Кредитный рейтинг заёмщика. Что это такое? Кредитный рейтинг

Время от времени в новостях мы видим, что банки получают те или иные рейтинги. Что это такое и кто их назначает? Дело в том, что кредитные рейтинги банков назначаются соответствующими рейтинговыми агентствами. Их сотрудники по различным данным рассматривают надежность и перспективность каждого отдельного банка. Чтобы составить точный прогноз, нужно изучить много разных показателей работы компании. В свою очередь, рейтинг банка будет влиять на его авторитет для клиентов и партнеров.

Рейтинговые компании не заинтересованы в том, чтобы специально занизить кому то рейтинг. Кроме того, специалисты, занимающиеся этой работой, сохраняют полную конфиденциальность и следуют корпоративной этике. Например, у родственников сотрудников нет возможности повысить рейтинг своей фирмы. Следовательно, исключены личные конфликты внутри организации. Бывают случаи, когда рейтинговые агентства ошибаются в своих прогнозах. Такие случаи редки, но они все же случаются.

Что такое кредитный рейтинг банка? Под этим термином подразумевается оценка возможности дефолта организации, ее банкротства. Специалисты изучают финансовое состояние компании, чтобы понять, способна ли она отвечать по своим обязательствам. К данной категории не относится выплата зарплаты сотрудникам и оплата коммунальных платежей. В каждом рейтинговом агентства имеется своя шкала определения рейтинга компании. Если посмотреть публикуемую ежегодно статистику дефолтов банка, то можно проверить точность прогнозов. В каждой отдельной отрасли разработаны свои методики определения рейтинга. Например, деятельность банков, органов самоуправления и страховых компаний изучается по-разному. Один и тот же банк может иметь разные рейтинги в разных агентствах. Определение рейтинга зависит больше от субъективного мнения сотрудников агентства, а не от многообразия методов. И, конечно же, все мы помним поговорку «Сколько людей – столько и мнений».

Как уже говорилось выше, рейтинг имеет огромное значение для компании. Он играет большую роль при покупке акций и других ценных бумаг. Банки нуждаются в высоком рейтинге, когда выдают кредиты определенным фирмам. Инвесторам также не обойтись без соответствующего рейтинга при вложении своих инвестиций

Данная система выражает мнение агентства по поводу кредитоспособности того или иного банка. Это происходит благодаря набору буквенных знаков, определяющих категорию кредитоспособности. Самым высоким уровнем считается «ААА». Средним уровнем считается «С», а вот обозначается «D». Для того чтобы более точно обозначать категории были придуманы знаки «+» и «-». Они показывают, к какой стороне ближе значение, к верху или низу. Если плюсов и минусов нет, то это значит, что показатель стоит в средней части группы.

«ААА»

Этот уровень считается самым высоким, он автоматически переводит банк к самому высокому значению кредитоспособности. Специалисты называют его материальное положение, как стабильно хорошее. Компания способна вовремя и исполнять свои обязанности, независимо от любых посторонних влияний. При этом у нее минимальный уровень кредитных рисков. Также у нее нулевая вероятность банкротства.

«АА»

Этот уровень кредитоспособности считается также достаточно высоким. Компания, получившая его, имеет стабильно хорошее материальное положение. Она может вовремя погашать все свои обязательства, и не зависима от любых воздействий экономики. Уровень кредитных рисков минимальный.

«А»

Этот показатель принято считать достаточно высоким. Он дается компаниям с высоким уровнем кредитоспособности. Положение банка, получившего его, признается хорошим. Банк может в полной мере погашать свои обязательства, уровень кредитных рисков также низкий. У него невысокая зависимость от отрицательных влияний экономики.

«ВВВ»

Этот уровень рейтинга присваивается банкам с надежным уровнем кредитоспособности. Материальное положение признается, как допустимое. Организация может самостоятельно погашать долги. Она имеет среднюю зависимость от любых экономических факторов. У нее умеренный уровень кредитных рисков.

«ВВ»

Данный уровень признан удовлетворительным. Это говорит о том, что банк имеет приемлемое финансовое положение. Он может своевременно погашать свои обязательства и в полной мере. Однако на него очень сильно влияют любые экономические изменения в стране. Уровень кредитных рисков можо назвать допустимым.

«В»

Данный показатель кредитоспособности называют не достаточно высоким. Это значит, что банк, получивший его, имеет слабое финансовое положение. Исполнение собственных обязательств у него тесно связано с экономической ситуацией в стране и другими посторонними событиями. Кредитные риски имеют уровень выше среднего.

«ССС»

Банк, у которого такой кредитный рейтинг, имеет низкий уровень кредитоспособности. Его материальное положение признано слабым. Он может самостоятельно погашать свои обязательства, но лишь с большой зависимостью от внешних экономических факторов. У такого банка высокий уровень кредитных рисков. Очень может быть, что он в скором времени не сможет самостоятельно погашать свои обязательства.

«СС»

Этот уровень кредитоспособности считается очень низким. Материальное положение банка с таким рейтингом оценивается, как неудовлетворительное. Выполнение собственных обязательств в большой степени зависимо от влияния экономических событий. Уровень кредитных рисков можно назвать высоким. Также есть большая вероятность возникновения дефолта.

«С»

Этот уровень кредитоспособности считается неудовлетворительным. Банк будет иметь слабое финансовое положение и очень высокий показатель кредитных рисков. Такое положение компании близко к дефолту.

Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш

Рейтинговая шкала Рейтингового агентства «РИА Рейтинг» представляет собой систему ранжирования, выражающую мнение агентства относительно кредитоспособности рейтингуемого объекта при помощи наборов буквенных символов, характеризующих ту или иную категорию кредитоспособности. Наивысший уровень кредитоспособности соответствует категории «AAA», неудовлетворительный уровень кредитоспособности соответствует категории «С», дефолт - категории «D». В целях уточнения расположения объекта в рамках рейтинговой категории используются символы «+» и «-», свидетельствующие о его нахождении в верхней или нижней части категории. Отсутствие символа свидетельствует о расположении объекта в средней части рейтинговой категории. Ниже приведены соответствия категорий рейтинговой шкалы уровням кредитоспособности, используемым рейтинговым агентством «РИА Рейтинг».

« AAA» Наивысший уровень кредитоспособности

Рейтинг «ААА» означает, что объект рейтингования относится к категории заемщиков с наивысшим уровнем кредитоспособности. Финансовое состояние оценивается как стабильно хорошее. Способность своевременно и в полном объеме выполнять свои обязательства характеризуется крайне низкой зависимостью от негативных изменений макроэкономической конъюнктуры и идентифицируемых внешних факторов. Уровень кредитных рисков является минимальным. Вероятность полного или частичного дефолта близка к нулю.

«AA» Очень высокий уровень кредитоспособности

Рейтинг «АА» означает, что объект рейтингования относится к категории заемщиков с очень высоким уровнем кредитоспособности. Финансовое состояние оценивается как стабильно хорошее. Способность своевременно и в полном объеме выполнять свои обязательства характеризуется слабой зависимостью от негативных изменений макроэкономической конъюнктуры и идентифицируемых внешних факторов. Уровень кредитных рисков является очень низким.

«A» Высокий уровень кредитоспособности

Рейтинг «А» означает, что объект рейтингования относится к категории заемщиков с высоким уровнем кредитоспособности. Финансовое состояние оценивается как хорошее. Способность своевременно и в полном объеме выполнять свои обязательства характеризуется невысокой зависимостью от негативных изменений макроэкономической конъюнктуры и идентифицируемых внешних факторов. Уровень кредитных рисков является низким.

«BBB» Относительно высокий уровень кредитоспособности

Рейтинг «BBB» означает, что объект рейтингования относится к категории заемщиков с относительно высоким уровнем кредитоспособности. Финансовое состояние оценивается как достаточно хорошее. Способность своевременно и в полном объеме выполнять свои обязательства характеризуется умеренной зависимостью от негативных изменений макроэкономической конъюнктуры и идентифицируемых внешних факторов. Уровень кредитных рисков является умеренным.

«BB» Удовлетворительный уровень кредитоспособности

Рейтинг «BB» означает, что объект рейтингования относится к категории заемщиков с удовлетворительным уровнем кредитоспособности. Финансовое состояние оценивается в целом как приемлемое. Способность своевременно и в полном объеме выполнять свои обязательства зависит от существенных негативных изменений макроэкономической конъюнктуры и идентифицируемых внешних факторов. Уровень кредитных рисков является приемлемым.

«B» Невысокий уровень кредитоспособности

Рейтинг «B» означает, что объект рейтингования относится к категории заемщиков с невысоким уровнем кредитоспособности. Финансовое состояние нестабильное, а способность своевременно и в полном объеме выполнять свои обязательства подвержены существенной зависимости от макроэкономической конъюнктуры и идентифицируемых внешних факторов. Уровень кредитных рисков выше среднего.

«CCC» Низкий уровень кредитоспособности

Рейтинг «ССС» означает, что объект рейтингования относится к категории заемщиков с низким уровнем кредитоспособности. Финансовое состояние оценивается как неудовлетворительное. Способность выполнять свои обязательства характеризуется очень высокой зависимостью от изменений макроэкономической конъюнктуры и идентифицируемых внешних факторов. Уровень кредитных рисков является высоким. Существует значительная вероятность неполного или несвоевременного исполнения обязательств.

«CC» Очень низкий уровень кредитоспособности

Рейтинг «СС» означает, что объект рейтингования относится к категории заемщиков с очень низким уровнем кредитоспособности. Финансовое состояние оценивается как неудовлетворительное. Способность выполнять свои обязательства в очень значительной степени определяется изменениями макроэкономической конъюнктуры и идентифицируемых внешних факторов. Уровень кредитных рисков является крайне высоким. Вероятность дефолта очень высока.

«C» Неудовлетворительный уровень кредитоспособности

Рейтинг «С» означает, что объект рейтингования относится к категории заемщиков с неудовлетворительным уровнем кредитоспособности. Финансовое состояние оценивается как крайне плохое. Уровень кредитных рисков является крайне высоким. Рейтинг отражает преддефолтное состояние объекта рейтингования.

Standard & Poor’s*

АА Вероятность того, что эмитент рассчитается по долгам, очень высока

А Обязательства эмитента более подвержены изменениям экономической и финансовой ситуации, чем долги эмитента с более высоким рейтингом. Вероятность погашения обязательств высока

ВВВ Обязательства обладают относительно высокими параметрами защиты от рисков. Однако эконо­мические или финансовые проблемы, скорее всего, приведут к ослаблению кредитоспособности эмитента и снижению вероятности погашения долгов

ВВ Обязательства меньше подвержены дефолту, чем другие, более спекулятивные выпуски. Они чувствительны к основным рискам бизнеса и экономики. Риск того, что эмитент не выполнит свои обязательства, невысок

В Обязательства более подвержены риску невыплаты, чем долги с рейтингом ВВ. В данный момент эмитент способен рассчитаться по долгам. Однако негативные финансовые и экономические ус­ловия, скорее всего, снизят кредитоспособность эмитента

ССС Обязательства в данный момент могут быть подвержены невыплате и зависят от финансовых и экономических условий. При возникновении финансовых или экономических проблем эмитент, скорее всего, не сможет погасить долги

СС Текущие обязательства сильно подвержены невыплатам

С Высока вероятность невыплат по субординированному долгу или обязательствам по привилеги­рованным акциям. Такой рейтинг присваивается, если начата процедура банкротства эмитента, однако компания еще не прекратила рассчитываться по долгам

D Дефолт эмитента

* Каждому уровню рейтинга присваивается знак плюс (+) или минус (-) ** Обязательства этих уровней имеют существенные спекулятивные характеристики. ВВ - рейтинг долговых бумаг наименьшей степени спекулятивности, С - наивысшей

По данным Standard&Poor’s

Ааа Высшее качество инвестиций. Минимальный риск дефолта

Аа Обязательства высокого качества с очень низким кредитным риском

А Обязательства качества выше среднего, подвержены невысокому кредитному риску

Ваа Обязательства среднего кредитного риска. Считаются относительно спекулятивными

Ва Обязательства имеют спекулятивные характеристики и подвержены существенному кредитному риску

В Спекулятивные обязательства с высоким кредитным риском

Саа Неустойчивые обязательства, подвержены очень высокому кредитному риску

Са Высоко спекулятивные обязательства, подверженные дефолту

С Обязательства самого низкого класса. Эмитент, скорее всего, находится в состоянии дефолта. Ве­роятность погашения долгов минимальна

* Каждому уровню рейтинга с Аа по Саа может быть присвоен порядковый номер 1,2,3. Номер 1 означает самое высокое качество обязательств в рамках данно­го уровня рейтинга; 2 - среднее качество в рамках данного уровня рейтинга; 3 - самое низкое качество в рамках данного уровня рейтинга

По данным Moody’s

ААА Высшее качество инвестиций. Минимальный риск дефолта эмитента. Форс-мажорные обсто­ятельства эмитента не влияют на погашение обязательств

АА Очень высокое качество инвестиций, очень низкий уровень кредитного риска. Высокая вероят­ность погашения финансовых обязательств. Кредитоспособность несущественно подвержена экономическим и финансовым изменениям

А Высокий уровень качества инвестиций. Низкий кредитный риск. Вероятность погашения обяза­тельств достаточно высока. Однако обязательства с таким рейтингом в большей степени подвер­жены экономическим и финансовым изменениям, чем рейтинги более высоких уровней

ВВВ Хороший уровень качества инвестиций. В данный момент вероятность дефолта крайне низка. Вероятность погашения обязательств весьма высока, однако изменения экономических и финан­совых условий эмитента, скорее всего, пошатнут кредитоспособность эмитента. Самый низкий уровень инвестиционной категории обязательств

ВВ Спекулятивные инвестиции. Вероятность дефолта эмитента существенно повышается при изме­нениях экономической ситуации. Однако у компании есть альтернативные источники финанси­рования, поэтому обязательства, скорее всего, будут погашены

В Высокий уровень спекулятивности. Большой риск дефолта. Финансовые обязательства в данный момент времени погашаются, однако запас прочности компании ограничен

ССС Возможен дефолт. Возможность погашения обязательств сильно зависит от благоприятного раз­вития и экономических условий эмитента

СС Возможен дефолт

С Высокая вероятность дефолта

RD Эмитент не в состоянии погасить часть обязательств

D Дефолт эмитента

И Standard & Poors . Имеет две штаб-квартиры – в Нью-Йорке и Лондоне, а также 51 представительство. Штат насчитывает 1 500 сотрудников. Рейтинги присвоены 3 100 финансовым институтам, 1 600 банкам, 1 400 страховым компаниям, 1 200 корпорациям, 89 государствами и 45 000 муниципальным образованиям. Компания существует с 1912 года как издательство, а с 1924-го – как рейтинговое агентство.

Fitch Ratings присваивает международные и национальные рейтинги, которые официально называются рейтингами дефолта эмитента.

«AAA» - наивысший уровень кредитоспособности, самые низкие ожидания по кредитным рискам. Присваивается только в случае исключительно высокой способности своевременно погашать финансовые обязательства.

«AA» - очень высокая кредитоспособность, очень низкие ожидания по кредитным рискам и очень высокая способность своевременно погашать финансовые обязательства.

«A» - высокая кредитоспособность, низкие ожидания по кредитным рискам, высокая способность своевременно погашать финансовые обязательства.

«BBB» - хорошая кредитоспособность, низкие на данный момент ожидания по кредитным рискам, адекватная способность своевременно погашать финансовые обязательства. Данный уровень рейтинга является самым низким среди рейтингов инвестиционной категории.

«BB» - спекулятивный рейтинг. Рейтинг уровня «BB» означает, что существует возможность развития кредитных рисков, особенно в результате негативных экономических изменений, которые могут произойти со временем. Однако при этом компаниям могут быть доступны альтернативные ресурсы в сфере бизнеса или финансов, позволяющие им выполнить свои финансовые обязательства. Ценные бумаги , которым присвоены рейтинги данного уровня, являются инвестиционными.

«B» - в значительной степени спекулятивный рейтинг. В отношении эмитентов и ценных бумаг, обязательства по которым выполняются, рейтинги уровня «B» обозначают наличие значительных кредитных рисков, однако при этом остается ограниченная «подушка безопасности». На данный момент финансовые обязательства выполняются, но способность продолжать выплаты зависит от устойчивой и благоприятной деловой и экономической конъюнктуры.

«CCC» - обязательства по ценным бумагам выполняются, дефолт представляется реальной возможностью. Способность выполнять финансовые обязательства целиком зависит от устойчивой и благоприятной деловой или экономической конъюнктуры.

«CC» - обязательства, дефолт представляется вероятным.

«C» - обязательства выполняются, дефолт представляется неизбежным.

«RD» - данный уровень рейтинга обозначает, что эмитент не провел своевременные платежи (с учетом применимого льготного периода) по некоторой, но не всей основной части обязательств и продолжает проводить выплаты по другим видам обязательств.

2. Национальный рейтинг выставляется так же, но в формате «AAA(xxx)», «АА(ххx)», «А(хxx)» и т. д. Суффикс обозначает страну, в которой он присвоен. Международный рейтинг организации не может быть выше рейтинга страны. Национальный рейтинг – относительный, для него высшей шкалой оценки выступает самый надежный заемщик на местном рынке, то есть государство.

Кроме того, у Fitch существует дополнительная градация для национальных рейтингов – рейтинг «E(xxx)», который обозначает, что нет достаточной информации для присвоения. Данная категория используется, если ранее рейтинг был приостановлен ввиду отсутствия документации от эмитента, необходимой для наблюдений и поддержки данных.

И международный, и национальный рейтинги могут быть дополнены пометкой rating watch («на контроле»), а также так называемым прогнозом - возможным пересмотром в течение года-двух. Прогноз по рейтингу может быть «позитивным», «стабильным» или «негативным». Для индикации промежуточной оценки используются знаки плюс (+) или минус (-).

Как узнать, надежный заемщик или нет? Сможет ли он выплатить всю сумму задолженности вовремя и в полном объеме? На что ориентироваться? Эти вопросы интересуют многих кредитных экспертов. И неслучайно: от того, насколько ответственно заемщик оплачивает свой долг, зависит их заработная плата и прибыль организации, на которую они работают. Для того чтобы объективно оценивать платежеспособность и добросовестность заемщика, используется кредитный рейтинг заемщика. Иными словами, это математически выраженная оценка его платежеспособности.

Что же такое кредитный рейтинг заемщика?

Но как узнать, достаточно ли высокий уровень платежеспособности предприятия? Для начала стоит понять, для чего нужна оценка кредитоспособности заемщика и в каких случаях она применяется. Рейтинг - это математически выраженная величина, отражающая, насколько добросовестно заемщик ранее сотрудничал с кредитными организациями.

Из каких факторов складывается рейтинговая оценка заемщика?

Для того чтобы присвоить заемщику кредитный рейтинг, надо проанализировать несколько показателей. А именно:

1. Изучить финансовую документацию компании.
2. Сделать оценку имущества, которое находится в ее собственности.
3. Рассчитать ликвидность организации.
4. Рассчитать р ентабельность продукции.
5. Проанализировать свой опыт взаимодействия с данной организацией.
6. Сделать запрос в бюро кредитных историй и проанализировать, как компания сотрудничала с другими организациями.

После детального анализа необходимо присвоить заемщику определенный статус (класс). Всего существует три класса. Первый - самый высокий. У банка не возникает сомнения в целесообразности кредитования. Второй класс - нет однозначного ответа на вопрос о целесообразности кредитования. Нужно более детально все проверить и прийти к какому-то определенному мнению. Третий класс - кредитование не целесообразно, т. к. сопровождается большим риском.

То есть у заемщиков первого класса будут лучшие условия кредитования (меньшая процентная ставка, более выгодные условия договора), чем у заемщиков второго и третьего классов. А у заемщиков второго класса условия договора будут выгоднее, чем у заемщиков третьего. Почему именно так?

Банк - это коммерческая организация. И главной целью ее деятельности является прибыль. Из чего она складывается? Из различных комиссий, процентов, которые люди выплатили за пользование кредитом, и так далее. Соответственно, чем больше люди возьмут кредитов, тем больше процентов они будут выплачивать. Тем самым они возвращают деньги в банк, где их пускают повторно в круговорот - и банк получает прибыль, которая складывается из выплаченных процентов. Одни и те же деньги банк пускает в круговорот постоянно, чтобы извлечь максимальную выгоду.

Итак, если вы заемщик первого класса, то у вас большой шанс получить кредит, потому что риски у банка минимальные. Банк уверен практически на 100%, что вы вернете все деньги и принесете ему прибыль. Если же такой уверенности нет и вы в прошлом показали себя как ненадежный заемщик, банк будет опасаться выдавать вам деньги. Он может их потерять, если вы не будете вовремя оплачивать кредит. В этом случае банк потратит очень много средств и времени, чтобы вернуть свои "кровные".

Помимо того что банк не получит с вас процентов и потеряет свои деньги, он еще и заморозит на счету сумму, которую вы должны. Он не будет пускать ее в круговорот, а значит, не получит с нее прибыль. Именно поэтому банки неохотно дают деньги заемщикам с сомнительной кредитной историей.

Кто присваивает рейтинг на территории Российской Федерации?

В Российской Федерации осуществляют свою деятельность рейтинговые агентства. Их два: «АКРА» и «Эксперт РА». Они работают по национальной шкале, имеют дочерние компании на территории нашей страны и прошли аккредитацию. Рейтинговые агентства определяют меру кредитоспособности частного лица либо организации. Напомним, что зачастую оценивается платежеспособность именно предприятий.

Какие еще существуют методы определения кредитного рейтинга заемщика?

Как уже было сказано ранее, кредитный рейтинг нужен для того, чтобы проанализировать и оценить финансовую деятельность организации или частного лица. И на основании этого анализа принимается решение о возможности кредитования.

1. Ожидаемые доходы.
2. Планируемые расходы.
3. Коэффициент покрытия общей задолжности.
4. Ликвидная стоимость.
5. Возможность или невозможность банкротства.

На основании этих данных заемщику присваивается рейтинг: от самого высокого до неприемлемого. И уже исходя из этого рейтинга банк принимает решение о кредитовании данного заемщика.

Матрица изменения кредитного рейтинга - что это?

Согласно последним изменениям, для того чтобы оценить кредитоспособность заемщика, нужно не только определить его рейтинг, но и сопоставить ему вероятность дефолта. Это и называется матрицей изменения кредитного рейтинга заемщика. Она более детально оценивает платежеспособность. Также она позволяет реально оценить риски, связанные с сотрудничеством с заемщиком, и понять, насколько выгодно предлагать ему услугу кредитования, насколько это прибыльно и целесообразно.

Обратите внимание:

Для того чтобы получить кредит на выгодных условиях, необходимо:

• д обросовестно исполнять обязательства по другим договорам;
• о знакомиться со всеми предложениями банка перед подачей заявки, чтобы подобрать наиболее комфортные условия;
• ч естно сотрудничать с организациями-партнерами;
• и меть положительную кредитную историю.

Важно понимать, что вся кредитная история хранится в бюро кредитных историй. Именно в бюро банк подает информацию о том, как добросовестно вы оплачивали кредит. И именно сюда банки обращаются для того, чтобы узнать, как частное лицо либо организация сотрудничали ранее с другими банками. Стоит понимать, что в настоящий момент в нашей стране несколько таких бюро. И важно оплачивать абсолютно все кредиты вовремя, чтобы не портить свою репутацию и при необходимости брать деньги в долг на выгодных условиях.

Заключение

Вспомним основные моменты:

• к редитный рейтинг заемщика - важный показатель для оценки кредитоспособности заемщика;
• ч ем выше рейтинг, тем лучше условия кредитования;
• п омимо рейтинга, важным показателем кредитоспособности является показатель дефолта при данном рейтинге.

Берегите свою кредитную историю с первого полученного кредита! Это очень важно.