Главная Бизнес в интернете Факторы, влияющие на ликвидность. Теоретические основы анализа ликвидности предприятия

Факторы, влияющие на ликвидность. Теоретические основы анализа ликвидности предприятия

Ликвидность коммерческого банка

Определение 1

Ликвидность коммерческого банка означает легкость в реализации, продаже, а также превращении материальных ценностей банка в денежные средства.

Замечание 1

Ликвидность банка является основным фактором эффективного и устойчивого финансового состояния банка, а также играет большую роль и значение, как для самого банка, так и для его клиентов.

Высокий уровень ликвидности говорит о том, что у клиента банка есть возможность вернуть обратно свои денежные средства (вложенные в банк), а также получить кредит в банке.

Акционеров коммерческого банка ликвидность защищает тем, что в случае какой-либо непредвиденной ситуации у них не будет необходимости осуществлять продажу активов.

Факторы, влияющие на ликвидность и платежеспособность банка

На уровень банковской ликвидности, а также уровень его платежеспособности влияют факторы, которые условно подразделяются на макроэкономические и микроэкономические.

Рисунок 1. Факторы, влияющие на ликвидность и платежеспособность банка. Автор24 - интернет-биржа студенческих работ

Самыми распространенными макроэкономическими факторами, которые определяют уровень ликвидности и уровень платежеспособности, являются:

макроэкономическая ситуация в государстве,
совокупность законодательных, правовых норм банковской деятельности,
эффективность и стабильность в работе банковской системы в целом,
экономическое состояние рынка ценных бумаг, а также денежного рынка.

К микроэкономическим факторам, оказывающим влияние на уровень ликвидности и платежеспособности коммерческого банка, относят:

ресурсную базу банка,
качество и количество вложений в банк,
уровень системы менеджмента в банке,
мотивацию и стратегию в деятельности самого банка.

Все, указанные факторы, оказывают влияние на уровень ликвидности и платежеспособности банка комплексно, имея взаимосвязь как в отдельных группах, так и между некоторыми группами.

Вопрос определения факторов, влияющих на уровень ликвидности и платежеспособности коммерческого банка, является наиболее важным для банка, поскольку само определение и нахождение этих факторов подразумевает собой предотвращение каких-либо негативных последствий.

Существует ряд факторов, которые считаются основными, и влияющие на уровень ликвидности и платежеспособности банка имеют непосредственную связь с характерными для коммерческого банка чертами.

Рисунок 2. Основные факторы влияния. Автор24 - интернет-биржа студенческих работ

Самым первым фактором является соотношение активов и пассивов коммерческого банка согласно сроков и суммам их размещения и привлечения. Такое соотношение формирует основу для текущих и будущих денежных потоков банка. Чем выше уровень такого соответствия в банке, согласно срокам и суммам, тем меньше представляется вероятность того, что произойдет нарушение в равновесии денежных потоков банка.

Вторым фактором является уровень ликвидности банковских активов. Этот фактор вычисляется исходя из самого маленького срока, который должен пройти, вследствие чего активы банка смогли бы преобразоваться во входящие денежные потоки. Это достигается путем осуществления их погашения или продажи.

Третьим фактором является стабильное положение ресурсной базы коммерческого банка. Прежде всего, стабильность связана со структурой вкладов банка по суммам и срокам возможных для их изъятия.

Замечание 2

Главной качественной характеристикой депозитов банка является уровень их стабильности, от него и зависит в прямой пропорциональности уровень ликвидности банка. В таких условиях большей стабильностью обладает та часть депозитов, которая оформлена до востребования.

Обязательные нормативы, установленные ЦБ, применяемые в банковской деятельности, способствуют выводу о том, что регулирующие органы следуют абсолютно другой точки зрения по этому вопросу.

Четвертым фактором является возможность коммерческого банка привлекать денежные средства на рынке банковских услуг. Такая возможность, при условии отсутствия кризиса ликвидности в банковской системе в целом, определяется финансовым положением коммерческого банка, так же долей межбанковского кредитования в общем объеме всех привлеченных денежных средств, а так же динамикой заимствования на рынке.

Помимо основных факторов, влияющих на уровень ликвидности и платежеспособности коммерческого банка, выделяют так же качество капитальной базы банка, а так же ее величину.

Замечание 3

Чем выше объем капитала банка, тем, соответственно, выше уровень его ликвидности.

Влияние такого фактора на уровень ликвидности и платежеспособности определяется уровнем обездвиженности собственных средств коммерческого банка.

Пример 1

Если у коммерческого банка наблюдается довольно таки высокий уровень собственного капитала, но такие средства планируется инвестировать непосредственно в либо долгосрочные, либо в труднореализуемые активы, то влияние фактора качества капитальной базы банка на ликвидность и платежеспособность банка будет незначительным.

Пятым фактором, влияющим на уровень ликвидности и платежеспособности коммерческого банка, является наличие в банке, а та к же соблюдение процедур, системы управления ликвидностью данного банка.

Такой фактор предполагает собой наличие у коммерческого банка разработанной и утвержденной политики, касаемо управления ликвидностью, а так же наличие специализированных отделов, которые ответственны непосредственно за удержание необходимого банку уровня ликвидности и платежеспособности.

Поскольку банковская ликвидность и платежеспособность подвержены ряду факторов, оказывающих на них влияние, система показателей контроля над уровнем ликвидности и платежеспособности должна включать в себя следующие показатели:

Достаточность собственных средств коммерческого банка;
Соотношение активных операций банка с пассивными;
Качество активов банка, уровень риска в отдельных активных операциях;
Привлеченных средств, отражающие уровень диверсификации депозитных операций, атак же объем привлеченных ресурсов банка и их качество.
Самые главные показатели ликвидности коммерческих банков регулируются соответствующими органами банковской системы.

Страница 1

Совершенно очевидно, что на уровень банковских вкладов влияют многие экономические факторы, которые делают планирование ликвидности крайне необходимым. Некоторые их них очевидны, их влияние несомненно, другие оказывают воздействие на ликвидность банка косвенно, поэтому их можно выявить только после соответствующего анализа.

Факторы, влияющие на ликвидность, бывают внутренними и внешними, все они разделяются на несколько групп:

1. Факторы пропорциональности в движении активов и пассивов, т.е. соблюдение определяющих соотношений между взаимосвязанными их частями. К ним относятся:

Адекватность (пропорциональность) капитала совокупному риску активов;

Пропорциональность активов и пассивов по срокам привлечения и размещения;

Пропорциональность структуры активов относительно структуры депозитов.

2. Факторы, характеризующие качество активов и пассивов с точки зрения их диверсифицированности и рискованности.

3. Факторы, характеризующие качество управления ликвидностью.

4. Факторы, отражающие признание банка на внешнем рынке, его репутацию и рейтинг.

5. Макроэкономические факторы, которые определяют взаимосвязь состояния ликвидности банковской системы и ликвидности коммерческого банка.

Факторы внутреннего порядка:

1. Крепкая капитальная база банка означает наличие значительной абсолютной величины собственного капитала как главного защитного источника поглощения риска активов и гарантирования средств вкладчиков и кредиторов. Чем больше собственный капитал банка, тем выше его ликвидность.

2. Качество активов банка – определяется на основе четырех критериев: ликвидности, рискованности, доходности и диверсифицированности. Ликвидность активов - это способность активов трансформироваться в денежную наличность посредством их реализации или погашения обязательств должником (заемщиком). Степень ликвидности активов зависит от их назначения. В этой связи по степени ликвидности активы банка подразделяются на несколько групп:

Первоклассные ликвидные активы;

Краткосрочные ссуды юридическим и физическим лицам, межбанковские кредиты, факторинговые операции, коммерческие ценные бумаги акционерных обществ. Они имеют более продолжительный период превращения в денежную наличность.

Долгосрочные вложения и инвестиции банка, в том числе долгосрочные ссуды, лизинговые операции, инвестиционные ценные бумаги;

Неликвидные активы в виде просроченных ссуд, некоторые виды ценных бумаг, здания и сооружения.

Рискованность как критерий качества активов означает потенциальную возможность потерь при их превращении в денежную форму. Степень риска активов зависит от многих факторов, специфичных для определенного их вида.

По степени рискованности активы банка также подразделяются на несколько групп. Классификация активов по степени риска и уровень риска каждой группы активов неоднозначны в разных странах и для различных целей. Чем выше совокупный риск активов банка, тем ниже ликвидность банка .

Доходность активов как критерий их качества отражает работоспособность, эффективность активов, т.е. способность зарабатывать доход и таким образом создавать источник для развития банка и укрепления его капитальной базы.

По степени доходности активы подразделяются на две группы: приносящие и не приносящие доход. Чем выше доля активов, приносящих доход, тем, при прочих равных условиях, больше дохода (прибыли) имеет банк, а, следовательно, и больше возможности укрепить свою капитальную базу. А это означает, что банк может сильнее противостоять рискам, которые он на себя взял.

Вместе с тем в регулировании структуры активов по степени доходности следует соблюдать разумность, поскольку безудержное стремление к прибыли может обернуться утратой активов и потерей ликвидности.

Критерием качества активов может служить и их диверсифицированность, показывающая степень распределения ресурсов банка по разным сферам размещения. Чем больше диверсифицированы активы, тем выше ликвидность банка.

3. Качество депозитной базы банка, которую образуют средства юридических и физических лиц, аккумулированных банком в виде средств на расчетных и текущих счетах, в срочных депозитных и сберегательных вкладах. Критерием качества депозитов является их стабильность. Увеличение стабильной части депозитов снижает потребность банка в ликвидных активах, так как предполагает возобновляемость обязательств банка.

Современные мировые тенденции развития банков, которые характеризуются существенными изменениями в условиях их деятельности, а именно: усилениями конкуренции, снижением рентабельности традиционных банковских операций, увеличением в структуре банковских услуг доли небанковских продуктов, ухудшением качества активов вызывают необходимость использования адекватной системы управления рисками.

Самой важной функцией банковской системы является трансформация срочности денег, то есть привлечения банками свободных финансовых ресурсов и размещения их на более длительный срок. Таким образом, природой риска потери ликвидности является сама банковская деятельность. Для обеспечения постоянной деятельности банк должен уметь управлять ликвидностью.

Особенную актуальность процесс управления ликвидностью приобретает в условиях усовершенствования политики банков, которая направлена на оптимизацию финансовой устойчивости и ликвидности. Это объясняется существованием обратной зависимости между поддержкой высокого уровня ликвидности и доходности банковских активов, поскольку увеличение банковской ликвидности вызывает потери доходности его активов.

Проблемы банка, связанные с недостаточным уровнем ликвидности, также могут привести к кризису ликвидности и даже к банкротству и прекращения деятельности банковского учреждения. Учитывая то, что между банками существует тесная связь, логичным является то, что кризис ликвидности одного банка может привести к кризису ликвидности других банков, в свою очередь создает угрозу дестабилизации всей банковской системы.

За последние два года ситуация с ликвидностью банковской системы претерпела существенные изменения. Банковский сектор сократил зависимость от ресурсов монетарных властей, выведя чистую ликвидную позицию в положительную зону. Подобные тенденции на рынке ликвидности могут стать причиной для изменения политики ЦБ - перехода регулятора из донора ликвидности в её акцептора.

Причинами резкого увеличения ликвидности банковского сектора являются:

1. Резкое повышение ключевой ставки в 2014 году и последующее ее плавное снижение на протяжении 2015 года снизило привлекательность привлечения средств от ЦБ РФ.
2. На фоне стагнации в экономике и при наличии высоких ставок клиенты изменили стратегию поведения. Корпоративный сектор сократил инвестиционную активность (по данным Росстата, инвестиции в основной капитал в 2015 г. сократились на 8,4%), а население сократило расходы на покупку дорогих товаров. Это привело к снижению спроса на кредиты. Одновременно с сокращением долговой нагрузки высокие ставки стимулировали увеличение сбережений.
3. Стабилизация курса рубля в середине 2015 г., которая стимулировала сокращение покупок наличной валюты.
4. Снижение системных рисков в банковском секторе и возвращение доверия населения к банкам в 2015 г. способствовало сокращению объема наличных рублевых средств в обращении, что обеспечило дополнительный приток средств в систему.

Ожидается, что в 2016 г. тренд по улучшению чистой ликвидной позиции российских банков продолжится, хотя и будет происходить меньшими темпами по сравнению с динамикой 2015 г. В 2016 г. приток средств клиентов в банки может превысить увеличение кредитного портфеля. Более высокие темпы роста ликвидности будут сдерживаться политикой банков по снижению ставок по депозитам в условиях ограниченных возможностей размещения дорогой ликвидности.

Исполнение федерального бюджета в 2016 г. продолжит оказывать значительное влияние на состояние банковской системы.

Приток ликвидности в банковский сектор может быть абсорбирован по следующим каналам:

Для управления ликвидностью необходимым условием является определение факторов, под воздействием которых она формируется.

Подавляющее большинство ученых предлагает разделять факторы влияния на ликвидность банка на две большие группы, а именно: внешние и внутренние.

Недостатком такого подхода является то, что учеными отдельно не выделена группа факторов, под воздействием которых формируется ликвидность банковской системы, которая, в свою очередь, определяет ликвидность отдельного банка.

Поэтому в целях углубленного анализа факторов и выявления механизма их влияния в рамках данного исследования выделены три уровня факторов, а именно: внешние факторы прямого (определяют ликвидность банковской системы) и косвенного воздействия (определяют риск страны), а также внутренние факторы.

Факторы внешнего воздействия являются неуправляемыми и неконтролируемыми со стороны банка, поэтому требуют особого внимания. Изучению факторов внешнего воздействия на ликвидность банков посвящены труды Ю. С. Ребрик 1 , Т. Г. Корниенко , М. О. Долгалева , С. В. Мочерного и других. На основе анализа работ этих авторов все внешние факторы можно представить следующим образом (рис. 2.6.1).

Рисунок 2.6.1. Внешние факторы, влияющие на ликвидность банка

Рассмотрение внешних факторов косвенного воздействия начнем с блока экономического блока, в котором в наибольшей степени на ликвидность банков влияют: общее состояние и развитие экономики страны; циклические изменения; сезонные колебания; развитие мировых финансовых рынков.

Общее состояние экономики государства, характеризуется показателями динамики производства (реальный валовой выпуск продукции, реальный валовой внутренний продукт (ВВП), реальный объем промышленного производства (как доминирующей отрасли экономики), реальные объемы чистого экспорта (экспорт за исключением импорта) и т.д.), которые, в свою очередь, характеризует изменения макроэкономической конъюнктуры, влияющих на уровень банковского кредитования и формирования кредитных ресурсов. Необходимо отметить, что нестабильное и ослабленное состояние экономики в стране оказывает значительное влияние на доверие клиентов и инвесторов к банковской системе, что может привести к оттоку привлеченных ресурсов банка, ухудшению качества кредитного портфеля и ослаблению 1

ликвидности.

Экономические циклы - это регулярные колебания уровня деловой активности от экономического подъема к спаду в результате сокращения или роста совокупного спроса, оборота торговли, объемов производства, занятости. В зависимости от состояния экономического цикла в стране в значительной степени меняется покупательная способность населения, а также потребность в кредитных ресурсах, что, в свою очередь, влияет на ликвидность банков.

Сезонные колебания влияют на банковскую сферу из-за уменьшения или увеличения экономической активности, вызванные спецификой отраслей экономики.

Для анализа влияния такого фактора, как состояние мировых валютных и финансовых рынков, необходимым условием является определение уровня цен на финансовые ресурсы, а также их волатильности. Это, в свою очередь, позволит определить стоимость ресурсов, необходимых для банка для поддержания необходимого уровня ликвидности .

Политический блок факторов включает:

Политическую ситуацию в стране и возможные изменения в

эффективность государственного регулирования и контроля;
возможность привлечения поддержки со стороны государства.

Рассматривая изменение политической ситуации в стране, следует отметить, что нестабильность приводит к неоправданным изменениям законодательной базы, а также требований к банкам в сфере налогообложения и их непосредственной деятельности, что негативно влияет на уровень их ликвидности.

Государственное регулирование необходимо рассматривать в разрезе фискальной политики, с помощью которой государство устанавливает косвенные и прямые налоги, уровень которых непосредственно влияет на ликвидность и платежеспособность банка. Особого внимания требует эффективность мер к банкам-нарушителям 1 . Анализируя государственное регулирование и контроль, надо отметить, что ее эффективная направленность стимулирует банки к достаточному уровню ликвидности.

Возможность привлечения поддержки со стороны государства проявляется, прежде всего, из-за возможности получения рефинансирования из ресурсов Центрального банка . Через возможность покрытия дефицита ликвидности средствами предоставлении кредита на государственном уровне этот фактор стимулирует ликвидность банка.

Исследуя социальные факторы, следует отметить, что они являются наиболее неконтролируемыми из всех выше перечисленных, к ним мы, в частности, относим склонность населения к сбережениям и чрезвычайные факторы. Склонность населения к сбережениям включает в себя средний уровень их доходов, а также расходов и сбережений. При увеличении уровня сбережений населения увеличивается предложение ликвидных средств, которое стимулирует ликвидность банков, и наоборот. Под чрезвычайными факторами социального характера понимаются забастовки, военные конфликты, революционные события и тому подобное. При том, что эти факторы не имеют статистической устойчивости, они в значительной степени влияют на уровень ликвидности банков.

Технологические факторы изучаются в разрезе развития информационной структуры и коммуникационной сети. Достаточный уровень развития информационной инфраструктуры позволяет банку оперативно реагировать на изменение событий, в частности, вовремя оценить все риски и разработать мероприятия по их минимизации, что в свою очередь, позволит предупредить снижение уровня ликвидности банка. Развитие коммуникационной сети, в свою очередь, дает возможность наладить связи как между отдельными банками, так и в звене «банк - ЦБ», что ускоряет привлечения или размещения средств в процессе регулирования ликвидности .

Охарактеризовав факторы внешнего воздействия на ликвидность банка, перейдем к рассмотрению внутренних факторов, которые, в отличие от них, являются контролируемыми и управляемыми со стороны банка.

Исследованием внутренних факторов влияния на ликвидность банков занимались В. Н. Кочетков, Ю. С. Серпенинова, Ю. С. Ребрик. Обобщив взгляды ученых, внутренние факторы по возможности оценки их влияния можно разделить на количественные и качественные.

К количественным факторам можно отнести качество управления деятельностью банка, а также его репутацию. От качества управления банком зависит возможность возникновения стратегического и операционно-технологического рисков. Репутация банка в значительной степени определяет возможности банка по привлечению ресурсов, налаживание связей с партнерами и инвесторами, что влияет на качество и структуру активов и пассивов.

К качественным факторам включают:

достаточность собственного капитала банка;
качество и устойчивость ресурсной базы банка;
уровень риска активов банка;
соотношение активов и пассивов.

Достаточная капитальная база банка влияет на уровень его ликвидности, так как капитал выступает в роли амортизатора в случае возникновения непредвиденных обстоятельств, которые могут повлечь изъятие ресурсов, и, как следствие, привести к кризису ликвидности или платежеспособности.

Под уровнем риска активов банка понимают возможные потери при реализации активов или риск невозврата вложенных банком средств. Данный показатель определяется такими факторами, как стратегия банка при размещении средств, активность инвестирования в ценные бумаги, структура и качество его кредитного портфеля, качество проводимого финансового анализа, состояние реального сектора экономики, государственных финансов и т.д.

Стабильность ресурсной базы в значительной степени влияет на ликвидность банка, поскольку является определяющим фактором для объема и степени развития активных операций банка.

Сбалансированность соотношения активов и пассивов имеет ключевое значение в процессе обеспечения ликвидности банка. Так как обязательства банка будут обеспечены имеющимися ресурсами, а согласованность активов и пассивов в сроках обеспечит своевременное выполнение обязательств без убыточной реализации активов, данный фактор практически исключает возможность возникновения кризиса ликвидности в банке. Чем больше данная согласованность, тем более сбалансирована политика, которая проводилась банком, тем выше ликвидность банка и тем более устойчивое финансовое состояние.

Следовательно, необходимым условием успешного управления ликвидностью является определение факторов ее формирования. Анализ механизма влияния контролируемых и неконтролируемых факторов на ликвидность банка позволяет поддерживать ее на необходимом уровне. Поэтому особого внимания заслуживают внутренние факторы, поскольку с помощью их изменения банк может нивелировать влияние внешних факторов, которые для банка являются неконтролируемыми.

На основании данных Центрального банка РФ был построен график, отображающий динамику факторов формирования ликвидности банковского сектора на период с 01.01.2016 по 11.05.2016 (рис. 2.6.2). В качестве факторов были взяты следующие показатели:

изменение наличных денег в обращении (вне Банка России);
изменение остатков средств на счетах расширенного правительства в Банке России и прочие операции;
регулирование Банком России обязательных резервов кредитных организаций;
нетто-объем операций Банка России по предоставлению и абсорбированию ликвидности.

Исходя из полученных данных видно, что темп роста наличных денег в обращении с начала 2016 года снизился и изменение данного показателя не превышает 50 единиц. Изменение остатков средств на счетах расширенного правительства в Банке России резко снизилось на 25.04.2016, хотя после этого тенденция к сокращению снизилась и на 11.05.2016 изменение составило -1,3 единиц. Регулирование Банком России обязательных резервов кредитных организации практически не изменялось. Наибольшие колебания наблюдались 26.01.2016, когда значение данного показателя составило -10,8 единиц, и 15.04.2016 - 14,4 единиц. Нетто-объем операций по предоставлению и абсорбированию ликвидности имеет тенденцию к резкому увеличению и резкому снижению. Так на 10.05.2016 данный показатель снизился на 558,5 единиц, а 11.05.2016 увеличился на 212,3 единицы (рис. 2.6.2).

Рисунок2.6.2. Факторы формирования ликвидности банковского сектора

Для определения степени влияния факторов на ликвидность коммерческих банков была построена эконометрическая модель. Степень влияния определялась для 18 лидирующих коммерческих банков на основании данных марта 2016 года.

В качестве факторов влияния на ликвидность коммерческих банков были использованы объем привлеченных и объем выданных межбанковских кредитов (МБК), объем привлеченных МБК от ЦБ и объем высоколиквидных кредитов. При этом было рассмотрено влияние данных факторов на норматив мгновенной ликвидности и норматив текущей ликвидности - НЗ (табл.2).

Таблица 2.6.2 Исходные данные 1

	Привлеченные МБК, млрд. руб.	Выданные МБК, млрд. руб.	Привлеченные МБК от ЦБ РФ, млрд. руб.

Альфа-Банк
Банк Москвы



Г азпромбанк
Московский Кредитный Банк
Промсвязьбанк
Райффайзенбанк

Россельхозбанк
Сбербанк России
Ситибанк
Тинькофф Банк
ФК Открытие
Ханты-Мансийский Банк Открытие
ЮниКредит Банк

С помощью «Пакета анализа», применив алгоритм пошагового регрессионного анализа, построили уравнения регрессии:

У г = 90,33 - 0,077*! + 0,022* 2 + 0,105* 3 (R 2 = 0,22) где - коэффициент мгновенной ликвидности, %

*! - привлеченные МБК, млрд. руб.
* 2 - выданные МБК, млрд. руб.
* 3 - привлеченные МБК от ЦБ РФ, млрд. руб.

По значению коэффициента детерминации R 2 = 0,22 можно сделать вывод, что полученное уравнение регрессии, а именно исследуемые факторы объясняют колебания коэффициента ликвидности коммерческого банка, а именно Н2 только на 22%, остальные 78% приходятся на факторы, которые в модели не учитываются.

На основании полученного уравнения видно, что при увеличении привлеченных МБК на 1 млрд. руб. Н2 снизится на 0,08%; при увеличении выданных МБК на 1 млрд. руб. Н2 увеличится на 0,022%; при увеличении привлеченных МБК от ЦБ РФ на 1 млрд. руб. Н2 увеличится на 0,105%.

Используя данные отчета функции «Регрессия» (раздел «Вывод остатков») рассчитали среднюю относительную ошибку аппроксимации модели. В результате получили значение средней относительной ошибки аппроксимации трехфакторной модели равное 35%. Данный критерий говорит о том, что качество модели не совсем хорошее.

Рисунок 2.6.3. Нормативы ликвидности и факторы для исследуемых банков 1

Далее, используя построенную модель, провели экономический анализ, а именно оценку влияния факторов на результативный фактор - коэффициент мгновенной ликвидности. Для этого посчитали коэффициенты эластичности.

Коэффициент эластичности Э(показывает, что при увеличении привлеченных МБК на 1 % Н2 снизится на 0,37%; коэффициент эластичности Э2 показывает, что при увеличении выданных МБК на 1% Н2 увеличивается на 0,045%; коэффициент эластичности Э 3 показывает, что при увеличении привлеченных МБК от ЦБ РФ на 1% ликвидность банка увеличится на 0,23%.

где Y 2 - коэффициент текущей ликвидности, %

Х г - привлеченные МБК, млрд. руб.

Х 2 - выданные МБК, млрд. руб.

По значению коэффициента детерминации R 2 = 0,13 можно сделать вывод, что исследуемые факторы объясняют колебания коэффициента текущей ликвидности коммерческого банка только на 13%, остальные 87% приходятся на факторы, которые в модели не учитываются.

На основании полученного уравнения видно, что при увеличении привлеченных МБК на 1 млрд. руб. НЗ снизится на 0,039%; при увеличении выданных МБК на 1 млрд. руб. НЗ снизиться на 0,007%.

Значение средней относительной ошибки аппроксимации двухфакторной модели равное 34%, что говорит о том, что качество модели не совсем хорошее.

Коэффициент эластичности Э(показывает, что при увеличении привлеченных МБК на 1% НЗ снизится на 0,09%; а коэффициент эластичности Э2 показывает, что при увеличении выданных МБК на 1% НЗ снизится на 0,01%.

Исходя из полученных результатов можно рассмотреть случаи, при которых нормативы текущей и мгновенной ликвидности достигнут своего минимального значения.

Рассмотрим на примере двух банков: Сбербанк России и Банк Москвы.

Для Сбербанка России до достижения минимального значения норматива мгновенной ликвидности (15%) необходимо увеличить привлеченные МБК на 1 234,5 млрд, руб., а до достижения минимального значения норматива текущей ликвидности (50%) банку необходимо увеличить данный показатель на 2 003,8 млрд. руб. В том случае, если выданные МБК снизятся до значения 0, норматив Н2 составит 83,76%, а норматив НЗ - 118,6%. При снижении привлеченных МБК от ЦБ РФ до значения 0 - 31,23%.

Для Банка Москвы до достижения минимального значения норматива мгновенной ликвидности необходимо увеличить привлеченные МБК на 354,3 млрд, руб., а до достижения минимального значения норматива текущей ликвидности - 286,2 млрд. руб. В том случае, если выданные МБК снизятся до значения 0, норматив Н2 составит 2,7%, а норматив НЗ - 60,44%. При снижении привлеченных МБК от ЦБ РФ до значения 0 норматив Н2 составит 40,4%.

По всему вышеизложенному можно- сделать следующие выводы:

1. Была предложена классификация факторов влияния на ликвидность банка. Факторы были сгруппированы на внешние и внутренние. Внешние факторы в свою очередь делились по содержанию на экономические, политические, социальные и технические, а также был выделено отдельно влияние банковской системы. Была проведена группировка внешних факторов, а также предоставлена каждому из них характеристика, и выявлено влияние на ликвидность банка. Внутренние факторы влияния были разделены на качественные и количественные, а также приведена их характеристика.
2. Банковская система, несмотря на потрясения экономической среды, все еще остается достаточно надежной. Проблемы с ликвидностью могут быть сформированы на уровне отдельного банка, в целом же банковская система имеет достаточный запас прочности, имея внушительные объемы высоколиквидных активов и поддержку мегарегулятора.

Ликвидность банка -его способность своевременно и без потерь выполнять свои обязательства перед вкладчиками, кредитороми и другими клиентами.

Обязательства банка складываются из реальных и условных.

Реальные обязательства отражены в балансе банка в виде депозитов до востребования, срочных депозитов, привлеченных межбанковских ресурсов, средств кредиторов.

Условные обязательства в первую очередь выражены забалансовыми пассивами операциями банков, а также активными забалансовыми операциями.

Для выполнения обязательств банк использует следующие ликвидные активы:

Денежную наличность, выраженную в остатках денег в кассе и на корреспонденстких счетах;

Активы, которые можно быстро превратить в наличность;

Межбанковские кредиты, которые при необходимости можно получить с межбанковского рынка или от Банка России;

Другие привлеченные средства, например выпуск депозитных сертификатов и банкрвских векселей.

Ликвидность активов - способность активов без потерь трансформироваться в денежную наличность посредством их реализации или погашения обязательств должником, при этом степень возможных потерь обусловливаются рискованностью активов.

По степени ликвидности активы банка подразделяются на несколько групп

Первая группа составляет первоклассные ликвидные активы, к которым относятся:

Непосредственно денежные средства банка, находящиеся в его кассе или на корреспондентских счетах;

Государственные ценные бумаги, находящиеся в портфеле банка, к реализации которых он может прибегнуть в случае недостаточности денежной наличности для погашения обязательств перед кредиторами.

Вторую группу активов по степени ликвидности составляют:

Краткосрочные ссуды юридических и физических лиц;

Межбанковские кредиты,факторинговые операции;

Корпоративные ценные бумаги,предназначенные для продажи.

Они имеют более продолжительный период превращения в денежную наличность.

Третья группа активов охватывает долгосрочные вложения и инвестиции банка, в том числе долгосрочные ссуды, лизинговые операции, инвестиционные ценные бумаги.

К четвертой группе активов относятся неликвидные активы в виде просроченных ссуд, некоторые виды ценных бумаг, здания и сооружения.

Для каждой из этих групп характерна определенная степень риска. Чем менее ликвидны активы, тем выше их рисковость.

Факторы влияющие на ликвидность банка.

На ликвидность банка, как и на его деятельность в целом, действует огромное количество факторов разнонаправленного действия. Эти факторы подразделяют на внешние и внутренние , которые действуют на уровне самого банка и связаны с его политикой. Первые - банк может только учитывать в своей деятельности, а последние - банк может не только учитывать, но и влиять на них, снижая отрицательные последствия от их воздействия. Внешние факторы носят объективный характер, банк должен максимально приспосабливать к ним свою кредитную политику.

К внешним факторам относятся:

1. Экономическая и политическая обстановка в стране. Нестабильность общей политической и экономической обстановки в стране оказывает прямое воздействие на нестабильность банковской системы в целом и коммерческого банка как его составляющего звена.

2. Эффективность государственного регулирования и контроля. Коммерческие банки испытывают на себе весь спектр воздействия государственных мер денежно-кредитного регулирования. Непосредственное влияние на ликвидность и платежеспособность оказывают следующие моменты:

рестрикционная политика центрального банка (повышение ставки рефинансирования центральным банком, изменение норм обязательного резервирования, минимального размера собственного капитала, установление обязательных экономических нормативов оказывают воздействие на структуру и эффективность активных и пассивных операций банка);

фискальная политика государства, т.е. уменьшение или увеличение взимаемых налогов, приводит соответственно к увеличению или уменьшению прибыли банка, что отражается на его платежеспособности и соответственно на ликвидности;

операции центрального банка на открытом рынке с государственными ценными бумагами и иностранной валютой. Для поддержания ликвидности коммерческого банка, а соответственно и их кредитной активности центральный банк выступает покупателем на открытом рынке.

3. Состояние денежного рынка и рынка ценных бумаг. Этот фактор показывает характер перераспределения временно свободных денежных средств между участниками финансового рынка и, в частности, между банками. Так, высокий уровень развития рынка дает возможность банкам быстро привлечь средства в целях поддержания ликвидности, а стабильное состояние рынка ценных бумаг обеспечивает возможность быстрой реализации ценных бумаг при необходимости.

4. Возможность поддержки со стороны государства. Этот фактор проявляется через проводимую денежно-кредитную политику правительства и центрального банка, например, возможность получения государственных кредитов из ресурсов центрального банка.

5. Совершенство законодательства (если в законе есть указание на то, что каждый коммерческий банк должен иметь денежные средства в центральном банке, это обеспечит хотя бы минимальную ликвидность).

6. Надежность клиентов и партнеров банка. С одной стороны, уменьшение счетов до востребования в пользу срочных приводит к повышению ликвидности, так как у банка появляется большая уверенность, что в определенный период времени выплат по обязательствам не будет. С другой стороны, надежность банков-партнеров приводит к тому, что они в любой момент могут помочь с денежными средствами при помощи предоставления межбанковского кредита.

Внутренние факторы напрямую связаны с его деятельностью, поэтому, изменяя внутреннюю или внешнюю политику банка, можно ограничить воздействие факторов, которые вызывают отрицательные колебания в ликвидности. Так, создание филиалов, децентрализация полномочий и целей (инструменты внутренней полити-ки банка) приводит к повышению ликвидности и соответственно платежеспособности банка, так как каждый филиал имеет собствен-ные средства, занимается определенными операциями, что может служить дополнительным источником средств для головного банка. В то же время специализация и разнообразие банковских услуг (как элементы внешней политики) повышает ликвидность.

К внутренним факторам относятся:

1. Качество управления деятельностью банка. Профессионализм и уровень квалификации руководителей и работников банка оказы-вает воздействие на состояние ликвидности коммерческого банка. Данный фактор является ключевым в обеспечении ликвидности банка.

2. Достаточность собственного капитала банка. Значительная величина капитальной базы банка положительно сказывается на уровне его ликвидности, поскольку собственный капитал выполняет роль амортизатора в случае возникновения непредвиденных обстоятельств, которые повлекут изъятие средств и как следствие вызовут кризис ликвидности или платежеспособности.

3. Качество и устойчивость ресурсной базы банка.

4. Степень зависимости от внешних источников заимствования. Чем сильнее выражена у банка такая зависимость, тем серьезнее могут оказаться проблемы в случае возникновения даже временной неплатежеспособности.

5. Сбалансированность активов и пассивов по суммам и срокам. Чем более краткосрочны активы, тем выше ликвидность и соответственно наоборот.

6. Степень риска отдельных активных операций. Означает вероятность потерь при реализации активов или риск невозврата вложенных средств.

Рискованность активов зависит от факторов внут-реннего и внешнего порядка, таких как:

стратегия банка при размещении средств;

структура и качество его кредитного портфеля;

активность инвестирования в ценные бумаги;

качество проводимого финансового анализа;

состояние реального сектора экономики, государственных финансов.

Чем выше риск активных операций банка, тем больше вероятность возникновения потерь при трансформации активов в денежные средства, а это отрицательно скажется и на его ликвидности.

7. Доходность активов банка. Чем больше доля работающих активов в балансе банка и выше их эффективность, доходность, тем устойчивее финансовое состояние банка.

8. Структура и диверсификация активов. В процессе управления ликвидностью особое внимание следует уделять структуре активов. Для осуществления расчетно-кассового обслуживания клиентов, возврата средств до востребования банку необходимо иметь определенный запас высоколиквидных активов.

Диверсификация активов, т. е. размещение их по различным направлениям, оказывает положительное воздействие на уровень ликвидности, поскольку совокупный риск активов снижается.

Ликвидность коммерческого банка, таким образом, базируется на постоянном поддержании посредством оперативного управления объективно необходимого соотношения между тремя составляющими: собственным капиталом банка и привлеченными средствами, с одной стороны, и размещенными средствами с другой. Осуществление этой цели предполагает анализ, контроль и управление активами и пассивами банка.

Wikimedia Foundation . 2010 .

Смотреть что такое "Ликвидность коммерческого банка" в других словарях:

Способность коммерческого банка обеспечить своевременное погашение обязательств перед своими клиентами: за счет имеющихся у него денежных средств; или за счет продажи активов; или за счет привлечения дополнительных денежных ресурсов из внешних… … Финансовый словарь

Соотношение между активами и пассивами баланса банка по определенным срокам. При достижении равенства активов и пассивов баланс банка считается ликвидным, что означает способность банка погашать свои обязательства в срок. По английски: Bank… … Финансовый словарь

- (англ. bank liquidity) способность банка обеспечить своевременное и полное исполнение своих обязательств. Управление ликвидностью банка направлено на предотвращение и устранение, как недостатка, так и излишка ликвидности. Недостаточная… … Википедия

Способность актива быть средством платежа по обязательствам банка. Степень ликвидности того или иного актива определяется его мобильностью. См. также: Портфель банка Ликвидность коммерческого банка Финансовый словарь Финам … Финансовый словарь

Ликвидность - (Liquidity) Ликвидность это мобильность активов, обеспечивающая возможность бесперебойной оплаты обязательств Экономическая характеристика и коэффициент ликвидности предприятия, банка, рынка, активов и инвестиций как важный экономический… … Энциклопедия инвестора

Ликвидность банка, определяемая на конкретный момент времени с учетом прогноза состояния ликвидности на будущий период. См. также: Ликвидность коммерческого банка Финансовый словарь Финам … Финансовый словарь

Ликвидность, определяемая с учетом прогноза состояния банка на период свыше 0.5 1 года. См. также: Ликвидность коммерческого банка Финансовый словарь Финам … Финансовый словарь

Ликвидность, определяемая с учетом прогноза состояния банка на 1 6 месяцев. См. также: Ликвидность коммерческого банка Финансовый словарь Финам … Финансовый словарь

Ликвидность банка, определяемая на конкретный момент времени. См. также: Ликвидность коммерческого банка Финансовый словарь Финам … Финансовый словарь

Состояние ликвидности банка, позволяющее выполнять все обязательства по всем договорам без нарушений по срокам или по другим критериям. См. также: Ликвидность коммерческого банка Финансовый словарь Финам … Финансовый словарь

Сегодня в связи с серьезными проблемами на макроэкономическом уровне, проявляющимися в кризисе производства, платежном кризисе, инфляции, поддержание ликвидности коммерческими банками значительно осложняется. Для того, чтобы в постоянно меняющихся условиях коммерческий банк мог стабильно и эффективно функционировать, руководство банка должно уделять большое внимание анализу показателей деятельности банка и проводимых операций.

На банковскую ликвидность влияют следующие факторы: геополитическая и макроэкономическая обстановка в стране; совокупность законодательных, юридических и правовых норм банковской деятельности; структура и стабильность банковской системы; состояние денежного рынка и рынка ценных бумаг; объем ресурсной базы; качество вложений; действующая функциональная структура и мотивация деятельности банка и др.

Стабильность общей политической и экономической обстановки в стране оказывает прямое воздействие на стабильность банковской системы в целом и коммерческого банка как ее звена в частности. Любое проявление нестабильности в данных сферах приводит к резкому обострению проблемы ликвидности коммерческих банков. Коммерческие банки испытывают на себе весь спектр воздействий государственных мер денежно-кредитного регулирования. Оно проявляется в установлении правовых норм, регулирующих банковскую деятельность в целом, а также в установлении обязательных для выполнения нормативов и санкций за их нарушение. Центральные банки стран с рыночной экономикой регулируют платежеспособность коммерческих банков посредством установления ограничений на их деятельность. Непосредственное влияние на ликвидность оказывают, в частности, следующие моменты:

- повышение ставки рефинансирования ЦБ;
- изменение норм обязательного резервирования, минимального размера собственного капитала;
- операции ЦБ на открытом рынке с государственными ценными бумагами и иностранной валютой существенным образом влияют на процентные ставки, курсы валют и др. Жуков Е.Ф. Банковское дело:учебник для СПО / Е.Ф. Жуков; под ред. Е.Ф. Жукова, Ю.А. Соколова. -М. : Издательство Юрайт, 2014. - С.136

Развитие межбанковского рынка - способствует быстрому перераспределению между банками временно свободных денежных ресурсов. С межбанковского рынка для поддержания своей ликвидности банк может привлечь средства на различный срок, в том числе и на один день.

Развитие рынка ценных бумаг - позволяет обеспечить наиболее оптимальный вариант создания ликвидных средств без потери в прибыльности, поскольку самый быстрый путь превращения активов банка в денежные средства в большинстве зарубежных стран связан с функционированием фондового рынка.

Объем ресурсной базы оказывает влияние на ликвидность, так как за счет него банк обеспечивает свою платежеспособность, удовлетворяет пожелания вкладчиков изъять депозиты, удовлетворяет спрос на кредиты, обеспечивает доверие к банку.

К числу факторов, обуславливающих обеспечение необходимой ликвидности банка, относится также его имидж. Положительный имидж банка позволяет ему иметь преимущества перед другими банками в привлечении ресурсов и таким образом быстрее устранить недостаток в ликвидных средствах. Банку с хорошей репутацией легче обеспечивать стабильность своей депозитной базы. Он имеет больше возможности устанавливать контакт с финансово устойчивыми клиентами, а значит обладать более высоким качеством активов.

Также одним из важнейших факторов, влияющих на банковскую ликвидность, является мотивация деятельности банка. Оптимальная взаимосвязь материальных и нематериальных стимулов, цель которых состоит в обеспечении качественного и высокопроизводительного труда сотрудников компании, а также в привлечении талантливых специалистов и их удержании. Другими словами цели можно обозначить следующим образом: привлечь новых сотрудников; вовлечение в рабочий процесс и раскрытие их потенциала; удержание талантливых сотрудников.

Для повышения ликвидности банка теоретически можно выделить некоторые направления его деятельности:

· требование погашения ссуд до востребования;
· расширение масштабности пассивных операций по привлечению средств клиентов;
· выпуск обращающихся депозитных сертификатов, облигаций;
· осуществление займов на денежном рынке в частности от Банка России.