Паевые фонды: плюсы и минусы. Основные плюсы и минусы пифов Преимущества пифов

Наиболее простым и доступным способом инвестирования временно свободных денег является их . Банк аккумулирует средства вкладчиков и пускает их в оборот: выдает в виде кредитов. Полученной прибылью банк делится с вкладчиками, чьи средства были использованы, выплачивая им обозначенное в договоре процентное вознаграждение.

Данный способ инвестирования имеет два существенных недостатка . Размещенные на депозите средства не могут быть востребованы клиентом до истечения срока вклада без существенной потери процентов. Да и сама ставка по вкладам является не очень высокой. «Сбербанк» принимает деньги по максимальной ставке 7,76 %. Сертификат «Сбербанка» приносит более ощутимую прибыль (9,3 %).

Более высокие доходы можно получить, инвестируя свободные деньги в акции . Однако здесь существует очень серьезная проблема. Вложения в акции одного предприятия или одной отрасли приносят прибыль достаточно редко.

Рынок находится в постоянном движении: цены на одни и те же акции изменяются в течение дня, месяца, года. Причем не только растут, но и падают.

Для того, чтобы в итоге получался более-менее постоянный рост, необходимо сформировать «портфель» из нескольких десятков акций, относящихся к разным отраслям. При движении рынка одни акции вырастут, другие упадут, третьи останутся на месте. А средний итог при правильном подборе акций будет положительный.

Простой человек не всегда сможет правильно подобрать оптимальный набор акций для своего . Да и денег на приобретение всех нужных акций может просто не хватить.

Да этого делать и не надо. Пусть формированием портфеля занимается команда профессионалов. А обыкновенный человек последует за ними по проложенному ими пути, приобретя часть в созданном ими паевом инвестиционном фонде (ПИФе ).

ПИФ аккумулирует денежные средства пайщиков для проведения операций с ценными бумагами. Собранные ресурсы составляют СЧА (стоимость чистых активов ), который состоит из некоторого числа равных частей (паев). Цену одного пая можно определить, разделив СЧА на число паев.

Деньгами ПИФа распоряжается управляющая компания (УК). Именно ее менеджеры определяют состав инвестиционного портфеля, покупают и продают акции на рынке.

Если финансовые операции проходят успешно, то растет стоимость инвестиционного портфеля. Соответственно растет СЧА, и повышается цена одного пая. Если в этот момент выйти из ПИФа, то разница между старой и новой ценой пая составит инвестиционный доход, который может достигать нескольких десятков процентов.

Первое место по доходности в 2013 году занял ПИФ «Сбербанк-телекоммуникации», показавший рост в 56,89 %. Стоимость пая увеличилась за год с 1965,55 рублей до 3083,80 рублей.

Таким образом очевидными плюсами инвестирования в ПИФы являются:

1. Более высокая прибыль по сравнению с банковским вкладом.
2. Возможность выхода из ПИФа в любое время без потери сложившегося на момент выхода дохода.

К минусам ПИФов следует отнести достаточно высокий порог входа. Приобретение первого пая обойдется как минимум в 15 тыс. рублей («Сбербанк»). Покупка последующих паев обойдется намного дешевле (1,5 тыс. рублей).

Плюсы и минусы ПИФов — это первое, что должен выяснить человек, желающий в этот финансовый инструмент. Эти знания помогут вам не просто сделать правильный выбор, но и значительно упростит вам задачу выгодного вашего капиталовложения. Как и любой другой способ инвестирования, вложения в ПИФы имеет свои преимущества и недостатки, которые будут изложеные ниже в данной статье.

Что такое ПИФы

Если простыми словами, то паевой инвестиционный фонд (ПИФ) – это фонд, который управляет средствами вкладчиков с целью получения прибыли. Основан управляющей компанией (УК), не является юридическим лицом, занимается инвестированием средств вкладчиков и распределяет полученную прибыль между пайщиками пропорционально их паю.

Пайщик – это человек, который вкладывает свои средства в ПИФ.

Инвестиционный пай – это ценная бумага, которая удостоверяет право владельца на долю в ПИФ. Погашение (выкуп) этого пая происходит по правилам фонда.

Во главе каждого ПИФа стоит управляющая компания (УК), которая отвечает за распределение активов и прибыли фонда.

Для контроля за размещением средств пайщиков, созданы юридические лица – депозитарии, которые следят за хранением денег на счетах клиентов и наблюдает за законностью действий Управляющих компаний. При обнаружении правонарушений, они обращаются в Федеральную комиссию по ценным бумагам.

Паи вкладчиков регистрируются регистраторами , которые также могут вносить в них изменения.

Существует три основных вида ПИФов:

Открытый вид – доступен для всех и в него может вступить любой желающий.

Интервальный вид – прием новых пайщиков и выплаты по паям осуществляются только несколько раз в год, а купля – продажа длиться в течение 2-3 недель.

Закрытые фонды – это фонды для «избранных». Такие фонды работают только с очень крупными суммами и проектами (постройка жилых комплексов и т.д.).

Плюсы ПИФов

Как и все инвестиционные инструменты, вложения в ПИФ имеют как положительные, так и отрицательные стороны.

К плюсам ПИФов относятся:

1. За вас инвестируют специалисты

Вам необязательно иметь специальные навыки и знания в области . За вас это будут делать хорошие специалисты, которые имеют колоссальный опыт и специальные знания в этой области.

1. Низкий порог входа и доступность

Вложения в ПИФ достаточно доступны для всех желающих. Здесь необязательно иметь большие деньги, чтоб начать инвестировать. В отдельных случаях, достаточно иметь всего 1 тыс. рублей.

1. Наличие депозитария

Можно быть уверенным, что деньги не пропадут просто так, поскольку за счетами вкладчиков тщательно следит независимый депозитарий.

1. Аудиторская проверка

Деньги не могут быть потрачены фондом в личным целях, поскольку каждый год проводится аудиторская проверка отчетности фондов.

1. Сохранность ваших средств

Если ПИФ обанкротится, то средства пайщиков передаются в другую управляющую компанию.

1. Государственный контроль

Деятельность фондов строго контролируется властями и проверяется Финансовой службой по финансовым рынкам. ПИФы передают туда все свои финансовые показатели.

1. Доход выше, чем по депозитам и диверсификация портфеля

Процент и соответственно доход выше, чем по депозиту в кредитных организациях. К тому же, портфель пайщиков грамотно диверсифицируется специалистами фондов. Что снижает риск потери средств и значительно увеличивает вероятность дохода.

1. Большое разнообразие ПИФов

На сегодняшний день существует огромное разнообразие ПИФов по способу вложения: облигаций, акций, смешанные, недвижимости, индексные, прямых вложений, товаров, венчурные, рентные, хеджевые, кредитов, художественных ценностей, фондов, валютные.

Вы можете выбрать ПИФ наиболее подходящий для вас, соответствующий вашим целям, финансовым возможностям, уровню риска и доходности.

Минусы ПИФов

Помимо положительных моментов, есть и отрицательные:

1. Отсутствуют гарантии дохода

Независимо от того, какую доходность имел ПИФ в прошлом, в будущем он может понести убытки и даже обанкротиться.

1. Наличие дополнительных расходов

• существуют другие расходы помимо самого вклада;
• длительный период вывода собственных средств;
• необходимо платить налог на прибыль;
• сильно подвержены влиянию экономики, что может плохо сказаться на вкладчиках.

Учитывая выше приведенные все плюсы и минусы ПИФов, можно теперь самостоятельно решить для себя, стоит ли в него вкладывать свои средства или нет. В любом случае, это предстоит решать только вам. И что бы вы не решили, главное, чтобы ваш выбор был осознанным и принадлежал целиком и полностью только вам.

Также, вы можете высказать свое мнение о статье и о самом сайте в комментариях, указать недочеты данного ресурса.

Сайт MyRublik будет вам очень ПРИЗНАТЕЛЕН.

Последние десятилетия в нашей стране отмечаются нестабильностью политической и экономической ситуации, и это безусловно сказывается на курсе рубля и финансовом благополучии населения. Люди все чаще стали задумываться, каким образом сохранить свои сбережения, а также получить возможность дополнительного дохода.

В основном деньги относят в банк, это обеспечивает их сохранность и возможность получить незначительный доход. Но к сожалению, не всегда банки могут обеспечить надёжность вклада, а доходы по депозитам иногда даже не погашают убытки от инфляции.

Поэтому люди находят более выгодные варианты вложений, как правило, это инвестиции в различные активы и финансовые инструменты на рынке. Такие инвестиции способны защитить капитал от инфляции и обеспечивают значительные доходы, только для этого нужно грамотно вложить свои средства.

Тем не менее, большая часть населения в нашей стране не владеет в достаточной степени знаниями в области инвестиционных вложений. Поэтому организации, которые связаны с инвестициями денежных средств, предлагают различные варианты для вкладчиков. Благодаря этому, можно инвестировать свои средства без значительных рисков и получать высокие доходы. Одним из таких видов инвестиций, является приобретение доли или пая в инвестиционных фондах. В России ПИфы получили распространение после 2001 года.

Это такой инструмент, с помощью которого физические лица могут вложить свои деньги в доверительное управление компаниям на определённых условиях. Специалисты этих компаний проводят финансовые операции с привлечением средств вкладчиков на рынках с высокой ликвидностью. Это обеспечивает высокую доходность финансовых вложений.

Структура работы данных фондов несложная. Средства, которые вносят физические лица, управляющая компания направляет в проекты, приносящие доход. По результатам работы прибыль делится между всеми вкладчиками, пропорционально с количеством вложенных средств. Лица, которые вносят средства в инвестиционный фонд, называются пайщиками , так как инвестируя деньги, они приобретают право на долю в имуществе фонда. Подтверждает такое право ценная именная бумага, которая называется инвестиционный пай паевого инвестиционного фонда .

Отношения между инвестиционным фондом и вкладчиками, определяются правилами фонда. Независимые организации, ведут учёт или реестр, инвестиционных паёв, в котором отражены все имущественные права.

Классификация ПИФов

ПИФы, разделяют на несколько типов, которые определяют порядок и временной промежуток приобретения и продажи инвестиционных паёв.

1. Открытый ПИФ — Такие фонды дают возможность своим инвесторам покупать, а также продавать свою долю (паи) по своему усмотрению, в любое время на протяжении работы фонда. Этот тип является наиболее распространённым, объём средств и количество пайщиков в них неограниченно. Как правило, они инвестируют средства в активы с высокой ликвидностью.

2. Интервальный ПИФ — Эти фонды предоставляют возможность инвесторам приобретать или продавать паи в определённые правилами сроки. Интервалы, в которые можно проводить операции с паями, определятся сроком на две недели. Открывают их, несколько раз в течение года. Обычно эти фонды, работают с рынками акций и других ценных бумаг и приносят высокий доход вкладчикам.

3. Закрытый ПИФ — Фонды данного типа организуются на определённый срок. Инвесторы могут приобрести паи в начале его деятельности, а реализовать свои права на собственность после истечения срока. Данные фонды создают сроком от одного года до пятнадцати лет, для них характерна отраслевая специализация. Средства фонда в основном идут в инвестиции проектов отраслевой направленности.

В наше время, считается более привлекательным вкладывать средства в открытые и интервальные типы фондов , они более доступны и вложения в них обещают больший доход.

Закрытые паевые инвестиционные фонды в России менее доступны для инвесторов. Прибыль в там может несколько уступать, по сравнению с двумя другими, но и риски, как правило, меньше.

• Облигационные — средства фонда инвестируют в облигации, которые выпускают успешные компании. Этот вид инвестиций не характеризуется большими рисками и может приносить доход до пятидесяти процентов в год.
• Акционные — управляющая организация инвестирует средства фонда в рынок акций. Этот вид инвестиций носит более рисковый характер, но при успешной деятельности можно рассчитывать на высокие доходы.
• Смешанные — эти фонды инвестируют в средства в рынки облигаций и акций.
• Венчурные — довольно интересный вид вложений средств, они в основном идут на приобретение ценных бумаг организаций, которые занимаются инновационными технологиями. Такие инвестиции имеют большие риски, но при верном расчёте могут принести большую прибыль.
• Ипотечные — средства идут на инвестиции в разные виды недвижимости. Как правило, это среднесрочные и долгосрочные инвестиции.
• Хеджевые — Специалисты управляющей компании в этом варианте изыскивают разные способы для достижения максимальной прибыли или минимизации убытков.

Состав и структура активов паевого инвестиционного фонда

Вообще, видов у инвестиционных фондов может быть много, они определяются по направлению направляемых инвестиций. И именно вид инвестиций определяет тактику и деятельность фонда и компании, которая управляет его капиталом.

Плюсы и минусы инвестиционных фондов

Положительные стороны, вложений средств в паевые фонды:

• Управление инвестициями ведут специалисты, поэтому инвестору необязательно иметь глубокие познания в этой области.
• Для инвестиций не требуется вложение значительных средств, многие фонды предоставляет возможность приобрести пай, вложив небольшую сумму. Стоимость пая может начинаться от одной тысячи рублей.
• Инвестор может диверсифицировать свой капитал, то есть вкладывая относительно небольшие суммы, иметь доход от большого количества разных активов и тем самым уменьшить риски.
• Средства, внесённые в фонд на время заключённого договора, не облагаются налогом.
• В открытых фондах паи имеют высокую ликвидность.
• Если присутствует схема вызова капитала, можно средства вносить поэтапно.
• Контроль деятельности фондов осуществляет государство.

Возможные отрицательные моменты:

• Больше рисков, по сравнению с вложениями с фиксированной прибылью и гарантированным возмещением убытков. ПИФ не гарантирует конкретный доход, все зависит от профессионализма сотрудников управляющей компании и ситуации на рынке.
• Необходимость оплачивать услуги управляющей компании, даже если у фонда есть убытки.
• Нужно оплачивать услуги за хранение, а также оформление средств, направленных на инвестиции.
• У открытых фондов могут быть ограничения на вложение в определённые актива со стороны законодательства. Люди, которые занимаются инвестициями в частном порядке, этим не связаны.

Как выбрать ПИФ?

Если вы решили принять участие в ПИФ, то необходимо чётко определить:

1. Свои финансовые возможности как инвестора.
2. В какие именно направления инвестиционной деятельности готовы вкладывать средства.
3. На какой уровень дохода рассчитываете и какие готовы принять риски.
4. Какой тип фонда подходит конкретному инвестору для вложения средств и достижения поставленных целей.

После этого следует приступать к выбору фонда, для этого сначала нужно ознакомиться с открытой информацией о фонде:

• Какой средний доход может обеспечить фонд: это можно узнать из официальных отчётов.
• Насколько долго он работает на рынке. Для России, желательно не менее пяти лет, если это открытый или интервальный фонд.
• Насколько качественно и эффективно работает компания, которая будет управлять капиталом.
• Какой минимальный необходим взнос для приобретения пая.
• Есть ли вариант обмена паёв фонда на ценные бумаги, которые предоставляют другие фонды.
• Какие финансовые инструменты в основном, использует управляющая компания.

Достаточно сложно найти абсолютно идеальный вариант, который бы отвечал всем требованиям, поэтому следует, ознакомиться с отзывами о каретных фондах. А также, проконсультироваться у специалистов и людей, которые уже имеют опыт, а в подобных инвестициях.

Какие банки предоставляют возможности открытия ПИФ?

В России возможности приобрести пай в инвестиционных фондах предоставляют практически все крупные банки с долей государственного и частного капитала, а также иностранные банки, которые ведут деятельность в нашей стране. Выбрать фонд, который подходит к требованиям конкретного инвестора, можно проанализировав рейтинги.

Банки России, имеющие ПИФы:

• Сбербанк;
• Газпромбанк;
• Россельхозбанк;
• Райффайзенбанк;
• Альфабанк;
• Уралсиб.

Если принято решение купить пай в инвестиционном фонде, необходимо досконально ознакомиться у специалистов, которые представляют этот фонд, со всеми условиями. Обратить внимание на дополнительные взносы и их количество, которые связаны с ведением инвестиционного портфеля, а также сроки и порядок реализации паёв.

Стоит ли инвестировать в ПИФы, видео:

Ставки по вкладам на сегодняшний день не обеспечивают инвесторам желаемой доходности. Это ведет к неизменному росту популярности паевых фондов. Не стоит забывать, что ПИФЫ являются достаточно рискованным вложением. Поэтому к выбору управляющей компании стоит подходить максимально ответственно. Особое доверие вызывают паевые инвестиционные фонды Сбербанка прежде всего благодаря репутации создавшей их финансовой группе. Напомним, что раньше фонды принадлежали самой старой в России инвестиционной компании – Тройка Диалог. Несколько лет назад, Сбербанк приобрел данную инвестиционную компанию вместе с ее ПИФами, и теперь компания называется «Сбербанк Управление активами».

Чтобы понять, стоит ли вкладывать в ПИФЫ Сбербанка, важно изучить преимущества и недостатки таких вложений.

Среди плюсов можно выделить следующие :

1. Отсутствует необходимость приобретения специальных знаний. Достаточно выбрать паевой инвестиционный фонд, а дальше управлять деньгами будут профессионалы.
2. Экономия личного времени. Тем, кто решил инвестировать в ПИФЫ Сбербанка, нет необходимости тратить его на анализ рынка. Не придется постоянно следить за курсами. Всем этим занимаются управляющие фондом.
3. Калькулятор доходности позволяет оценить перспективность вложений в режиме онлайн.
4. Простота оформления. Достаточно обратиться в офис Сбербанка с паспортом и написать заявление на покупку пая. Впоследствии продажа пая и вывод средств осуществляются аналогично.
5. Жесткий контроль со стороны государства позволяет гарантировать надежность. Благодаря четкому регламентированию всех действий фондов, а также обязательному лицензированию деятельности управляющей компании существенно снижается риск полной потери средств.
6. Минимальная сумма вложений находится на очень низком уровне. Купить пай под силу каждому. Достаточно иметь несколько свободных тысяч рублей.
7. Налог пайщики выплачивают только в случае получения прибыли. В отличие от других активов (например, недвижимости) капитал, инвестированный в паи, налогом не облагается.
8. Высокий уровень ликвидности открытых ПИФов. Получить инвестированные в них средства можно в любой рабочий день.
9. Диверсификация риска. Достаточно приобрести паи нескольких фондов, чтобы минимизировать уровень риска. В результате инвестиционный портфель будет устойчив для большинства изменений рыночной ситуации.

Несмотря на то, что вложения в ПИФы Сбербанка имеют огромное количество преимуществ, можно выделить и минусы.

• Основной недостаток заключается в наличии комиссий. Традиционно паи продаются с наценкой, а покупаются фондом со скидкой.
• Закрытые фонды не позволяют получить назад денежные средства, когда они понадобятся.
• Получить существенный доход удается только на достаточно длительном периоде времени. Инвестировать стоит минимум на год.
• Наличие надбавки к цене при покупке пая инвестором и скидки при его продаже.

Действующие ПИФы Сбербанка

Управляющая компания, входящая в группу компаний Сбербанка, предлагает одну из самых разнообразных линеек паевых фондов на российском рынке. При этом управление вложениями может осуществляться через личный кабинет. Именно здесь можно совершать все необходимые операции, а также отслеживать динамику собственного инвестиционного портфеля.

Для правильного выбора важно понимать, что ПИФы Сбербанка в 2019 году (как и всегда) отличаются уровнем доходности и риска. Как и для других фондов, действует правило – чем выше прибыль, тем выше риск.

ПИФЫ облигаций

Как известно, облигации считаются одними из самых низкорискованных ценных бумаг. Особенно это касается тех из них, которые выпущены государством. Среди ПИФов в Сбербанке четыре относятся к фондам облигаций:

1. «Илья Муромец» вкладывает капитал в облигации, выпущенные государством, муниципалитетами, а также самыми крупными российскими компаниями. Вложения в названный фонд являются низкорискованными. Доходность за последние три года составила немногим меньше 25%.
2. Еще один фонд с низким уровнем риска – Глобальный долговой рынок. Доходность пая этого фонда за прошедшие 26 месяцев достигла 53,28%. Вложения осуществляются в валютные облигации иностранных государств.
3. Несмотря на то, что риск при вложении средств в Фонд Еврооблигации находится на достаточно низком уровне, рост паев в последние три года почти достиг 95%. Из названия ПИФа следует, что средства он вкладывает в еврооблигации.
4. Фонд рискованных облигаций вкладывает капитал в ценные бумаги, эмитируемые российскими компаниями. Эти облигации отличаются повышенной доходностью при среднем уровне риска.

ПИФЫ акций

Тем, кого интересует максимальная доходность ПИФов Сбербанка, стоит обратить внимание на фонды акций. При этом не стоит забывать, что эти фонды отличаются высокой степенью риска. В Сбербанке ПИФов акций предлагается весьма широкая линейка:

1. «Добрыня Никитич» инвестирует собранный капитал в акции российских компаний, которые имеют высокий потенциал роста, а также достаточную ликвидность. В результате доходность за 3 года приблизилась к 60%.
2. Динамика ПИФа Электроэнергетика за 36 месяцев приблизилась к 93%. Такая доходность достигнута благодаря вложениям в акции отрасли электроэнергетики.
3. Фонд «Природные ресурсы» распределяет средства между акциями компаний, добывающих и перерабатывающих полезные ископаемые, а также производящих сталь и удобрения. За 3 года была показана доходность на уровне 87%.
4. Фонд акций компаний малой капитализации вкладывает средства как в ценные бумаги российских, так и иностранных компаний. Доходность – 77,% за 3 года.
5. Инвестиции в ПИФ Сбербанка «Телекоммуникации и Технологии» дали вкладчикам за последние 36 месяцев не слишком высокую доходность – около 38%.
6. Фонд активного управления предполагает перераспределение капитала между ликвидными акциями компаний, которые отличаются высоким потенциалом роста, а также денежными средствами. В ходе такого управления за 3 года стоимость паев увеличилась почти на 46%.
7. Фонд Потребительский сектор вкладывает в динамично развивающиеся российские и иностранные компании, доходность за 36 месяцев превысила 107%.
8. Фонд Глобальный интернет дал возможность пайщикам получить 76,5% за 3 года.
9. Фонд «Финансовый сектор» распределяет капитал между акциями российских и международных банковских, страховых, финансовых организаций.

ПИФы смешанных инвестиций

Смешанные инвестиции в Сбербанке представлены Фондом «Сбалансированный». Его условия предполагают распределение капитала между акциями и облигациями. При этом соотношение ценных бумаг постоянно изменяется. Средний уровень риска здесь сочетается с доходностью около 65% за 3 года.

ПИФы фондов

Большинство ПИФов фондов предполагают высокий уровень риска (исключение – фонд Золото). При этом они показывают повышенную доходность. Ниже рассмотрены направления инвестирования, а также рост стоимости паев за 3 года для ПИФов фондов.

1. Фонд «Золото вкладывает капитал» в ETF PowerShares DB Gold Fund. Доходность превысила 23%.
2. Фонд «Европа» вкладывает средства в ETF Ishares Eurostoxx 5. Прибыль составила около 24%.
3. Фонд «Америка» инвестирует капитал в ETF SPDR S&P500. Доходность – немногим более 77%.
4. Фонд «Глобальное машиностроение» осуществляет вложения в Vanguard Industrials ETF. Высокий уровень риска привел к тому, что пайщики с начала года потеряли немногим больше 2%.
5. Фонд «Биотехнологии» инвестирует в iShares NASDAQ Biotechnology ETF. Стоимость пая за год упала почти на 7%.
6. Фонд «Развивающиеся рынки» осуществляет вложения в ETF Vanguard FTSE EM. Доходность за три года равна почти 50%.

Закрытые ПИФЫ (ЗПИФЫ)

В секторе сбалансированных вложений, в которых уровень риска и доходность находятся на среднем уровне, выделяют также ЗПИФы недвижимости. К сожалению, за последнее время все фонды этой группы показали снижение стоимости паев. Тем не менее они заслуживают внимания. Это объясняется тем, что судить о доходности закрытых фондов можно только при окончании их действия.

1. Фонд «Коммерческая недвижимость» распределяет средства между объектами, которые имеют потенциал роста стоимости.
2. Фонды «Жилая недвижимость 2 и 3» вкладывают деньги в строящиеся объекты на территории столицы и региона, которые продаются с дисконтом. Впоследствии к моменту закрытия фонда будет осуществлена распродажа его имущества.
3. Фонд «Арендный бизнес» инвестируют в складскую недвижимость высочайшего класса. Доход складывается из арендных платежей, а также потенциального прироста стоимости приобретенных объектов.
4. Фонд «Арендный бизнес 2» предполагает инвестиции в объекты высококлассной недвижимости коммерческого сектора.

Таким образом, ПИФы Сбербанка представляют собой перспективное направление для инвестиций. При этом важно иметь в виду, что большинству из них присущ высокий уровень риска. Прежде чем вложиться, стоит выбрать оптимальное сочетание доходности и риска. Кроме того, не лишним будет изучить отзывы клиентов, которые уже были пайщиками предпочитаемого фонда.

Одним из удобных инвестиционных инструментов считается финансовые вложения в ПИФы или паевые инвестиционные фонды. Этот метод получения дополнительного дохода не требует от инвестора экспертных знаний в профильной сфере или наличия объемного стартового капитала. Нет необходимости постоянно следить за фондовым рынком, отслеживать колебания. Если вкладчик вдумчиво подошел к выбору управляющей компании (УК), то инвестиции в ПИФы окажутся отличным вариантом получения дохода пассивного характера.

Российские ПИФы

История рынка паевых инвестиций в РФ берет свое начало с марта 1996 года. Тогда главой правительства был издан указ, который гарантировал и защищал права акционеров, пайщиков, вкладчиков. ПИФы попали именно под его регламентирование.

Как работает паевой инвестиционный фонд: желающие стать инвесторами покупают пай за свои личные средства, эти деньги объединяются в паевой фонд, который управляется профессиональными сотрудниками управляющей компании. Они заботятся о получении прибыли. Если говорить образно, то ПИФ можно назвать "денежным мешком", который состоит из средств инвесторов. Эти деньги управляющие вкладывают в различные отрасли, дома, квартиры, акции, облигации, произведения искусства и прочие активы.

Колебания стоимости активов оказывают прямое влияние на размер стоимости ценной бумаги, а доход или убыток формируется из разницы в цене во время реализации или приобретения пая. Специализированные депозитарии четко контролируют работу и наблюдают за ситуацией в рамках управляющих компаний, а деятельность самих ПИФов регулируется на законодательном уровне.

Какие паевые организации существуют на российском рынке:

• рентные и кредитные;
• индексные;
• товарного и денежного рынка;
• отраслевые;
• фонды смешанных вкладов, облигаций, акций;
• специализирующиеся на покупке ценных произведений искусства.

Рынок ПИФов в России считается довольно "зеленым", но уже успел завоевать популярность как один из наиболее стабильных инвестиционных инструментов.

Какие виды ПИФов бывают:

• открытые - здесь можно покупать и продавать инвестиционные паи в любое удобное время;
• закрытые предполагают приобретение паев только во время формирования фонда, а их продажу - только во время его закрытия;
• интервальные инвестиционные организации - покупка и продажа паев может осуществляться только в четко оговоренный в правилах организации период (чаще всего раз в год).

В чем основные плюсы инвестиций в ПИФы:

1. Возможность диверсифицировать инвестиционный портфель. Такой способ считается реальной инвестицией с минимальными рисками.
2. Инвестиционный пай - подвижный инструмент капиталовложений. Его можно продать или купить в любой момент.
3. Нет необходимости иметь глубокие познания в экономической сфере, чтобы стать инвестором. Главное - правильно выбрать УК.
4. Наличие большой суммы на старте - необязательное условие. Достаточно иметь несколько тысяч рублей, чтобы стать преуспевающим пайщиком.
5. Инвестирование в ПИФы - это долгосрочные вложения (от 1 до 10 лет).
6. Пай рассматривается в качестве залога и может передаваться наследникам.
7. Государственный контроль. Финансовые службы регулярно проверяют деятельность подобных организаций. Уполномоченные госструктуры всегда в курсе финансовых показателей ПИФов - они знают об уровне полученного дохода или понесенного убытка, информированы о расходах операционного характера.
8. Управление ПИФами проводится настоящими профессионалами. Это группа людей, которые имеют солидный опыт в сфере инвестиций. Некоторые из них работают на этом рынке не один десяток лет. Команда функционирует четко и слаженно: отслеживает изменения рынка, ищет лучшие варианты инвестирования с низким уровнем риска. Чтобы осуществить подобную работу самостоятельно, необходимо затратить большое количество времени. Инвесторы с небольшим капиталом чаще всего отдают предпочтение именно ПИФам, чем самостоятельному инвестированию. Ведь траты времени несоизмеримы с размером получаемого дохода.
9. Возможность получить высокую прибыль. В некоторых случаях отмечается высокая годовая доходность (более 100%). Стоит заметить, что инвестиционные организации, использующие комбинированную стратегию (агрессивная/консервативная), имеют более высокую доходность, чем фонды, придерживающиеся только стратегии агрессивного плана.
10. Управление ПИФами происходит максимально прозрачно.

К тому же на финансовом рынке сегодня присутствует большой выбор с разной степенью рисков и доходности. Любой начинающий инвестор может подобрать для себя организацию, которая оптимально соответствует его финансовым затратам и горизонтам инвестирования. Например, для долгосрочных вложений (до 10 лет), где имеет место максимальная доходность, лучше всего выбрать фонды, специализирующиеся на . Для минимизации рисков и снижения уровня просадок можно выбрать компании смешанного типа, занимающиеся . Инвестиционные компании и предложения денежного рынка подойдут тем, кто совершенно не готов нести убытки и хочет вложить деньги в ПИФ на краткосрочной основе.

Даже если УК объявит себя банкротом, то капитал, который принадлежит вкладчикам, не подлежит реализации на торгах. На основании соответствующего закона взыскание по долгам не может происходить за счет капитала вкладчиков.

Минусы вложений в ПИФы:

1. Нет возможности гарантировать конкретный уровень доходности - этот пункт зависит от множества факторов.
2. За услуги УК необходимо платить определенный процент. В некоторых случаях он достигает 5% от всей суммы вклада. Стоит учесть, что процент взимается в любом случае, независимо от результатов инвестиций.
3. Определенное количество ограничений, установленных государством, с целью регулировать деятельность паевых фондов.
4. Налогообложение инвестора. Вкладчик обязуется выплатить государству 13% налога на полученную прибыль. Однако налог снимается только при продаже пая. Конечно, налоги на прибыль предусмотрены при осуществлении любого вида инвестиций. Но в случае с паями они намного выше.

Согласно требованиям ФСФР, которые направлены на соблюдение структуры активов, вкладчики не имеют права переводить паи в деньги, если они начали дешеветь из-за затяжного падения цен на фондовом рынке. Инвестиции в ПИФы имеют больше рисков, чем банковский депозит. Но риски существуют в любой нише, связанной с капиталовложениями. На фоне всех других финансовых инструментов использование ПИФов считается совсем нерисковой затеей.

Подробнее о рисках инвестирования в ПИФы

Депозитарии строго следят за обеспечением надежности и защиты инвестиционных средств. Они контролируют управляющие компании, не допуская, чтобы те действовали без учета интересов вкладчиков. В этом смысле паевые фонды надежно защищены и регулируются на государственном уровне. Однако не существует стабильной гарантии того, что конкретный вклад в паевой доход обязательно принесет прибыль. Все зависит от правильного подбора организации.

Как инвестировать в ПИФы

Человеку, решившему вложить свои деньги в ПИФ, не следует бросаться в омут с головой и нести свои кровные, первой попавшиеся конторе. Он не должен всецело доверять красочной рекламе, поддаваться на уговоры о баснословной прибыли от сомнительных организаций. Ключевой ошибкой инвестора является то, что он сразу выбирает предложение с высокой доходностью. Вкладывая деньги в виды ПИФов с агрессивной доходностью, у него больше шансов никогда их не увидеть.

Какие показатели должны влиять на выбор:

• Если Вам обещают сверхприбыли, то следует подготовиться к таким же рискам. В этом случае процент успеха 50/50. Если хочется все-таки минимизировать риски, то лучше выбрать ПИФы, основывающиеся на работе с облигациями. Уровень дохода будет значительно меньше, но и показатель риска отмечается на уровне 30%.
• Необходимо ориентироваться на сроки вложений. Если хочется быстрой прибыли, то нужно отдавать предпочтение компаниям денежного рынка. Для вложений долгосрочного характера оптимально подойдут фонды акций или .
• Каким капиталом располагает инвестор. Если денег, выделенных для инвестиции, немного, то можно выбрать фонд денежного рынка или смешанный.
• Инвестору необходимо обратить внимание на рейтинги ПИФов. В них учитывается размер доходности, объем активов, размер привлеченных средств. Стоит ориентироваться только на информацию из авторитетных источников.
• Проверка законности функционирования. Паевым инвестиционным фондам выдается особая лицензия. Наличие Правил доверительного управления также обязательно.
• Необходимо узнать размер комиссии, которую взимает агентство по размещению или выкупу ценных бумаг.

Где можно купить паи

Приобрести паи можно как у агентов ПИФов (банки, специализирующиеся компании), так и в самом инвестиционном учреждении. Рекомендуется все же приобретать напрямую, чтобы не переплачивать агентам-посредникам, которые берут себе вознаграждение за привлечение клиентов из их же средств. Каждый процент вознаграждения понижает эффективность всего вложения.

Как происходит процесс покупки пая:

1. Инвестор приходит в офис компании и заявляет о желании купить пай выбранного ПИФа.
2. Вкладчик заполняет анкету и оставляет заявления на открытие счета в определенной УК.
3. Подписывается договор о сделке.
4. Производится физическая оплата безналичным способом путем перевода средств со счета инвестора на счет компании.

Как только средства поступят на счет УК - инвестор считается пайщиком. Обычно этот процесс занимает до трех рабочих дней (все зависит от банка-посредника).

Сколько средств необходимо для инвестиций

Конечно, можно начинать инвестиции и с 1000 рублями в кармане. Но в этом случае прибыль будет настолько незначительной, что даже в случае весомого прироста капитала компании, процент дохода окажется очень маленьким. Рекомендуется стартовать с суммы от 100 000 рублей. Но сначала следует тщательно изучить ситуацию на рынке, определиться со стратегией и видом портфеля.

Какую стратегию инвестирования выбрать

Стратегии отличаются между собой уровнем активности инвесторов, суммами вложений и их сроками.

1. "Максимальная доходность". В этом случае вкладчик выбирает три фонда с высоким уровнем доходности и приобретает у них паи, включая их в свой инвестиционный портфель. Если выбрана эта стратегия, тогда приобретать паи следует в момент, когда рынок снизился. Рекомендуется также покупать инвестиционные паи небольшими частями, чтобы сделать стоимость портфеля усредненной.
2. "Минимальные риски". Вкладчик делает выбор трех организаций, которые позиционируют себя, как малорисковые, и покупает у них паи. В этом случае речь идет о консервативном типе инвестиций.
3. "Риск/Доходность". Инвестор выбирает фонды, которые в свое время имели высокие показатели в параметрах "доходность/риск". В этом случае ключевую роль играет правильно выбранный момент вхождения в рынок.

Классификация стратегий по уровням рисков:

• Агрессивная стратегия - применяется организациями, которые работают с акциями или индексными фондами. Риски в этом случае в два раза выше, чем при выборе умеренной стратегии.
• Умеренная стратегия предполагает вложение 70% средств в фонды, работающие с высоколиквидными акциями. Остальной процент вкладывается в ПИФы, имеющие дело с облигациями.
• Стратегия консервативного характера. 85% денег вкладывается в фонды облигаций, а остальные средства распределяются между организациями, занимающимися акционерными и индексными компаниями. Так риски минимизируются максимально.

1. Покупка паев не менее трех ПИФов позволит обеспечить оптимальную диверсификацию вложений.
2. Регулярное инвестирование некоторой части актуального бюджета позволит сделать стоимость инвестиционного портфеля усредненной и получить долгосрочную прибыль - это залог успеха и уменьшение рисков.
3. Не стоит вкладывать в паи на срок меньше года.

Новичкам в сфере инвестиций не рекомендуется паниковать во время падения фондового рынка, ведь за ним сразу же следует рост. Если регулярно следить за эффективностью деятельности других УК, то в случае необходимости можно быстро поменять одну компанию на другую, более выгодную. Если вкладывать даже небольшие суммы (около 5000 рублей) в месяц под 20 % годовых, то через 25 лет у вкладчика будет уже 30 миллионов рублей, а через 30 - все 70 миллионов. Такие суммы обеспечат достойную старость. Доходность ПИФов варьируется от 15% до 35%, что считается хорошим показателем. Если правильно определить подходящую стратегию, изучить все стороны дела, подобрать профессиональную компанию, то инвестиции в ПИФы могут стать приличным доходом не только для инвестора, но и для его потомков.

Видео лекция от эксперта: