять краткосрочные прогнозы, которые эффективно применяются в скальпинге. Принято считать, что при быстром исчезновении выставленных заявок в одном направлении цена вскоре двинется туда же.

Главным отличием стакана от графиков цен является то, что он не предоставляет визуального отображения рыночных данных. Он только отображает поступившие заявки, которые находятся близко к рынку и исполнение которых будет неким образом влиять на дальнейшее ценообразование. Разобравшись, как читать биржевой стакан, трейдер начнет понимать рынок изнутри, всегда зная, где установлены объемные заявки. То есть видеть, как формируется цена в режиме реального времени.

Также при помощи современного стакана котировок можно фиксировать дисбаланс ликвидности, который касается равноудаленных заявок. Иначе говоря, есть возможность оценки перевеса спроса или предложения на рынке и определения самых ликвидных ценовых уровней.

Посмотрите наглядное видео о том, что такое стакан цен и как он устроен:

Повышение либо снижение цены биржевого инструмента обусловлено распределением спроса и предложения на него. В свою очередь спрос и предложение находятся в зависимости от шагов, которые предпринимают активные участники рынка.

Любой из финансовых рынков – это, в сущности, двусторонний аукцион. Допустим, кто-то решил продать 5 лотов некоего актива. Чтобы это сделать, должен появиться покупатель, который готов купить предлагаемый объем актива по заявленной цене. Таким образом происходит сделка между продавцом и покупателем, которых на бирже ежесекундно совершается большое количество.

Структура стакана цен на рынке

Визуальное представление биржевого стакана зависит от используемого терминала, однако общие характеристики остаются неизменными. Существует два вида стакана – обычный и разреженный, включающий гистограмму. Второй вид чаще применяется для оценки ликвидности актива, при этом гистограмма значительно упрощает восприятие объема.

Таблица книги приказов включает в себя два столбика: первый, содержащий заявленные цены на продажу/покупку актива, и второй, где указан суммарный объем предлагаемого участниками инструмента по определенной цене.

Глубина рынка :

Отображает только заявки, которые имеют объявленную стоимость;
Не различает стоп-заявки на закрытие ордеров, приказы на открытие, приобретение на кредитные средства и продажи, не имеющие покрытия;
На некоторых фондовых биржах, в числе которых , объединяет в одну заявку по несколько продавцов или покупателей, отображая объем предлагаемых акций, а не количество участников.

Биржевой стакан имеет несколько зон :

Красную: здесь отображаются заявки, которые выставлены на продажу инструмента (Ask или Offer);
Зеленую: в этом разделе показаны ордера на покупку (Bid);
Нейтральную: эта зона рыночной цены, которая расположена внутри спреда (между лучшими ценами продавцов и покупателей инструмента).

Важно понимать, что ни один из стаканов торгового терминала не может отобразить все активные заявки. Поэтому в видимой части умещаются только ордера, которые расположены близко к актуальной цене. Тем не менее появление крупных участников рынка обычно всегда заметно при внимательном наблюдении.

Видео о том, как работает биржевой стакан:

Виды заявок в стакане

Существует три вида биржевых заявок:

Рыночные . Данные заявки на покупку/продажу исполняются по лучшей рыночной стоимости в желаемом объеме.
Лимитные . Такие заявки – обычные ордера, включающие требуемый актив, его цену, а также желаемый объем.
Условные . Это все заявки, требующие соблюдения заданных рыночным участником условий, исключая лимитные.

Биржевой стакан демонстрирует только лимитные заявки. Сделки по рынку не видны, так как исполняются мгновенно по лучшим ценам. Условные приказы не отображаются ввиду того, что ожидают наступления требуемых условий, при которых они станут лимитными либо рыночными.

Заявки, которые отражает глубина рынка, также разделяются на мелкие, средние и крупные. Такое деление является условным и производится относительно среднедневных объемов торгов по инструменту на конкретной биржевой площадке. К примеру, если усредненный объем сделок по фьючерсу на индекс РТС составит 1 млн контрактов за сессию, то ордер на 2–5 тыс. контрактов можно отнести к крупным заявкам, и за ним нужно вести пристальное наблюдение.

При таком среднем объеме ежедневных заявок их можно разделить на следующие:

Мелкие – 20–100 контрактов . Такое количество контрактов не заслуживает особого внимания трейдеров, потому что данный объем сделки не сможет оказать влияния на ценообразование инструмента.
Средние – 400–1 000 контрактов . Такие объемы значительны, только если в узком диапазоне цен подобных им накапливается большое количество. В этом случае давление на цены происходит за счет плотности ордеров, создающих повышенный объем.
Крупные – 4–10 000 контрактов . Такие ордера считаются важными, так как существенно влияют на колебания котировок. За такими позициями пристально наблюдают и учитывают их воздействие на рынок при планировании своих торговых действий.

Агрессивные и пассивные заявки

Помимо деления на виды и объемы, заявки также подразделяются по своему стратегическому предназначению на агрессивные и пассивные.

Заявки на покупку/продажу, которые статично расставлены на ценах, по значению находящихся рядом друг с другом, и не двигаются, а как бы защищают какую-то ценовую отметку и не проявляют агрессии, называют пассивными. Глубина рынка демонстрирует пассивные ордера при подходе рынка к мощным графическим уровням поддержки либо сопротивления. В результате противоборства быков и медведей уровень будет пробит или произойдет отскок котировок от него.

Ордера, поданные с рынка (рыночные заявки), называют агрессивными. Как правило, подобные приказы являются двигателем цен. Также существуют агрессивные заявки иного рода: они лимитированы, но при этом демонстрируют неуклонное перемещение за меняющимися ценами. Подобные приказы имеют свойство внезапно появляться в биржевом стакане и при скачках рынка в какую-либо сторону постоянно стремиться к текущей стоимости, подталкивая цены. Подобные перемещения ордеров способны к длительному поддержанию направления рынка.

Нередко пассивные и агрессивные приказы находятся во взаимодействии друг с другом, и стакан цен отражает это взаимодействие. При пробитии уровня поддержки он становится линией сопротивления. В стакане при этом можно увидеть такую ситуацию: сгущение пассивных ордеров преодолевается, затем в игру вступает агрессивный продавец, выставляющий заявки по ближайшим уровням Ask. Таким образом, теперь для разворота рынка вверх понадобится пробить сопротивление, которое начали активно охранять многие трейдеры.

Пассивная плотность также применяется для выставления стоп-лосса: если после открытия позиции появился крупный продавец, а цена при этом двинулась вниз, то стоп-приказ можно без опаски выставлять на 1–2 пункта выше цены данного продавца. Если крупный приказ будет «съеден» рынком, сделку лучше закрыть, потому что инерция наверняка утянет за собой котировки вверх.

Анализ биржевого стакана и применение его в торговле

Практическая ценность книги приказов для трейдера заключается в том, что в ходе торгов можно увидеть, как участники давят на стоимость актива. Умение быстро читать биржевой стакан дает возможность находить способы воздействия на слабые места рыночных игроков.

Анализируя биржевой стакан, трейдеры получают возможность увидеть воочию факторы, которые оказывают ключевое воздействие на формирование стоимости инструмента, и в соответствии со своим пониманием рационально входить в рынок и выходить из него. Котировочный стакан является практически единственным инструментом, работающим на опережение, в отличие от стандартных математических индикаторов.

Стакан цен часто рекомендуют использовать как вспомогательный инструмент анализа. К примеру, по результатам технического анализа были установлены сильные уровни. Чтобы выяснить вероятность отскока котировок, достаточно взглянуть на список ближайших лимитных приказов.

Если суммарный объем продаж выше, чем покупок, то вместе с уровнем это является сильным сигналом, который можно использовать для открытия сделки. В случае обратной ситуации рынок находится в неопределенности, и от открытия ордера стоит воздержаться.

Что анализировать в стакане

Рассматривая глубину рынка, нужно уделять внимание следующим моментам.

Крупные заявки

Читая ленту данных, отслеживайте приказы, объем которых превышает среднестатистический. Большая заявка рассматривается в контексте ее выставления. Она заслуживает внимания в таких случаях:

Объемный приказ расположен на максимуме/минимуме текущей торговой сессии. После мощного импульса трейдеры фиксируют прибыль. В этом случае объемная заявка демонстрирует ценовую отметку, на которой будет закрываться большинство сделок, и может произойти перелом тренда.
Большая заявка появляется после флэта. Периодически на фоне малой торговой активности выставляется крупный приказ недалеко от лучшей цены. В этом случае учитывайте контекст движения, при котором он появился, и реакцию рынка на это обстоятельство.
Объемный приказ установлен на уровне поддержки/сопротивления. Такой приказ может преследовать две цели: удержать котировки на уровне, а также набрать позицию, поэтому на него можно ориентироваться при открытии собственных сделок. При торговле на отскок от подобного уровня можно устанавливать стоп непосредственно сразу за такой заявкой. Торгуя ликвидные инструменты на пробой, вы также можете установить стоп-лосс прямо за приказом.

Канал

Котировки на ценовом графике иногда показывают движение в канале, которое можно использовать для торговли. Так, когда около верхней границы канала сосредоточено чрезмерное количество ордеров на продажу, очень вероятно, что трейдеры скупили актив возле нижней его границы. В этом случае они будут стремиться продать выкупленные объемы у верхнего предела, из чего следует, что, дойдя до вершины канала, цена продемонстрирует отскок вниз, который будет спровоцирован активными распродажами.

Айсберг-приказы

Подобная заявка содержит видимую и скрытую части. К примеру, по стоимости 98.00 установлено на продажу 150 лотов – это видимая часть. В тот момент, когда заявленные 150 лотов реализованы, сразу появляется идентичный приказ. Так продолжается до выкупа всего объема, а весь объем – это скрытая часть.

Такой алгоритм выставления приказов применяется для маскировки очень крупных приказов, чтобы не вызывать колебаний цен. разрешает использование скрытых частей к видимым в соотношении 100: 1. Тем не менее рыночные участники прибегают к своим собственным алгоритмам для создания айсберг-заявки с различными параметрами. В книге приказов они заметны, когда один приказ повторяется много раз.

Для отслеживания уже совершенных сделок используется лента приказов (Level 1). В популярном биржевом терминале она носит название «Таблица обезличенных сделок ». Лента упрощает видение повторяющихся приказов в айсберг-заявках.

Биржевой стакан (слева) и лента приказов (справа) :

Buy-hunt/Sell-hunt

Алгоритмы Buy-hunt и Sell-hunt являются альтернативой айсберг-приказам. Пишут их сами трейдеры для набора позиций либо удержания необходимого уровня.

По системе Buy-hunt происходит скупка всех предложений по определенной стоимости, а также ниже нее. Sell-hunt подразумевает аналогичные действия, только в обратном направлении: происходит продажа по каждому доступному биду над определенной ценой.

Импульс

Когда на рынке зарождается новое движение, свежий импульс, баланс в книге приказов выглядит несколько иначе, чем при обычном колебании цен. К примеру, цены показывают рост, но в настоящее время произошла некоторая коррекция от последнего максимума.

Перед тем как возобновить бычий тренд и только в результате этого пробить сопротивление, стакан цен выглядит так: покупатели почти отсутствуют, но образуется высокая плотность среднеобъемных приказов на продажу. Невзирая на то, что количество ордеров на понижение значительно больше, цена, вероятнее всего, продолжит уверенный рост. Это обосновано тем, что рынок движется от объема к объему.

Устройство рынка таково, что цены движутся против толпы игроков. Когда большинство намеревается продать, тем более на растущей тенденции, вероятность поглощения их ордеров очень высока. Такие заявки на продажу хорошо заметны в стакане, поэтому рекомендуется открываться на покупку после коррекции сразу при появлении признаков возобновления роста, то есть смещения баланса в биржевом стакане.

Очень крупным рыночным дельцам при отсутствии возможности открытия позиций на внебиржевом рынке приходится использовать различные махинации для набора позиций в стакане так, чтобы не быть обнаруженными. Одним из таких приемов является включение алгоритма, покупающего/продающего некоторое количество лотов инструмента по рыночной цене через определенные промежутки времени. Это может быть равный объем через фиксированный временной отрезок или варьирующийся (10, 20, 30 лотов) через случайные промежутки времени (к примеру, в диапазоне 3–20 сек.).

Флиппинг (Flipping)

Данная технология набора позиций базируется на установке лимитных заявок в одном рыночном направлении с целью придания этой стороне видимости силы, в то время как позиции скапливаются с другой. Такой алгоритм реализуется, в частности, при помощи объемного аска вверху и айсберг-бида внизу. По мере исполнения айсберга большой аск сверху снимается, а внизу выставляется объемный бид. Участники, изначально открывшиеся в сторону понижения, вынуждены закрывать свои позиции, толкая тем самым котировки вверх.

Контакт агрессивных и пассивных заявок

Ситуация: котировки приблизились к мощному сопротивлению и, как видно, намереваются его скоро пробить. Если в это время заглянуть в биржевой стакан, то будет заметно взаимодействие агрессивных и пассивных приказов. В такой ситуации можно выбрать один из трех тактических шагов:

Не входить в рынок и остаться просто наблюдателем. Дождаться окончания конфликта заявок в зоне консолидации и после этого открывать ордер уже на откате новой тенденции.
Открыть короткую позицию, а стоп-лосс выставить за пределами большого пассивного приказа. В этом случае сделка рассчитана на откат стоимости и продажу по наиболее высокой стоимости.
Дождаться момента пробития скопления пассивных приказов и одновременно с агрессивным участником торгов открыть сделку на повышение.

Диапазоны без цен

Иногда в глубине рынка можно видеть расслаивание таблицы цен на неравномерные промежутки – диапазоны, в которых отсутствуют цены. Зачастую это указывает на то, что рынок разделился на несколько доминирующих групп. Каждая из них преследует свои цели, касающиеся выбранного актива. Выставление своей заявки в такие промежутки может ускорить консолидацию стоимости на обновленном уровне или спровоцировать массовые покупки инструмента. Однако если приказ окажется недостаточно объемным, то предложение может просто зависнуть между ордерами рыночных групп и будет проигнорировано.

Стакан цен показывает начало распродаж актива либо накопление потенциала для пробоя вверх. В такой ситуации, в соответствии с классическими рекомендациями для трейдеров, нужно постараться присоединиться к наиболее многочисленной группе, чтобы получить гарантию прибыли.

Эффективность применения биржевого стакана

Еще десять лет назад биржевые трейдеры не представляли свою работу без использования данных стакана котировок. Но в наше время эффективность биржевых сводок поставлена под сомнение. С каждым годом на рынке появляется все больше изощренных торговых стратегий, показывающих свою надежность и прибыльность. Ввиду постоянного совершенствования подходов к трейдингу рыночные участники все реже прибегают к помощи стакана котировок.

Многие уже не считают таблицу приказов полезной, и на то есть несколько весомых причин.

Остается ли возможность эффективного использования стакана котировок? Безусловно, да. Но необходимо учесть, что продуктивность работы возрастет, только если трейдер научится совмещать показания нескольких инструментов одновременно. Например, данные из глубины рынка нужно дополнять цифрами из ленты приказов или ценового графика. В таком случае удастся получать истинные биржевые сводки и открывать свои сделки в соответствии со стратегией повышения их доходности.

Стакан цен на Форекс

На сегодняшний день полноценный биржевой стакан не представлен на Форекс и является инструментом фондового рынка. При этом некоторые дилинговые центры могут предоставить некий аналог глубины рынка для торговых терминалов и . Те немногочисленные компании, которые показывают своим трейдерам рыночные приказы, используют данные одной из биржевых площадок либо демонстрируют ордера исключительно собственных клиентов.

Приказы участников поддаются контролю и учету только внутри одного рынка, к примеру ММВБ. В этом случае площадка фиксирует каждое действие клиента в реальном времени, что дает ей возможность отображать эти данные в терминалах пользователей. В свою очередь Forex – это система, которая представляет собой совокупность множества рынков. И, пожалуй, приказы с каждого из рынков можно рассматривать по отдельности.

Иногда крупные брокеры демонстрируют данные по приказам рыночных участников по какому-либо финансовому инструменту. Отображение может иметь вид стакана или, к примеру, индикатора с двумя цветами, показывающего соотношение покупателей и продавцов в процентах.

Разумеется, такая информация не в состоянии отразить действительное положение вещей. А тот факт, что в данный момент по активу в компании больше продавцов или покупателей, не может говорить о том, что на всем рынке Forex царят аналогичные настроения. Поэтому не стоит использовать в роли ориентира такую индикацию, которая построена на данных о внутренних делах компании.

Заключение

Биржевой стакан и лента приказов являются незаменимыми помощниками внутридневного и свинг-трейдера. Средне- и долгосрочная торговля не подразумевает использования этих инструментов, однако понимание информации в стакане может помочь улучшить оценку рыночной ситуации и выбрать моменты открытия сделок с наиболее выгодным соотношением риск/прибыль.

Ситуаций, развивающихся в глубине рынка, может быть огромное множество.

Фиксируя и запоминая проявляющиеся циклические закономерности, можно приобрести навык применения стакана на уровне, которого будет достаточно для целенаправленного наращивания прибыльности и стабильности собственной торговли.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter , и мы её обязательно исправим! Огромное спасибо вам за помощь, это очень важно для нас и наших читателей!