Главная Бизнес-идеи Процент по кредиту и факторы, влияющие на величину процентной ставки по кредиту. Факторы влияющие на величину процентной ставки

Процент по кредиту и факторы, влияющие на величину процентной ставки по кредиту. Факторы влияющие на величину процентной ставки

Уровень процентной ставки по кредитам отражает непосредственно стоимость (цену) кредита. Процентная ставка является основным видом платы за пользование ссудными средствами, хотя помимо процента банки могут устанавливать и комиссию, как дополнительный элемент цены . Комиссия, как правило, устанавливается в тех случаях, когда процесс оформления, выдачи и сопровождения кредита сопряжён с дополнительными затратами со стороны банка (например, комиссия за неиспользованный лимит по ; комиссия за мониторинг залогового имущества — в случае его территориальной удалённости от дислокации банка или широкого ассортимента продукции (товаров) при их залоге). Также комиссия используется как элемент «скрытой» платы за кредит (особенно в ). При наличии большого количества скрытых платежей по кредиту ( , всевозможные страховки и т.п.) целесообразного говорить об уровне как реальной стоимости кредита.

На уровень эффективной ставки процента по кредитам оказывает влияние целый ряд факторов, основными из которых являются следующие (см. рисунок)

Следует отметить, что влияние вышеперечисленных факторов на уровень процентной ставки по кредитам является взаимосвязанным, поэтому трудно определить количественное значение каждого из них, однако их совокупное воздействие всегда находит своё отражение в конечном уровне процентной ставки по кредитам, устанавливаемой коммерческими банками.

Рассмотрим более детально влияние каждого фактора на уровень процентных ставок по кредитам банков.

Учётная ставка центрального банка

Денежно-кредитная политика центрального банка может быть направлена или на , или на . Проводя политику экспансии (дешёвых денег), центральный банк уменьшает учётную ставку, а при политике рестрикции — повышает её.

Если на международном рынке ссудных капиталов норма процента изменяется, то соответственно изменяется и учётная ставка центрального банка.

Если в стране складывается пассивный платёжный баланс и правительство не хочет допустить падения курса национальной валюты ниже определённого уровня, то, как правило, центральный банк повышает размер учётной ставки и тем самым стимулирует приток .

Уровень инфляции

Оказывает влияние как на размер учётной ставки, так и на размер процентных ставок по ссудам коммерческих банков. Несмотря на то, что центральный банк устанавливает положительную процентную ставку (то есть выше уровня инфляции), коммерческие банки также учитывают инфляционный фактор. Дело в том, что учётная ставка центрального банка не пересматривается часто, поэтому в периоды между её изменениями и при инфляционной активности у коммерческих банков возникает потребность учитывать ту , которая не покрыта учётной ставкой. К тому же учётная ставка учитывает текущий темп инфляции, а банкам иногда требуется включить в расчёт процентной ставки размер инфляционных ожиданий, — особенно если кредитование осуществляется по фиксированной процентной ставке на длительный период.

Срок кредита

Фактор срока кредита прямо пропорционально влияет на уровень процентной ставки по ссудам банка: чем продолжительнее срок кредитования, тем дороже для будет кредит. Такая зависимость обусловлена тем, что при длительном сроке кредитования увеличивается риск потерь от невозврата долга и от обесценения выданных ссудных средств в связи с инфляцией. Более высокий уровень в долгосрочном кредитовании обусловлен изменчивостью макроэкономической среды, возрастающими и , изменением конкурентной среды и прочими факторами.

Стоимость банковских ресурсов

Цена сформированных банком ресурсов непосредственно влияет на уровень процентной ставки по кредитам. Она включает в себя процентные и прочие затраты, понесённые банком за привлечение и заимствование ресурсов (см. ). Чем дороже обходятся банку ресурсы, тем, при прочих равных условиях, выше уровень процентной ставки по кредитам. Фактически, стоимость (себестоимость) ресурсов является для банка ключевым (базовым) фактором при установлении нормы процента, т.к. отражает нижний порог процентной ставки по кредитам.

Уровень риска по кредитной операции

Кредитование сопряжено с различными рисками и в первую очередь — с и . Уровень этих рисков зависит от и типа процентной ставки, порядка уплаты процентов, уровня заёмщика, ликвидности и объёма предоставленного обеспечения и прочих факторов. Чем выше уровень кредитного риска, тем больше вероятность для банка понести потери от невозврата заёмщиком основного долга и неуплаты процентов по нему. Поэтому более рискованные ссуды выдаются под более высокий процент, чтобы компенсировать кредитору потенциальные потери от более рискованного размещения средств.

Размер кредита

Размер кредита обратно влияет на уровень процентной ставки. Обычно её уровень ниже по большим по размерам кредитам, поскольку относительные расходы, связанные с кредитной услугой, здесь ниже. Кроме того, большие кредиты предоставляются крупным клиентам, которые, как правило, меньше подвержены риску . Но у такого правила могут быть и исключения. Банк может не уменьшать процентную ставку по большим кредитам, когда, по его расчетам, это может привести к повышению риска в связи с ухудшением структуры вследствие нарушения правила активов.

По микрокредитам уровень процентной ставки будет самым высоким в силу высокого удельного веса административно-накладных расходов, связанных с процессом микрокредитования.

Спрос на банковские кредиты

Спрос на банковские кредиты напрямую влияет на уровень процентной ставки. Увеличение спроса приводит к повышению процентной ставки по кредитам. В условиях конкуренции при повышении уровня процентных ставок некоторые банки могут не повышать процентные ставки по своим кредитам, делая их более привлекательными для заёмщиков, что способствует притоку клиентов и увеличению доли банка на рынке, но негативно сказывается на норме его рентабельности вследствие снижения между стоимостью банковских активов и пассивов.

Качество залога

Качество обратно влияет на уровень процентной ставки по кредитам. Чем оно выше, тем, при прочих равных условиях, относительно более низкой может быть процентная ставка по банковскому кредиту. Это обусловлено тем, что качественный залог уменьшает риск потерь в случае принудительного погашения ссуды за счет его реализации. К качественным характеристикам залога относят его вид (недвижимое имущество считается менее рисковым, чем движимое имущество), ликвидность (скорость реализации), размер (достаточность для покрытия всех обязательств по кредитному договору, включая начисленные проценты и возможные ), стабильность цен на предмет залога на протяжении срока кредитования и т.п.

Сущность кредитуемого проекта

На уровень процентной ставки влияет сущность кредитуемого проекта (целевое назначение кредита). Так, уровень процентной ставки по кредитам, предоставленным промышленно-производственным компаниям, является более низким, чем торгово-посредническим организациям в силу наличия у последних спекулятивной составляющей.

По более рентабельным банки, как правило, устанавливают более высокую процентную ставку, разделяя тем самым «лавры» с заёмщиком.

Кредитные договора, в которых чётко прописано целевое назначение использования кредитных средств, как правило, имеют более низкую процентную ставку, т.к. контроль со стороны банка за целевым использованием повышает уровень финансовой ответственности заёмщика, в отличие от договоров, в которых целевое назначение не указано.

Расходы на оформление кредита и его мониторинг

Расходы на оформление кредита и его (контроль) прямо влияют на уровень ссудного процента. Чем эти расходы больше, тем, при прочих равных условиях выше норма процента по кредиту. Например, реализация строительного проекта требует больших усилий за ходом выполнения проектно-сметной документации; мониторинг залога товаров в обороте при их широком ассортименте потребует большего количества времени на сверку данных складского учёта и т.п. Иногда расходы, связанные с кредитным процессом, не включаются в процентную ставку, а компенсируются взысканием с заемщика комиссионных платежей.

Ставки банков-конкурентов

Ставка банков-конкурентов учитывается при установлении уровня ссудного процента в зависимости от характера кредитно-процентной политики, проводимой данным банком. Если банк стремится увеличить свою , то он повышает размер ставки. Если проводится политика увеличения доли на , то процентная ставка по кредитам устанавливается на более низком, чем у конкурентов, уровне.

Характер отношений между банком и клиентом

При установлении уровня процентной ставки по кредитам учитывается также характер отношений между банком и клиентом. Так, если клиент находится в банке на комплексном обслуживании, то осуществляется анализ итоговой доходности. В частности клиент может приносить банку доход от , от обслуживания зарплатного проекта для сотрудников компании, от посреднических , от и т.п. Высокий суммарный уровень доходности по операциям клиента в банке может являться основанием для снижения уровня процентной ставки по кредиту.

Подводя итог, следует отметить, что уровень процентных ставок по кредитам должен не только покрывать размер его расходов (включая возможные потери от проведения кредитных операций), но и обеспечивать приемлемый размер прибыли.

Здравствуйте, дорогие читатели!

В статье, посвященной 3-летию блога, я писал о том, что планирую возрождать рубрики, не относящиеся к теме трейдинга напрямую. Пришло время воплощать планы в жизнь, и в сегодняшней статье мы с Вами будем говорить о банках, вкладах (депозитах) и, если быть точнее, их процентных ставках.

Уверен, что не стоит рассказывать о том, что банковский вклад — это один из самых простых и популярных способов хранения капитала как в национальной, так и иностранной валюте. Он дает возможность сохранить и приумножить существующие накопления, уберечь себя от последствий инфляции. Существует большое количество видов вкладов, и для каждого из них устанавливаются определенные процентные ставки. А знаете ли Вы, в современных условиях? Каковы эти банковские реалии?

Что такое процентная ставка? какие виды ставок существуют

Прежде чем мы перейдем к поискам ответов на озвученный в теме статьи вопрос, давайте разберемся, что такое процентная ставка и какие бывают виды этих самых процентных ставок.

Процентная ставка — это определенный процент, под который кто-то кого-то кредитует или дает деньги в долг. Да-да, это имеет непосредственное отношение к кредитованию. Даже процентная ставка по депозиту — это тоже кредитная ставка. Только в роли заемщика выступает банк, а вкладчик будет выступать кредитором. Вот только в этом случае банк не отчитывается перед нами на какие нужды пойдут эти средства.

Рынок банковских услуг предоставляет целый комплекс процентных ставок для различных видов вкладов. Давайте попробуем в них разобраться?

К первой группе можно отнести ставки с учетом их законодательного обеспечения. Существуют регулируемые (например, ставка рефинансирования) и нерегулируемые.
Проценты по ставкам могут быть постоянными (фиксированными) или плавающими. Плавающие ставки устанавливаются банками на конкретные кредитные сделки, что позволяет снизить кредитные риски.
Другим видом являются рыночные ставки. Они бывают двух подвидов: аукционные (устанавливаются с помощью аукционных торгов) и банковские . Кстати, именно к этой группе относят проценты по депозитам и кредитам. Это ставки на расходные и поступающие активы, которые формируются путем предоставления займа или привлечения вкладчиков. Проценты по депозитным и кредитным договорам делятся на те, которые предоставляются физическим или юридическим лицам.
Существуют еще межбанковские процентные ставки (процент, под который коммерческие банки дают деньги в долг другим коммерческим банкам); процентные ставки с учетом риска, ставки с учетом инфляции и другие.

Эта тема довольно обширна и потянет на отдельную статью, а в рамках этой статьи мы с Вами разобрали лишь простейшую их классификацию.

Процентная ставка по вкладам. Факторы, влияющие на ее формирование

Клиент и банк составляют договор о предоставлении банковских услуг (в данном случае — депозитный договор). По депозитным договорам предметом выступает сама сумма, которую одна сторона кладет на счет (клиент) и проценты, которые будут выплачиваться второй стороной (банком) за использование денег.

Процентных ставок существует ровно столько, сколько и видов вкладов. В каждом банковском договоре, который касается вложения и сохранности денежных средств, прописываются данные о специфике вклада и сумме, которая будет ежемесячно начисляться клиенту за проявленное им доверие. В нашем случае — процентная ставка и есть та сумма, которую банковское учреждения берется выплачивать вкладчику за пользование его финансовыми средствами .

Но знаете ли Вы, откуда появляются именно эти цифры в депозитных договорах?

Проценты насчитываются в зависимости от ряда факторов, которые всегда имеют влияние на депозитные отношения. Среди них можно выделить следующие:

Ставки рефинансирования в государстве. Чем выше эта самая ставка, тем выше будут проценты по депозитам в коммерческих банках. Но в свою очередь, это влечет за собой и негативные последствия — удорожание кредитов, т. е. повышение ставок по кредитам. Для сравнения приведу Вам следующие показатели. В России ставка рефинансирования — 8% (на 07.10.14), в США — 0,25, в ЕС — 0,05, а в Швейцарии — аж, целых 0%!
Общее состояние экономики. Учитывается уровень инфляции, наличие ресурсов у банков и внешние займы, взятые государством. У экономически стабильных государств самые низкие ставки.
Сроки по депозитному договору. Чем дольше срок вклада, тем выше будут проценты.
Положения финансового учреждения на рынке банковских услуг. У самых стабильных и надежных банков обычно самые высокие проценты.
Вид вклада. Депозитная ставка устанавливается в зависимости от условий договора.
Валютная составляющая. Вклады в иностранной эскавэ (СКВ — свободно-конвертируемая валюта) имеют ставку всегда больше.

Проценты по вкладам — величина не статичная. Она меняется при наличии согласия на это с обеих сторон депозитного договора. Изменение в одностороннем порядке (в данном случае — банком) приравнивается к нарушению условий договора и является основанием для юридической ответственности. Иными словами, банк не имеет права (в одностороннем порядке) изменить процентную ставку до истечения срока договора.

От чего зависят процентные ставки по вкладам и что больше всего влияет на них?

Основных причин, из-за которых банк идет на изменение процентных выплат несколько:

Во-первых, это кредиты, которые являются основой в определении прибыльности банка. Таким образом, спрос населения на кредиты является основополагающим для процентной ставки.
Во-вторых, спрос населения на вклады растягивает и снижает возможную выплату процентов от самых разных (казалось бы) банков.
В-третьих, на изменение ставок по депозитам, конечно же, влияет высокий уровень конкуренции среди банков. Чем больше банков, тем больше разрыв в предлагаемых вкладчикам цифрах. Здесь нужно так же заметить, что чем больше в стране банков, тем выше средний показатель процентной ставки по депозитам и ниже по кредитам.

Еще один немаловажный фактор, от которого зависит депозитная ставка — это начисляемый процент. Как Вы знаете, проценты бывают простыми (начисляются по истечению срока договора) и сложными (начисляются ежемесячно/ежеквартально и реинвестируются). Ставка у депозита со сложным процентом, будет всегда несколько меньше, чем у вклада с простыми процентами. При других одинаковых условиях.

Процесс изменения депозитных ставок тесно связан с общеэкономической ситуацией, инфляцией и уровнем ликвидности банковской системы. В условиях нестабильности и с целью подогреть интерес социума к вкладам, банками регулярно создаются специальные программы типа «Студенческая», «Пенсионная» и т. д.

Размеры процентных ставок всегда основываются на рентабельности операций для клиентов и размеров расходов финансового учреждения по привлечению депозитарных ресурсов.

Процентные ставки помогают защитить финансовые интересы банка и вкладчика в условиях нестабильности, а кроме этого и приумножить их в условиях экономической стабильности. Во многих странах банки оставляют за собой право изменять процентные выплаты, в случае если меняется ставка национального банка .

Уровни процентных ставок для заемщиков и вкладчиков зависят от их рейтинга. В активных банковских операциях используются в основном простые проценты. Они зависят от периодичных выплат, а не от общей суммы.

Подводя итоги статьи, можно сказать, что макроэкономическая ситуация и внутреннее положение дел в национальной банковской системе считается отсчетной точкой, тем показателем, от чего зависят процентные ставки по вкладам . Первый фактор влияет на все банки без исключения, а второй касается конкретной финансовой системы и определенного банка.

Факторы, влияющие на процентную ставку: Уровень деловой активности в национальной экономике. Уровень доверия к государству и правительству. Уровень инфляции Фискальная и денежно-кредитная политика государства. При проведении денежно-кредитной экспансии величина свободных ресурсов увеличивается и они дешевеют, следовательно, процентная ставка падает. Экспансия – ускоряет рост денежной массы в целях наполнения денежного обращения платежными средствами, а так же создание дешевых кредитных ресурсов, которые способствуют увеличению темпов роста экономики. Денежно-кредитная рестрикция – денежная масса сокращается, кредитные ресурсы уменьшаются, следовательно, ссудный процент растет.

Рестрикция – политика, направленная на сжатие денежной массы с целью уменьшения инфляции. ЦБ использует три инструмента процентной политики: 1. Ставка рефинансирования 2. Уровень резервных требований КБ 3. Операции на открытом рынке (купля-продажа государственных ценных бумаг) Степень открытости национальной экономики и уровень привлекательности национальной денежной единицы. Характер совершаемой кредитной сделки. ЦБ воздействует на процентную политику КЮ следующими методами: 1. Прямые (директивные): o Ограничение верхнего уровня процентных ставок o Установление разницы между депозитным и ссудным процентом 2.

Косвенные: o Величина минимальных резервных требований ЦБ o Нормативы ликвидности o Механизм налогообложения КБ (чем выше ставки налогов тем выше процентная ставка за кредит) Суть процентной политики – регулирование уровня и динамики процентных ставок. Процентная политика содействует достижению трех целей: 1. Благоприятствовать росту экономики путем установления умеренно низких процентных ставок на кредиты; 2. Сдерживать инфляцию (ставки должны повышаться); 3. Обеспечивать стабильность национальной валюты на валютных рынках посредством установления умеренно повышенных процентных ставок

4. Особенности аграрных отношений. Виды земельной ренты и цена земли

Рента (лат. reddita - отданная назад, возвращенная) - особый вид относительно устойчивого дохода, непосредственно не связанного с предпринимательской деятельностью. Имеется несколько видов рент, получаемых с капитала, имущества, земли. Один из них - государственная рента (рентный заем) - форма государственного займа, который выпускается на неопределенное время и его возврат к какому-то сроку государством не гарантируется. Держателям ценных бумаг, связанных с займом, выплачивается рента в установленном проценте от номинальной суммы заимствованного капитала в обозначенные сроки (раз в квартал, полгода или год). Своеобразные рентные платежи связаны с лизингом, получившим особенно широкое распространение в условиях научно-технической революции. Лизинг - долгосрочная аренда (от 6 месяцев до нескольких лет), как правило, дорогостоящих технических средств и производственных сооружений. Лизинговая компания закупает ЭВМ, машины, оборудование и сдает их в аренду для использования в производственных целях. Предприниматель получает возможность значительно сократить капитальные первоначальные затраты и избежать потерь, связанных со стоимостным износом основных фондов. По окончании срока арендного договора бизнесмен либо возвращает взятую в аренду технику, либо продлевает срок пользования ею. Основное внимание уделим земельной ренте, связанной с аграрными (земельными) отношениями.

Земельные и рентные отношения

Не требуется доказывать, что в сельском хозяйстве земля как средство производства играет решающую роль. Ее присвоение и хозяйственное использование составляет существо земельных отношений. Исходным условием для образования ренты является аренда земли. Аренда земли - вид землепользования, при котором собственник передает свой участок на определенный срок другому лицу (арендатору) для ведения хозяйства. В арендном договоре предусматривается вознаграждение землевладельцу - арендная плата . Арендная плата в настоящее время является основной формой крестьянского землепользования в развивающихся странах. Например, в Иране арендуют землю 60% всех крестьянских семей, в Гватемале и Аргентине - 40, в Панаме - свыше 75%. В XVI-XVII вв. возникла капиталистическая (предпринимательская) аренда земли. В этом случае арендатор вкладывает в землю собственный капитал, ведет хозяйство с помощью наемного труда с целью извлечения прибыли. Такая аренда особенно распространена в США, Великобритании, Бельгии, Нидерландах и Франции. Сейчас в странах Запада заметна тенденция к сокращению доли арендованной земли в общем, земельном фонде. Это происходит под воздействием ряда причин: на химических предприятиях создаются многие заменители сельскохозяйственного сырья, укрупняется сельскохозяйственное производство, трудящиеся крестьяне и фермеры разоряются из-за возросшей конкуренции на рынках сбыта продукции и др. Наблюдается и другая тенденция - в одном лице соединяются земельный собственник и предприниматель. Арендная плата за землю во всех странах учитывает процент на капитал (основные фонды), вложенный в имущество землевладельцем, и главным образом - ренту . В силу этого возникают рентные отношения между землевладельцем и предпринимателем -арендатором . В чем существо этих отношений? Рентные отношения представляют собой отношения между собственником земли и арендатором по распределению прибыли. Одна ее часть - в виде обычной прибыли - достается предпринимателю, а другую долю - в форме сверхприбыли - получает земельный собственник (рис. 12.4). Рис. 12.4. Источники дохода предпринимателя и собственника землиТеперь предстоит выяснить, каким образом в сельском хозяйстве образуется сверхприбыль, какие конкретные формы она принимает.

Виды земельной ренты

Земельная рента возникает в силу тех особых экономических отношений, которые складываются по присвоению и использованию земли. Землевладелец (частный собственник, кооператив или государство) на законном основании обладает исключительным правом собственности на землю. Он передает свое право использования земли предпринимателю, который по условиям арендного договора временно организует сельскохозяйственное производство. На взаимоотношения арендодателя и бизнесмена влияют следующие экономические условия. В отличие от обычных промышленных средств производства, которые могут изготавливаться в нужном объеме, земля является невоспроизводимым фактором экономики и количественно ограничена. К тому же она различна по качеству (по плодородию и по месторасположению - удаленности от рынка сбыта): различаются лучшие, средние и худшие участки земли. Сельскохозяйственных продуктов с одних только лучших и средних по качеству земель недостаточно для удовлетворения общественных потребностей в этих благах. Поэтому при условии получения обычной прибыли предприниматели берут в аренду и худшие участки. В результате возникают особые условия образования цен на зерно и другую продукцию. Рыночная цена за каждую ее единицу складывается по условиям производства на худших землях. Все фермеры сбывают выращенный урожай по ценам, которые не только окупают повышенную себестоимость (непреднамеренно большие затраты труда и материальных ресурсов) на худших землях, но и обеспечивают, как минимум, обычную прибыль. В силу более благоприятных условий на лучших и средних по качеству землях себестоимость единицы продукции ниже, чем на худших участках. Если сложить такую относительно низкую себестоимость (скажем, 1 ц пшеницы) с обычной прибылью, то на лучших участках ее индивидуальная цена будет ниже рыночной. Поэтому фермеры, хозяйствующие здесь, получают при продаже созданных благ по рыночной цене дополнительную сверхприбыль. Такая дифференциальная (разностная) сверхприбыль - это разница между рыночной ценой, отражающей повышенные затраты на худших участках, и сравнительно низкой индивидуальной ценой единицы продукции, складывающейся на лучших землях. Земельный собственник прекрасно осведомлен о качестве принадлежащей ему земли и учитывает это обстоятельство в арендном договоре. Поэтому разностная прибыль достается ему в виде дифференциальной ренты. Предприниматель может повысить экономическое плодородие земли, то есть он вносит удобрения, улучшает почву и выполняет иные агротехнические мероприятия. В таком случае проводится интенсификация сельского хозяйства, которая означает увеличение выпуска продукции без расширения земельных участков путем улучшения использования средств производства и рабочей силы. Такие меры повышают эффективность дополнительных капитальных затрат, в результате чего себестоимость единицы продукции снижается. Продавая собранный урожай по установившейся рыночной цене (соответствующей условиям производства на худших землях), фермер получает новую разностную сверхприбыль. Она представляет собой разницу между рыночной ценой единицы продукции и индивидуальной ценой, которая понизилась вследствие интенсификации хозяйства на арендованном участке. Этот доход предприниматель получает до истечения срока арендного договора. Когда же землевладелец заключает с предпринимателем арендный договор на новый срок, то он учитывает результаты капиталовложений в улучшение земли (произведенные без всякого его участия) и назначает более высокую плату за пользование его землей. Рента подобным же образом образуется в добывающей промышленности (где получают энергоносители, полезные ископаемые и другие сырьевые продукты). Здесь дифференциальный доход порожден различиями в уровне производительности труда и величине себестоимости, которые обусловлены неодинаковым богатством залежей и неравенством других природных условий на рудниках, шахтах, нефтяных и газовых скважинах. Цены на продукцию добывающей индустрии устанавливаются, естественно, по худшим условиям ее производства. На лучших же участках, где получают полезные ископаемые с меньшими издержками, образуется разностный доход. Он достается собственнику земли в виде ренты.

Цена земли

В развитом рыночном хозяйстве земля становится предметом купли-продажи. Что же в этом случае лежит в основе цены на земли? При продаже земли ее собственник заботится о том, чтобы не потерять получаемый им рентный доход. Он, по-видимому, стремится получить за участок по крайней мере такую сумму денег, которая, будучи помещена в банк, принесла бы ему годовую величину процента, равную ренте. В свою очередь, покупатель земли, прежде чем стать ее собственником, сравнивает приносимую землей сумму ренты с процентом, который он может получить, если положит свои деньги в банк. Стало быть, цена земли есть капитализированная (превращенная в денежный капитал) рента. Цена земли (Цз) прямо пропорциональна величине ренты (Рз) и обратно пропорциональна ставке депозитного процента (Пц"): При неизменном рентном доходе цены на землю могут возрастать, когда снижается ставка процента. Если, допустим, банк уплачивает вкладчикам 5% годовых, то участок, приносящий ренту в размере 14 000 марок в год, будет продаваться за 2800 тыс. марок (). Когда же норма банковского процента понизится до 2%, цена того же участка возрастет до 7 млн. марок (). На рыночную цену земли определенное влияние оказывает соотношение предложения и спроса на данный товар. При этом важно отметить, что количество предлагаемой земли не может вообще измениться под воздействием повышения или снижения цены: общее количество освоенной земли невозможно увеличить. Только при очень высоких ценах на землю становится выгодным вовлекать в оборот заболоченные, пустынные и им подобные территории, но и их количество имеет непреодолимые пределы. Для современных условий характерна тенденция уменьшения предложения земли вследствие ряда обстоятельств. Так, непрерывно усиливается процесс урбанизации (роста городов) и использования земли для других несельскохозяйственных целей (добычи полезных ископаемых, строительства аэродромов и т. п.). В связи с этим государство в ряде стран идет на национализацию части земель (выкупая ее у собственников), создает национальные парки и заповедники, в которых в экологических целях сохраняется в неприкосновенности природная среда. Оно улучшает использование земель для городского строительства и рационального развития отдельных регионов страны. Все это, естественно, ограничивает предложение на рынке земли. Одновременно возрастает спрос на землю. Его предъявляют крупные сельскохозяйственные предприятия, стремящиеся расширить свою деятельность. Активными покупателями выступают те, кто строит дома за пределами городов и использует землю для иных несельскохозяйственных нужд. В итоге для соотношения предложения и спроса на землю сейчас типична ситуация, изображенная на рис. 12.5. Рис. 12.5. Изменение цены земли при разных соотношениях предложения и спроса на нееНа рис. 12.5 показано, что происходит с ценой при сокращении земельных угодий, являющихся объектом купли-продажи на рынке земли, и при увеличении спроса на нее. Во многих случаях кривая предложения является строго фиксированной и принимает вертикальное положение, поскольку не изменяется под воздействием спроса. Первоначально эта кривая (П1 - П2) пересекается с кривой спроса (С1-С2) в равновесной точке Р1;, что приводит к образованию цены земли Ц1;. Однако при уменьшении количества земли с З1 до З2 кривая предложения (П3-П4)пересекается с кривой спроса в равновесной точке Р2, вследствие чего цена земли повышается с уровня Ц1 до уровня Ц2. Не случайно во второй половине XX в. в странах Запада сложилась устойчивая тенденция к росту цены земли. Показательно, например, что в ряде регионов США цена земли выросла по сравнению с 1940 г. более чем в 3-5 раз. Сопутствующим этому следствием является еще более быстрое повышение цены на жилые дома. Так, в тех же США в начале 50-х годов цена традиционного односемейного дома равнялась 8 тыс. долл., а в середине 80-х годов она возросла более чем в 10 раз. Для приобретения дома американская семья может получить ссуду в размере 70% его товарной цены с рассрочкой на 25-40 лет. Между тем выплачиваемая по процентам сумма оказывается больше первоначального займа в 2 или более раза. Вкладывать деньги и недвижимость - землю, дома и другие капитальные объекты, цены на которые обычно повышаются быстрее, чем на иные товары, стало особенно выгодным делом в условиях инфляции. Это подогрело спекулятивную "горячку", направленную на покупку всякой недвижимости (и в первую очередь - земли) с расчетом получить в будущем очень высокую цену за эти блага. Но, таким образом, с одной стороны, создаются экономические предпосылки для получения в будущем совершенно неоправданных доходов одними, а, с другой стороны, ухудшаются жизненные условия многих людей, стремящихся приобрести жилые и земельные участки для производства сельскохозяйственных продуктов. В связи с этим в Великобритании, Швеции, Италии и других государствах ограничено получение доходов от продажи земель тем, кто спекулирует недвижимостью, и собственникам земель, отводимых под новое городское строительство. В итоге мы приходит к важному выводу. Эффективно использовать собственность на землю (получить доход) можно при разных формах землепользования: и когда действует арендатор чужой земли, и при сдаче земли ее владельцем в ипотеку, и если собственник земли полностью сам распоряжается ею. Это означает, что сельское хозяйство может успешно развиваться при плюрализме форм собственности на землю. Решающее значение для получения нормального дохода имеют технические и организационно-экономические условия производства. Такие условия имеются у процветающих крупных хозяйств. Что касается мелких фермерских хозяйств, то они нуждаются в поддержке государства: им требуется финансовая помощь, серьезные экономические стимулы и современная инфраструктура сельскохозяйственного производства, которую обеспечивает агропромышленный комплекс. В нем продуктивно соединяется изготовление необходимых средств производства для сельского хозяйства, само это хозяйство и отрасли промышленной переработки полученной продукции. Новейшие научно-технические достижения позволяют поднять эффективность труда во всех отраслях комплекса.

В поисках выгодного кредита обычно сравнивают условия нескольких банков. Различные ставки объясняются коммерческой политикой каждой структуры. Какие еще факторы влияют на проценты по кредиту? Ответим на этот вопрос в нашей статье.

Принято считать, что основными причинами, влияющими на уровень процентных ставок, являются позиция Центробанка и инфляция. Отчасти это верно, но стоит учитывать и другие аспекты, формирующие размер процентной ставки.

Внешнее влияние

В группу факторов, оказывающих воздействие на проценты банков, отнесем: инфляцию, учетную ставку ЦБ, показатель денежного спроса, систему налогообложения, коэффициент эмиссии.

Перечисленные факторы взаимосвязаны, отражают общую экономическую ситуацию страны, прямым образом влияют на стоимость денег для банка и, как следствие, на цену кредита для заемщика.

В ситуациях, когда банковские проценты растут, заемщики должны осознавать риски: множитель наращения по займу будет выше, то есть возрастет сумма переплаты, увеличится общий долг.

Рассматривать влияние каждого элемента на тарифы банков не будем, оставив эту тему соискателям научных степеней в области экономики. Нашим читателям нужно знать, что внешние причины оказывают воздействие на формирование базовых условий для каждого конкретного банка.

Например, если у финансовой структуры мало собственных средств, она вынуждена их занимать под проценты. Выдача кредитов населению должна приносить прибыль и покрывать основные затраты структуры, поэтому на заемные деньги банк «накручивает» свои проценты.

Если внешние факторы формируют так называемые «стартовые» тарифы, то есть другая группа причин, что влияет на процентную ставку для конкретного заемщика.

Такие разные проценты: почему по одному кредиту различные условия для заемщиков

Кредитование – это коммерческая деятельность. Как в любом супермаркете, продуктовая линейка банка формируется с учетом сроков, размеров и имеет свои цены. Ссуды, выдаваемые на длительный срок обычно стоят дешевле.

Если кредит с обеспечением, это удешевляет его стоимость для заемщика. Примером являются ипотечные займы – взять несколько миллионов рублей на десять и более лет сегодня можно под ставку от 11% годовых. В это же время потребительские кредиты без обеспечения обойдутся дороже, от 18% годовых.

Видео по теме:

Но опытные заемщики знают, как снизить стандартные ставки банков.

Хороший кредитный рейтинг и история отношений с банком. Банки охотно кредитуют постоянных клиентов, выполнявших обязательства без просрочек. Обычно банк сам предлагает кредиты с пониженными ставками для этой категории заемщиков.
Зарплатная карта. Для заемщиков, участников зарплатного проекта, банки понижают ставки по всей линейке продуктов, от потребительских займов до ипотеки. Можно получить выгоду от 0,5% до 2% годовых в зависимости от вида ссуды.
Большой первый взнос . Это условие касается клиентов, оформляющих автокредиты или ипотечные ссуды. Как правило, стандарты предполагают первый взнос от 20%. Но если заемщик вносит задаток в большем размере, тариф может быть снижен на 0,5% — 1% годовых.
Дополнительная гарантия. Банки любят выдавать обеспеченные кредиты. Это снижает их риски, и они готовы мотивировать заемщиков низкими процентами. Поэтому, один и тот же потребительский кредит может быть выдан по разным тарифам: с поручительством дешевле, а без обеспечения – дороже.

Таким образом, на процентные ставки по кредитам влияет не только правительство страны и мировая экономика, но и каждый заемщик. Получить ссуду по ставкам ниже установленного банком стандарта сегодня реально. Но для этого нужно быть идеальным клиентом J

Заключая договор на размещение собственных средств в финансово-кредитном учреждении, вкладчик надеется на прибыль. Что влияет на процентные ставки по депозитам? Нужно ли платить налоги с таких доходов? Может ли вклад быть прибыльным?

Что такое депозит

Депозит - отданная на хранение вещь. В понимании обывателя депозит - это вклад. Не стоит думать, что это распространенная ошибка: именно термин «вклад», а не «депозит» используется в гражданском и банковском законодательстве.

В чем разница между вкладом и депозитом? Депозит - это все ценные бумаги, включая казначейские билеты, а также иные ценности, отданные на хранение финансовому учреждению на время с правом возврата. Вклад - это в денежной форме, либо в менее ликвидной форме (облигации, акции). Таким образом, вклад является разновидностью банковского депозита, но в целом понятие «депозит» более широкое.

Что влияет на процентную ставку по депозиту

Для вкладчика важно, чтобы доход от депозита был «положительным», то есть превысил уровень инфляции. Но если рассмотреть предложения ведущих банков, то становится понятно, что ставки за последние несколько лет существенно снизились. На величину выплат влияет множество факторов, которые условно можно разделить на:

внутренние, от которых зависит ситуация в конкретном кредитном учреждении.
внешние, которые оказывают влияние на все банки;

Помимо внешних параметров на ставки по вкладам влияет политика конкретного банка. Так, крупные финансовые учреждения могут позволить себе не привлекать средства населения.

Например, ставки по полностью финансируют выплаты по незначительному количеству вкладов. Магнаты банковского сектора ВТБ, Сбербанк, УралСиб, имеют огромную массу привлеченных средств, но при этом ведут нерискованную политику, держа процент по вкладам на разумном уровне, чуть превышающем официальную инфляцию. Основной источник дохода для этих организаций не кредиты, поэтому риски по невыполнению обязательств невелики.

Но в нынешней суровой реальности, стоит обратить внимание на банки из большой десятки, которую формирует ЦБ, так как уже 11 банк в топе потребовал санации, но доходы будут маленькие, а за условиями надо будет следить.

Существуют кредиторы, которые «живут» практически только за счет привлеченных на вклады средств. Например, Русский Стандарт. При установлении ставки по вкладам выше среднего уровня они могут стать объектом повышенного внимания регулятора.

Самый интересный и открытый для вкладчика момент - это зависимость ставки от условий вклада.

Макроэкономические параметры непосредственно влияют на размер депозитной ставки. Одним из таких аспектов является уровень потребления. Чем выше благосостояние народа, тем больше у него свободных средств, следовательно, повышается спрос на банковский продукт под названием «вклад». Банк принимает средства и чем их больше, тем выше риск не выполнить свои обязательства. Поэтому процентные ставки по депозитам не будут большими.

К этому же параметру относится потребность населения в кредитах. Когда денег много, но не достаточно для крупных покупок, начинается эпоха «хороших» кредитов. Люди не боятся брать в долг, так как уверены в будущем и в быстрых выплатах. Кредитор быстро и в полной мере получает свои проценты, зарабатывая на кредитных продуктах и имея возможность выплачивать с дохода проценты по депозитам в повышенном размере.
В период, когда возрастает вероятность невозврата кредитов, либо люди не пользуются этим продуктом, доходность банков падает, а вместе с ней снижаются и ставки по депозитам.

Несмотря на то, что банки имеют возможность самостоятельно устанавливать приемлемую для них процентную ставку по вкладам, существенное влияние на это решение оказывает такой фактор как ставка рефинансирования. Это параметр определяет величину ставки, под которую ЦБ РФ кредитует сами банки. Закономерность прослеживается легко: чем выше ставка рефинансирования, тем выше процент по кредитам, и тем ниже он по вкладам, так как выгода банка сокращена за счет высокого изначального параметра.
К внешним факторам также можно отнести налоговые и законодательные изменения. Чем стабильней экономика, тем меньше потрясений, тем более прогнозируемым является банковский сектор.

Какая процентная ставка депозита освобождает от уплаты налогов

Вот вы нашли самый выгодный вклад, защитили свои средства от инфляции, а возможно и заработали. В соответствии с российским законодательством, с любых доходов требуется уплачивать налог. Это относится и к доходам от полученных процентов по депозитам.
Заплатить придется только с той суммы, которая превышает ставку на пять пунктов.
Например:
100000 рублей, вложенные на год под 5% годовых, принесут доход в 5000 рублей. Ставка рефинансирования на апрель 2014 года составляет 8,25%. Если увеличить ее на 5 пунктов, получится 13,25% – это та ставка, с которой не нужно платить налоги.
100000 рублей, вложенные на год под 15%, должны принести доход 15000 рублей, но, помня о налогах, рассчитываем выплаты:
10000*13,25%=13250 - сумма, не облагаемая налогом;
15000-13250=1750 - сумма, облагаемая налогом;
1750*35%=612,5 рублей необходимо задекларировать.
Исходя из расчетов, можно сделать вывод о том, что реальная процентная ставка по депозитам несколько ниже заявленной, ведь, если вычесть налог с дохода, то прогнозируемая сумма станет ниже на 0,4 процентных пункта.