Главная Оборудование для бизнеса Фондовые индексы Европы — это важная тема для любого трейдера. Основные мировые фондовые (биржевые) индексы

Фондовые индексы Европы — это важная тема для любого трейдера. Основные мировые фондовые (биржевые) индексы

Фондовый индекс Euro Stoxx (SX5E) - один из основополагающих индексов Евросоюза, характеризующийся мощными участниками, высокой капитализацией и промышленной направленностью. Из 50 участников только шесть представляют финансовый сектор, и пять - страховой. Также список формируют представители химической, энергетической и потребительской сферы.

Являясь прямым отражением экономики «китов» Еврозоны, индекс находится в зависимости от макропоказателей и способен адекватно показывать не только уровень развития, но и прямое сочетание пары евро-доллар.

На показатель индекса ориентируются не только трейдеры, но и правительства государств Европы, поскольку неприятности даже у одного участника EURO STOXX 50 бьет по всему индексу.

Курс индекса Euro Stoxx 50 прямо сейчас на бирже — Живой График

История индекса Euro Stoxx 50

Индекс EURO STOXX 50 был введен в операционную деятельность в 1998 году, 26 февраля. Изначально в него были включены только «голубые фишки» предприятий государств-участников, вскоре к ним присоединились межгосударственные экономические образования. В настоящее время паритетное количество тех и других не оговорено, список меняется в сентябре.

Разработчиком, интегратором и оператором индекса в 1993 году (то есть, с момента создания ЕС), выступили немецкий конгломерат Deutsche Börse Group и швейцарская SIX Group . В 1997 году произошло слияние структур, итогом которого стало появление STOXX Limited со штаб-квартирой в Цюрихе. Торговля происходит на (Frankfurter Wertpapierbörse - FWB).

Индекс рассчитывается в пяти ключевых валютах ЕС - евро, долларах США и Канады, британском фунте стерлингов и японской иене. В первое время котировки оглашались к концу рабочего дня, сейчас позиция в европейской и американской валюте оглашается каждые 15 сек, в остальных - также, к концу дня. В последние годы появилась целая группа подиндексов.

Преимущества индекса Euro Stoxx 50

один из наиболее уважаемых в мире рейтингов;
завязан на промышленный сектор;
точно отражает ситуацию в евросоюзе;
не носит спекулятивного характера;
включает подиндексы государств;

Метод расчета индекса Euro Stoxx 50

Как и подавляющее количество мировых фондовых индексов, методика расчета EURO STOXX 50 схожа с методами Dow Jones и базируется на методе Ласпейреса. - Он, к слову, разработал схему исчисления индекса потребительских цен. - При расчетах европейского показателя учитывается Free Float - примерно количество акций, находящихся в свободном обращении.

Согласно приводимой схеме, индекс на момент исчисления зависит от произведения количества предприятий (n ), цены компании (p ), количества акций в обороте (s ), примерного количества свободных акций (ff ), наивысшего показателя в определенный момент (cf ), курса валют, рыночной капитализации (m ) и делителя индекса в момент времени. Подчеркнем, что на индекс влияют максимальная котировка и курс национальной валюты.

Делителем индекса называется величина, выражающаяся в изменения капитализации компаний-участников. Примечательно, что для его расчетов используется еще более сложная схема. Здесь дельта МС означает разницу между капитализацией индекса и его скорректированным значением.

Оно строится из количества акций к закрытию цены, количества в свободном обращении в периоде исчисления за минусом рыночной капитализации на момент закрытия. «T » означает период времени, в который проводится исчисление. Благодаря столь сложной схеме индекс EURO STOXX 50 позволяет учесть капитализацию участника в текущий момент с учетом купли-продажи акций в конкретный период времени.

Особенности Euro Stoxx 50

При формировании индекса учитывается ряд факторов - это не только капитализация всех его участников, но объем выплаченных дивидендов и реализованные социальные обязательства. Несмотря на мощь самого индекса, падение котировок даже одного игрока бьет по всему показателю.

Примером может служить «Дизельгейт», когда падение акций VAG опустило SX5E с 3 686.58 до 3 073.09.

В рамках индекса со временем выделились несколько «подиндексов». Во-первых, это Euro Stoxx SubIndex Italy, France и Spain, демонстрирующие котировки общегосударственной экономической стратегии перечисленных стран. Во-вторых, был введен Stoxx Europe 50, куда входят фишки 18 крупнейших компаний государств ЕС. В-третьих, появились Stoxx Europe 600 и ряд отраслевых индексов.

Отсчет показателей ведется с 1986 года, когда усредненный показатель капитализации крупнейших предприятий зарождающегося Евросоюза был определен в 900 базисных пунктов. К 2000 году индекс достиг своего пика и 06 марта составил 5 464.4300. Кризис перепроизводства, посетивший Европу в 2007 году, уронил среднегодовую котировку с 4 399.72 до 2 451.48. В 2011 году - и вовсе 2 316.55.

Зависимости индекса EURO STOXX 50

снижение котировок даже одного участника бьет по всему индексу;
индекс зависим от американской монетарной политики;
как и от социальной политики самого ЕС (проблема миграции)
включает в себя компании из шести (в 2015 году), государств;
показывает очень медленное восстановление после 2007 года;

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter , и мы её обязательно исправим! Огромное спасибо вам за помощь, это очень важно для нас и наших читателей!

Каждый день российские трейдеры отслеживают различные индексы. До начала торгов все внимание сосредоточено на азиатских индексах - таких, как Nikkei 225 (один из важнейших фондовых индексов Японии), Hang Seng (фондовый индекс, вычисляемый по 34 наиболее капитализированным компаниям, торгующимся на Гонконгской бирже) и SSE Composite (фондовый индекс компаний, торгуемых на Шанхайской фондовой бирже). Но с началом торгов на Московской бирже внимание трейдеров переключается на рассчитываемые там индексы - ММВБ и РТС, а также на индексы Европы - DAX 30 и FTSE 100 (фондовые индексы Германии и Великобритании, которые рассчитываются с 11:00 до 19:35 (мск), то есть в течение почти всей торговой сессии на Московской бирже). Вечером, уже ближе к завершению основной сессии на Московской бирже, трейдеры начинают смотреть на основные фондовые индексы США - Dow 30 и S&P 500, которые рассчитываются с 17:30 до 00:00 (мск). Причем внутридневные трейдеры обычно идут еще дальше, отслеживая еще и фьючерсные контракты на индексы DAX и S&P500 - поскольку полагают, что деривативы отражают динамику индексов чуть быстрее.

Получается, что Азия показывает изменение биржевого настроения за ночь, пока торги на отечественной бирже не проводились, и тем самым может определить импульс открытия торгов. ММВБ и РТС совместно с DAX и FTSE100 определяют основную динамику наибольшего времени торгов на Московской бирже. Ближе к завершению основной сессии подключаются биржевые коллеги из США, способные своей динамикой внести коррективы в цены закрытия - основные цены, влияющие на перераспределение денежных средств трейдеров.

Естественно, внимание трейдеров распределено неравномерно: в какие-то моменты они в большей степени следят за индексами США, в какие-то - за отечественными бенчмарками, а в какие-то - за индексами Европы. Часто изменение фокуса внимания определяется общим новостным фоном, который крайне изменчив.

Однако исторически наиболее сильные экономические связи у России с Европой, близкой к наиболее развитым экономическим регионам России. Хотя в последнее время (с начала периода санкций против РФ) активно развиваются экономические связи с Китаем. США хоть и являются законодателем «биржевой моды», но расположены отдаленно. К тому же с введением антироссийских санкций экономические связи с Америкой сильно ослабли. Поэтому наиболее значимыми иностранными индексами для российских инвесторов остаются европейские.

Подробнее об индексах Европы

Все европейские страны имеют свои фондовые биржи и, соответственно, индексы (или индексы определенных страновых конгломератов, объединенных по каким-либо признакам). Традиционно промышленным двигателем Европы выступала Германия, а экономическим - Великобритания, что и отражается в пристальном внимании к индексам DAX и FTSE100. Но это не значит, что в Европе больше нет индексов. Перечислим их: Австрия - ATX, Бельгия - BEL20, Болгария - BSE SOFIX, Босния - BIRS, Sarajevo10, Великобритания - FTSE100, Германия - DAX, Euro Stoxx50, Греция - Athens General, Дания - OMXC20, Ирландия - ISEQ Overall, Исландия - ICEX Main, Испания - IBEX35, Италия - FTSE MIB, Кипр - Cyprus Main Market, Латвия - Riga General, Литва - Vilnius SE General, Нидерланды - AEX, Норвегия - OSE Benchmark, Oslo OBX, Польша - WIG20, WIG30, Португалия - PSI20, Румыния - BET, Сербия - Belex15, Словакия - SAX, Словения - Blue-Chip SBITOP, Турция - BIST100, Финляндия - OMX Helsinki25, Франция - CAC40, Хорватия - CROBEX, Чехия - PX, Швейцария - SMI, Швеция - OMX S30, Эстония - Tallinn SE General. Причем помимо указанных основных индексов существуют еще дополнительные индексы и целые семейства индексов.

В Европе, как и в мире в целом, преобладает тенденция глобализации - объединения бирж и образования панъевропейских биржевых конгломератов. Примерами таких объединений могут выступать биржи Euronext, образованной в 2000 году слиянием Парижской, Амстердамской и Брюссельской фондовых бирж. Эта биржа рассчитывает один из наиболее весомых панъевропейских индексов - Euronext100.

Также одним из основных биржевых конгломератов выступает биржа Eurex (European Exchange), специализирующаяся на производных финансовых инструментах. Eurex была основана в 1998 году слиянием Deutsche Terminbörse (DTB) и швейцарской Swiss Options and Financial Futures (SOFFEX). В наши дни владельцем биржи Eurex выступает Deutsche Börse AG. Биржа рассчитывает семейство индексов Stoxx, в которое входят Euro Stoxx50, Stoxx Europe50, Stoxx Europe 600, Stoxx Europe Mid 200. Но все же наиболее значимыми для российских трейдеров индексами Европы являются германский DAX и индекс Великобритании FTSE 100. Поговорим подробнее, что такое FTSE 100 и DAX, а также о том, что входит в базу их расчета.

Индекс DAX: что это такое и как рассчитывается

Индекс DAX (Deutscher Aktienindex) рассчитывается с 1 июля 1988 года как взвешенный по капитализации - причем только по акциям, обращающимся на бирже. Особенностью расчета индекса является то, что учитывается реинвестирование дивидендов, выплачиваемых компаниями из базы расчета, в акции выпустивших их компаний. Собственник индекса DAX - Deutsche Börse AG, а рассчитывается он Франкфуртской фондовой биржей. Суммарная капитализация компаний в индексе приблизительно составляет 850 млрд евро. В семейство индексов DAX входят:

MDAX — нетехнологичные компании средней капитализации,
. TecDAX — технологичные компании средней капитализации,
. SDAX — компании малой капитализации,
. ÖkoDAX — компании из сектора возобновляемой энергетики.

В базу расчета индекса DAX входят: Adidas, Allianz, BASF, Bayer, Beiersdorf, BMW, Commerzbank, Continental, Daimler, Deutsche Bank, Deutsche Börse, Deutsche Lufthansa, Deutsche Post, Deutsche Telekom, EON, Fresenius Medical Care, Fresenius, HeidelbergCement, Henkel vz, Infineon Technologies, Linde, Merck, Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft, ProSiebenSat1 Media, RWE, SAP, Siemens, thyssenkrupp, Volkswagen vz, Vonovia.

Рис. 1. График индекса DAX за 10 лет.

Индекс FTSE 100: что это и как рассчитывается

Индекс FTSE (Financial Times Stock Exchange Index) рассчитывается с 3 января 1984 года компанией FTSE Group, которой, в свою очередь, владеют LSE (London Stock Exchange) Financial Times. Как следует из названия FTSE100, в его базу расчета входят 100 наиболее капитализированных компаний Лондонской биржи. Стоит отметить, что FTSE Group рассчитывает целое семейство индексов FTSE.

Рис. 2. Семейство индексов FTSE.

Особо примечательно то, что FTSE Group рассчитывает индекс FTSE Russia IOB (International Order Book) на основе пятнадцати депозитарных расписок российских компаний, которые обращаются на LSE и являются отражением заинтересованности иностранных инвесторов в бизнес России. Указанные депозитарные расписки позволяют зарабатывать валютную доходность с помощью «родных эмитентов», торгуя на LSE, а «Открытие Брокер» позволяет трейдерам реализовать эту возможность.

Вывод

Европейские индексы важны для отечественного инвестора и способны своей динамикой дать представление об экономике европейских государств, с которыми у России имеются экономические связи. Но не стоит забывать о том, что фокус биржевого внимания изменчив и основное свойство трейдера - это гибкость и способность быстро переключаться на наиболее перспективные инвестиционные идеи. Хотите получить больше информации о том, что такое индексы FTSE 100 и DAX, а также научиться получать прибыль из изменения их динамики? Регистрируйтесь на портале «Открытие Брокер » - поможем разобраться во всех нюансах!

Сегодня вы узнаете о том, что представляют собой мировые фондовые индексы , для чего они нужны и как их можно использовать при управлении личными финансами. Наверняка многие слышали и читали в новостях что-нибудь вроде “европейские биржевые индексы стремительно падают”, “индекс Доу Джонса упал на 5%”, “торги открылись ростом фондовых индексов” и т.п. Так вот, после прочтения этой статьи, вы более четко будете представлять себе, о чем идет речь, и какой экономический смысл несет в себе подобная информация.

Итак, обо всем по порядку.

Что такое фондовые индексы?

Фондовые индексы (или биржевые индексы ) – это экономические показатели, характеризующие стоимость и изменение стоимости определенных групп ценных бумаг. В расчет биржевого индекса включаются ценные бумаги, обладающие наибольшим спросом и надежностью на фондовом рынке определенного региона (страны или группы стран) или определенной отрасли хозяйства в регионе. Фондовые индексы рассчитываются в абсолютном значении, но оно само по себе мало кого интересует, гораздо важнее то, как индекс изменяется: растет или падает.

На появление биржевых индексов повлияло масштабное развитие фондового рынка. Необходимо было выработать показатель, который хорошо характеризовал бы состояние экономики страны, группы стран или отдельных экономических отраслей, исходя из роста или падения стоимости ценных бумаг ведущих эмитентов. На каждом отдельно взятом предприятии может наблюдаться изменение стоимости , которому способствуют определенные внутренние причины, зависящие от деятельности этого конкретного предприятия. Если же одинаковое движение котировок наблюдается по большинству компаний страны или отрасли – это уже можно назвать тенденцией. Вот для выявления таких тенденций и были созданы биржевые индексы.

Первый биржевой индекс появился еще в конце 19 столетия в США: его разработчиком стал владелец компании Dow Jones & Company. Для расчета этого показателя использовалось среднее арифметическое от стоимости акций 12-ти крупнейших компаний. К настоящему времени этот фондовый индекс претерпел многие изменения, но до сих пор является одним из самых популярных и всемирно известен как индекс Доу Джонса.

Как рассчитываются фондовые индексы?

Пару слов о том, как рассчитываются фондовые индексы. Для вычисления здесь обычно используются разные средние величины (среднее арифметическое и геометрическое, простое и взвешенное, медиана).

На текущий момент наиболее популярным способом вычисления этих показателей является метод средней взвешенной по капитализации стоимости ценных бумаг. При этом полученное значение делится на определенный коэффициент (дивизор), подбираемый таким образом, чтобы значение индекса было максимально удобным для восприятия.

Не буду подробно углубляться в методику расчетов: у каждого индекса она своя, при желании вы сможете ознакомиться с ней на других сайтах.

Расчет и публикацию биржевых индексов производят аналитические компании и биржевые агентства. Название фондового индекса состоит из его буквенного имени или аббревиатуры и иногда числа, характеризующего количество компаний, ценные бумаги которых принимаются в расчет показателя (например, S&P 500, CAC 40 и т.д.).

Количество и перечень конкретных компаний, чьи ценные бумаги учитываются при расчете определенного фондового индекса, находятся в прямой зависимости от того, какую цель ставит перед собой этот индекс, что он должен показывать. Как правило, в этот перечень входят предприятия с максимальной рыночной капитализацией, то есть, максимальной стоимостью. Таким образом, биржевые индексы подразумевают, что движение на фондовом рынке котировок ценных бумаг крупнейших компаний аналогично изменению стоимости акций более мелких аналогичных компаний, которыми пренебрегают при расчете показателей.

Для отбора компаний, входящих в расчет каждого фондового индекса, используют разные методы. Чаще всего встречаются следующие принципы:

1. Отраслевой – в расчет показателя включаются крупнейшие компании определенной отрасли;

2. Региональный – в расчет включаются крупнейшие компании разных отраслей одного региона.

На каждой бирже, публикующей фондовые индексы, содержится также и информация о методике их расчета, поэтому каждый желающий всегда может с ней ознакомиться.

Помимо абсолютного значения показателей и их динамики, биржи публикуют и объемы торгов (суммарный оборот ценных бумаг, входящих в состав того или иного индекса).

Самые распространенные мировые фондовые индексы.

Теперь рассмотрим наиболее популярные и часто используемые мировые фондовые индексы. В каждом мировом регионе они свои, поэтому с самого начала разделим их по региональному признаку.

Фондовые индексы США.

1. Dow Jones – самый распространенный американский (да и мировой) биржевой индекс, для определения которого используется стоимость акций 30 ведущих компаний США. Индекс Dow Jones призван отслеживать промышленную часть американского фондового рынка. Предприятия, которые берутся в расчет этого индекса, охватывают промышленный, транспортный, коммуникационный, пищевой и финансовый секторы. Сюда входят ценные бумаги таких всемирно известных компаний как Microsoft, Coca Cola, McDonalds, Intel, IBM, GM, P&G.

2. S&P 500 – американский фондовый индекс, в который входит 500 американских компаний с наивысшим уровнем капитализации. При этом основную часть индекса формируют 45 компаний. Этот показатель затрагивает одновременно все наиболее востребованные отрасли экономики США, поэтому можно считать, что он объективно отображает весь американский рынок.

3. Nasdaq – биржевой индекс, созданный Национальной ассоциацией диллеров по ценным бумагам и включающий в себя стоимость акций 5000 компаний, преимущественно высокотехнологических отраслей. Расшифровка названия этого показателя говорит о том, что в его формировании применяется автоматическая система расчета котировок.

Фондовые индексы Европы.

1. Stoxx 600 – биржевой индекс, включающий в себя стоимость ценных бумаг 600 компаний, расположенных в 18 европейских странах.

2. FTSE 100 – Один из самых влиятельных европейских фондовых индексов. В этот показатель входят ценные бумаги 100 компаний, преимущественно – инновационных отраслей с наибольшей капитализацией, котируемые на Лондонской фондовой бирже.

3 DAX – Важнейший биржевой индекс Германии, в который входят 30 компаний разных отраслей. В него входят такие корпорации как Adidas, Henkel, D&G, BMW, Commerzbank, Volkzwagen.

4. CAC 40 – Важнейший фондовый индекс Франции, в расчет которого берутся акции 40 крупнейших предприятий, котирующихся в свободном обращении на Парижской бирже. В отраслевом плане в этот показатель входят тяжелая промышленность, банки, отели, аэрокосмическая промышленность, телекоммуникационная отрасль. Наиболее известными можно назвать BNP Paribas, AXA, Credit Agricole, L`Oreal, Renault.

Фондовые индексы Азии.

1. Nikkei 225 – один из ключевых фондовых индексов Японии. В него включены акции 225 предприятий, которые имеют наиболее активное хождение на Токийской фондовой бирже, т.н. “голубые фишки”. Причем, перечень компаний, принимаемых в расчет этого показателя, подлежит ежегодному пересмотру. Этот индекс широко используется для определения тенденций на всем азиатском континенте. В него входят такие компании как Honda, Mitsubishi, Mazda, Panasonic, TDK, Toshiba, Sharp, Sony, Casio, Canon, Nikon, Olympus.

2. Topix – азиатский фондовый индекс, в расчет которого включены ценные бумаги компаний с наибольшей капитализацией, котирующихся в 1-м сегменте Токийской биржи.

3. Hang Seng – самый важный фондовый индекс Гонконга, включающий в себя 34 ведущих компании страны, составляющие по уровню капитализации 65% от всех котирующихся на Гонконгской бирже ценных бумаг. Преобладающие отрасли – финансы, недвижимость, энергетика и многопрофильные корпорации.

Фондовые индексы России.

1. РТС – российский фондовый индекс, определяющийся ценой акций эмитентов РФ, обладающих наивысшей ликвидностью и торгующихся на фондовой бирже РТС. В расчет берутся 50 компаний, среди которых предприятия нефтегазовой промышленности, сферы телекоммуникаций, металлодобычи и металлопереработки, розничной торговли, электроэнергетики и финансовой сферы. Сюда входят такие компании как Аэрофлот, Газпром, банк ВТБ, Сбербанк России, Татнефть, КАМаз, ЛУКойл, Норильский никель и др.

2. ММВБ – важнейший индикатор фондового рынка РФ, в состав которого берутся самые ликвидные акции 30 крупнейших эмитентов, котирующиеся на Московской Межбанковской Валютной Бирже. Среди наиболее ярких представителей компаний, входящих в этот биржевой индекс, те же компании, что используются при расчете индекса РТС.

Многие мировые фондовые индексы имеют свои разновидности, каждый из которых включает свои характерные особенности.

Нельзя сказать, что какие-то биржевые индексы более правильные, точные и нужные, а какие-то – менее. Все зависит от того, что именно нужно проанализировать: исходя из этого уже следует подбирать фондовый индекс, наиболее точно характеризующий запрос.

Как использовать биржевые индексы?

Теперь немного о том, как использовать биржевые индексы, кому они вообще нужны и для чего.

Гораздо важнее не абсолютное значение индекса, а его динамика, а также объемы торгов ценных бумаг, входящих в индекс. Поэтому для проведения анализа и каких-то инвестиционных выводов необходимо рассматривать фондовые индексы именно в динамике. То есть, внимание следует уделять размеру процентного отклонения показателя от предыдущего значения, а также тому, в какую сторону произведено это отклонение (увеличение или уменьшение).

1. Фондовые индексы являются очень наглядным источником для получения общей информации о тенденциях в экономике стран, отдельных групп стран или отдельных отраслей. Такая информация будет очень полезной и даже необходимой при , фондовом рынке и прочих биржевых спекуляциях.

2. Даже если вы не зарабатываете на спекуляциях и не вкладываете капитал в ценные бумаги, анализ изменения биржевых индексов даст вам представление о том, как ведут себя на рынке другие инвесторы, как они оценивают инвестиционные риски в сочетании с доходностью различных финансовых активов. К примеру, если фондовые индексы растут – значит, инвесторы скупают ценные бумаги этого государства и отрасли, если падают – наоборот, продают.

3. Динамика биржевых индексов неразрывно связана с динамикой валютных котировок, драгоценных металлов, других биржевых активов, поэтому они могут служить хорошим индикатором для принятия инвестиционных решений о вводе или выводе капитала из других активов.

4. Если рассматривать динамику фондовых индексов в долгосрочной перспективе, то по ней можно сделать выводы об общем инвестиционном климате в государстве или регионе. Если биржевые индексы падают – значит, экономика страны терпит спад, инвестиционный климат ухудшается и наоборот.

5. На международных рынках котируются ценные бумаги, чьи котировки берут за основу значения мировых фондовых индексов. Таким образом, торгуя ими, можно торговать самими индексами и зарабатывать деньги спекулятивным способом на биржевых индексах так же, как на валюте, акциях и других финансовых инструментах.

Теперь вы имеете представление о том, что такое мировые фондовые индексы, что они отображают и как можно использовать эту информацию при . Оставайтесь на , следите за обновлениями и повышайте свою финансовую грамотность. До встречи в новых публикациях!

То наверняка не раз слышали такие названия как РТС, ММВБ, Dow Jones (Доу Джонса), NASDAQ (Насдак) и т.п. Все эти сокращенные названия, это не что иное как популярные фондовые индексы различных мировых площадок.

Чтобы Вам было все понятно по поводу того что это за индексы и с чем их «едят» решил подготовить этот общеобразовательный материал.

Начнем с общего понятия, что такое рыночный индекс — это вычисленный показатель отражающий общую динамику на той или иной фондовой бирже. Но индексы можно рассчитать не только по рынку в целом, но и по отдельным его сегментам, т.е. по отдельным экономическим секторам или эмитентам, которые задействованы на рынке.

Индексы существуют не только фондовые, но и валютные, например на есть индексы доллара, евро и т.д.

Существуют инвесторы, которые не только из отдельных рыночных инструментов (например: или форекс-инструменты), но и инвестируют отдельно в фондовые индексы или самостоятельно торгуют на них.

Показатели фондовых индексов, рассчитывается несколькими способами:

♦ как средне-арифметический процент по работающему портфелю.

Вот если посмотреть на , то можно видеть средние проценты прибыльности по той или иной части портфеля и не смотря на то, что некоторые инструменты могут быть в большом минусе, общий результат может иметь положительную динамику. Но, это способ не совершенен, так как по своей ценности активы на рынке могут быть совершенно разными. В итоге, показатель фондового индекса будет иметь разные значения в процентном и денежном выражении. Хотя, американский индекс Доу Джонса уже на протяжении долгих лет рассчитывается именно таким способом.

♦ как средне-геометрическое, но это уже более сложный расчет и здесь нужно вспоминать математические азы и формулы.

♦ также, вышеуказанные способы могут рассчитаться не только простыми методами (еще их называют невзвешенными), но и взвешенными.

Именно благодаря взвешиванию (по стоимости акций, по стоимости выбранного портфеля акций, по капитализации и т.п.) происходит вычисление фондового индекса и получается, что значение индекса становиться более уравновешенное, так как компании с большими активами получают большее влияние на показатель индекса, чем малые и средние соответственно.

Рассчитываются фондовые индексы для того, чтобы в нескольких цифрах можно было оценить общую ситуацию на рынке или в той или иной сфере, это помогает трейдерам и инвесторам определиться в составлении портфеля или в проведении аналитики для покупки/продажи бумаг.

Какие фондовые индексы существуют в мире:

Помимо фондовых индексов отдельных стран и сегментов, существуют и общие мировые индексы (в большинстве они Американские, поэтому существуют одноименные индексы ведущее расчеты еще и по Американскому рынку):

индекс мирового капитала MSCI, который внедрила компания Morgan Stanley более 30 лет назад. При расчете этого индекса учитываются бумаги порядка двадцати стран мира.

The World Index, данный индекс рассчитывается исходя из всех мировых цен на акции, а также делиться на несколько частей по территориальным сегментам (Северная Америка, Европа, Азия).

Фондовые индексы EMFI и EMI являются индексами новых развивающихся рынков мира.

Индексы Russell. Их несколько: Russell 1000, Russell 2000, Russell 3000.

Рассчитывает их компания Фрэнка Расселла и цифры в названии индекса проставлены не зря. Russell 3000 рассчитывается на основе цен 3000 акций крупных компаний Америки, Russell 2000, это 2000 из тех 3000, но самых небольших, а Russell 1000, наоборот из самых крупных.

Следующий мировой фондовый индекс Доу-Джонс (Dow Jones Global Indexes). В основу его расчета входят бумаги порядка 30 стран и более 2,5 тысяч компаний со всего мира. Он также разделен на несколько подиндексов, которые считаются по евро зоне (Dow Jones EURO STOXX) и делятся по разным критериям, начиная от территориального (вся Европа), по успешности (голубые фишки, лидеры определенных сегментов и т.д.) и Dow Jones STOXX по схожим критериям, но уже во всем мире.

Мировые фондовые индексы FTSE (Эфтээсье). При расчете каждого из индексов берутся самые успешные мировые компании обладающие стабильной высокой ликвидностью в разных отраслях. Например, 50 отборных в финансовой сфере, 40 в банковской, 30 в сфере энергетики и т.д, всего получается 11 индексов FTSE.

Еще один индекс, который можно назвать популярным, это Соломон Бразерс (Salomon Brothers SBWEI), как и многие считается из большинства показателей компаний во всем мире.

И это конечно не все мировые фондовые индексы, есть и другие, но на перечисленные ориентируется большинство знатоков рынка.

Если рассматривать фондовые индексы по отдельным странам, то их также наберется приличное количество…

Фондовые индексы России:

Индекс ММВБ (MICEX)-Московская межбанковская фондовая биржа. Этот основной индекс рассчитывается исходя из цен проведенных сделок на самые ликвидные бумаги, которые находятся в обращении на этой бирже.

Также на бирже подсчитывают и другие индексы, которые формируются исходя из сегмента (нефть и газ, металлургия, электроэнергетика и т.п.) и индекс ММВБ 10, это средне-арифметический показатель из 10 ликвидных компаний с одинаковым «весом».

Индекс РТС (Российская торговая система). Данный индекс рассчитывается несколько раз за день и его можно назвать общим показателем работы фондового рынка России.

RBC Composite Index, этот индекс рассчитывает агентство РосБизнесКонсалтинг и итог подводиться по средне-геометрической исходя из данных РТС, ММВБ и МФБ.

Это были также популярные фондовые индексы, в России есть еще несколько других (RUX, RUIX, AK&M), но если писать обо всех подробно, то тогда придется для этой темы написать отдельный пост.

Фондовые индексы Америки:

Некоторые, рыночные индексы Америки указаны в разделе мировые, но тем не менее есть еще ряд популярных, о которых стоит написать, ведь в Америке очень давно были основаны биржи, а соответственно и индексы, подсчет которых ведется по разным методам.

Опять же стоит вспомнить индексы семейства Доу Джонс, в частности Dow Jones 30, он на сегодняшний момент самый популярный.

Второй по значимости и популярности S & P 500, на его значение ориентируются торгующие на фондовом рынке трейдеры. Он считается по компаниям участвующим на Нью-Йоркской фондовой бирже.

Индекс S & P 400, подытоживается с учетом капитализации из данных по 400 промышленным компаниям США.

S & P 100. Его расчет ведется по сотне акций, на которые есть опционные контракты на Чикагской бирже .

NASDAQ Composite (Насдак) взвешенный по капитализации и рассчитан из 3500 предприятий торгующих в системе NASDAQ. Текущая рыночная стоимость делиться на рыночную стоимость в первый день индекса.

NASDAQ 100. Этот индекс рассчитывается также как Composite, но на 100 предприятий.

Серия индексов AMEX:

1. AMEX Major Market Index, это фондовый индекс из «голубых фишек» участвующих в торгах на Нью-Йоркской бирже, обычно, служит ориентиром для торговли фьючерсными контрактами.

2. AMEX Market Value Index, считается с учетом дивидендов. Взвешен по капитализации компаний принимающих участие в торгах на Американской фондовой бирже.

Wilshire 5000 — общий средний индекс по многим американским биржам.

Фондовые индексы Великобритании

Начнем со старой доброй Англии. Основным фондовым индексом этой страны является FTSE 100 (полное название – Financial Times Share Index). Упоминание в названии индекса одного из авторитетнейших финансовых изданий мира – газеты «Financial Times» — не случайно: именно агентство «Financial Times» создало в 1935 году прототип FTSE 100 – индекс FTSE 35. Более того, аналитики газеты и в наши дни входят в состав комитета, занимающегося отбором компаний, достойных включения в состав индекса.

Что же касается индекса FTSE 100 в его современном виде, то впервые он был рассчитан 3 января 1984 года. Рассчитывается индекс в пунктах, причем его значение «в день рождения» 3 января 1984 года решено считать равным 1000. В настоящее время (данные на май 2010 года) значение индекса уже превысило 5000 пунктов, что говорит о мощной динамике роста фондового рынка Британии за прошедшие 25 лет.

Излишне напоминать, что цифра 100 в названии индекса говорит о том, что FTSE 100 охватывает сто крупнейших компаний страны. На их долю в общей сложности приходится 70% общей капитализации фондового рынка Великобритании.

Фондовые индексы Германии

Крупнейшая экономика еврозоны – ФРГ — с ее знаменитой . Тридцать ведущих компаний, акции которых котируются на этой бирже, нашли свое отражение в фондовом индексе Германии DAX 30 .

Индекс рассчитывается с 1 июля 1988 года: тогда его значение было равно 1000 пунктов. В мае 2010 года DAX 30 демонстрировал значение, близкое к 6000.

Фондовые индексы Франции

Детище Парижской фондовой биржи – индекс CAC 40 – ведет свою историю с 31 декабря 1987 года. Как и в случае с другими индексами Европы, он начал свою жизнь с тысячи пунктов, а в мае 2010 вращался в районе 3 500.

Завершим наш обзор знакомством с двумя самыми важными азиатскими индексами.

Фондовые индексы Японии

Считается второй в мире после Нью-йоркской . В японском индексе Nikkei — акции сразу 225 ведущих компаний страны, чьи ценные бумаги котируются на бирже в Токио.

В прошлом индекс Nikkei 225 носил имя Nikkei Dow Jones Average. Очевидное сходство с названием уже знакомого нам Dow Jones Industrial Average (DJIA) напоминает нам, что методики расчета обоих индексов абсолютно идентичны. Nikkei 225 уже шестьдесят лет: он публикуется с 1950 года.

Фондовый индекс Гонконга

Еще одна важная фондовая биржа Азии – Гонконгская – также имеет свой индекс: Hang Seng . Его расчетом занимается компания HSI Services Limited. В отличие от вышеперечисленных индексов, Hang Seng не имеет в своем названии указания на число участвующих в расчете акций. Это означает, что данное число не является строго фиксированным. В настоящее время расчет ведется по акциям тридцати трех компаний.

Резюме

Общее правило: падают национальные фондовые индексы – падает национальная валюта. Такова «классическая» реакция рынка Форекс – что называется, «по учебнику». Она хорошо работает в периоды роста мировой экономики. Но есть еще другой тип зависимости…

Правило № 2: когда мировые финансовые рынки охватывает паника и «бегство от рисков», все фондовые индексы падают, а дорожает золото и так называемые «валюты-убежища». Главной «валютой-убежищем» является , второй по значимости – доллар США. Такая реакция характерна для периодов кризиса, когда царит неуверенность в перспективах мировой экономики и в будущем вообще. Для наблюдаемого нами мирового финансово-экономического кризиса эта закономерность в высшей степени характерна, поэтому в реальных торгах сегодня приходится о «классической» реакции пока забыть…