Онлайн график и динамика индекса РТС за последние десять лет: что дальше? Что такое индекс РТС: разбираем основные моменты

Какие акции входят в состав индекса РТС и как его рассчитывают? Индексы Российской торговой системы, также как индексы ММВБ являются основными индикаторами при оценке состояния экономики России и динамичность или регрессии ее развития. Рассчитывают индекс торговой системы основываясь на цену акций 50-ти компаний в России, которые имеют наибольшую капитализацию. То есть, составляют индекс из лидеров экономики, что показывает общее состояние рынка акций в России и отражает его рост/падение.

Главным отличием биржевого индекса торговой системы, например от ММВБ где расчет ведется в рублевом эквиваленте, является то, что его считают в долларах США.

Особенности:

— дата начала расчета -1997 год;
— начальное значение расчета — 100 пунктов;
— расчет каждые 15 секунд;
— основа расчета: акции 50-ти самых капитализированных компаний (эмитентов) из России;
— пересмотр состава производят один раз в три месяца;
— рассчитывается в рублях.

Индекс РТС — лидеры

Первые три эмитента:

— Газпром 15% при максимальной возможной доле;
— акции Лукойла обыкновенные 14,24%;
— акции Сбербанка обыкновенные 12,89%.

Как видно у первых трех эмитентов львиная доля всего индекса. Таким образом, когда вы покупаете акции одной из компаний верхнего списка, вы охватываете большую часть индекса.

Пересмотр состава проводят раз в три месяца, после чего у одного эмитента акции могут из списка выпасть, их заменяют другими. Есть правило: долевая часть отдельно взятого эмитента структуры портфеля не должна превышать значения в 15%.

Метод расчета индекса

Индекс, как было сказано выражает рыночную суммарную капитализацию определенного количества компаний из России, оцениваемую в $ США. Сам параметр измеряют при помощи относительных единиц в виде пунктов. Какой состав индекса РТС? За 100 пунктов приняли суммарную капитализацию пятидесяти эмитентов в момент первоначального расчета 01.09.1995 г.

Капитализация АО является рыночной стоимостью всех акций им выпущенных. Вычисляется путем умножения цены одной акции на количество акций. По значению индекса РТС судят об увеличении/уменьшении капитализации объектов в его составе. Индекса 1500 пунктов указывает на увеличение капитализации в 15, если ее сравнивать с начальным временем расчетов.

Пример, вы купили:

— акции Сбербанка — 10 000 рублей;
— акций Роснефти — 10 000 рублей;
— акции Газпрома — 10 000 рублей.

Ваш сформированный портфель имеет цену 30 000 рублей (100%). Через время акции Сбербанка выросли на 5%, Роснефти упали на 3%, Газпрома выросли на 2%. В итоге, новая стоимость приобретенного вами портфеля после изменений составила 30 400 рублей. То есть возросла на 4%.

Как часто рассчитывается состав индекса РТС

Расчет проходит каждые 15 секунд в течении всего времени проведения торговой сессии (10:00-18:45). Первоначальное значение за торговую сессию является значением открытия, а последнее – это значение закрытия.

Акции в составе индекса пересматривают один раз за три месяца. Акции могут заменяться другими. Долей одного эмитента в портфеля не должно быть значение более 15%. Стоимость акций в индексе измеряют в $ США (индексе ММВБ в рублях).

Анализируя состав индекса, видно что большая часть лидеров — это компании финансового сектора и нефтегазовой отрасли. Это во многом показывает специфику экономики России, направленную на сырьевую составляющую. Кроме описанного нами и известного показателя состояния рынка, также существуют РТС-2 индексы, в котором учитываются акции из так называемого «второго эшелона», технические индексы торговой системы и отраслевые индексы.

Когда фондовые рынки объединились (РТС и ММВБ), показатели торговой системы стали одними из основных на Московской бирже и входит в единую учетную базу.

Индексов существует огромное множество (как российских, так и зарубежных). Исторически самые популярные в России - это индексы РТС и ММВБ. РТС и ММВБ - две самые большие в России фондовых биржи, на которых торгуются акции, облигации, фьючерсы и другие финансовые инструменты.

Индекс РТС, рассчитываемый фондовой биржей "Российская торговая система" является ведущим индикатором рынка ценных бумаг России. Рассчитывается на основе цен 50 акций наиболее капитализированных российских компаний (эмитентов). Индекс РТС начал рассчитываться в 1995 году (начальное значение 100 пунктов). Кроме самого известного РТС, также существует индекс РТС-2 (в него входят акции "второго эшелона"), отраслевые индексы РТС и технические индексы РТС.

Если говорить более точно, индекс РТС показывает суммарную рыночную капитализацию акций из числа эмитентов (компаний), входящих в состав индекса. За 100 пунктов принята капитализация эмитентов на 1 сентября 1995 года, когда начал рассчитываться индекс РТС. Если значение индекса составляет, например, 1700 пунктов, то это означает, что суммарная капитализация предприятий, входящих в состав индекса РТС, увеличилась в 24 раза.

Капитализация - это количество акций, умноженное на их рыночную стоимость. Капитализация отражает рыночную стоимость предприятия.

Индекс РТС рассчитывается каждые 15 секунд по результатам торгов на фондовой бирже, то есть его числовое значение меняется в режиме реального времени. Состав индекса пересматривается 4 раза в год (раз в квартал) - из базы расчёта могут убрать одни акции и добавить другие. Доля какой-либо одной акции в составе индекса РТС не может превышать 15%. Также стоит отметить, что цены акций, входящих в состав РТС, рассчитываются в долларах США (в отличие от индекса ММВБ, который рассчитывается в российских рублях).

Акции, входящие в расчёт индекса ртс (50 штук)

1. АФК Система, ао 2. Аэрофлот, ао 3. Акрон, ао 4. Автоваз, ао 5. Башнефть, ао 6. Северсталь, ао 7. Сибирьтелеком, ао 8. ЦентрТелеком, ао 9. ФСК ЕЭС, ао 10. Газпром, ао 11. ГМК Норильский никель, ао 12. РусГидро, ао 13. Иркутскэнерго, ао 14. ЛУКОЙЛ, ао 15. ММК, ао 16. Магнит, ао 17. Мосэнерго, ао 18. Мечел, ао 19. МТС, ао 20. НЛМК, ао 21. Новороссийский морской торговый порт, ао 22. ВолгаТелеком, ао 23. НОВАТЭК, ао 24. ОГК-2, ао 25. ОГК-3, ао

26. ОПИН, ао 27. Полюс Золото, ао 28. Полиметалл, ао 29. Распадская, ао 30. РБК Информационные Системы, ао 31. НК Роснефть, ао 32. Ростелеком, ао 33. Сбербанк России, ао 34. Сбербанк России, ап 35. Седьмой Континент, ао 36. Газпром нефть, ао 37. Сильвинит, ао 38. Сургутнефтегаз, ао 39. Сургутнефтегаз, ап 40. Северо-Западный Телеком, ао 41. СОЛЛЕРС, ао 42. Татнефть им.В.Д.Шашина, ао 43. Трубная металлургическая компания, ао 44. АК Транснефть, ап 45. Уфанефтехим, ао 46. Уралкалий, ао 47. Уралсвязьинформ, ао 48. Корпорация ВСМПО-АВИСМА, ао 49. Банк ВТБ, ао 50. Вимм-Билль-Данн Продукты Питания, ао

Примечания

Расшифровка РТС: аббревиатура «РТС» расшифровывается как «Российская торговая система»

ОАО - открытое акционерное общество

ао - акция обыкновенная

ап - акция привилегированная

Состав представлен в период с 15 декабря 2008 по 13 марта 2009. Пропорции акций в составе индекса

РТС – это, грубо говоря, портфель, состоящий из 50-ти акций. Причём эти акции находятся не в равных пропорциях, а в определённых заранее рассчитанных пропорциях, то есть одних акций в портфеле больше, а других меньше. Вес одних акций больше, а других меньше. Вот в каких пропорциях распределены акции в составе индекса РТС:

Как видите, акции первых четырёх компаний составляют более половины (52,62%) индекса. Из них три - представители нефтегазового сектора и один крупнейший банк России. И это неспроста, ведь РТС в какой-то мере отражает структуру российской экономики, а в ней солидную долю составляют как раз компании нефтегазовой отрасли.

ММВБ

ММВБ - это широко употребляемая в финансовых кругах аббревиатура, расшифровывается как "Московская Межбанковская Валютная Биржа". Индекс ММВБ рассчитывается московской межбанковской валютной биржей с 1997 года (начальное значение 100 пунктов). В расчёте участвуют акции 30 эмитентов . По объёму торгов биржа ММВБ превышает РТС.

Индекс ММВБ представляет собой взвешенный по эффективной капитализации индекс, в состав которого входят наиболее торгуемые акции российских предприятий, допущенных к обращению на фондовой бирже ММВБ. Индекс ММВБ рассчитывается в режиме реального времени в результате заключённых сделок с акциями, входящими в индекс ММВБ. Торги на бирже ММВБ проходят с понедельника по пятницу с 10:30 до 18:45 по московскому времени.

Особенности:

Начальное значение индекса ММВБ: 100 пунктов

Пересмотр индекса ММВБ: 1 раз в квартал

Рассчитывается по рублёвым ценам (в отличие от индекса РТС, который рассчитывается по ценам в долларах США)

22 ноября 2016

Приветствую! Как Вы узнаете о текущем состоянии российской экономики? Кто-то целый день листает ленту в соцсетях, кто-то – слушает новости.

А можно сделать проще: раз в день отслеживать динамику одного из двух важнейших индексов России. Упал RTS index – экономика продолжает движение вниз, кризис обостряется. Подрос на пару пунктов – отечественные компании дорожают, и есть надежда на улучшение ситуации.

И даже если Вы не планируете , основной российский индикатор поможет трезво оценивать текущую обстановку.

Итак, индекс РТС: динамика за последние десять лет и причины падения.

В далеком 1995-м в Москве была создана альтернатива бирже ММВБ – площадка под названием «Российская торговая система». Ключевым показателем площадки и стал индекс РТС, онлайн график которого я приведу ниже. После слияния бирж ММВБ с RTS индекс перешел под управление вновь созданной Московской биржи. Основные расчеты индекса касаются котировок акций 50 крупнейших российских компаний с наибольшей капитализацией.

В отличие от ММВБ, РТС (или RTSI) показывает цену российских «гигантов» не в рублях, а в долларах США.

К слову, на бирже торгуются и другие «РТС». Например, РТС-2 включает ценные бумаги компаний второго эшелона. А RTS Standart отражает динамику пятнадцати самых ликвидных акций на российском рынке.

В состав основного РТС входят акции Сбербанка, ЛУКОЙЛ, Магнита, Сургунефтегаза, НОВАТЭК, «Норильского никеля», ВТБ, Московской Биржи, АЛРОСА, РусГидро, АФК «Система», Аэрофлот и других. Состав периодически пересматривается, его текущую версию можно посмотреть на сайте биржи.

Индекс RTS серьезно привязан к сырьевому сектору. В 2015 году на нефтегазовые компании приходилось больше половины общей капитализации. Второй значимый сегмент – финансовый (крупные банки и финансовые группы). И гораздо скромней в нем представлена добыча металлов, потребительский сектор, телекоммуникации и машиностроение.

Как рассчитывается РТС?

Не буду приводить здесь сложных формул – объясню суть расчета.

В основе индекса лежит капитализация упомянутых выше 50 компаний. Она рассчитывается, как количество акций в обращении, умноженное на актуальную рыночную стоимость. Именно столько, по мнению инвесторов, стоит Сбербанк или Газпром в конкретный момент. На дату формирования индекса капитализацию ТОП-50 компаний оценили в $12,666 млрд., что соответствовало 100 пунктам РТС.

Пересчет индекса осуществляется в режиме онлайн каждые 15 секунд. А состав эмитентов раз в квартал пересматривается советом директоров Российской торговой системы.
На практике расчет, конечно, выглядит гораздо сложнее. В формуле учитывается вес компании и корректирующие коэффициенты по годам (например, поправочный коэффициент free-float). Но суть расчета остается той же.

Онлайн график РТС

На графике выше можно посмотреть динамику индекса MSCI Russia, который почти полностью повторяет оригинальный бенчмарк.

Как менялось значение индекса за последние 10 лет?

За 10 лет (с конца 2006-го по конец 2016-го) РТС и взлетал до небес, и больно падал. 19 мая 2008 года индекс торговался на историческом максимуме — 2498,1 пункта.

Вообще, 2008 год вообще оказался самым волатильным для российского рынка. Осенью рынок зафиксировал сразу два рекорда: максимальный рост (+22% за день 19 сентября) и максимальное падение (-19% за день 6 октября).

С «майской вершины» RTS резко спикировал вниз до 552,88 пунктов уже к февралю 2009 года. Всего за несколько месяцев индекс подешевел в пять раз! «Оттолкнувшись от дна», график с небольшими корректировками рос вплоть до апреля 2011 года. Правда, предыдущего рекорда так и не достиг – локальный максимум составил всего 2130 пунктов.

Интересно, что уверенное нисходящее движение рынка началось с весны 2011-го, а не с приходом свежего кризиса 2014-го, как думают многие. Украинский конфликт, санкции и лишь придали падению дополнительное ускорение. За полгода (с июля по декабрь 2014-го) РТС рухнул с 1314 до 825 пунктов. А в дни обострений он и вовсе опускался до 578 пунктов.

В прошлом году ситуация начала по чуть-чуть выравниваться. И в конце февраля 2018-го рынок вновь вплотную приблизился к отметке в 1000 пунктов.

Почему падает РТС и что будет дальше?

Очевидный вывод по динамике бенчмарка российской экономики может сделать даже школьник. Логическая цепочка выглядит так:

1. В РТС входят акции крупнейших российских компаний («государствообразующие» предприятия).
2. Бенчмарк рассчитывается в долларах США. А значит, он отображает реальную стоимость наших «гигантов» на международном рынке.
3. Индекс растет. Российские компании интересны для зарубежных и отечественных инвесторов. Экономика страны показывает положительную динамику.
4. Индекс падает. Российский бизнес «дешевеет», деньги инвесторов активно выводятся, а экономика сползает вниз.

Интересный факт. Раньше динамика RTS повторяла динамику ММВБ. Но в последние годы кривые на графиках двух индексов движутся в разные стороны. Это говорит о том, что сегодня давит на российскую экономику гораздо сильнее, чем в 2008-м или 1998-м.

За 2017 год котировки РТС остались на том же уровне. Для сравнения: знаменитый американский индекс Доу Джонса показывает на протяжении всего периода существования. После временных падений он всегда поднимался и покорял новые вершины.

Надежда есть?

22 ноября в ходе утренних торгов RTS преодолел отметку в 1022 пунктов — максимум за последние полтора года. Эксперты связывают положительную динамику индекса с укреплением рубля и ростом мировых цен на нефть.

Может, и кризис скоро рассосется?

Как заработать на росте или падении индекса?

Поучаствовать в движении индекса сегодня можно только двумя способами:

• С помощью срочного рынка, торгуя фьючерсом на индекс. Зарабатывать можно и на росте и на падении базового актива
• Купив (в этом случае можно зарабатывать только на росте актива)
• Есть еще и третий, но он не совсем «верный». На западных биржах торгуется аналог нашего РТС — MSCI RUSSIA и ETF на его основе под названием (ERUS).

Причем для обоих способов вам потребуется открыть счет у одно из (не путать с форекс «кухнями»!).

А что Вы думаете о перспективах россиских рынков и экономики на ближайшие год-два? Подписывайтесь на обновления и делитесь ссылками на свежие посты с друзьями в соцсетях!

P.S. О торговле на срочном рынке я пишу еженедельные отчеты. Если заинтересовались — !

Российская торговая система (РТС) представляет собой одну из двух крупнейших биржевых площадок, предназначенных для торговли российскими ценными бумагами. Она было организована в 1995 году в качестве альтернативы уже существовавшей на тот момент ММВБ. По истечении почти 20 лет РТС трансформировалась в масштабную структуру, которая не только предоставляет доступ к биржевым торгам частным инвесторам и профессиональным но и оказывает целый ряд дополнительных услуг, в том числе клиринговых, расчетных и депозитарных.

Понятие индекса РТС

состояния российского рынка ценных бумаг, который рассчитывается на основании сделок с ценными бумагами, заключенными на торговой площадке РТС. Его значение отражает суммарный показатель рыночной капитализации акций, которые торгуются на российском фондовом рынке. В свою очередь капитализация каждой отдельной компании представляет собой рыночную стоимость одной акции, умноженную на общее количество акций в обращении, и отражает реальную рыночную стоимость компании.

Индекс РТС, наряду с индексом ММВБ, является основным индикатором состояния отечественного фондового рынка. Однако после объединения торговых площадок ММВБ и РТС расчетом и того и другого показателя фактически занимается одна и та же объединенная ММВБ-РТС. Основное различие между двумя этими показателями заключается в том, что индекс ММВБ рассчитывается в рублях, а РТС - в долларах. Поэтому на его изменение оказывает влияние не только динамика цен на акции российских компаний, но и изменение курса рубля по отношению к доллару. В условиях постоянного роста курса доллара США индекс РТС показывает более положительную динамику по сравнению с индексом ММВБ. То есть его значение растет быстрее, а снижается медленнее по сравнению со своим «конкурентом».

Виды индексов РТС

Биржевые индексы РТС включают в себя целое семейство различных расчетных показателей. К ним относятся: индекс RTS Standart, индекс РТС-2, индекс волатильности (RTSVX), индекс РТС Сибирь (RTSSIB) и целый ряд отраслевых индексов.

Основной индекс РТС (RTSI) рассчитывается на основе информации о торгах акциями 50 самых крупных российских компаний. К их числу относятся Газпром, Лукойл, Сбербанк, Сургутнефтегаз и целый ряд акций других компаний. Для включения акций компании в состав индекса РТС они должны соответствовать двум критериям. Во-первых, акции должны быть допущены к торгам на бирже РТС. Во-вторых, капитализация компании должна составлять не менее 0,5 % от суммарной капитализации всех акций, входящих в индекс. Перечень компаний пересматривается ежеквартально.

Алгоритм расчета

Индекс RTSI рассчитывается, начиная с 1 сентября 1995 года. Именно тогда стартовали торги ценными бумагами на торговой площадке РТС. Его значение отражается в относительных единицах. На дату первого дня торгов индекс RTSI был условно принят равным 100 пунктам.

Для того чтобы понять, что такое индекс РТС, приведем условный пример расчета его значения. Предположим, что по состоянию на 1 сентября 1995 года суммарная капитализация компаний, акции которых были включены в состав индекса RTSI, составляла 500 000 долларов. На условную дату очередного расчета она выросла, скажем, до 850 000 долларов. Условное значение индекса в этом случае составит:

850 000/500 000*100 пунктов*1,0752559 = 183 пункта (1,0752559 - это поправочный коэффициент, используемый в расчетах).

Другими словами, капитализация фондового рынка увеличилась в 1,83 раза.

Порядок расчета

Расчет индекса РТС проводится на основании данных о ценах купли-продажи акций, входящих в состав индекса. Делается это каждые 15 секунд, то есть в режиме реального времени. Но для участников торгов и аналитиков фондового рынка наиболее важную информацию несут данные о значении индексов по состоянию на момент открытия и закрытия торгов, а также максимальное и минимальное значение по итогам торговой сессии. Именно эти данные используются ими для анализа динамики и тенденции изменения цен на акции российских эмитентов.

Теперь стало понятно, что такое индекс РТС и каков алгоритм его расчета. Самое время оценить изменение его значения за время проведения торгов на фондовой бирже РТС. Значения индексов постоянно меняются. На этот сложный процесс оказывает свое влияние целый комплекс различных факторов, к которым относятся и состояние мировой экономики в целом, и макроэкономическая ситуация в стране, и состояние конкретной отрасли, и, конечно, положение дел в каждой отдельной компании. Россия на сегодняшний день в мировой классификации относится к развивающимся рынкам. Поэтому значения отечественных фондовых индексов очень чутко реагируют на колебания индексов развитых рынков, в том числе NASDAQ и DowJones.

История изменения индекса РТС

1260 пунктов - именно такое значение на сегодняшний день имеет индекс РТС. Динамика свидетельствует о том, что за прошедшие 19 лет капитализация российского ранка акций выросла более чем в 12 раз. На первый взгляд все выглядит очень даже оптимистично. Но так ли это на самом деле?

Индекс достиг своего максимального значения в мае 2008 года. На тот момент оно составляло 2498,10 пунктов. Однако кризис 2008 года привел к серьезному снижению капитализации российских компаний. В результате этого падения значение индекса опускалось до уровня в 80 пунктов. Несмотря на восстановление российской экономики, отечественный фондовый рынок до сих пор не может полностью оправиться от понесенных им серьезных потерь. В результате сегодня компании-лидеры российской экономики стоят почти в два раза дешевле, чем в середине 2008 года. И это с учетом роста курса доллара по отношению к рублю более чем на 10 руб. (с уровня в 23-25 руб. до сегодняшних 35 руб. за один доллар).

Что такое индекс РТС? Это своего рода состояния российского фондового рынка, а, следовательно, и всей экономики в целом. Именно на основании его динамики можно сделать вывод о том, насколько успешно развиваются самые крупные отечественные компании. Анализ изменения индекса позволяет сделать вывод о текущем состоянии рынка ценных бумаг и является одним из основных критериев для принятия решений о покупке или продаже акций российских эмитентов.

Доброго времени суток, дорогие читатели. В рамках продолжения темы про (да и , в целом) сегодня расскажу про индекс РТС (обозначается как RTSI, RTS Index ), его историю, показатели и методику расчета. Индекс Российской торговой системы, как и , представляет собой основной индикатор, по которому можно оценить состояние российской экономики и динамику ее развития или регрессии. А все потому, что расчет индекса РТС производится на основе ценных бумаг 50 компаний России, с наибольшей капитализацией, но об этом подробнее ниже.

Методика расчета и состав индекса РТС

Как уже было сказано, индекс выражает суммарную рыночную капитализацию (она оценивается в долларах США) определенного числа российских компаний. При этом сам индекс измеряется в относительных единицах – пунктах, при этом за 100 пунктов была принята суммарная капитализация 50 эмитентов на момент первого расчета 1 сентября 1995 года.

Кстати, капитализация акционерного общества – это рыночная стоимость всех его акций, определяемая обычно умножением стоимости одной акции на их количество.

Исходя из значения индекса РТС, можно судить насколько увеличилась или уменьшилась капитализация предприятий, входящих его состав. Так значение индекса в 1600 пунктов говорит об увеличении капитализации в 16 раз по сравнению с начальной датой расчета.

Индекс рассчитывается каждые 15 секунд, на протяжении торговой сессии (т.е. с 10:00 до 18:45), первое значение в данную торговую сессию называется значением открытия, последнее – значением закрытия.

Состав индекса пересматривается раз в 3 месяца, одни акции могут убрать из списка и заменить другими. При этом, доля отдельного эмитента в структуре портфеля не должна превышать 15%. Цены на акции в составе индекса измеряются в долларах США, а не в рублях, как в индексе ММВБ.

В состав индекса входят акции 50 эмитентов. Их названия и удельный вес вы можете посмотреть на этой странице . Как видно из таблицы, наибольший вес имеют:

• акции Газпрома (15% — максимально возможная доля)
• обыкновенные акции Лукойл (14,24%)
• обыкновенные акции Сбербанка (12,89%)

Проанализировав состав индекса, можно прийти к выводу, что большую часть составляют акции компаний нефтегазовой отрасли и финансового сектора, что, во многом, отражает специфику российской сырьевой экономики.

В семейство индексов Российской торговой системы входят также индекс РТС-2 (в его состав входят акции «второго эшелона») и 7 отраслевых индексов. А посмотреть значение индекса РТС в реальном времени вы можете и