Что такое уровень маржи на Форекс и как его рассчитать? Маржинальная торговля на рынке форекс

Что такое маржа на FX, свободная маржа и уровень маржи на FX

Начинающие трейдеры часто встречаются с понятием маржи, но зачастую не находят понятного объяснения его значения. В основном в сети предоставляется сухое описание, изобилующее профессиональными терминами.

Попробуем разобраться, что всё это означает?

Маржа – это залог под открытую сделку, которую взимает брокер (исполнитель сделки) на время того, пока позиция остаётся открытой. Также называется залоговым обеспечением для открытия / поддержания одной или нескольких позиций.

Как рассчитывается размер маржи под сделку?

Всё очень просто!

В этом расчёте как раз и применяется понятие кредитного плеча, предоставляемого брокером.

В стандарте FX брокеры предоставляют максимальное кредитное плечо 1:500. Это означает, что трейдер может совершить сделку на покупку или продажу валюты объёмом, превышающим собственный капитал трейдера в 500 раз. Но это совершенно не означает, что каждая сделка будет совершаться с таким риском. Более того, компания AMarkets настоятельно рекомендует своим клиентам ограничивать свои риски и не входить в рынок совокупным объёмом, превышающим депозит трейдера более чем в 20 раз.

Плечо 1 к 500, как бы привязанное к торговому счёту, называется декларированным и используется в первую очередь для расчёта величины залога под каждую открытую сделку.

Например:

Ваш собственный депозит равен $10 000.

Вы хотите открыть позицию по валютной паре EURUSD лотом 1. Лот «1» равен 100 000 единиц базовой валюты. То есть вы хотите купить или продать сто тысяч евро.

Величина залога для открытия такой позиции будет равна – объём сделки поделить на декларированное плечо или:

100 000 / 500 = 200 евро.

Все расчёты мы ведём в долларах, поэтому двести евро нужно конвертировать. Для этого нам нужна текущая котировка EURUSD. К примеру, 1.1190. Значит 200 евро умножаем на котировку: 200 * 1.1190 = 223.8 долларов.

Мы с вами нашли ту сумму, которая будет удержана брокером за исполнение данной сделки на время того, пока она будет открыта.

Все эти значения трейдер всегда может видеть в торговом терминале MetaTrader4.

Теперь разберёмся с тем, что такое свободная маржа на FX?

— это сумма свободных средств на торговом счёте за вычетом уже использованной суммы залога, уже взятого за открытые сделки. То есть, это те средства, которые на данный момент могут быть использованы для новых залогов при открытии новых сделок.

Ее размер также всегда доступен в торговой платформе MetaTrader 4 во вкладке «Торговля».

Переходим к понятию «маржинальный уровень».

Маржинальный уровень – это процентное выражение отношения свободных средств к сумме текущего залога.

Он нужен для контроля правил управления капиталом. Используется для расчёта уровня Margin Call, обозначающего ту границу, при котором трейдеру нужно принять меры по увеличению свободных средств на счёте. Также значение данного уровня необходимо при расчёте уровня Stop Out, при достижении которого убыточные позиции автоматически закрываются, высвобождая свободные средства для поддержания других позиций и уберегая трейдера от отрицательного баланса на счёте.

Теперь самое главное – разница между декларированным и фактическим кредитным плечом.

Как мы уже выяснили – декларированное плечо в первую очередь необходимо для расчёта размера залога за покупку или продажу валюты. Во вторую очередь, оно показывает максимальный объём сделки, который может совершить трейдер.

Начинающие трейдеры, не разобравшись в этом понятии, при регистрации счёта зачастую уменьшают уровень декларированного плеча.

Запомните простое правило – чем больше декларированное плечо, тем меньше залог. А чем меньше залог, тем больше свободных средств для открытия новых позиций или поддержания допустимой просадки.

Реальные риски показывает «фактическое кредитное плечо».

К примеру, сумма всех открытых сделок равна 55 000 долларов (или эквивалентной сумме в других валютах), а собственный капитал трейдера равен 5 000 долларов. Значит на текущий момент фактическое кредитный рычаг равен 1:11 (55 000 / 5 000 = 11), что является вполне рациональным.

Что такое кредитное плечо (леверидж)?

Конечно, мы уже касались этой темы ранее, однако она настолько важна, что мы сочли необходимым обсудить её снова.

Согласно определению, леверидж, или кредитное плечо, - возможность оперировать крупными денежными средствами, только малая часть которых принадлежит вам. Большая часть предоставляется в долг.

Например, чтобы контролировать позицию в $100 000, ваш отложит с вашего счета $1 000. В данном случае ваше кредитное плечо, выраженное в соотношении, составляет 100:1. Итак, Вы контролируете $100 000, имея $1 000. Допустим, ваша инвестиция в $100 000 повышается в стоимости до $101 000, или на $1 000. Если бы вы все $100 000 были вашими кровными, то ваш доход составил бы жалкий 1% ($1 000 прибыли / $100 000 первоначальных капиталовложений). Это можно назвать левериджем в соотношении 1:1. Я думаю, что это вообще нельзя назвать левериджем: если все деньги, которые вы пытаетесь контролировать, ваши, то где же тут плечо?

К счастью, вы использовали кредитное плечо не 1:1, а 100:1. Брокер отсчитал $1 000 с вашего счета, и ваша прибыль составляет целых 100% ($1 000 прибыли / $1 000 первоначальных капиталовложений х 100%).

Теперь выполните одно небольшое упражнение. Посчитайте, сколько составят ваши убытки, если вы потеряете $1 000. Если ваши расчёты совпадают с нашими, то вот что у вас должно получится: вы потеряете 1% при кредитном плече 1:1 и (ни фига себе!) 100% при плече 100:1.

Наверняка вы слышали эти заезженные выражения: «Кредитное плечо - это палка о двух концах» или «Кредитное плечо - обоюдоострый меч». Как видите, они абсолютно правильны!

Что такое маржа?

Итак, что же такое маржа? Отличный вопрос. Давайте вернёмся назад, к одному из примеров:

Например, позицию в $100 000 можно контролировать, имея на собственном счёте сумму в $1 000. В данном случае ваше кредитное плечо, выраженное в соотношении, составляет 100:1. Вы можете контролировать $100 000, имея $1 000. Депозит в $1 000 - это не что иное, как маржа, которая должна быть у вас в наличии для того, чтобы вы могли использовать кредитное плечо.

Таким образом, маржа - гарантийный депозит, необходимый, чтобы торговать с использованием кредитного плеча. Она используется брокером для поддержания вашей позиции. По сути, он берёт ваш маржинальный депозит и объединяет с такими же депозитами других трейдеров и использует его как «супермаржинальный депозит» для осуществления торгов в межбанковской сети.

Маржа обычно выражается в процентах от полной суммы позиции. Например, большинство форекс-брокеров требуют 2%, 1%, 0,5% или 0,25% маржи.

Основываясь на требованиях маржи своего брокера, вы можете рассчитать максимально допустимое кредитное плечо, которое вам доступно. Если ваш брокер требует 2% маржи, вы получите кредитное плечо 50:1.Вот другие популярные соответствия, предлагаемые большинством брокеров:

Margin Required	Maximum Leverage
5.00%	20:1
3.00%	33:1
2.00%	50:1
1.00%	100:1
0.50%	200:1
0.25%	400:1

На своей торговой платформе, помимо «требуемой маржи», вы можете увидеть и другие различные «маржи», в которых можно легко запутаться. Поэтому давайте разберёмся, что к чему, и рассмотрим каждый термин:

Требуемая маржа . Простой термин, о котором мы только что говорили. Это денежная сумма, которая нужна вашему брокеру, чтобы открыть позицию. Она выражается в процентах.

Маржа счёта - ваш торговый капитал, все, что есть у вас на счете.

Использованная маржа - сумма денег, которую брокер блокирует, чтобы удерживать ваши текущие позиции открытыми. Теоретически, эти деньги принадлежат вам, но воспользоваться ими вы не сможете до тех пор, пока брокер не вернёт их вам, пока позиция не будет закрыта, или пока не произойдёт .

Свободная (доступная) маржа - деньги на вашем счёте, которые свободны для открытия новых позиций.

Маржин-колл (запрос на увеличение маржи) . Его вы получаете, если баланс вашего счёта падает ниже уровня используемой маржи. В данном случае некоторые или все открытые позиции будут закрыты брокером по рыночным ценам.

Здравствуйте! Сегодня продолжим рассматривать базовые понятия на Форекс. В частности, рассмотрим особенности маржи на валютном рынке. Их достаточно много, постараюсь все рассказать простыми словами.

Свободная маржа на Форекс - что это такое и, для чего нужна на практике? Чтобы дать наиболее полный ответ, рассмотрим несколько нюансов при проведении торговых операций.

Принцип работы маржинальной торговли на примере

Итак, в качестве примера представим ситуацию, что хочется заработать на соотношении рубля к доллару. Для этого покупаются бумажные 100 $. Стоимость каждого через, скажем, месяц увеличивается на 2 рубля. Доход составляет 200 рублей. Много? Конечно, нет.

А теперь иная ситуация. Имея ту же сумму денег для инвестирования на Форекс можно было заработать 20000.

Прибыль возросла в 100 раз.

Догадываетесь, как так вышло? На самом деле на валютном рынке активно используются кредитные плечи. Например, 1 к 50, 1 к 100 и другие. В вышеприведенном расчете предполагалось, что было выбрано плечо 1 к 100. Это означает, что можно совершить сделку, которая в 100 раз превышает сумму депозита. Такая возможность стала доступной благодаря существованию брокеров.

Вышеприведенные расчеты условны и лишь демонстрируют преимущества работы маржинальной торговли. Как вам описанные перспективы? Теперь перейдем к основному вопросу.

Что такое обычная и свободная маржа?

Обычная маржа (ОМ) - сумма (залог) на депозите трейдера, которая необходима для обеспечения открытых сделок. Она возникает в момент их открытия. Эта сумма заблокирована и недоступна для совершения новых торговых операций и вывода, пока не будут закрыты сделки.

Свободная маржа (СМ) - это сумма на балансе, которая на текущий момент не используется для обеспечения сделок. Её вполне можно использовать для открытия новых позиций.

Вот такие определения можно дать этим понятиям. Все ведь не так сложно, как может показаться на первый взгляд?

Формула расчета свободной маржи на Форекс

Её довольно просто вывести из определений, предоставленных выше.

СМ = Д - ОМ, где Д - сумма на депозите, расшифровка СМ и ОМ дана выше.

Как видите, формула расчета СМ элементарна. Расчет для обычной маржи несколько иной. В нем есть ряд тонкостей. Поэтому особенности подсчета ОМ при различных входных параметрах желательно уточнять на официальных сайтах брокеров Форекс.

Кстати, в терминале MetaTrader 4 (mt4) рассчитанное значение залоговых средств указывается в нижнем информационном блоке. Рядом еще отображается баланс на счете.

Почему? Просто нет стратегии, которая на 100 процентов будет гарантировать успешный результат по сделке на Форекс в любой экономической ситуации.

Касательно маржинальной торговли отмечу, что, чем больше кредитное плечо, тем выше потенциально возможные прибыль и риск. В разрезе суммарных результатов нескольких месяцев или года менее рискованные стратегии могут оказаться более прибыльными. Разумеется, может быть и иначе, многое зависит от общей ситуации на рынке, а также имеющихся знаний и успешного практического опыта у трейдера.

Ситуацию я описал. Снижать или повышать риски - индивидуальный выбор каждого. Что бы выбрали вы?

На этом статью завершу. Свободная маржа на валютном рынке Форекс - это что такое и в чем заключаются ее особенности теперь, думаю, вполне понятно. Хотите больше узнать о нюансах и перспективах работы с валютными парами и прочими активами? Для удобства читателей информация собрана в отдельной рубрике.

Напомню, что блог Workip в целом посвящен работе в интернете. Хороших способов заработать не мало. Естественно, для получения приличных денег нужно трудиться. Более конкретно о существующих вариантах можете прочесть в публикациях на блоге. Регулярно публикую новую информацию. Подписывайтесь на обновления проекта. До скорых «встреч» на просторах блога.

Как обещал, подробно объясню каким же образом трейдеры на Форекс при малых депозитах(депозит – это сумма на вашем счете) могут получать довольно приличную прибыль...

А все дело тут в так называемой маржинальной торговле. Давайте посмотрим. Досконально изучив это понятие в нескольких источниках, да и в принципе на опыте(демо счете), сейчас вам попробую все понятно объяснить..

У всех дилинговых центров Форекса существуют такие понятия как процентная маржа или уровень маржи. Обычно уровень маржи составляет 1:50, 1:100, а иногда даже 1:1000(в редких случаях). Что же это за соотношения?

Уровень маржи – это отношение двух сумм: средства, которые есть на счете у трейдера, т.е. его депозит(в соотношениях это единица), и второе число – это некий коэффициент, на размер которого можно приумножить свои средства и торговать ими. 🙂

Ой, как то сложно написал 🙂 Ну давайте лучше на примере:

Допустим у вас на счете есть 300$(вполне реально для каждого думаю, даже для студента). Ваш дилинговый центр предоставляет всем услугу маржинальной торговли с уровнем маржи 1:100. Это означает, что вы имея на счете 300$ можете торговать на бирже форекс средствами в 100 раз больше, т.е. 30000$. А это уже ощутимая прибыль даже при малейших изменениях цены.

Теперь посмотрим разницу в доходах и рассчитаем стоимость одного пункта при торговли с маржинальным плечом и без.

Сразу оговорим – средняя удачная сделка на рынке Форекс(на сколько я знаю) для дэй трейдера составляет 30-40 пунктов. Это считается нормой. Рассчитаем примерные прибыли с одной такой сделки в двух случаях:

1. Если бы диллинг центр не предоставлял уровня маржи, т.е. кредитного плеча.

Посчитаем стоимость одного пункта. Торгуем суммой 300$(условно), тогда 300 * 0,0001(это один пункт) = 0.03$

Если прибыль составила 30 пунктов, то ваш доход составит 0.9$. Согласитесь, немного.

2. Ну а сейчас воспользуемся “изюминкой” рынка Forex – процентной маржей. Представим что воспользовались вы ей по полной, т.е. купили валюты в 100 раз больше чем у вас есть денег. Это 30000$. Считаем: 30000$ * 0.0001 = 3$ (цена пункта)

Теперь доход прибыльной сделки в 30 пунктов: 30 * 3 = 90$

Вот, уже лучше, заметьте колебания в 30 пунктов на рынке Форекс могут проходить буквально за несколько часов, иногда минут(при внешних условиях), да при том таких сделок за день спокойно можно сделать не одну, а несколько.

НО! Учитывайте также и то, что вы с таким же успехом можете и потерять свои деньги. Т.е. если вы ошиблись в своих прогнозах и играете с маржинальным плечом 1:100, то за 30 проигранных пунктов вы потеряете те же 90$. Да, опасно.

Именно поэтому опытные трейдеры категорически не рекомендуют торговать с плечом больше 1:10.

Кстати, если ваш дилинговый центр предлагает вам уровень маржи 1:100 это совершенно не означает что вы обязательно должны торговать именно с таким плечом. 1:100 лишь определяет максимальный доступный для вас размер плеча, т.е. вы спокойно сможете торговать и с плечом 1:10 например.

Где то я слышал и о том, что на западе трейдеры торгуют так, чтобы их планируемые потери(в случае не верных прогнозов) составляли не более 1% от их депозита. Ну это конечно зависит не только от размера их депозита и уровня плеча, но и от ситуации на рынке, т.е. на каком расстоянии они установили “стоп-уровень” или “стоп-лосс” (об этом в след. постах).

Поэтому я тоже не рекомендую Вам торговать с большими уровнями маржи. Конечно же мы с вами еще коснемся вопроса безопасности и стабильности торговли на рынке Форекс, тогда и выясним, как нам лучше торговать и какое плечо ставить 🙂

Ну и стоит отметить, что именно так называемый уровень маржи – это одна из самых привлекательных особенностей рынка Forex.

Понятия «маржа», «маржинальная торговля», «кредитное плечо» знакомы многим трейдерам, даже новичкам. Но не все досконально разбираются в том, что они означают, как пользоваться этим видом торговли, чтобы не понести убытки.

Маржа простыми словами – это размер взноса на счет брокера, который гарантирует выдачу трейдеру денег в долг для проведения торгов валютами, акциями и другими активами. Маржинальная торговля – это процесс, в рамках которого инвесторы покупают больше валюты, чем могут себе позволить на собственные средства.

Раньше маржинальная торговля могла осуществляться в рамках одного сеанса на бирже. И до сих пор некоторые брокеры работают по старинке. Но со временем эти условия были смягчены. Теперь на заемные средства вести торги можно до тех пор, пока депозит на счете покрывает убытки.

Маржинальная торговля – это простой способ быстро заработать более крупные деньги, чем при ведении торговли мелкими партиями. По мере развития электронных фондовых бирж узкоспециализированная деятельность по торговле валютами или акциями стала доступна даже мелким розничным трейдерам. Маржинальная торговля на Форекс помогает новичкам и частным трейдерам преодолеть порог входа на рынок, который может определяться десятками и тысячами долларов.

В качестве залога по кредиту выступают те валюты, что приобретает трейдер, плюс его взнос на депозитном счету, который покроет комиссии и убыток, если он возникнет. Благодаря такой схеме, брокеры имеют возможность выдавать кредиты в десятки раз больше внесенных на торговый счет средств.

Заработок на Форексе может составлять сотые доли процентов от сделки. Если оперировать мелкими суммами, можно долго ждать, когда накопится достаточная прибыль. Использование заемных средств помогает сделать доходы от привычных торговых операций валютами более весомыми.

Свободная маржа

Свободная маржа – это размер свободных средств на счету, которые можно использовать для открытия новых позиций. Она вычисляется, как разница между всей доступной суммой и уже зарезервированными средствами в открытых сделках.

Отличие профессионала от новичка заключается в том, что давно работающий с Форексом трейдер не использует маржу на сто процентов, существенная часть кредитных средств на его счету является подстраховкой, в торговле не участвует. Это позволяет не достигать критических отметок в торговле, когда сделки закрываются автоматически, экономит деньги на комиссиях.

Отображение маржи в терминале MT4

В терминале программ и показаны и свободная маржа, и уровень. Как это выглядит, изображено на рисунке. Все параметры подписаны, надо лишь научиться с легкостью в них разбираться.

Рисунок 1. Параметры свободной маржи и уровня маржи в Metatrader 4

В данном примере показано, что уровень маржи составляет 8425,32%. В абсолютных цифрах это $98 823,87. На эту сумму можно открывать новые сделки, она находится вне залога на бирже. Зарезервированные в торгах средства составляют $1 177,13, она находится в залоге до момента выхода из позиции.

Маржа и кредитное плечо

Понятие маржи тесно связано с кредитным плечом, но не все трейдеры могут запросто ответить на вопрос о том, что такое плечо на бирже.

Рисунок 2. Кредитное плечо и маржа

Определение тут довольно простое: это размер кредитования, количество средств брокера, которыми может распоряжаться трейдер. Чем больше кредитное плечо, тем меньше пользователю надо вносить собственных средств на депозит. Брокеры могут предлагать разные по размеру кредиты. Это может быть такая же сумма, что внесена на счет, она может быть в 5, 10 или даже в 500 раз больше. То есть при выборе между торговыми площадками стоит обратить внимание на размер кредитного плеча. Допустим, у трейдера есть собственные 1 000 долларов. Вот как будет выглядеть его кредитное плечо на разных площадках.

Общая сумма торгового счета – это доступные для ведения сделок средства, включая собственные деньги на депозите брокера и кредит от него.

Маржа – тот взнос трейдера на счет брокера, который позволяет ему получить некое кредитное плечо. Таково взаимодействие этих понятий.

Уровень маржи

Определить уровень маржи довольно легко: он автоматически отражается в кабинете трейдера. Это процент заемных средств относительно собственных денег. Выражается этот показатель в процентах. При отсутствии не выведенной прибыли и открытых позиций ее показатель выше 100%.

Расчет маржи брокеры ведут самостоятельно в автоматизированном режиме. Как только количество открытых сделок достигает 100% от уровня, включается режим «марджин колл». Это означает, что открывать следующие позиции будет нельзя, пока не освободятся средства от предыдущих операций. Если по каким-то причинам брокер упустил этот момент или не спешит закрывать позиции, а его позиции идут в убыток, срабатывает еще один защитный режим под названием «стоп аут». Брокер начинает закрывать позиции по очереди, начиная с самой убыточной из них.

Маржа на Форексе может быть только нулевой или положительной. Отрицательные значения не допускаются, чтобы избежать убытка для самого брокера. Что это означает?

• Если при кредитном плече 1:10 вместо 1000 единиц собственных средств участвует 10 000, то больше, чем на эти 10 тысяч единиц открыть позиций не получится.
• Система автоматически будет закрывать сделки при малейшем превышении плеча. Потери при этом могут быть чисто символическими.

По сути, это автоматизированный выход из сделок, которые начинают демонстрировать убытки. Таким способом брокер защищает и себя, и трейдера от чрезмерных потерь. Если во время закрытия операции был небольшой убыток, он компенсируется из залоговой суммы пользователя.

Рисунок 3. Общая формула для рассчета маржи

Рассчитать маржу на Форекс

Расчет маржи брокеры делают в автоматизированном режиме. Трейдеру надо лишь знать основы таких расчетов, сидеть с калькулятором не придется.

Главная задача при расчете маржи заключается в том, чтобы определить, сколько средств в валюте счета уйдет на оформление сделки в валютной паре другого типа. Проще говоря, если маржа в $1 000 при кредитном плече 1:100 дает баланс торгового счета в $100 000, то надо понимать, сколько денег уйдет в залог сделки при покупке евро, рублей, японских иен и других единиц.

Важно не путать маржинальность и рентабельность. Маржинальность – это процент собственных средств трейдера в общем объеме сделки. Чем больше кредитное плечо, тем меньше этот показатель. Рентабельность по марже – это процент доходов, оставшийся после всех затрат. Рассмотрим на конкретных цифрах.

• Допустим, осуществив сделку на 1000 долларов, трейдер заработал 10 долларов чистой прибыли. Не все эти средства будут зачислены на его торговый счет.
• Предположим, что за пользование кредитным плечом и на комиссии он отдал $7,5 долларов. Рентабельность сделки составит 0,25%, то есть $2,5.
• Если у другого брокера тарифы на обслуживание таковы, что после аналогичной сделки осталось $5, то рентабельность ее будет на уровне 0,5%, вдвое больше.
• Возьмем в качестве примера тот факт, что размер маржи (собственных средств) составил $100, а кредитное плечо 1:10, рентабельность маржи для трейдера будет равна 2,5% у первого брокера и 5% – у второго.

Самостоятельно рассчитывая рентабельность маржи у разных брокеров, при разной величине кредитного плеча, можно понять, какие стратегии торговли являются более выгодными.

Рисунок 4. Калькулятор рассчета маржи

Заключение

Торговля валютами на рынке Форекса подразумевает использование различных стратегий. Общих рекомендаций относительно использования кредитного плеча быть не может.

• Одни трейдеры берут много денег в долг и крутят их с максимальной скоростью, осуществляя множество быстрых сделок, они зарабатывают небольшой процент. Но за счет крупного оборота денежных средств в абсолютных цифрах сумма получается солидной.
• Другие трейдеры держат позиции по несколько дней, получают хорошие проценты и активно используют кредитное плечо, делясь доходом с брокером.
• Третьи трейдеры предпочитают самые прибыльные сделки, ждут удачных моментов, заходят в позиции с использованием кредитного плеча, быстро из них выходят. Оперативно полученную прибыль тоже приходится делить с брокером, но она намного выше той, что могла бы быть при использовании только собственных средств.

Не так важно, какой стратегии придерживается конкретный трейдер. Главное, чтобы он на уровне интуиции умел определять, когда надо выходить из позиций, чтобы не допустить «стоп аута» и других критических действий. А когда лучше пополнить депозитный счет, но подождать немного, чтобы продать позицию дороже.