Коэффициент оборачиваемости активов рекомендуемое значение. Финансовый анализ и инвестиционная оценка предприятия
Руководство любого предприятия, а также его инвесторы и кредиторы интересуются показателями эффективности деятельности компании. Для проведения всестороннего анализа применяют различные методики.
В обязательном порядке изучают показатели рентабельности и деловой активности. Если первая группа рассматривает в процессе анализа чистую прибыль, то вторая - выручку от реализации. Исследование производится при помощи системы показателей. Одним из первых изучается коэффициент оборачиваемости, формула которого берет в расчет все активы компании. Далее исследуют его структурные компоненты. В анализе участвуют и показатели пассива. Это позволяет понять, как быстро компания превращает имеющиеся ресурсы в деньги, рассчитывается по долговым обязательствам.
Понятие оборотного цикла
Коэффициент оборачиваемости средств предприятия позволяет оценить, с какой скоростью капитал предприятия проходит свой полный цикл. Компания, владеющая ресурсами, использует их для изготовления продукции, ее реализации и получения прибыли.
Период, за который имеющиеся у организации средства проходят все этапы, называется оборотным циклом. Сначала ресурсы превращаются в готовую продукцию. Далее ее отправляют в продажу. Покупатели приобретают товары или услуги, и деньги возвращаются назад в организацию.
Чем быстрее происходит полный цикл, тем большее количество выручки от реализации получает компания. Поэтому она заинтересована ускорять оборот. Анализ деловой активности позволяет выделить сдерживающие факторы. Коэффициент оборачиваемости активов, формула которого рассматривает его структурные элементы, дает возможность гармонично распределить и применять имущество.
Период оборота
Коэффициент оборачиваемости, формула которого показывает числовой результат, не всегда является абсолютно информативным. Его рост в динамике говорит о положительной тенденции для организации. Но этот показатель не раскрывает информацию о длительности цикла.
Поэтому подобные коэффициенты представляют в днях. Аналитик при этом может точно определить, как долго длится период. Это позволяет найти оптимальное значение коэффициента. Исследователь оценивает цикл оборота постоянных и текущих активов, кредиторской задолженности. Но самого пристального внимания заслуживает именно движимое имущество и Этот анализ отражает систему взаимодействия компании с поставщиками, ее сбыта и материального обеспечения текущей деятельности.
Затратный цикл
Большой интерес аналитиков вызывают в представленном анализе именно текущие активы. Поэтому для оценки применяется коэффициент оборачиваемости оборотных средств, формула которого рассматривается далее.
Чтобы владеть информацией о факторах влияния на этот показатель, финансовый менеджер обязательно рассматривает продолжительность цикла составляющих текущих активов. Их длительность (кроме денежных средств) суммируют.
Так получают показатель затратного цикла. Чем он длительнее, тем больше финансовых источников компания направляет в оборот. Они накапливаются в нем.
Чем быстрее происходит затратный цикл, тем больше средств высвобождается из оборота. Их можно использовать более конструктивно.
Общая формула
Расчет коэффициента или активов имеет общий вид. Это объясняется идентичным показателем, с которым сравнивают ту или иную статью имущества или капитала. Формула имеет такой вид:
Коб = База расчета/Актив (или Пассив).
Коэффициент оборачиваемости, формула которого применяется финансовыми службами предприятий, предполагает брать в расчет среднегодовое значение показателя. Меняется только оцениваемая статья. Числитель формулы подбирают также в зависимости от исследуемого коэффициента.
При рассмотрении дебиторской задолженности, авансовых расчетов с покупателями их среднегодовое значение сравнивают с выручкой от реализованной продукции. Если же просчитывается скорость оборота задолженности по кредитам и авансов поставщикам, расчетной базой выступает себестоимость. Она же участвует в рассмотрении показателей оборота готовой продукции, незавершенного производства.
Коэффициент оборачиваемости запасов, формула которого соответствует приведенной выше методике, за базу берет материальные затраты.
Бухгалтерская отчетность
Чтобы определить показатели деловой активности, применяют данные финансовой отчетности. Знаменатель находят согласно форме №1 «Баланс», а числитель - по форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках». Коэффициент оборачиваемости активов, формула которого рассматривалась выше, согласно отчетности, имеет такой вид:
Коб = с. 2110 (форма 2)/с. 1600 сред. (форма 1).
Чтобы определить коэффициент оборачиваемости текущих активов, в знаменатель берут данные строки 1200 баланса. Показатель, определяющий оборот постоянных активов в прежней формуле, применяет данные, отраженные в статье 1150 баланса.
В общем виде расчет оборота текущих пассивов выглядит так:
Котп = с. 2110 (форма 2)/с. 1300 сред. (форма 1).
Если инвесторам необходимо оценить скорость движения в представленной методике применяется сумма с. 1500 и с. 1400. Для расчета оборота задолженности дебиторов применяют данные с. 1230, а запасов - сумма с. 1210 и с. 1220.
Запасы
При осуществлении оценки движения запасов целесообразнее применять методику, показывающую результат в днях. Это одна из самых главных характеристик, которые определяет финансовая служба. Запасов должно быть достаточно, чтобы производственный цикл проходил без сбоев и остановок. Но материалы не должны накапливаться, «замораживаться» в оборотных активах компании.
Коэффициент оборачиваемости запасов, формула которого была рассмотрена ранее, позволяет определить период в днях:
Тз = Материальные затраты/Запасы (сред.)*360.
Если отчетный период занимает другое количество дней, в расчет берут его длительность. В общем виде для расчета в числителе используют сумму выручки от реализации. Но если речь идет о запасах, их движение определяют благодаря сумме материальных затрат.
Чтобы оптимизировать показатель и ускорить цикл, необходимо уменьшать количество «мертвых» запасов, которые не закупаются с каждым новым операционным периодом.
Дебиторская задолженность, готовые товары
Коэффициент оборачиваемости, формула расчета которого исследует такие текущие активы, как дебиторская задолженность и готовая продукция, также интересен аналитикам. Если в этих статьях баланса накапливается значительная сумма средств, это негативно сказывается на работе компании. Если после проведенного анализа определяется слишком длинный период оборота задолженности дебиторов, необходимо менять систему расчетов с покупателями.
Возможно, следует перейти на авансовый, безналичный тип оплаты. Также определяется количество безнадежной задолженности.
Если у предприятия накапливается значительное количество готовых товаров и незавершенного производства, пересматривается система сбыта, модернизируется оборудование.
Оборотные активы
Длительность периодов оборота статей баланса складывается. Это позволяет оценить эффективность эксплуатации имущества компании. В общем виде мобильные ресурсы компании позволяет изучить коэффициент оборачиваемости оборотных средств (формула была представлена ранее).
Рост длительности затратного цикла негативно влияет на ряд других показателей. Увеличивается при снижении ее абсолютного значения. Также уменьшается рентабельность капитала. В этом случае разрабатывается целая система мероприятий, позволяющих оптимизировать структуру имущества компании.
Кредиторская задолженность
Аналитики рассматривают не только скорость цикла имущества организации. Ими также исследуется коэффициент оборачиваемости капитала (формула была рассмотрена ранее). Эта методика показывает, сколько раз за операционный период предприятие рассчитывается с кредиторами по своим обязательствам.
Поэтому для расчета берут во внимание именно текущую задолженность. Зачастую на предприятии, у которого велика сумма дебиторской задолженности, определяется значительное количество и текущих обязательств. Это является негативной тенденцией. Такая организация ограничена в возможности привлекать заемный капитал, приобретать материалы, ресурсы для производства в долг. Оптимизировав структуру активов, удается улучшить показатели пассива.
Экономический эффект
Особое место в финансово-экономическом анализе занимают коэффициенты оборачиваемости. Формулы по балансу позволяют найти сдерживающие развитие факторы. Качественная оценка деловой активности дает возможность определить, как эффективно компания ведет свою коммерческую деятельность.
Все показатели, полученные в ходе анализа, рассматриваются в динамике и сравниваются с аналогичными коэффициентами компаний-конкурентов. Если коэффициент оборачиваемости, формула которого позволяет оценить структуру баланса, снижается, ускоряется период цикла. Организация при этом расширяет рынки сбыта, у нее появляются постоянные поставщики и покупатели. Это грамотная коммерческая политика предприятия.
Ускорение периода оборота говорит об одновременном росте рентабельности капитала. Свое имущество компания использует эффективно. Поэтому представленная система показателей обязательно анализируется финансовой службой организации.
Для оценки использования активов существует несколько показателей. Одним из них является коэффициент оборачиваемости активов. Подробнее о том, что он собой представляется, а также по какой формуле рассчитывается, вы можете узнать из данной статьи.
Показатель оборачиваемости активов представляет собой фин. коэффициент, который равен отношению прибыли от продаж к средней цене активов.
Расчет оборачиваемости активов применяется для управления ресурсами фирмы (объекты имущества, неимущественные объекты и обязательства). Оборачиваемость отражает степень бизнес активности. Чем больше будет ее значение, тем больше прибыль компании. Чем меньше показатель, тем ниже доходность фирмы.
Что отражает коэффициент
Коэффициент оборачиваемости является показателем деловой активности. Чем быстрее будут оборачиваться активы, тем больше будет доходность фирмы. Оценка данного коэффициента осуществляется в динамике.
Коэффициент оборачиваемости активов отражает, сколько полных этапов обращения продукции осуществляется за рассматриваемый период времени, или какое количество денег принес каждый из активов. Также, можно сказать, что показатель отражает число оборотов одного рубля активов за рассматриваемый промежуток времени.
В основном, данный коэффициент используют инвесторы, для оценки результативности инвестиций капитала.
Как рассчитать коэффициент
Для получения максимально точных результатов, следует взять достоверные учетные данные на конец последнего дня отчета. Сведения берутся из бух. отчетностей по формам №1 и №2.
В зависимости от цели осуществления фин. анализа, существует два способа расчета:
- Оценка быстроты оборачиваемости активов – за период расчета определяется количество оборотов на каждый рубль активов.
- Оценка периода оборачиваемости – определение периода времени, за который осуществляется возвращение активов фирмы в процесс производства.
Быстрота оборачиваемости активов определяется на определенную дату при помощи коэффициента по следующей формуле:
Коа = прибыль от реализации продукции / средняя цена активов.
Среднюю цену активов можно определить по формуле:
Средняя цена активов = (цена активов в начале периода + цена активов в конце периода) / 2.
Для расчета периода оборачиваемости следует воспользоваться формулой:
Период ОА = продолжительность / показатель оборачиваемости.
Формула коэффициента оборачиваемости активов по балансу будет следующей:
Коа = с. 010 (форма 2) / с. 300 (форма 1).
Данная формула применима для данных старого бух. баланса. Для расчета показателя по сведениям нового бух. баланса, используется формула:
Коа = с. 2110 (форма 2) / (с. 1600 нг. + с. 1600 кг. (форма1) / 2.
Нормальное значение показателя
Этот коэффициент не имеет конкретного нормального значения. Осуществлять его анализ нужно, как и всех других коэффициентов оборачиваемости, в динамике.
Значит, если значение коэффициента уменьшается, активы используются нерезультативно, и наоборот, если увеличивается – эффективность управления активами повышается.
При оценке фирм из капиталоемких отраслей этот показатель принимает небольшие значения. Это связано с тем, что фирмы таких сфер обладают большими активами. У компаний торговли, этот коэффициент, наоборот, достигает больших значений, так как они обладают высокой скоростью оборачиваемости средств.
Анализ оборачиваемости - одно из ведущих направлений аналитического изучения финансовой деятельности организации. По итогам проведённого анализа выносятся оценки деловой активности и эффективности управления активами и/или капитальными средствами.
Сегодня анализ оборачиваемости оборотных средств поднимает множество споров между экономистами-практиками и экономистами-теоретиками. Это самый уязвимый пункт во всей методике финансового анализа деятельности организации.
Что характеризует анализ оборачиваемости
Основная цель, с которой он проводится, - оценить, способно ли предприятие получать прибыль путем свершения оборота «деньги-товар-деньги». После необходимых расчетов становятся понятны условия материального снабжения, расчета с поставщиками и покупателями, сбыта произведенной продукции и пр.
Так что же такое оборачиваемость?
Это экономическая величина, дающая характеристику определенному временному промежутку, за который проходит полное обращение денежных средств и товара, или же числу этих обращений за выделенный временной промежуток.
Так, коэффициент оборачиваемости, формула которого дана ниже, равен трем (анализируемый период - год). Это означает, что предприятие за год работы выручает денежных средств второе больше стоимости своих активов (т. е. за год они оборачиваются трижды).
Вычисления просты:
К об = выручка от продаж / средняя величина активов.
Нередко требуется узнать количество дней, за который проходит один оборот. Для этого количество дней (365) делят на коэффициент оборачиваемости за анализируемый год.
Часто используемые коэффициенты оборачиваемости
Необходимы они для анализа деловой активности организации. Показатели оборачиваемости средств показывают интенсивность использования обязательств или тех или иных активов (так называемая скорость оборота).
Итак, проводя анализ оборачиваемости, используют следующие коэффициенты оборачиваемости:
Собственного капитала предприятия,
Активов оборотных средств,
Полных активов,
Запасов,
Задолженности перед кредиторами,
Дебиторской задолженности.
Чем выше расчетный коэффициент оборачиваемости полных активов, тем интенсивней они работают и тем выше показатель деловой активности предприятия. Не всегда позитивно на оборачиваемость влияют отраслевые особенности. Так, в торговых организациях, через которые проходят большие денежные объемы, оборачиваемость будет высокая, в то время как на предприятиях фондоемких она будет значительно ниже.
При сравнении коэффициентов оборачиваемости двух схожих предприятий, принадлежащих к одной отрасли, можно увидеть разницу, иногда значительную, в эффективности управления активными средствами.
Если анализ покажет большой коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, то есть повод говорить о значительной эффективности собираемости платежей.
Этот коэффициент дает характеристику скорости движения оборотных средств начиная с момента получения платы за материальные ценности и заканчивая возвращением денежных средств за реализованные товары (услуги) на счета в банке. Суммой оборотных средств признается разность между общим размером оборотных средств и остатком денежных средств в банке на счетах предприятия.
В случае увеличения скорости оборота при одинаковом объеме реализуемых товаров (услуг) организация задействует меньшие суммы оборотных средств. Из этого можно заключить, что материальные и денежные ресурсы будут использоваться более эффективно. Таким образом, коэффициент оборачиваемости оборотных средств указывает на всю совокупность процессов хозяйственной деятельности, как то: снижение фондоемкости, увеличение темпов роста производительности и пр.
Факторы, влияющие на ускорение оборачиваемости оборотных средств
К ним относятся:
Сокращение общего времени, затраченного на технологический цикл,
Совершенствование технологий и производственного процесса,
Улучшение снабжения и сбыта товаров,
Прозрачные платежно-расчетные отношения.
Денежный цикл
Или, как его еще называют, оборотный капитал - это временной период оборачиваемости денежных средств. Его начало - момент приобретения рабочей силы, материалов, сырья и пр. Его конец - получение денег за реализованный товар или предоставленные услуги. Величина этого периода показывает, насколько эффективно управление оборотным капиталом.
Короткий денежный цикл (положительная характеристика деятельности организации) дает возможность быстро вернуть средства, вложенные в оборотные активы. Многие предприятия, имеющие прочные позиции на рынке, проведя анализ оборачиваемости, получают отрицательный коэффициент оборотного капитала. Это объясняется, например, тем, что подобные организации имеют возможность навязывать свои условия и поставщикам (получая различные платежные отсрочки), и покупателям (значительно уменьшая срок оплаты за поставленные товары (услуги)).
Оборачиваемость запасов
Это процесс замены и/или полного (частичного) обновления запасов. Проходит он посредством перехода материальных ценностей (то есть вложенного в них капитала) из группы запасов в процесс производства и/или реализации. Анализ оборачиваемости запасов дает понять, сколько раз за расчетный период был использован остаток запасов.
Неопытные руководители для перестраховки создают излишние запасы, не задумываясь о том, что этот избыток приводит к «замораживанию» средств, расходам сверх нормы и снижению прибыли.
Экономисты советуют избегать подобных залежей запасов, имеющих низкую оборачиваемость. А вместо этого, ускоряя оборачиваемость товаров (услуг), высвобождать ресурсы.
Коэффициент оборачиваемости запасов - один из важных критериев оценки деятельности предприятия
Если расчеты показывают слишком высокий коэффициент (по сравнению со средними показателями или предыдущим периодом), то это может означать значительную недостаточность запасов. Если наоборот, то запасы товаров не пользуются спросом или очень большие.
Получить характеристику подвижности средств, которые вложены в создание запасов, возможно, только рассчитав коэффициент оборачиваемости запасов. И тем выше деловая активность организации, чем быстрее возвращаются денежные средства в виде выручки от реализации товаров (услуг) на счета предприятия.
Общепринятых норм для коэффициента оборачиваемости средств нет. Анализируют их в рамках одной отрасли, а идеальный вариант - в динамике отдельно взятого предприятия. Даже малейшее снижение этого коэффициента свидетельствует об избыточном скоплении запасов, неэффективности управления складами или накоплении непригодных или устаревших материалов. С другой стороны, высокий этот показатель не всегда хорошо характеризует деловую активность предприятия. Иногда это говорит об истощении запасов, что может вызвать сбои в технологическом процессе.
Влияет на оборачиваемость запасов и деятельность отдела маркетинга организации, так как высокая рентабельность продаж влечет за собой низкий коэффициент оборачиваемости.
Оборачиваемость дебиторской задолженности
Этот коэффициент характеризует скорость погашения дебиторской задолженности, то есть показывает, как быстро организация получает оплату за реализованные товары (услуги).
Рассчитывается он за отдельно взятый период, чаще всего за год. И показывает, сколько раз организацией были получены платежи за продукцию в сумме среднего остатка задолженности. Также он дает характеристику политике продажи в кредит и эффективности работы с покупателями, то есть насколько результативно взыскивается дебиторская задолженность.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности не имеет стандартов и норм, поскольку зависит от отрасли и технологических особенностей производства. Но в любом случае чем он выше, тем быстрее покрывается дебиторская задолженность. При этом эффективность деятельности предприятия не всегда сопровождается высокой оборачиваемостью. К примеру, продажи продукции в кредит дают высокий остаток дебиторской задолженности, в то время как показатель ее оборачиваемости невысокий.
Оборачиваемость кредиторской задолженности
Этот коэффициент показывает связь между объёмом денежных средств, которые нужно выплатить кредиторам (поставщикам) к оговоренной дате, и суммой, потраченной на закупки либо на приобретение товаров (услуг). Расчет оборачиваемости кредиторской заложенности дает понять, сколько раз за анализируемый период была погашена средняя ее величина.
Финансовая устойчивость и платежеспособность снижаются при высокой доле кредиторской задолженности. В то время как она же дает возможность на все время своего существования пользоваться «бесплатными» деньгами.
Расчет прост
Выгода вычисляется следующим образом: разница между величиной процентов по кредиту, приравненному к сумме задолженности (то есть гипотетически взятый кредит) за то время, пока она числится на балансе организации, и объема самой кредиторской задолженности.
Положительным фактором деятельности предприятия считается превышение коэффициента дебиторской задолженности над коэффициентом оборачиваемости кредиторской. Кредиторы отдают предпочтение более высокому коэффициенту оборачиваемости, однако предприятию выгодно держать этот коэффициент на более низкой планке. Ведь неоплаченные суммы кредиторской задолженности - бесплатный источник для финансирования текущей деятельности организации.
Ресурсотдача, или оборачиваемость активов
Дает возможность рассчитать число оборотов капитала за отдельно взятый период. Данный коэффициент оборачиваемости, формула существует в двух вариантах, дает характеристику использования всех активов организации, независимо от источников их получения. Немаловажен тот факт, что, только определив коэффициент ресурсоотдачи, можно видеть, сколько рублей выгоды приходится на каждый рубль, вложенный в активы.
Коэффициент оборачиваемости активов равен частному от деления выручки на стоимость активов в среднем за год. Если необходимо рассчитать оборачиваемость в днях, то количество дней в году нужно разделить на коэффициент оборачиваемости активов.
Ведущими показателями для этой категории оборачиваемости являются период и скорость оборота. Последнее - это количество оборотов капитала организации за определенный отрезок времени. Под этим промежутком понимают средний срок, за который происходит возврат средств, вложенных в производство товаров или услуг.
Анализ оборачиваемости активов не опирается на какие-либо нормы. Но то, что в капиталоемких производствах коэффициент оборачиваемости значительно ниже, чем, например, в сфере услуг, определенно понятно.
Низкая оборачиваемость может говорить о недостаточной эффективности работе с активами. Не стоит забывать, что нормы рентабельности продаж тоже влияют на эту категорию оборачиваемости. Так, высокая рентабельность влечет за собой снижение оборачиваемости активов. И наоборот.
Оборачиваемость собственного капитала
Рассчитывается для определения скорости собственного капитала организации за отдельно взятый период.
Оборачиваемость капитала собственных средств организации призвана характеризовать различные аспекты финансовой активности предприятия. Например, с экономической точки зрения этот коэффициент характеризует активность денежного оборота вложенного капитала, с финансовой - скорость одного оборота вложенных средств, а с коммерческой - излишки или недостаточность продаж.
Если этот показатель показывает значительное превышение уровня реализации товаров (услуг) над вложенными средствами, то как следствие, начнется рост кредитных ресурсов, что, в свою очередь, позволяет достичь предела, за которым повышается активность кредиторов. В этом случае к собственному капиталу увеличивается отношение обязательств и растет кредитный риск. А это влечет за собой невозможность оплачивать данные обязательства.
Низкая же оборачиваемость капитала собственных средств указывает на их недостаточное вложение в производственный процесс.
Исследование деятельности компании применяет для всестороннего анализа множество методик. Коэффициент оборачиваемости активов позволяет дать оценку ситуации не с позиции прибыли, а с точки зрения интенсивности оборота и продаж.
Общая характеристика
Понятие коэффициентов оборачиваемости активов относится к оценке деловой активности. Их рассчитывают как для краткосрочной, так и для долгосрочной перспективы.
Вычисление коэффициента оборачиваемости оборотных и необоротных активов показывает, насколько правильно предприятие применяет имеющиеся у нее ресурсы. Независимо от источников образования (собственный или заемный капитал), коэффициент оборачиваемости активов выражает количество раз, которое в отчетном периоде выполнят производство и реализация. Другими словами, представленный показатель предоставляет информацию о том, сколько реализованной продукции смогла обеспечить каждая единица активов.
Повышение коэффициента оборачиваемости активов, формула которого будет рассмотрена далее, будет говорить об эффективном управлении капиталом.
Формула расчета
Коэффициент оборачиваемости активов, формула которого представлена ниже, использует такие абсолютные показатели, как объем активов, продаж готовой продукции, собственной прибыли (капитала). Общий вид расчета выглядит так:
КОА = Выручка от реализации / Среднегодовая валюта баланса.
Параметры, применяемые для вычислений, сравниваются в отношении к определенным периодам.
Среднегодовую стоимость активов вычисляют путем прибавления валюты баланса на начало и конец года с последующим делением результата на два.
Коэффициент оборачиваемости активов, формула которого была представлена выше, рассчитывается по Форме № 1 бухгалтерской отчетности. Ее вид будет следующим:
КОА = с.2110 / (с.1600 нач. + с.1600 кон.) / 2, где:
- нач. - показатель строки 1600 баланса на начало периода;
- кон. - показатель строки 1600 баланса на конец анализируемого года.
Период оборота
Еще одним наглядным выражением коэффициентов оборачиваемости активов, показывающим эффективность использования капитала, выступает период оборота валюты баланса. 
Этот анализ позволяет определить количество дней, за которые происходит весь цикл превращения используемых ресурсов в денежную форму.
Это обратная величина коэффициента оборачиваемости. Ее умножают на длительность периода. Выраженный в днях коэффициент оборачиваемости активов показывает продолжительность полного цикла средств. Он рассчитывается по формуле Т О = 365 /К О, где:
Т О - период оборота, дней.
К О - коэффициент оборота активов.
Уменьшение этого показателя является положительным признаком, позволяющим предприятию быстрее получать прибыль от проведения своей деятельности.
Норматив
Рассматриваемый показатель не имеет нормативного значения. Его анализ следует производить в динамике. Величина коэффициента оборачиваемости зависит от отрасли хозяйствования, в которой функционирует организация.
Коэффициент оборачиваемости активов показывает, как эффективно руководство компании распоряжается имеющимися у него ресурсами. Поэтому этот показатель должен учитывать правильное соотношение некоторых других показателей. Оптимально соотношение их должно иметь вид:
Темп прироста чистого дохода > Темп прироста прибыли от реализации > Скорость прироста чистых активов > 100%.
Это говорит о необходимости более быстрого прироста прибыли, для чего расходы должны быть сведены к минимуму, а активы должны использоваться максимально эффективно.
Оборачиваемость по разделам баланса
Для составляющих валюты баланса аналогично рассчитываются соответствующие значения. Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов дает понять, как быстро оборачивается немобильное имущество организации. Формула расчета этого показателя следующая: КНА = ВР / НА сред., где:
ВР - выручка от реализации;
НА сред. - средняя величина необоротных активов.
Аналогично по представленной выше формуле просчитывается период оборачиваемости.
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов дает возможность оценить оборачиваемость мобильных средств компании и просчитывается по формуле К ОА = ВР /ОА сред. , где:
ВР - выручка от реализации;
ОА сред. - средняя величина оборотных активов.
Ускорение этого показателя говорит о грамотной финансовой политике руководства предприятия.
Оборотные активы
Для анализа оборачиваемости имеет значение рассмотрение каждой позиции II раздела Формы № 1 бухгалтерского отчета. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов должен рассматриваться в разрезе цикличности превращения в денежную форму запасов, денежных средств, задолженности дебиторов.
Скорость возврата средств за товары, реализованные в кредит, рассчитывается так: К ОДЗ = ПР / ДЗ сред. . Где:
ПР - прибыль от реализации.
ДЗ сред - среднегодовой показатель дебиторской задолженности.
Коэффициент оборота текущих активов в разрезе запасов показывает, как быстро проходит реализация товаров, хранящихся на складах компании. Формула имеет вид:
К ОЗ = ЧД / З сред. , где
ЧД - чистый доход;
З сред - среднегодовое значение запасов.
Увеличение показателя говорит о переполнении складов готовой продукцией. Снижение его свидетельствует об ускорении ее реализации. Слишком большое снижение относительной величины говорит об истощении запасов и требует их пополнения.
Коэффициент оборачиваемости текущих активов также оценивается с позиции интенсивности работы капитала. Он рассчитывается следующим образом: К ОДС = ПР / ДС сред. , где:
ПР - прибыль от реализации.
ДС сред - среднегодовое значение денежных средств.
Этот показатель показывает, сколько раз в анализируемом периоде денежные средства прошли через кассу и счета предприятия.
Факторы влияния
На продолжительность оборота активов влияет ряд факторов как внешнего, так и внутреннего происхождения.
Коэффициент оборачиваемости активов внешне зависит от таких воздействий:
- область производственной деятельности компании;
- принадлежность к определенной отрасли;
- масштабы деятельности компании.
Довольно серьезное влияние на оборачиваемость оказывают макроэкономические факторы среды функционирования. Неблагоприятные условия приводят к накапливанию запасов и замедлению цикличности их перевода в денежный эквивалент.
Внутренними факторами выступают ценовая политика компании, структура активов, а также методы проведения оценки запасов.
Ознакомившись с таким понятием, как коэффициент оборачиваемости активов, можно провести грамотную, последовательную оценку деловой активности предприятия, выявить и устранить возможные причины недостаточной интенсивности переведения средств компании в денежную форму. От этого зависит целесообразность ее деятельности. Каждый уважающий себя аналитик должен использовать для выявления препятствий росту организации представленный тип анализа.
Ни для кого не секрет, что существует специализированная формула, которая дает возможность некому лицу максимально точно подсчитать и даже в какой-то мере предсказать оборот, т. е. количество денег после промежутка времени. Сама формула представляет собой прямо пропорциональное уравнение достаточно легкого типа для понимания и восприятия, поэтому не должно доставить всякого рода сложностей в подсчете того или иного оборота актива:
ОА (оборачиваемость активов) = капитал/средняя стоимость активов за рабочий год.
Дорогой читатель! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.
Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефону.
Это быстро и бесплатно !
Данная формула наиболее известная, следовательно, ей чаще пользуются. Но дабы быть совершенно честными с читателями следует сорвать завесу незнания и показать вторую формулу, которая не так популярна.
ОА (непосредственно, в днях) = 365/Коэфф. Оборачиваемости.
Все важные значения, которые фигурируют в формулах, можно легко найти. Например, количество и значение активов берется исключительно из баланса, а значение выручки из банальных денежных отчетов компании. Потом с помощью нехитрых махинаций вычисляют среднее значение и считают, все достаточно элементарно.
Что показывает значение
Определенного нормального значения попросту не существует, так как, в нашем мире множество разных, всевозможных сфер деятельности. Таким образом, даже в огромных компаниях, которые занимают капиталоемкую нишу, оборачиваемость активов ниже, чем в сфере торговли.
Раз уже стало ясно, что не существует среднего нормального значения для оборачиваемости, стоит выделить некоторый фактор, от которого зависит конечная цифра. И им будет рентабельность услуг предприятия или же рентабельность того или иного продукта. Тут можно выделить закономерность, чем выше рентабельность, тем ниже оборачиваемость активов. А лучше иметь высокую оборачиваемость, так как, низкая чаще всего свидетельствует о плохой эффективности в пользовании активов.
Также не стоит забывать, что для привлечения инвесторов в вашу компанию, следует иметь высокую рентабельность собственного капитала (своеобразный показатель, который складывается из чистой прибыли организации относительно капитала всей фирмы в целом).
Коэффициент оборачиваемости активов – формула по балансу
Данный коэффициент – это своеобразное отношение всего капитала, полученного за определенный срок ко всей сумме активов баланса. Такой показатель, прежде всего просчитывает и оценивает способность компании максимально развиваться в сфере эффективности конечного материала. Именно данным коэффициентом показывают будущим инвесторам рентабельность компании в отношение к периоду времени.
Иногда недобросовестные предприниматели искусственно завышают данный коэффициент, так как чем он выше, тем лучше конвертится продукция компании, а завышают его с помощью перехода на арендованные основные средства.
Плюс ко всему, надобно знать, что при снижении оборотных активов возможно такое же повышение эффективности, конечно, исключительно с помощью должных знаний и умений руководителей.
Сама, непосредственно, формула выглядит так:
Коэффициент оборачиваемости = Выручка без налогообложений/Среднюю сумму оборотных средств.
Чаще всего общий коэффициент оборачиваемости (КО) всех активов показывает насколько эффективна компания, а также какова польза от оборотных активов.
Высокий коэффициент свидетельствует о том, что руководители организации умеют грамотно распоряжаться ими и компанией в целом.
КО прямо пропорционален возможным продажам и обратно пропорционален количеству активов.
Оборачиваемость необоротных активов
Многие хотят узнать, что же такое оборачиваемость одноименных активов? Если смотреть под детальной призмой, то это одна из множества важнейших аспектов начального имущества некой главенствующей компании, чаще всего внеоборотные активы сформированы на одной из первых ступеней становления компании и требуют постоянного наблюдения. Данное наблюдение осуществляется в различных формах и проявлениях.
А теперь стоит сказать истинное определение.
Внеоборотные активы – это такие же активы, только не являющиеся оборотными, их подразделяют на четыре вида:
- Всевозможные финансовые вложения компании , чаще всего это своего рода приобретение всевозможных инструментов компанией на длительный срок (более одного года).
- Средства, являющиеся основными – они аккумулируют совокупность всех материальных активов в виде рабочей силы, а позже передают частями стоимость конечного продукта.
- Нематериальные активы – это достаточно большое количество активов, которые не имеют материальной ценности, а также, плюс ко всему, физической структуры, как понятно по названию, они призваны быть нематериальными, но также влияют на максимальное возможное обеспечение хозяйственное деятельности всех видов, а также на получение выгоды с точки зрение экономической ценности. Согласно бухгалтерскому положению Российской Федерации все, что входит в нематериальные активы должно длится более одного года (или же некого периода, допустим квартала).
- Инвестиции в разного рода материальных ценностей , проще говоря, лизинг, аренда разного рода имущества, приобретение такого же имущества и так далее.
Формула коэффициента оборачиваемости необорачиваемых активов (КОНОА):
КОНОА = Всевозможная выручка от реализации/Среднегодовую стоимость необорачиваемых активов.
Тут можно заметить некую зависимость, если данный показатель пойдет вверх, то можно констатировать относительно низкую стоимость возможного веса в активах. А вот если этот коэффициент будет со временем падать, можно сказать, что растет производственный потенциал или же недо использованность сугубо основных средств.
Оборачиваемость чистых активов
Данная оборачиваемость характеризует возможное количество продаж, которое может быть создано благодаря чистым активам (сколько раз данное количество активов прошло оборотов за определенный промежуток времени). С помощью данного оборота у предпринимателя и появляется свой чистый заработок внутри компании, отвечающий всем нормам государственного законодательства.
Также это количество продаж отлично объясняет количество всевозможных продаж, так что, тут мы видим прямую зависимость одного от другого.
Формула оборачиваемости чистых активов (ОЧА):
ОЧА = Вся суммированная прибыль от реализации продукта компании/Чистые активы фирмы.
Чаще всего в данном случае в роли валюты баланса выступает кредиторская задолженность минус, если таковые существуют. По средней статистике по Российской Федерации, период оборачиваемости чистых активов составляет около девяноста дней, но также применяется система, включающая в себя 365-дневную оценку чистых активов.
