Главная Как создать свой бизнес? Расчёт чистых активов предприятия. Как производится расчет чистых активов

Расчёт чистых активов предприятия. Как производится расчет чистых активов

Главная — Статьи

Сведения о чистых активах

Сведения о чистых активах представляют все акционерные общества (закрытые и открытые) и общества с ограниченной ответственностью. Причем последние обязаны сообщать эту информацию только в случаях, предусмотренных Законом об ООО (Федеральный закон от 08.02.1998 N 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью") (пп. "л" п.

Порядок расчета чистых активов по балансу — формула 2017-2018

7 ст. 7.1 Федерального закона от 08.08.2001 N 129-ФЗ "О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей").

Прежде чем рассматривать эти случаи, напомним: для оценки стоимости чистых активов АО (помимо АО, осуществляющих страховую и банковскую деятельность) руководствуются Порядком, утвержденным Приказом Минфина России N 10н, ФКЦБ России N 03-6/пз от 29.01.2003. О возможности применения данного документа для оценки стоимости чистых активов ООО сказано в Письмах Минфина России от 13.05.2010 N 03-03-06/1/329, от 07.12.2009 N 03-03-06/1/791.
Теперь проанализируем, в каких случаях ООО обязано размещать в ЕФРСФДЮЛ сведения о стоимости своих чистых активов. Сразу оговоримся, прямого ответа на этот счет в Законе об ООО нет. Не исключено, что впоследствии законодатели внесут уточнения, а пока попробуем разобраться с данным вопросом самостоятельно.
Очевидно, в качестве основания для размещения сведений в реестре следует рассматривать те ситуации, когда общество, в соответствии с требованиями Закона об ООО, обязано публично раскрывать информацию о своей деятельности. Такая ситуация в данном Законе всего одна — публичное размещение обществом облигаций или иных эмиссионных ценных бумаг. В этом случае, как сказано в п. 2 ст. 49 Закона об ООО, общество обязано ежегодно раскрывать информацию в форме публикации годовых отчетов и бухгалтерских балансов, а также иную информацию, предусмотренную законодательством. Причем в п. 3 ст. 30 Закона об ООО установлено: годовой отчет должен содержать раздел о состоянии чистых активов общества. Иных оснований для публикации обществами сведений об их деятельности Закон об ООО не предусматривает.
Таким образом, сведения о стоимости чистых активов представляют в ЕФРСФДЮЛ все ЗАО и ОАО, а также те ООО, которые публично разместили облигации и иные эмиссионные ценные бумаги.

Как часто нужно представлять сведения?

Этот вопрос рассмотрим отдельно для акционерных обществ и отдельно для обществ с ограниченной ответственностью, поскольку требования к ним ст. 7.1 Закона о государственной регистрации установлены разные. Начнем с ООО.

Общества с ограниченной ответственностью

В отношении ООО для ответа на этот вопрос, полагаем, нужно отталкиваться от содержания пп. "л" п. 7 ст. 7.1 Закона о государственной регистрации. В нем говорится: сведения представляются в случаях, предусмотренных Законом об ООО. Как мы выяснили, такой случай только один, и связан он с обязанностью общества публиковать годовой отчет, если оно разместило облигации и иные эмиссионные ценные бумаги.

Таким образом, ООО должны представлять в ЕФРСФДЮЛ сведения о стоимости чистых активов после подведения итогов предыдущего календарного года.

Данный вывод подтверждают положения нормативных актов о бухгалтерском учете. В частности, в п. 49 ПБУ 4/99 "Бухгалтерская отчетность организации" определено: промежуточная бухгалтерская отчетность состоит из баланса и отчета о прибылях и убытках (по терминологии сегодняшнего дня — отчета о финансовых результатах). Тогда как сведения о чистых активах отражаются в форме "Отчет об изменениях капитала", входящей в состав отчетности, которая составляется по итогам работы общества за год.

Выяснив, сколько раз ООО должно размещать сведения о стоимости чистых активов в ЕФРСФДЮЛ, определим, когда именно общество должно исполнить эту обязанность. Но здесь налогоплательщиков снова поджидают сюрпризы: что понимать под датой возникновения сведений о стоимости чистых активов, положения ст. 7.1 Закона о государственной регистрации не уточняют. Официальных разъяснений на этот счет тоже пока нет.

С одной стороны, исходя из системного анализа ст. 7.1 Закона о государственной регистрации и Закона об ООО такой датой можно признать дату публичного раскрытия обществом информации о его деятельности, то есть дату публикации годовой отчетности. Между тем законодательные нормы, конкретизирующие, когда именно ООО, размещающее облигации и эмитирующее ценные бумаги, должно раскрыть информацию о результатах своей деятельности, также отсутствуют. Более того, отдельного документа, регулирующего порядок публикации бухгалтерской отчетности ООО, не существует.

Впрочем, последнее как раз поправимо: ООО, публикующее свою отчетность, вправе руководствоваться Порядком, предусмотренным для акционерных обществ (Порядок публикации бухгалтерской отчетности открытыми акционерными обществами, утв. Приказом Минфина России от 28.11.1996 N 101) (далее — Порядок). Согласно п. 1.2 Порядка публикацией признается объявление обществом бухгалтерской отчетности в СМИ для всеобщего сведения. При этом, как гласит п. 1.3 Порядка, публикация бухгалтерской отчетности производится после того, как она утверждена собранием акционеров (в нашем случае — участников) и подтверждена независимым аудитором. Поскольку ООО подлежит обязательному аудиту, только если объем его выручки за год, предшествовавший отчетному, превышает 400 млн руб. или сумма активов бухгалтерского баланса по состоянию на конец года, предшествовавшего отчетному, превышает 60 млн руб. (пп. 4 п. 1 ст. 5 Закона об аудите), последнее условие применимо лишь к отдельным ООО.

К сведению. Согласно п. 10 ст. 13 Закона о бухгалтерском учете в случае опубликования бухгалтерской (финансовой) отчетности, которая подлежит обязательному аудиту, такая бухгалтерская отчетность должна опубликовываться вместе с аудиторским заключением (Информация Минфина России N ПЗ-10/2012).

Иными словами, годовую бухгалтерскую отчетность ООО должно опубликовать лишь после ее утверждения участниками общества.
Статьей 34 Закона об ООО установлено, что общее собрание участников общества, на котором утверждаются годовые результаты деятельности общества, должно проводиться не ранее чем через два месяца и не позднее чем через четыре месяца после окончания финансового года. То есть годовая отчетность общества должна быть утверждена не позднее 30 апреля года, следующего за отчетным. При этом сам порядок и сроки обязательного опубликования бухгалтерской отчетности организациями действующим законодательством не определены.

Примечание. Хотя есть исключения — например, ст. 7 Федерального закона от 27.07.2010 N 208-ФЗ "О консолидированной финансовой отчетности".

Ранее в Порядке со ссылкой на прежний Закон о бухгалтерском учете было указано, что бухгалтерская отчетность должна быть опубликована не позднее 1 июля года, следующего за отчетным. Однако нынешний Закон о бухгалтерском учете подобного уточнения для акционерных обществ (соответственно, и для ООО, руководствующихся Порядком) не содержит. Следовательно, срок, в который хозяйствующие субъекты должны уложиться при публикации годовой бухгалтерской отчетности, в настоящее время не определен.

Несмотря на то что данное обстоятельство свидетельствует о полной свободе действий общества в этой части, затягивать с публикацией отчетности в СМИ ему, очевидно, не следует. И за неимением ничего иного при решении вопроса о крайнем сроке публикации отчетности, очевидно, пока имеет смысл ориентироваться на 1 июля, то есть на дату, установленную прежним нормативным актом, регулирующим сферу бухгалтерского учета.

С другой стороны, появление стоимости чистых активов в бухгалтерской отчетности не зависит от того, опубликована она в СМИ или нет. Дело в том, что этот факт деятельности юридического лица возникает на дату подписания руководителем общества годовой бухгалтерской отчетности. По общему правилу (п. 2 ст. 18 Закона о бухгалтерском учете) составленная (соответственно, подписанная руководителем общества) бухгалтерская отчетность представляется не позднее трех месяцев после окончания отчетного периода (то есть не позднее 31 марта). Именно тогда информация о стоимости активов становится значимой не только с точки зрения бухгалтерского и налогового законодательства, но и с точки зрения гражданского законодательства.

Поэтому при определении момента представления ООО сведений о стоимости чистых активов в ЕФРСФДЮЛ за точку отсчета трех рабочих дней, в течение которых названные сведения необходимо представить оператору, общество может принять дату подписания бухгалтерской отчетности руководителем организации.

Обобщим сказанное. Принимая во внимание информационный пробел в действующем законодательстве, полагаем, что в скором времени на этот счет обязательно выйдут официальные разъяснения. Автор допускает, что официальная версия насчет рассмотренного вопроса может отличаться от мнения, изложенного в данном материале. Все зависит от того, что чиновники будут рассматривать в качестве отправной точки для возникновения такого факта деятельности юридического лица, как стоимость чистых активов.

Акционерные общества

Надо признать, не менее загадочная формулировка приведена в пп. "к" п. 7 ст. 7.1 Закона о государственной регистрации в отношении обязанности акционерных обществ по представлению сведений о стоимости чистых активов.

Впрочем, тут законодатель милосердно указал главное, а именно что понимать под датой возникновения сведений о стоимости чистых активов — это отчетная дата. То есть датой возникновения таких сведений признается дата подписания руководителем акционерного общества бухгалтерской отчетности, где данные о стоимости активов становятся юридически значимыми. А самому обществу для сообщения такой информации в ЕФРСФДЮЛ отводится три рабочих дня.

Итак, когда представлять сведения, мы определились, осталось выяснить, как часто . Этот вопрос, если принять во внимание платность представления сведений в реестр, отнюдь не праздный. (Как следует из правил взаимодействия оператора и пользователей ЕФРСФДЮЛ (http://fedresurs.ru/help), за размещение каждого сообщения с пользователя временным оператором (ЗАО "Интерфакс") взимается плата в размере 640 руб., в том числе НДС 18% — 97,63 руб.)

За ответом обратимся к положениям Закона о бухгалтерском учете, ибо понятие "отчетная дата" раскрыто в ст. 15 данного Закона. В соответствии с п. 6 названной статьи под отчетной датой понимается последний день отчетного периода. Именно на эту дату составляется годовая и промежуточная бухгалтерская (финансовая) отчетность. В силу п. 1 ст. 15 Закона о бухгалтерском учете отчетным периодом для годовой отчетности является календарный год, то есть период с 1 января по 31 декабря включительно. Для промежуточной бухгалтерской отчетности отчетным периодом является период с 1 января по отчетную дату периода, за который такая отчетность составляется (п. 4 ст. 15).

При этом промежуточная бухгалтерская отчетность составляется экономическим субъектом в случаях, установленных законодательством РФ или нормативными правовыми актами органов государственного регулирования бухгалтерского учета, то есть Минфина (п. 4 ст. 13 Закона о бухгалтерском учете).

Согласно п. 48 ПБУ 4/99 организация должна составлять промежуточную бухгалтерскую отчетность за месяц, квартал нарастающим итогом с начала отчетного года, если иное не установлено законодательством РФ. Законом о бухгалтерском учете иное не установлено, следовательно, отчетной датой для промежуточной отчетности является последний день каждого месяца.

Однако при рассмотрении вопроса о периодичности представления акционерными обществами сведений о стоимости чистых активов не следует забывать и о другом пункте названного стандарта по бухгалтерскому учету, а именно о п. 49, которым определен состав промежуточной отчетности, — это сам бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах. Сведения же о стоимости чистых активов, как было указано ранее, отражаются в форме "Отчет об изменениях капитала", то есть форме, которая входит лишь в состав годовой бухгалтерской отчетности.

Учитывая сказанное, полагаем, что едва ли требование контролирующих органов о том, чтобы акционерные общества в целях выполнения обязанности, установленной ст. 7.1 Закона о государственной регистрации, в рамках промежуточной бухгалтерской отчетности по итогам месяца или квартала составляли еще и годовую форму "Отчет об изменениях капитала", будет правомерным.

Обратите внимание! В Информации Минфина России N ПЗ-10/2012 отмечено два случая, когда нормы законодательства требуют составления промежуточной бухгалтерской отчетности:
1) в соответствии с Законом РФ от 27.11.1992 N 4015-1 "Об организации страхового дела в Российской Федерации" квартальная бухгалтерская отчетность представляется субъектом страхового дела в орган страхового надзора;
2) квартальная бухгалтерская отчетность эмитента ценных бумаг подлежит раскрытию в ситуациях, определенных Федеральным законом от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг".
Однако в обоих случаях раскрытию подлежит промежуточная бухгалтерская отчетность, которая не содержит в себе сведений о стоимости чистых активов. В частности, форма "Отчет об изменениях капитала страховщика" (форма 3-страховщик) включается только в состав годовой отчетности (п. 4 Инструкции о порядке составления и представления бухгалтерской (финансовой) отчетности страховщиков).

Таким образом, анализ норм действующего законодательства, регулирующих правоотношения, возникающие по рассматриваемому вопросу, показывает, что АО (как, впрочем, и ООО) должны исполнять обязанность, предусмотренную ст. 7.1 Закона о государственной регистрации, только один раз в год.

Июнь 2013 г.

Определение

Чистые активы – это величина, определяемая путем вычитания из суммы активов организации, суммы ее обязательств. Чистые активы – это сумма, которая останется учредителям (акционерам) организации после продажи всех ее активов и погашения всех долгов.

Показатель чистых активов — один из немногих финансовых показателей, расчет которых однозначно определен законодательством РФ. Порядок расчета чистых активов утвержден Приказом Минфина России от 28 августа 2014 г. N 84н "Об утверждении Порядка определения стоимости чистых активов". Этот порядок применяют акционерные общества, общества с ограниченной ответственностью, государственные унитарные предприятия, муниципальные унитарные предприятия, производственные кооперативы, жилищные накопительные кооперативы, хозяйственные партнерства.

Расчет (формула)

Расчет сводится к определению разницы между активами и пассивами (обязательствами), которые определяются следующим образом.

В состав активов, принимаемых к расчету, включаются все активы организации, за исключением дебиторской задолженности учредителей (участников, акционеров, собственников, членов) по взносам (вкладам) в уставный капитал (уставный фонд, паевой фонд, складочный капитал), по оплате акций.

В состав обязательств, принимаемых к расчету, включаются все обязательства, кроме доходов будущих периодов . Но не всех доходов будущих периодов, а тех, которые признаны организацией в связи с получением государственной помощи, а также в связи с безвозмездным получением имущества . Эти доходы фактически являются собственным капиталом организации, поэтому для целей расчета стоимости чистых активов исключаются из раздела краткосрочных обязательств баланса (строка 1530).

Т.е. формула расчета чистых активов по Бухгалтерскому балансу предприятия следующая:

Чистые активы = (стр.1600 — ЗУ) — (стр.1400 + стр.1500 — ДБП)

где ЗУ – задолженность учредителей по взносам в уставный капитал (в Балансе отдельно не выделяется и отражается в составе краткосрочной дебиторской задолженности);

ДБП – доходы будущих периодов, признанных организацией в связи с получением государственной помощи, а также в связи с безвозмездным получением имущества.

Альтернативным способом расчет стоимости чистых активов, дающих точно такой же результат как и формула выше будет:

Чистые активы = стр.1300 — ЗУ + ДБП

Нормальное значение

Показатель чистых активов, известный в западной практике как net assets или net worth – ключевой показатель деятельности любой коммерческой организации. Чистые активы организации должны быть как минимум положительные. Отрицательные чистые активы – признак несостоятельности организации, говорящий о том, что фирма полностью зависит от кредиторов и не имеет собственных средств.

Чистые активы должны быть не просто положительные, но и превышать уставный капитал организации. Это значит, что в ходе своей деятельности организация не только не растратила первоначально внесенные собственником средства, но и обеспечила их прирост. Чистые активы меньше уставного капитала допустимы только в первый год работы вновь созданных предприятий.

Чистые активы в балансе

В последующие годы, если чистые активы станут меньше уставного капитала, гражданский кодекс и законодательство об акционерных обществах требует снизить уставный капитал до величины чистых активов. Если у организации уставный капитал и так на минимальном уровне, ставится вопрос о дальнейшем ее существовании.

Метод чистых активов

В оценочной деятельности в качестве одного из методов оценки стоимости бизнеса применяется метод чистых активов. При этом методе оценщик использует данные о чистых активах организации согласно бухгалтерской отчетности, предварительно скорректированной исходя из собственных оценочных значений рыночной стоимости имущества и обязательств.

Величина чистых активов

Понятие ЧА регулирует Гражданский кодекс РФ, определяя их как критерий ликвидности для организации, независимо от ее организационно-правовой формы. Чистые активы — это в балансе отраженная разница между стоимостью всех видов имущества учреждения (основные и денежные средства, земельная собственность и т. д.) и величиной установленных обязательств (кредиторская задолженность организации). ЧА — это собственные капитальные средства любого предприятия, иначе говоря, то капитальное имущество, которое останется в распоряжении учреждения после погашения всех образовавшихся задолженностей перед кредиторами и реализации имущественных объектов.

Расчет стоимости чистых активов по балансу необходимо производить ежегодно в период подготовки и составления годовой бухгалтерской отчетности. Рассчитанная величина ЧА демонстрирует реальное финансовое положение предприятия на актуальную дату. Размер чистых активов в балансе — строка 3600 в разделе 3 «Отчета об изменении капитала».

Как рассчитать: формула расчета чистых активов

Исчисление ЧА регламентирует Министерство финансов РФ посредством Приказа № 84н от 28.08.2014, в котором дано понятие чистые активы — формула.

Чистые активы в балансе (строка)

Его правоприменение распространяется на следующие виды организационно-правовых форм предприятий:

публичные и непубличные акционерные общества;
ООО — общества с ограниченной ответственностью;
ГУП и МУП;
производственные и жилищные накопительные кооперативы;
хозяйственные партнерства.

ЧА = (ВАО + ОАО - ЗУ - ЗВА) - (ДО + КО - ДБП).

Расшифруем основные слагаемые данной формулы:

ВАО — внеоборотные (АО);
ОАО — оборотные АО;
ЗУ — долги учредителей перед учреждением по наполнению долей в УК;
ЗВА — задолженность от выкупа собственных ценных бумаг (акций);
ДО — долгосрочные обязательства;
КО — краткосрочные обязательства;
ДБП — доходность, ожидаемая в будущих периодах.

Формула чистых активов по балансу выглядит следующим образом:

Стоимость чистых активов в балансе, строка 3600, вносится после ее исчисления в «Отчет об изменении капитала», форма по ОКУД 0710003.

Все расчетные процедуры должны производиться в письменной форме и заверяться бухгалтерией, на отдельном бланке, разработанном предприятием самостоятельно и закрепленном в учетной политике.

Как рассчитать чистые активы по балансу, пример

Анализ показателя

ЧА необходимо рассчитывать для фиксирования текущего финансового состояния предприятия. Изучая их величину, собственники делают выводы об эффективности и продуктивности функционирования бизнеса и принимают решение о дальнейшем вложении или выводе своих денежных средств. Чистые активы в балансе, строка 3600, демонстрируют собственникам, насколько рентабельными являются их денежные вложения и собственный капитал учреждения.

ЧА крайне необходимы для проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности. Они также учитываются при выплате дивидендов. ЧА должны быть положительными, а их показатель — превышать размер уставного капитала. Когда их величина растет, руководство может сделать вывод и о росте прибыли организации. Отрицательные чистые активы могут наблюдаться в первый год деятельности предприятия — самый сложный период для функционирования, когда ЧА могут уменьшаться и быть существенно ниже вложенного УК. В том случае, когда предприятие функционирует длительный период времени, а ЧА отрицательны, это говорит о том, что организация работает неэффективно, и вложения не приносят прибыли.

Увеличение чистых активов связано либо с изменением их величины (пример — переоценка ОС), либо с изменением величины обязательств. Также увеличение ЧА производится за счет дополнительных вложений учредителей, когда применяется добавочный капитал.

Классификация активов

Активы компании включают в себя стоимостное выражение ресурсов, которыми обеспечивается производственный процесс предприятия.

Чистые активы: расчет, стоимость, формула

К активам можно отнести:

Внеоборотные фонды (сооружения, здания, станки и оборудование, транспорт и др.),
Оборотные фонды (денежные средства, задолженность дебиторов, краткосрочное вложение средств и др.).

Учет активов является обязательным для большинства российских предприятий. Все активы сосредоточены в левой части баланса и разделяются в соответствии с назначением:

Первый раздел баланса представлен внеоборотными активами (основные средства и нематериальные активы), которые учитываются в соответствии с остаточной стоимостью за вычетом износа (строка 1100 бухгалтерского баланса);
Второй раздел баланса представлен оборотными средствами, которые напрямую участвуют в процессе производства (строка 1200 бухгалтерского баланса).

Формула среднегодовой стоимости активов по балансу

Для расчета средней суммы активов предприятия за год необходимо сложить величину активов на начало и конец года. Далее эта сумма делится на 2 или умножается на 0,5.

Формула среднегодовой стоимости активов по балансу использует данные бухгалтерской отчетности.

В общем виде формула среднегодовой стоимости активов по балансу выглядит следующим образом:

СА ср = (САнп + САкп) / 2

Здесь СА ср – среднегодовая стоимость активов,

САнп – стоимость активов на начало периода,

САкп – стоимость активов на конец периода (года).

Формула среднегодовой стоимости активов по балансу позволяет провести расчет как по активам предприятия в целом, так и в отдельности по оборотным и внеоборотным активам.

Особенности расчета

Активы предприятия в сумме зафиксированы по строке 1600 бухгалтерского баланса, который составляется бухгалтерами на конец каждого года. Применяя данную формулу, используют показатели по балансу за несколько лет, при этом из баланса за каждый год берется показатель по строке 1600, суммируется и делится впоследствии на 2.

В случае расчетов по оборотным активам формула среднегодовой стоимости активов по балансупотребует информации из 1200 строки баланса. Если же необходим расчет по внеоборотным активам, то бухгалтер использует показатели по 1100 строке бухгалтерского баланса. Использовать показатели нужно аналогичным способом путем нахождения средней стоимости активов и сопоставления данных по балансу за соответствующие годы.

Значение среднегодовой стоимости активов по балансу

Среднегодовая стоимость активов, которая вычисляется аналитиками, используется в дальнейшем при расчете коэффициентов, которыми можно характеризовать состояние и эффективность работы любого предприятия:

Рентабельность активов,
Коэффициент оборачиваемости активов и др.

Также показатель применяют в целях нахождения причин, которые привели к изменениям в работе предприятия, и принятия решений в области управления ресурсами.

Показатель среднегодовой стоимость активов может дать более точное понимание величины и стоимости активов, при этом он нивелирует обстоятельства, способные исказить реальную сумму активов.

Если сопоставляются показатели оборачиваемости активов разных предприятий за различные годы, то необходимо провести проверку единообразия оценки среднегодовой суммы активов.

Примеры решения задач

Коротко: Для оценки финансовой стабильности предприятия применяются разные показатели. Но ключевым остается расчет чистых активов.Чтобы узнать его величину, нужно из активов вычесть пассивы. При этом не берутся в расчет забалансовые счета, доходы будущих периодов и ряд других показателей.

Чистые активы - разница между стоимостью имущества предприятия и его долговыми обязательствами. Этот показатель может быть как положительным, так и отрицательным. Если он больше нуля, значит, у предприятия достаточно имущества, чтобы отвечать по долговым обязательствам, если меньше - нехватка. Показатель дает понять, насколько устойчивым является финансовое положение организации.

Отрицательный показатель - это одна из предпосылок к ликвидации организации, особенно если он ниже минимально допустимой суммы уставного капитала в течение второго года подряд (п. 11 ст. 35 ФЗ от 26.12.1995 N 208-ФЗ).

Когда нужно считать?

Рассчитывать чистые активы для ООО нужно при:

подготовке годового отчета;
увеличении уставного капитала, если это происходит за счет имущества;
требовании заинтересованного лица;
выходе участника из общества для определения его доли.

В акционерных обществах на основе этого показателя также рассчитывают стоимость пакета акций каждого его члена.

Схема расчета

В 2014 году появилась схема расчета чистых активов,определенная законодательно (Приказ Минфина РФ от 28 августа 2014 г.

N 84н). Как и ранее, за основу берутся данные бухгалтерского баланса и из активов вычитаются пассивы. Однако задолженность учредителей по взносам, стоимость выкупленных у акционеров акций, капитал и резервы, доходы будущих периодов учитывать не нужно, поскольку они не имеют прямого отношения ни к фактическому имуществу, ни к задолженности предприятия.

Формула расчета:

Ач = А - ЗС, где

А - активы;
ЗС - заемные средства.

Изобр. 1. Пример бланка баланса предприятия

Не принимаются к учету объекты на забалансовых счетах, а именно:

материальные ценности, которые предприятие приняло на ответственное хранение;
резервные фонды;
принятые на комиссию товары;
бланки строгой отчетности и т.д.

Также не участвует уставный, добавочный и резервный капитал, доходы будущих периодов, непокрытая прибыль или убыток.

Размер уставного капитала не может быть больше чистых активов. Если после сведения баланса это не так, то его стоимость должна быть уменьшена до их размера. Однако она не может быть меньше установленных законом 10 000 руб. В противном случае последует ликвидация предприятия.

В балансе предприятия чистые активы указываются в строке 3600.


Нематериальные активы	Долговременные обязательства по займам и кредитам
Основные средства	Прочие долгосрочные обязательства
Незавершенное строительство	Краткосрочные обязательства по займам и кредитам
Доходные вложения в материальные ценности	Кредиторская задолженность
Досрочные и краткосрочные финансовые вложения	Задолженность участникам (учредителям) по выплате долгов
Прочие внеоборотные активы	Резервы предстоящих расходов
	Прочие краткосрочные обязательства
НДС по приобретенным ценностям
Дебиторская задолженность
Денежные средства
Прочие оборотные активы

Изобр. 2. Расчет чистых активов на примере

Скачать форму для расчета чистых активов в excel

Несмотря на то, что схема является общей, методы оценки также могут зависеть от деятельности компании и организационно-правовой формы. Так, например, управляющие компании должны принимать во внимание Постановление Правительства РФ от 27 декабря 2004 г. N 853. С Приказом ФСФР РФ от 23.10.2008 N 08-41/пз-н должны считаться брокеры, ПИФы, товарные биржи.

Чистые активы на примере конкретных организаций

Показатель отражается в бухгалтерском балансе любой компании.

Вот, например, в ОАО «Газпром» в 2014 году он составил 9 089 213 120 тыс. руб.

Прирост по сравнению с 2013 - 720 047 660 тыс. руб. (8,6%).

Активы нетто Аккобанка в июне 2015 сократились:

Отрицательные показатели говорят о нестабильном состоянии кредитной организации. Но данные всего за месяц, а не за год. Ситуация может выправиться до конца года.

АО «ЧМЗ» 2014 год работы закрыл с положительными показателями.

Петр Столыпин, 2015-08-16

Вопросы и ответы по теме

По материалу пока еще не задан ни один вопрос, у вас есть возможность сделать это первым

Пример расчета стоимости чистых активов компании

Иногда оценщику необходимо провести «беглый» анализ общего состояния компаний. Для этого можно воспользоваться информацией о чистых активах компании, который можно подчеркнуть из бухгалтерского баланса.

Чистые активы отражают реальную стоимость имеющегося у компании имущества за исключением его долгов.

Таким образом, чистые активы составляют разницу между балансовой стоимостью всех активов компании и суммой долговых обязательств компании.

Где взять информацию для расчета чистых активов компании?

Данные о размере чистых активов компании содержатся в бухгалтерской отчетности. Величина чистых активов, определенная на начало и конец года, указывается в разделе об изменениях капитала (форма №3) вне зависимости от организационно-правовой формы всеми компаниями.

Как рассчитать чистые активы компании?

Порядок расчета величины чистых активов для акционерных обществ установлен Приказом Минфина России N 10н, ФКЦБ России N 03-6/пз от 29 января 2003 г.*

*Согласно Письму Минфина России от 26 января 2007г. N 03-03-06/1/39 общества с ограниченной ответственностью могут пользоваться правилами, разработанными для акционерных обществ.

Под стоимостью чистых активов компании понимается величина, определяемая путем вычитания из суммы активов компании, суммы его пассивов.

Чистые активы рассчитывают на основании данных бухгалтерского баланса. При этом, в расчете участвуют не все показатели баланса. Так, из состава активов необходимо исключить стоимость собственных акций, выкупленных у акционеров, и задолженность учредителей по взносам в уставный капитал. А в составе пассивов не учитывают капитал и резервы (разд. III) и доходы будущих периодов (код 640 разд. V).

Пример расчета чистых активов компании

Показатели баланса	Данные баланса
Актив баланса
1. Внеоборотные активы (разд. I):
— остаточная стоимость основных средств (стр. 120)	1 500 000 руб.
— капитальные вложения в незавершенное строительство (стр. 130)	1 000 000 руб.
— долгосрочные финансовые вложения (стр. 140-
2. Оборотные активы (разд. II):
— запасы
— дебиторская задолженность,
в том числе задолженность учредителей по взносам в уставный капитал
— денежные средства-
Пассив баланса
3. Капитал и резервы (разд. III):
— уставный капитал-
— нераспределенная прибыль	1 400 000 руб.
4. Долгосрочные обязательства (разд. IV):
— долгосрочные займы
5. Краткосрочные обязательства (разд. V):
— краткосрочные кредиты
— задолженность перед бюджетом
— прочие краткосрочные обязательства	1 500 000 руб.

В статье активов не участвует показатель задолженности учредителей по взносам в уставный капитал (30 000 руб.).

Актив = 1 500 000 + 1 000 000 + 500 000 + 100 000 + 600 000 - 30 000 + 500 000 = 4 170 000 руб.

Сумма активов составит 4 170 000 руб.

В расчет пассивов не войдут данные разд. III бухгалтерского баланса (1 500 000 руб.).

Пассив = 800 000 + 300 000 + 100 000 + 1 500 000 = 2 700 000 руб.

Сумма пассивов составит 2 700 000 руб.

ЧА = 4 170 000 - 2 700 000 = 1 470 000руб.

Стоимость чистых активов компании составляет 1 470 000 руб.

Что означает отрицательная величина чистых активов?

Если чистые активы компании являются отрицательной величиной, то значит размер долгов компании превышает стоимость всего имущества компании.

Недостаточность имущества — термин, который иногда применяется к компании при отрицательном размере чистых активов.

«Если по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества окажется меньше его уставного капитала, общество обязано объявить об уменьшении своего уставного капитала до размера, не превышающего стоимости его чистых активов, и зарегистрировать такое уменьшение в установленном порядке. Если по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества окажется меньше минимального размера уставного капитала, установленного настоящим Федеральным законом на дату государственной регистрации общества, общество подлежит ликвидации».

ст.20 Закона об ООО

Похожее говорится и в законе об акционерных обществах:

«Если стоимость чистых активов общества останется меньше его уставного капитала по окончании финансового года, следующего за вторым финансовым годом или каждым последующим финансовым годом, по окончании которых стоимость чистых активов общества оказалась меньше его уставного капитала, в том числе в случае, предусмотренном пунктом 7 настоящей статьи, общество не позднее чем через шесть месяцев после окончания соответствующего финансового года обязано принять одно из следующих решений:

об уменьшении уставного капитала общества до величины, не превышающей стоимости его чистых активов;
о ликвидации общества»

Если вам необходима оценка стоимости компании, то обратитесь к нашим специалистам в области оценки.

Чистые активы ООО характеризуют финансовое положение дел общества, данный показатель необходим при оценке прибыльности ООО, при увеличении или уменьшении уставного капитала ООО, а также учитывается при выплате действительной стоимости долей участникам при выходе или исключении из ООО.

Чистые активы ООО - это балансовая стоимость имущества общества, уменьшенная на сумму его обязательств, то есть реальная стоимость имеющегося у ООО имущества, не обремененная обязательствами.

ООО обязано оценивать свои чистые активы:

ежегодно перед проведением очередного ежегодного общего собрания участников ООО. Годовой отчет ООО содержит раздел о состоянии чистых активов ( Федерального закона от 8.02.1998 № 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью", далее - Закон об ООО);
перед принятием ООО решений, которые зависят от стоимости чистых активов, например перед проведением внеочередного собрания ООО о распределении чистой прибыли, перед выплатой доли участнику ООО в случае выхода из общества (п. 8 ст. 23 Закона об ООО), перед совершением крупной сделки ООО (ст. 46 Закона об ООО) и других случаях.

В годовом отчете ООО должны содержаться показатели, характеризующие динамику изменения стоимости чистых активов и уставного капитала ООО:

за три последних финансовых года, включая отчетный, если ООО существует более 3 лет;
за каждый завершенный финансовый год, если ООО менее 3 лет.

Если стоимость чистых активов ООО оказалась меньше его уставного капитала, в годовой отчет ООО также включаются:

результаты анализа причин и факторов, которые, по мнению единоличного исполнительного органа, совета директоров ООО, привели к этому,
перечень мер по приведению стоимости чистых активов ООО в соответствие с размером его уставного капитала.

Стоимость чистых активов общества (за исключением кредитных организаций) определяется по данным бухгалтерского учета в порядке, установленном уполномоченным Правительством Российской Федерации федеральным органом исполнительной власти (п. 2 ст. 30 Закона об ООО).

Ранее Минфин России рекомендовал применять для расчета стоимости чистых активов ООО Порядок оценки стоимости чистых активов акционерных обществ, утв. Минфина России и ФКЦБ России от 29.01.2003 № 10н, 03-6/пз (см. Минфина России от 13.05.2010 № 03-03-06/1/329, от 07.12.2009 № ).

В настоящее время действует Порядок определения стоимости чистых активов, утв. Минфина России от 28.08.2014 № 84н (далее - Порядок), в п. 1 которого прямо предусмотрена возможность его применения в отношении ООО.

Стоимость чистых активов ООО определяется по данным бухгалтерского учета как разность между величиной принимаемых к расчету активов и обязательств общества (п.п. 4, 7 Порядка). Отрицательная величина чистых активов означает, что размер долгов ООО превышает стоимость имущества общества.

Если по окончании второго или каждого последующего финансового года стоимость чистых активов ООО окажется меньше его уставного капитала, общество обязано в порядке и в срок, которые предусмотрены Законом об ООО, увеличить стоимость чистых активов до размера уставного капитала или зарегистрировать в установленном порядке уменьшение уставного капитала. Если стоимость чистых активов общества становится меньше минимального размера уставного капитала (10 000 рублей - п. 1 ст. 14 Закона об ООО), общество подлежит ликвидации ( ГК РФ в редакции от 05.05.2014 № 99-ФЗ).

Срок принятия ООО решения об уменьшении уставного капитала до размера, не превышающего стоимости его чистых активов - шесть месяцев после окончания соответствующего финансового года (п. 4 ст. 30 Закона об ООО).

Срок, в течение которого должно быть осуществлено увеличение стоимости чистых активов, законом не установлен. Не устанавливает закон и специального порядка увеличения стоимости чистых активов общества до размера его уставного капитала. Отметим, что увеличить стоимость чистых активов возможно путем внесения участниками вкладов в имущество общества, поскольку такие вклады не изменяют размеры и номинальную стоимость принадлежащих им долей в уставном капитале. Однако обязанность по внесению вкладов на основании решения общего собрания участников должна быть предусмотрена уставом общества (ст. 27 Закона об ООО).

Финансовый год соответствует календарному году и длится с 1 января по 31 декабря ( Бюджетного кодекса РФ). По смыслу ГК РФ, п.п. 3, 4 ст. 30, пп. 6 п. 2 ст. 33, ст. 34 Закона об ООО под финансовым годом следует понимать год, по итогам которого утверждаются годовые результаты деятельности общества (в частности, годовой бухгалтерский баланс) и определяется стоимость его чистых активов. Поскольку обязанность по ведению учета у общества возникает с даты его государственной регистрации, а определение годовых результатов деятельности возможно и по итогам календарного года, в течение которого общество было создано ( , Федерального закона от 06.12.2011 № 402-ФЗ "О бухгалтерском учете"), под первым финансовым годом общества для целей применения правил ГК РФ можно понимать и год создания ООО.

В случае непринятия обществом необходимых мер по приведению стоимости чистых активов в соответствие с размером уставного капитала или непринятия решения о ликвидации общество может быть ликвидировано по решению суда ( ГК РФ).

На практике суды иногда рассматривают уменьшение чистых активов как признак ухудшающегося финансового состояния ООО. Если при этом ущерб правам и законным интересам кредиторов и третьих лиц не причинен, а ООО является действующим, ежеквартально представляет в инспекцию налоговую и бухгалтерскую отчетность, выполняет обязанности по своевременной уплате налогов, то суды отказывают в удовлетворении исков о ликвидации ООО (см., например, ФАС Северо-Кавказского округа от 16.12.2010 по делу № А53-3538/2010).

Сведения о стоимости чистых активов ООО подлежат обязательному внесению в Единый федеральный реестр о фактах деятельности юридических лиц (далее - Федресурс) в случаях, предусмотренных Законом об ООО (подп. "л" п. 7 ст. 7.1. от 8.08.2001 № 129-ФЗ "О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей"). ООО обязано предоставить доступ к информации о стоимости его чистых активов любому заинтересованному лицу (п. 2 ст. 30 Закона об ООО). Сведения, содержащиеся в Федресурсе, размещаются в сети "Интернет" по адресу: http://www.fedresurs.ru.

Иногда оценщику необходимо провести "беглый" анализ общего состояния компаний. Для этого можно воспользоваться информацией о чистых активах компании, который можно подчеркнуть из бухгалтерского баланса.

Чистые активы отражают реальную стоимость имеющегося у компании имущества за исключением его долгов.

Где взять информацию для расчета чистых активов компании?

Как рассчитать чистые активы компании?

Пример расчета чистых активов компании

Показатели баланса	Данные баланса
Актив баланса
1. Внеоборотные активы (разд. I):
Остаточная стоимость основных средств (стр. 120)	1 500 000 руб.
Капитальные вложения в незавершенное строительство (стр. 130)	1 000 000 руб.
Долгосрочные финансовые вложения (стр. 140-
2. Оборотные активы (разд. II):

Дебиторская задолженность,
в том числе задолженность учредителей по взносам в уставный капитал
Денежные средства-
Пассив баланса
3. Капитал и резервы (разд. III):
Уставный капитал-
Нераспределенная прибыль	1 400 000 руб.
4. Долгосрочные обязательства (разд. IV):
Долгосрочные займы
5. Краткосрочные обязательства (разд. V):
Краткосрочные кредиты
Задолженность перед бюджетом
Прочие краткосрочные обязательства	1 500 000 руб.

В статье активов не участвует показатель задолженности учредителей по взносам в уставный капитал (30 000 руб.).

Актив = 1 500 000 + 1 000 000 + 500 000 + 100 000 + 600 000 - 30 000 + 500 000 = 4 170 000 руб.

Сумма активов составит 4 170 000 руб.

В расчет пассивов не войдут данные разд. III бухгалтерского баланса (1 500 000 руб.).

Пассив = 800 000 + 300 000 + 100 000 + 1 500 000 = 2 700 000 руб.

Сумма пассивов составит 2 700 000 руб.

ЧА = 4 170 000 - 2 700 000 = 1 470 000руб.

Стоимость чистых активов компании составляет 1 470 000 руб.

Что означает отрицательная величина чистых активов?

Недостаточность имущества - термин, который иногда применяется к компании при отрицательном размере чистых активов.

ст.20 Закона об ООО

Похожее говорится и в законе об акционерных обществах:

об уменьшении уставного капитала общества до величины, не превышающей стоимости его чистых активов;
о ликвидации общества»

Если вам необходима оценка стоимости компании , то обратитесь к нашим специалистам в области оценки.

Для определения финансового благополучия компании используется несколько факторов. Один из них — чистый актив. Зная размер чистых активов, можно достаточно точно определить успешность компании и целесообразность инвестиций в нее, ведь чистые активы — это активы, которые не обременены различными обязательствами. Данный показатель обычно рассчитывается раз в год. Зная его, инвестор или владелец компании может сделать соответствующие выводы о благополучии фирмы и о возможных рисках банкротства. Данный показатель является абсолютным, поэтому для сравнения с другими организациями нужно переводить его в относительный.

Как рассчитывается

Расчет данного показателя обычно делается раз в год, хотя некоторые компании предпочитают делать это раз в квартал или полугодие. Полученная цифра вписывается в специальную ведомость и анализируется при подведении итогов.

Чистые активы — важный показатель для инвесторов и владельцев компании

Для правильного расчета необходимо учитывать:

Имеющиеся внеоборотные средства предприятия. В этот параграф входят нематериальные фонды компании, основные фонды компании, имеющиеся долгосрочные активы.
Имеющиеся оборотные активы. Сюда входят все ценные бумаги, имеющиеся акции, свободные деньги на счетах, дебиторские задолженности, складские запасы и пр.

Эти два параметра складываются и из них вычитаются имеющиеся долги владельцев (организаторов уставного фонда). Также из суммы вычитаются долги перед владельцами акций по дивидендам, долгосрочные обязательства и кредиты, отложенные налоговые платежи и прочие обязательства компании.

Таким образом, расчет чистых активов по балансу делается по следующей формуле: (Ак-Зуч-ЗВАк) — (Пасс — ДБПер)=ЧА. Здесь Ак — активы, Зуч — задолженность владельцев по уставному фонду, ЗВАк — затраты на выкуп акций у участников, Пасс — имеющиеся пассивы, ДБПер — доходы, планируемые к получению в будущих периодах, ЧА — чистые активы.

Все эти данные вы можете получить в бухгалтерском балансе — активны компании обычно указываются в 1600 строке, пассивы — в 1400 и 1500 строке. Вам также пригодится информация по строке 1530 (ДБПер), 75 (долги участников).

Пример подсчета

Давайте рассмотрим пример, чтобы все стало понятным. Имеем некоторое предприятие, называющееся ООО «Урал». Имеем бухгалтерскую книгу, в которой по состоянию на 01.01.2016 имеются следующие показатели:

Наименование пункта	Сумма, р
Активы
1. Внеоборотные	2 000 000
Остаточная стоимость имеющихся активов	1 000 000
Инвестиции в незаконченную постройку новых цехов	500 000
Имеющиеся долгосрочные инвестиции
2. Оборотные
Количество сырья на складах	200 000
Задолженность дебиторская	400 000
Долги совладельцев	50 000
Свободные деньги на счетах	500 000
Пассивы компании
3. Резервы компании, ее капиталы
Уставной фонд	100 000
Неперераспределенная прибыль компании	1 000 000
4. Обязательства долгосрочные
Займ	750 000
5. Обязательства краткосрочные
Имеющиеся кредиты	250 000
Имеющиеся долги	50 000
Прочее	1 500 000

Теперь давайте просчитаем имеющиеся активы:

2 000 000 + 1 000 000 + 500 000 + 0 + 200 000 + 400 000 + 500 000 — 50 000 = 4 550 000 рублей. Теперь просчитаем пассивы:

750 000 + 250 000 + 50 000 + 1 500 000 = 2 550 000. Теперь находим стоимость чистых активов компании ООО “Урал”: 4 550 000 — 2 550 000 = 2 000 000 (43% от общих активов компании). Как видите, в этом подсчете нет ничего сложного: сначала складываем все активы, затем все пассивы, а в конце вычитаем из первого второе.

Правильно разделяйте активы и пассивы

Как проанализировать результат

Итак, у вас есть цифра чистых активов. Что она показывает и для чего нужна? ЧА является показателем того, есть ли компания платежеспособной, может ли она приносить прибыль и развиваться в будущем. ЧА говорит о том, может ли компания погасить имеющиеся долги, выбраться из кризиса или защитить сделанные в нее инвестиции. Если ЧА выражаются положительной цифрой, то компания вполне подходит для сотрудничества. Если ЧА отрицателен, то это повод для более тщательного изучения причин такого события. Возможно, с инвестициями следует подождать — данная компания не имеет прибыли и работает только за счет привлеченных кредитов. Поэтому чем выше показатель ЧА, тем более значимую позицию на рынке занимает компания.

Как правильно проанализировать данный показатель? Необходимо провести:

Обратите внимание: работа фирмы, у которой размер ЧА меньше размера УК, допускается только в том случае, если она соблюдает свои долговые обязательства на протяжении определенного времени. В этом случае регистратор не имеет права вмешиваться в ее деятельность и требовать ликвидации.

Формула поиска чистых активов по балансу

Как можно увеличить ЧА

Итак, вы уже знаете, что чистые активы в балансе это абсолютный показатель, который отображает успешность компании. Есть ли способы его улучшения? Есть. Именно для этого и проводится анализ и подсчет размера ЧА по определенным временным рамкам. Что можно сделать для того, чтобы реально увеличить величину активов? Есть несколько действенных способов:

Списание, реализация, сдача в аренду неиспользуемого оборудования или помещений.
Контроль за основными фондами, постоянное их улучшение.
Манипуляции с увеличением количества проданных товаров/услуг (уменьшение себестоимости, поднятие качества, модернизация, расширение объемов сбыта).
Контроль за оборотными средствами (уменьшение дебиторской задолженности, уменьшение “замороженных” денег в сырье, быстрая реализация готовой продукции, уменьшение долгов и обязательств).