Максимальные дивиденды доход по акциям. Расчетная текущая доходность акции

При правильной инвестиционной стратегии дивиденды вам будут «капать» постоянно

Фото: Fotolia/aleciccotelli

Рынок акций для многих начинающих инвесторов представляется чем-то вроде игры, суть которой в том, чтобы купить бумагу как можно дешевле и через какое-то время продать ее дороже. Однако зарабатывать можно не только на росте котировок ценных бумаг, но и на дивидендах.

Котировки против дивидендов

Дивиденды - это доля прибыли, которую компания распределяет между акционерами. Если вы купили акцию компании на бирже, то автоматически стали ее акционером и имеете право на часть прибыли. В дату выплаты дивидендов деньги должны поступить на ваш брокерский счет. Дивидендные выплаты могут производиться раз в год, каждое полугодие или ежеквартально.

Размер дивидендов зависит от прибыли, которую компания получила на определенную дату: например, по итогам года. В зависимости от своей дивидендной политики на выплаты акционерам компания может направлять разную долю от чистой прибыли. И это может быть специально прописано в ее уставе. Либо сумма выплат обсуждается на собрании акционеров. А вот от того, как меняются котировки акций на бирже, размер дивидендов не зависит. Напротив, изменение дивидендной политики может привести к падению акций.

Главный плюс в стратегии дивидендного трейдинга - возможность получать стабильный доход, сформировав портфель из бумаг различных компаний. Инвестор может не следить постоянно за индексами рынка и котировками бумаг: ему достаточно понимать, сколько он получит в определенную дату. Поэтому основной показатель эффективности такой стратегии - дивидендная доходность. Она показывает, какую сумму выплат получит инвестор в расчете на одну акцию.

Еще один плюс дивидендной стратегии в том, что в моменты падения рынка дивидендная доходность может компенсировать потери инвестора из-за снижения котировок. Начальник аналитического департамента УК «БК Сбережения» Сергей Суверов говорит, что дивиденды могут дать прибавку к стоимости акций до 10%. «Если взять акции таких эмитентов, как «Норильский никель», «Аэрофлот» или «Русгидро», то их дивидендная доходность колеблется на уровне 9-11% годовых. При падении рынка доход, который получает инвестор за счет дивидендных выплат, способен амортизировать потери за счет снижения стоимости акций», - отмечает он.

По словам старшего портфельного управляющего УК «КапиталЪ» Вадима Бит-Аврагима, риски дивидендной стратегии заключаются в том, что большинство российских акций зависят от цен на сырье и их денежные потоки ориентированы на сырьевой сектор и очень цикличны. «В связи с этим многие компании не могут поддерживать высокие денежные потоки при снижении цен на сырье», - поясняет он. Поэтому управляющий рекомендует выбирать компании, которые даже в условиях резких колебаний цен на сырье могут поддерживать стабильные выплаты.

Как зарабатывать

Суть дивидендного трейдинга - собрать портфель из бумаг компаний, выплачивающих высокие дивиденды, и регулярно покупать дополнительные акции. Реинвестирование позволяет постоянно увеличивать свой капитал и при этом каждый год наращивать объем получаемых дивидендов. Наиболее подходят для такой консервативной тактики бумаги компаний, которые выплачивают дивиденды ежеквартально. В этом случае котировки бумаг могут почти не меняться.

Вопрос только в том, когда правильно покупать, а когда продавать бумаги компаний, на чьи выплаты вы рассчитываете. Ведь понятно, что если акция была куплена за 200 рублей, то при одинаковом размере выплат ее дивидендная доходность будет выше, чем если бы вы купили ее, допустим, за 220 рублей.

При падении рынка доход, который получает инвестор за счет дивидендных выплат, способен амортизировать потери за счет снижения стоимости акций.

Можно узнать о дате фиксации реестра заранее и купить акции компании в расчете на дивиденды. Но обычно цены на акции подскакивают, как только компания утверждает размер дивидендов. Поэтому лучше покупать акции заранее. Главный специалист отдела анализа рынков «Открытие Брокер» Алексей Павлов рекомендует покупать бумагу после очередной отсечки (после выплат акционерам ее цена может снизиться) и «сидеть» в ней до следующей отсечки по дивидендам. «За этот период бумага может вырасти существенно выше, чем сам дивидендный доход», - говорит он. Однако это работает, если компания проводит выплаты раз в год, а не «размазывает» по году в виде промежуточных выплат.

Какие еще факторы, кроме дивидендной доходности, должен учитывать инвестор при выборе компании? Начальник управления инвестиций УК «Райффайзен Капитал» Владимир Веденеев указывает, что высокая дивидендная доходность не всегда однозначно свидетельствует о привлекательности компании: например, рынок может ошибаться относительно возможностей по выплате дивидендов, или эти выплаты являются единоразовыми и вряд ли могут повториться в обозримой перспективе.

Поэтому аналитики рекомендуют обращать внимание на стабильность финансовых показателей компании. А также следить, насколько стабильно компания выплачивает дивиденды и насколько ликвидны акции на бирже. «Последнее важно, поскольку низколиквидные акции могут показывать большую волатильность в моменты кризиса на рынке», - указывает Суверов из БКС. О стабильности выплат можно судить, если размер дивидендов и их периодичность прописаны в уставе компании. «В России достаточно много таких эмитентов: например, «Россети», «Сургутнефтегаз», Ленэнерго», - говорит Алексей Павлов. Плюс в том, что инвестор может прогнозировать размер будущих выплат.

Еще один критерий - котировки акций, за которыми нужно следить, особенно после закрытия реестра. Вадим Бит-Аврагим отмечает, что после выплаты дивидендов акции чаще всего падают на величину выплаченного дивиденда. Однако иногда падение котировок может быть значительным: например, акции «Нижнекамскнефтехима» с начала года подешевели на 40% на фоне снижения прибыли и новостей о том, что компания не будет выплачивать дивиденды. «В подобной ситуации инвестору лучше как можно быстрее продавать бумаги», - советует Суверов. Обычно на это есть время - падение акций может длиться не один день. Но продавать бумаги в тот момент, когда котировки уже достигли дна, по его словам, не стоит: возможно, лучше не фиксировать убыток, а дождаться следующего дивидендного цикла.

Какие компании выбирать

Самый простой способ для начинающего инвестора - составить портфель дивидендных акций из компаний, входящих в индекс ММВБ. Их список публикует Московская биржа, сейчас в него входят 50 эмитентов. Плюс такого подхода в том, что вы инвестируете в бумаги самых ликвидных и крупных компаний. По оценке старшего аналитика ИК «Русс-Инвест» Семена Немцова, ожидаемая на 2017 год дивидендная доходность индекса ММВБ составляет 5,4% годовых. Это означает, что, инвестируя средства в акции компаний, которые входят в индекс, в той же пропорции, в какой эти компании представляют индекс, можно ожидать соответствующей доходности. «Однако на рынке имеется ряд компаний, которые платят более высокие дивиденды», - указывает Немцов.

Компании, которые выплачивают высокие дивиденды, чаще всего генерируют высокий свободный денежный поток. В среднем на горизонте пяти лет дивидендный портфель в России, по оценке Бит-Аврагима, мог приносить около 10% ежегодно.

Среди самых привлекательных бумаг с точки зрения дивидендной доходности финансисты называют акции компаний металлургического и нефтегазового сектора, а также сотовых операторов. Старший аналитик «Атона» Михаил Ганелин рекомендует обратить внимание на акции таких эмитентов, как «Северсталь», НЛМК, «Норильский никель», МТС, «Юнипро», которые выплачивают высокие дивиденды. Компании направляют на дивиденды весь свободный денежный поток, и такая ситуация, по словам Павлова из «Открытие Брокер», характерна для многих компаний, у которых уже есть устойчивая доля рынка. «Компания переходит от модели роста к другой бизнес-модели: ей уже не нужно строить новые склады, делать крупные инвестиции в новое оборудование. У нее стабильный доход, поэтому она направляет все свободные средства на выплаты акционерам», - поясняет Павлов. В качестве примера финансист приводит оператора «МТС»: по данным компании, с 2010 года она выплатила акционерам более 235 млрд рублей ежегодных дивидендов со среднегодовым темпом роста в 12%. При этом годовой объем выплаты вырос на 69%.

Прогноз дивидендной доходности крупнейших российских компаний

Покупка акций – один из способов получения постоянной прибыли. Опытные участники фондовых рынков и инвесторы выбирают компании для капиталовложений на основе анализа доходности. В этом помогают данные за прошедшие года, а также промежуточные финансовые отчеты. Есть предприятия, обещающие самые высокие дивиденды, но стоит ли верить в такие прогнозы? Или лучше ориентироваться при выборе и на другие факторы? Из статьи вы узнаете о том, как выбирать компании для инвестирования средств в 2017 году.

Как получать дивиденды по акциям

Для многих инвесторов выбор компании для вложения собственных средств основывается на анализе информации о деятельности, аналитических прогнозах, изучении отчетов о деятельности. Но далеко не все могут правильно выбрать способ капиталовложений.

В 2016 — 2017 годах доходы от банковских вкладов редко превышали 7 – 8% годовых (а в будущем еще будут снижаться), игра на бирже с кредитным плечом – процесс сложный, требующий определенный знаний и навыков. В качестве альтернативного способа увеличить собственный капитал можно рассматривать .

Прежде чем совершить сделку, следует узнать основные понятия и правила таких инвестиций, не всегда следует выбирать акции с самыми высокими дивидендами, особенно, если рассматривать длительное вложение средств.

Акции – это ценные бумаги, которые выпускают предприятия с определенными формами собственности (акционерное общество) для привлечения дополнительных средств. Фактически, приобретая акции, вы становитесь совладельцем, вам принадлежит определенная доля (зависит от общего числа выпущенных акций, их номинала и количества у одного владельца).

Классическая стратегия фондового рынка — покупка акций под выплату дивидендов и последующая их продажа после перечисления прибыли, когда выравнивается курс. Уже давно купить акцию не сложнее, чем продукты — многие брокеры предлагают торговлю в онлайн режиме даже с мобильного телефона.

Даже если человек приобрел одну обыкновенную акцию, он вправе ожидать определенной прибыли. При этом у акционеров нет гарантий на получения прибыли, деятельность предприятия в силу объективных причин может оказаться убыточным, а уровень дохода не является фиксированным (в отличие от договора о банковском вкладе).

Обратите внимание, что компании с самыми высокими дивидендами не всегда являются самыми надежными, а большой доход за предыдущий год (например, за 2016) не гарантирует тот же уровень прибыли на следующий 2017.

Именно поэтому при выборе обычно учитывается одновременно несколько факторов, узнаем о них подробнее.

Какие ценные бумаги покупать

Дивидендная доходность определяется путем деления суммы последних выплат (допустим, за 2016 год) на актуальную стоимость ценной бумаги в 2017 г. Этот показатель рассчитывается постоянно и помогает выбирать ценные бумаги, которые принесут самые высокие дивиденды. В 2017 году по прогнозам наиболее перспективные для капиталовложений компании прогнозируют дивидендную доходность на уровне 10%.

Еще один показатель – это соотношение дивидендов к прибыли, он называется коэффициент выплаты дивидендов. Не стоит выбирать компанию с наиболее высоким или наоборот, низким коэффициентом. Низкий показывает небольшую прибыльность капиталовложений, а высокий указывает на то, что предприятие не тратит денег на развитие, а предпочитает выплачивать довольно высокую прибыль акционерам. Такая политика будет негативной для длительных капиталовложений.

Важным фактором является соотношение текущих долгов к уставному фонду. Если обязательства по долгам существенно превышают собственный капитал, есть риск банкротства или погашения задолженностей за счет прибыли. Следовательно, акционерам не приходится рассчитывать на собственный доход, который напрямую зависит от доходности компании.

Самые высокие дивиденды

Безусловно инвестора в первую очередь интересует максимальный доход, минимальный риск, короткий срок. В текущем году выплаты за 2016 могли принести владельцам акций до 16 процентов прибыли от стоимости вложенных средств (без учета налогов).

Прогноз доходности за 2017 год

Какие компании обещают самые высокие дивиденды по акциям 2017? Анализ деятельности разных предприятий и их собственные расчеты показывают, что за 2017 год можно получить хороший доход, если вложить средства в ценные бумаги:

• Алроса — если годовой отчет продемонстрирует более позитивные настроения, чем полугодовой.
• Аэрофлота — показывают неплохую динамику;
• НЛМК — дивиденды выплачиваются каждый квартал;
• Северсталь — как правило, выплачивает прибыль дважды в год.

В перечень потенциальных аутсайдеров за 2017 год включили Сургутнефтегаз, оператора мобильной связи Мегафон.

ТОП компаний по размеру выплат за 2016 год

Для тех, кто только собирается вложить средства в ценные бумаги, полезным будет список компаний, выплативших самые высокие дивиденды по акциям в 2016 году. Но при этом стоит помнить, что прибыль за предыдущий отчетный период никак не гарантирует аналогичную доходность за следующий.

Более полную картину можно получить, если учесть не только выплаты за прошлый год, но и сравнить промежуточные дивиденды за прошедший и текущий года. Тенденция роста или стабильность могут служить сигналом о перспективности капиталовложений.

По итогам 2016 года в ТОП прибыльных по дивидендам компаний попали следующие (рассматриваем национальный рынок акций) компании с показателями от 9 до 16% доходности на одну акцию :

• Почти все компании энергетического сектора — Красноярскэнергосбыт, Пермэнергосбыт, МРСК Волги и Центра, Ленэнерго (свыше 10%).
• Мостотрест;
• НМТП;
• Россети (привилегированные акции);

Абсолютными лидерами по выплате дивидендов стали ценные бумаги Химпром и с процентом дохода на одну обыкновенную акцию — выше 16%.

Как ни странно, ни одного топового банка или нефтяного предприятия в списке лидеров по выплатам дивидендов за 2016 год не оказалось. Тем не менее «голубые фишки» — это признак не высоких, а стабильных выплат.

Иногда стоит обращать внимание на зарубежные эмитенты. Например, после затяжного периода бездействия. Однако минусом приобретения таких акций будет довольно сложная процедура их приобретения и высокое налогообложение.

Обратите внимание на удобный сервис от БКС — календарь инвестора. По нему вы легко проведете анализ предстоящих или завершенных выплат.

Заключение

Получить самые высокие дивиденды можно, если правильно оценить деятельность и перспективы компании. Покупка ценных бумаг – это длительный инвестиционный проект, следует помнить, что он не рассчитан на быструю окупаемость, а предполагает регулярный доход как акционера конкретного предприятия. При этом такое капиталовложение не гарантирует прибыль в определенном размере, выплаты зависят от успешной деятельности и правильно выбранной стратегии развития, а также от текущих решений совета директоров и управляющих предприятием.

Многих начинающих инвесторов, да и просто людей, желающих повысить свой кругозор или финансовую грамотность, интересует доходность акций. Однако, прежде чем ответить на поставленный вопрос, важно дать несколько определений и разобраться, о чём идёт речь.

Самое простое и распространенное определение данного понятия гласит, что это особый вид ценных бумаг, который является свидетельством того, что инвестор (акционер, владелец акций) имеет какую-либо долю на предприятии.

Зачем это нужно? Так сложилось исторически, ведь крупные организации нуждаются в дополнительном финансировании, которое они получают путём продажи ценных бумаг. Таким образом фирмы привлекают новые средства, что позволяет им совершать ещё больше сделок и добиваться ещё большего оборота. Получается своеобразный замкнутный круг, благодаря которому организации используют дополнительные средства.

Зачем их покупать?

Многие читатели, наверняка, зададутся данным вопросом. Ясное дело, что никто не будет совершать какое-либо приобретение в убыток себе. Вот тут-то и пойдёт речь о том, что же такое доходность акций. Для чего она нужна, объяснять не нужно, ведь каждый потенциальный инвестор хочет получить прибыль. Однако с момента приобретения ценной бумаги её владелец считается не только полноправным акционером, но ещё и инвестором. По сути, совершив какое-либо вложение, можно рассчитывать на дополнительную приыбыль в случае роста стоимости приобретенного актива.

Доходность акций: виды

Речь пойдёт не о различных предприятиях, хотя их ценные бумаги действительно отличаются как по стоимости, так и по другим параметрам. Существует множество классификаций, а далее будут перечислены и описаны самые значимые из них.

Ожидаемая доходность акции . Если избегать различных математических формул и специфических терминов, то это примерная стоимость ценной бумаги по истечении какого-либо периода времени. Как правило, инвесторы создают портфели, и термин ожидаемая доходность больше применим к ним. Портфель - совокупность различных которые приобретаются с целью получения дохода от изменения их стоимости, туда могут включаться и доходы с дивидендов, и другие факторы.

Текущая доходность акции . Речь пойдёт о стоимости ценной бумаги именно на данный момент. К примеру, вы когда-то приобрели акции предприятия по 10 рублей и продаете по 15, по истечении сделки ваша прибыль будет равняться 50%. Однако в реальности такое бывает достаточно редко, и стоимость меняется незначительно. Важно отметить, что данный тип получения прибыли также называют термином . Ценные бумаги часто котируются на биржах, а их цена меняется ежесекундно.

Дивидендная доходность акции . Многие, особенно консервативные инвесторы, любят приобретать ценные бумаги на длительный период. Держатель акций имеет право на выплаты, однако только при условии, что предприятие, выпустившее акции, принимает такое решение. Размер дивидендов будет зависеть от среднегодовой стоимости ценной бумаги, а также от финансового состояния предприятия и, возможно, других факторов. Как правило, выплаты происходят раз в год. При этом никто не запрещает инвестору продать ценные бумаги в случае, если его не устроит размер дивидендов, или после их получения.

Кто выпускает акции

Их выпускают акционерные общества. На данный момент в России существует два вида подобных организационно-правовых форм, а именно:

• Публичные акционерные общества.
• Акционерные общества.

У них есть свои отличия. Что касается публичных (их раньше называли открытыми), у них нет ограничения на количество акционеров, как правило эти фирмы больше и хорошо обеспечены. Во втором случае число держателей ценных бумаг может быть ограничено некоторыми юридическими аспектами.

Кроме того, акции выпускаются зарубежными фирмами. На Западе это называется выход на IPO. Далее речь пойдёт о них.

Биржевые акции

Фондовые рынки существуют во многих странах и иногда городах. Самые крупные расположены в США, странах Европы, Гонконге. В России самая авторитетная организация, которая осуществляет подобную деятельность, - это Московская биржа (ММВБ, moex).

Работать с биржами - это очень тяжкий и затратный труд. Доходность акций зарубежных компаний меняется практически каждую секунду, а если брать более длительные сроки, то за неделю цена может упасть или вырасти на несколько долларов и даже больше.

Если вернуться к отечественным компаниям, то они тоже есть на биржах. Доходность акций российских компаний зависит от многих факторов, о них будет сказано ниже.

Прежде чем начать работу с ценными бумагами, следует внимательно изучить специфическую литературу, множество статей и желательно законодательных актов, связанных с данной темой. Возможно, вы захотите стать акционером какого-либо предприятия напрямую, например, хорошо известного местного завода. В таком случае работать через биржи не придётся, а знание специфики позволит снизить некоторые риски, связанные с потерей стоимости или отсутствием дивидендов. Однако это не значит, что данные ценные бумаги будут отсутствовать на бирже, вероятнее всего, операции с ними можно будет совершать и там. В целом сфера инвестирования может стать привлекательным источником дополнительного дохода.

Итоги

Таким образом, читатель узнал, что такое доходность акций и какие бывают её виды. Кроме того, затрагивалась тема биржевой торговли, работы через фондовые биржи, которые потребуют дополнительных знаний и больших средств. Если вы всё-таки решили заниматься инвестированием, то лучше изучить данную тему более подробно на специализированных ресурсах.

​Вложение в топовые акции — частый выбор начинающих инвесторов: бумаги ведущих компаний, может, и не принесут быстрого и большого дохода, как «выстреливший» стартап, зато дадут ощущение стабильности и уверенности в завтрашнем дне. Рассказываем о ТОП-20 российских акций по объему торгов.

Сбербанк

Первое место с большим отрывом занимают акции Сбербанка — крупнейшего банка России и одного из крупнейших банков Европы. Доля Сбербанка в общем объёме российского банковского сектора на начало 2016 года составляла почти 30%, а почти 40% всех взятых россиянами кредитов были выданы Сбербанком. Чистая прибыль Сбербанка по итогам 9 месяцев 2016 года составила 229,4 млрд. рублей.

Тикер акции — SBER. Средневзвешенная цена акции Сбербанка на начало октября 2016 составляет 147,44 руб.

Газпром

Крупнейшая российская компания и крупнейшая газовая компания мира, мировой лидер отрасли. По итогам 2011 года «Газпром» стал самой прибыльной компанией мира, согласно рейтингу Forbes. Чистая прибыль «Газпрома» по итогам первого полугодия 2016 года сократилась на 31% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 194,417 млрд. рублей.

Тикер акции — GAZP. Средневзвешенная цена акции «Газпрома» на начало октября 2016 составляет 134,89 руб.

Роснефть

Российская нефтегазовая компания, почти 70% ее принадлежит государству. Крупнейшая в мире публичная компания по объёму добычи нефти. Чистая прибыль «Роснефти» в первом полугодии 2016 года снизилась в 4,2 раза по сравнению с аналогичным показателем прошлого года - до 33,9 млрд. рублей.

Тикер акции — ROSN. Средневзвешенная цена акции «Роснефти» на начало октября 2016 составляет 340,6 руб.

Лукойл

Российская нефтяная компания. По итогам 2014 года стала второй после «Газпрома» по объёмам выручки компанией в России. Сейчас мировая нефтедобывающая отрасль переживает непростые времена: это коснулось и «Лукойла», чья чистая прибыль в первом полугодии 2016 года значительно сократилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 54,7 млрд. рублей.

Тикер акции — LKOH. Средневзвешенная цена акции «Лукойла» на начало октября 2016 составляет 3057 руб.

Норильский Никель

Российская горно-металлургическая компания. «Норильский никель» объединяет группу предприятий под управлением ПАО «Горно-металлургическая компания «Норильский никель». «Норникель» — крупнейший в мире производитель никеля и палладия. По итогам первого полугодия 2016 года чистая прибыль компании составила 91 млрд. рублей.

Тикер акции — GMKN. Средневзвешенная цена акции «Норникеля» на начало октября 2016 составляет 9481 руб.

Московская биржа

Крупнейший российский биржевой холдинг. Является организатором торгов акциями, облигациями, производными инструментами, валютой, инструментами денежного рынка, драгоценными металлами и зерном.

Тикер акции — MOEX. Средневзвешенная цена акции Мосбиржи на начало октября 2016 составляет 122,05 руб.

АЛРОСА

Группа алмазодобывающих компаний, мировой лидер по объёму добычи алмазов. АЛРОСА добывает 95 % всех алмазов России, а доля компании в мировом объёме добычи алмазов составляет 25 %. Треть акций АЛРОСА принадлежит государству. Чистая прибыль АЛРОСА по итогам первого полугодия 2016 года составила 82,75 млрд. руб.

Тикер акции — ALRS. Средневзвешенная цена акции «АЛРОСА» на начало октября 2016 составляет 88,87 руб.

Сургутнефтегаз

Одна из крупнейших российских нефтяных и газодобывающих компаний. На протяжении многих лет является лидером отрасли по разведочному, эксплуатационному бурению и вводу в эксплуатацию новых добывающих скважин. Чистый убыток «Сургутнефтегаза» за первое полугодие 2016 года составил 142 млрд. рублей. Убыток в основном связан с переоценкой «долларовой кубышки».

Тикер акции — SNGS. Средневзвешенная цена акции «Сургутнефтегаза» на начало октября 2016 составляет 29,08 руб.

Магнит

Компания-ретейлер розничной торговли и одноимённая сеть продовольственных магазинов. Сеть «Магнит» насчитывает 9900 продуктовых магазинов в формате «магазин у дома». Кроме того, ритейлеру принадлежат универсамы «Магнит семейный» и дрогери «Магнит косметик». В 2015 г. ритейлер «Магнит» вошел в число 100 самых инновационных компаний мира по версии Forbes. Чистая прибыль «Магнита» по итогам первого полугодия 2016 года составила 26,1 млрд. рублей.

Тикер акции — MGNT. Средневзвешенная цена акции «Магнита» на начало октября 2016 составляет 10 413 руб.

РусГидро

Энергетическая компания, владелец большинства гидроэлектростанций страны, одна из крупнейших российских и третья в мире гидрогенерирующая компания. Чистая прибыль «Русгидро» по итогам первого полугодия 2016 года составила 28,426 млрд. руб.

Тикер акции — HYDR. Средневзвешенная цена акции «Русгидро» на начало октября 2016 составляет 0,757 руб.

Аэрофлот

Одна из старейших авиакомпаний в мире. Лидер гражданской авиации России, национальный перевозчик. Располагает крупнейшим в Восточной Европе Центром управления полётами и собственной авиашколой. Чистая прибыль «Аэрофлота» по итогам первого полугодия 2016 года составила 8 млрд. руб.

Тикер акции — AFLT. Средневзвешенная цена акции «Аэрофлота» на начало октября 2016 составляет 123,22 руб.

Коммерческий банк с государственным участием (60,9% принадлежит государству). Второй по величине активов и первый по размеру уставного капитала банк страны. Группа включает в себя более 20 кредитных и финансовых компаний. Чистая прибыль «ВТБ» по итогам первого полугодия 2016 года составила 42,270 млрд. руб.

Тикер акции — VTBR. Средневзвешенная цена акции «ВТБ» на начало октября 2016 составляет 0,07048 руб.

Сургнфтгз-п (привилегированные акции)

Это привилегированные акции компании «Сургутнефтегаз». Префы Сургутнефтегаза являются классической дивидендной фишкой на нашем рынке.

Тикер акции — SNGSP. Средневзвешенная цена акции на начало октября 2016 составляет 28,635 руб.

Северсталь

Одна из крупнейших в мире сталелитейных и горнодобывающих компаний. Компания состоит из дивизионов «Северсталь Российская Сталь» и «Северсталь Ресурс». В первом полугодии 2016 года Северсталь получила 40,912 миллиарда рублей чистой прибыли.

Тикер акции — CHMF. Средневзвешенная цена акции «Северстали» на начало октября 2016 составляет 790,2 руб.

Новатэк

Газовая компания, второй по объёмам добычи производитель природного газа в России. Третья среди публичных компаний мира по доказанным запасам газа. Шестая в мире публичная компания по уровню добыче газа. Чистая прибыль «Новатэк» по итогам первого полугодия 2016 года составила 91,02 млрд. руб.

Тикер акции — NVTK. Средневзвешенная цена акции «Новатэк» на начало октября 2016 составляет 663 руб.

Телекоммуникационная компания, оказывающая услуги в России и странах СНГ. Оказывает услуги сотовой связи, услуги проводной телефонной связи, широкополосного доступа в интернет, мобильного телевидения, кабельного телевидения, спутникового телевидения, цифрового телевидения и т.д. МТС признан самым дорогим телекоммуникационным брендом в России, а также входит в десятку самых дорогих мировых телеком-брендов. Прибыль МТС по итогам первого полугодия 2016 года составила 90,398 млрд. руб.

Тикер акции — MTSS. Средневзвешенная цена акции «МТС» на начало октября 2016 составляет 228,05 руб.

ИнтерРАО

Энергетическая компания, управляющая активами в России. Сферы деятельности — производство и сбыт электрической и тепловой энергии, международный энергетический трейдинг, инжиниринг, проектирование и строительство энергообъектов. Одна из крупнейших в России электроэнергетических компаний по рыночной капитализации. Чистая прибыль компании по итогам первого полугодия 2016 года составила 36,3 млрд. руб.

Тикер акции — IRAO. Средневзвешенная цена акции «ИнтерРАО» на начало октября 2016 составляет 3,201 руб.

Транснефть

Транспортная монополия, оператор магистральных нефтепроводов России. Компания транспортирует 93% всей российской нефти. «Транснефть» и её дочерние общества располагают крупнейшей в мире системой нефтепроводов. Чистая прибыль компании по итогам первого полугодия 2016 года составила 9,9 млрд. руб.

Тикер акции — TRNFP. Средневзвешенная цена акции «Транснефи» на начало октября 2016 составляет 134 700 руб.

Сбербанк-п (привилегированные акции)

Это привилегированные акции компании «Сбербанк». Дивидендная доходность по префам Сбербанка превышает аналогичные дивиденды обыкновенных акций.

Тикер акции — SBERP. Средневзвешенная цена акции компании на начало октября 2016 составляет 107,95 руб.

Магнитогорский металлургический комбинат. Один из крупнейших в СНГ и крупнейший в России металлургический комбинат. Входит в число крупнейших мировых производителей стали. Чистая прибыль за первое полугодие 2016 г. выросла в 1,25 раза, до 45,16 млрд рублей.

Дивиденды дают право акционерам получать часть прибыли компании. В зависимости от прописанных в статусе компании правил, она имеет право:

• проводить полную выплату по дивидендам;
• проводить частичную выплату по дивидендам;
• не проводить выплату по дивидендам.

Каждое акционерное общество или корпорация планирует свою стратегию на финансовый год, либо сразу на несколько финансовых лет. В зависимости от этой стратегии, полученная прибыль может либо полностью распределяться среди акционеров (пропорционально имеющемуся количеству акций), либо распределению подлежит только её часть, либо вся прибыль реинвестируется в дальнейшее развитие компании.

Последний вариант подразумевает, что выплат по дивидендам не будет, либо они начнутся через оговоренное количество лет. В таком случае владельцы акций имеют в своём портфеле ценные бумаги, стоимость которых постоянно растёт. Их можно либо продать по более выгодной цене, либо ожидать выплаты дивидендов в будущем.

Частичная выплата подразумевает, что часть прибыли компания будет вкладывать в развитие, а оставшуюся выплачивать акционерам в виде дивидендов. По такой схеме работает компания «Coca-cola». По открытым данным Income statement за 2013 год чистый операционный доход компании составил 8,584 миллиарда долларов. При этом на выплату дивидендов компания потратила 4,969 миллиарда долларов, что составляет 58% от прибыли.

Расчет дивидендной доходности

• Дивиденды на акцию (Dividend per share- DPS) – это размер дивидендов, приходящийся на одну обыкновенную или привилегированную акцию компании в денежных единицах.
• DPR (Dividend payout ratio) – доля чистой прибыли компании, направляемой на выплату дивидендов по обыкновенным или привилегированным акциям.
• Dividend Yield (DY) – дивидендная доходность, это доход (в процентах за период владения – с даты расчета доходности до даты фактической выплаты дивидендов), приходящийся на каждую денежную единицу инвестиций в обыкновенную или привилегированную акцию от выплаты дивидендов эмитентом такой акции.

Инвесторы, стремящиеся получать небольшой, но постоянный доход от имеющихся ценных бумаг, апеллируют таким понятием, как дивидендная доходность . Этот коэффициент определяется размером относительно официального курса акций компании. В случае отсутствия динамики роста прибыли, дивидендная доходность акции становится окупаемостью инвестиций для ценных бумаг.

С помощью этого коэффициента оценивают размер денежного потока, получаемого инвестором на каждый вложенный доллар в капитал акционерного общества.

Вычисляется дивидендная доходность акции по формуле: отношение годового дивиденда на акцию к цене акции умноженное на сто процентов.

Ярким примером разницы данного коэффициента могут стать компании Washington Post и Phillip Morris (новое название Altria Group) .

При этом акционеры имеют стабильные выплаты по дивидендам.

Распределение дивидендов

Распределение выплат по дивидендам происходит пропорционально количеству имеющихся акций. Но при этом существуют отличия между выплатами по обыкновенным и привилегированным акциям.

• Привилегированные акции. Фиксированная сумма выплат, реже определённый процент от чистого операционного дохода;
• Обыкновенные акции. Остаток прибыли после выплат по первому типу акций.

Примером такого распределения может предприятие «Johnson&Johnson », прибыль которого на 2014 год составила 298,89 миллиардов долларов. Соотношение привилегированных и простых акций 1:10. Цена акции – 93,1 долларов, дивиденд на одну простую акцию – 2,76 долларов, на привилегированную – 67,31 долларов. Соответственно компания изначально осуществляет выплаты дивидендов по первому типу акций, а остаток прибыли распределяет между акционерами, имеющими второй тип акций. С 2003 года стоимость обыкновенных акций «Johnson&Johnson» выросла с 0,79 доллара до 2,76 (по состоянию на 23.04.2015).

На простом примере этот расчёт выглядит так:

• Всего акций компании – 100 шт.
• Всего привилегированных – 10 шт.
• Всего обыкновенных – 90 шт.
• Размер дивиденда на 1 привилегированную акцию – 5 долларов.
• Выплаты акционерам по привилегированным акциям – 50 долларов.
• Всего прибыль компании – 100 долларов.
• Остаток прибыли для обычных акционеров –50 долларов.
• Размер дивиденда на 1 обычную акцию – 0,55 доллара.

Значимые даты

Иметь право на дивидендную доходность по приобретённым акциям можно уже через день после их приобретения. Для этого необходимо только знать несколько важных дат:

• Declaration date – День, в который огласят дату и сумму выплат по дивиденду;
• Date of record – За четыре дня до выплаты компания составляет списки акционеров, которые получат дивиденды. Дивиденды получат только те инвесторы, которые внесены в реестр акционеров на эту дату. Если вы купили акции в этот день или за день до этого, то вы, скорее всего, не успеете попасть в реестр, так как на это обычно уходит 3 дня.
• Payment date – Объявление даты выплаты дивидендов по акциям.

Кроме того, по решению совета директоров, выплата дивидендов может осуществляться не только наличными, но и дополнительными акциями.

Для получения дивидендов от акционера не требуется никаких действий, все дивиденды будут перечислены на брокерский счет инвестора.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter , и мы её обязательно исправим! Огромное спасибо вам за помощь, это очень важно для нас и наших читателей!