Под обслуживанием государственного долга понимается. Государственный долг. Этапы процесса управления государственным долгом

Государственным долгом являются долговые обязательства Российской Федерации перед физическими и юридическими лицами, иностранными государствами и международными организациями.

• Внешний долг — это обязательства перед нерезидентами в иностранной валюте.
• Внутренний долг — обязательства перед резидентами в рублях.

Государственный долг обеспечивается в федеральной собственности.

Долговые обязательства Российской Федерации существуют в форме:

• кредитных соглашений, подписанных от имени Российской Федерации с кредитными организациями, иностранными государствами и международными финансовыми организациями;
• государственных ценных бумаг;
• договоров о предоставлении государственных гарантий;
• переоформления долговых обязательств третьих лиц в государственный долг.

Государственный долг может быть краткосрочным (до одного года), среднесрочным (от одного года до пяти лет) и долгосрочным (от пяти до тридцати лет).

Государственный долг погашается в сроки, установленные условиями займов, но эти займы не могут превышать 30 лет.

Управление государственным долгом осуществляется правительством РФ .

Российская Федерация не несет ответственности по долговым обязательствам субъектов Российской Федерации и муниципальных образований, если они не были гарантированы федеральным правительством.

Максимальные объемы государственного внутреннего и внешнего долга определяются законом о федеральном бюджете на очередной год. В соответствии со статьей 106 Бюджетного кодекса РФ предельный объем государственных внешних заимствований не должен превышать годовой объем платежей по обслуживанию и погашению государственного внешнего долга.

Законом о федеральном бюджете на очередной финансовый год утверждается Программа государственных внешних заимствований. Эта программа представляет собой перечень внешних заимствований федерального бюджета на очередной финансовый год с указанием цели, источников, сроков возврата и общего объема заимствований. В ней оговариваются все займы и государственные гарантии, величина которых превышает сумму, эквивалентную 10 млн. долл.

Решение об эмиссии государственных ценных бумаг принимается соответственно правительством в соответствии с предельными объемами дефицита бюджета и государственного долга, установленными в соответствии с законом о бюджете, а также с Программой внутренних заимствований.

В решении об эмиссии государственных ценных бумаг отражаются сведения об эмитенте ценных бумаг, объем и условия эмиссии.

Государственной гарантией является способ обеспечения правовых обязательств, в силу которого Российская Федерация как гарант дает письменное обязательство отвечать за исполнение лицом, получившим гарантию, его обязательств перед третьими лицами.

Законом о федеральном бюджете на очередной год определяется максимальный размер суммы государственных гарантий. Общая сумма государственных гарантий, выраженных в рублях, включается в состав государственного внутреннего долга.

Общая сумма государственных гарантий, выраженных в иностранной валюте, включается в состав государственного внешнего долга.

В соответствии со статьей 118 Бюджетного кодекса РФ бюджетные учреждения не имеют права брать кредиты у кредитных организаций. Но они обладают правом получать ссуды из бюджетов и государственных внебюджетных фондов. Реестр задолженности государственных унитарных предприятий ведется Казначейством.

Государственные книги внутреннего и внешнего долга Российской Федерации ведутся Министерством финансов РФ.

В Государственную долговую книгу вносятся сведения об объеме долговых обязательств Российской Федерации, субъектов Федерации и муниципальных образований по эмитированным ценным бумагам.

Информация о заимствованиях вносится эмитентом в Государственную долговую книгу Российской Федерации в срок, не превышающий три дня с момента возникновения соответствующего обязательства.

Для снижения долгового бремени может применяться реструктуризация долга . Под ней понимается погашение прежних долговых обязательств с одновременным осуществлением новых заимствований в объемах погашаемых долговых обязательств и с установлением новых условий обслуживания долга.

Также используются следующие инструменты управления государственным долгом:

• консолидация — объединение нескольких займов в один более долгосрочный с изменением ставки процента;
• конверсия государственного займа — изменение первоначальных условий займа, касающихся доходности. Чаще всего в ходе конверсии правительство снижает ставку процента;
• конверсия внешнего долга — средство сокращения внешнего долга путем выполнения долговых обязательств перед кредиторами передачей им векселей и акций в национальной валюте;
• новация — замена первоначального обязательства между сторонами другим обязательством между этими же сторонами, предусматривающим другой способ исполнения.

В 1985 г. внешний долг СССР составлял 22,5 млрд. долл., в 1991 г. — 65,0 млрд. долл. Внешний долг России, включая долг СССР, составил на 1 января 2003 г. 124,5 млрд. долл. Для его полного погашения в течение 30 лет вместе с процентными платежами предстоит выплатить не менее 300 млрд. долл.

Таблица 6 Динамика государственного внешнего долга Российской Федерации (млрд. долл. США)

Наименование
Внешний долг РФ, включая обязательства СССР В том числе:
по кредитам правительств иностранных государств
по кредитам иностранных банков и фирм
по кредитам международных финансовых организаций
государственные ценные бумаги РФ в иностранной валюте
по кредитам Центрального банка РФ
гарантии и резервы на изменение процентных ставок и валютных курсов

В целях обеспечения своих внешнеполитических и внешнеэкономических интересов Россия предоставляет кредиты иностранным государствам. Программа предоставления таких кредитов утверждается законом о федеральном бюджете на очередной год. Эта программа состоит из перечня кредитов с указанием целей их предоставления, получателей и суммы. Договоры о реструктуризации задолженности или списании задолженности иностранных государств перед Российской Федерацией должны быть ратифицированы Государственной думой.

Понятие и структура внешнего финансирования и внешнего долга

Внешнее финансирование государства — следствие объективной необходимости привлечения дополнительных источников для финансирования госрасходов и дефицита госбюджета при исчерпании всех возможных источников мобилизации денежных ресурсов внутри страны.

Внешнее финансирование привлекается государством для финансирования своих расходов и дефицита госбюджета при невозможности мобилизовать эти средства внутри страны. Другими словами, международное финансирование используется тогда, когда государственные финансы имеют высокую дефицитность и потребности в финансировании расходов. Внешнее финансирование привлекается по двум направлениям: государственному и частному (по источникам) (рис. 50).

Рис. 50. Структура внешнего финансирования по источникам

Внешнее финансирование различается также по формам . Оно осуществляется как в форме безвозмездного финансирования , так и в форме возвратного кредитования (рис. 51).

Рис. 51. Структура внешнего финансирования и кредитования по формам

Международное финансирование структурируется и по срокам (в части кредитования) на кратко- (до 1 года), средне- (от 1 до 7 лет) и долгосрочное.

Управление государственным долгом

Система создает систему государственных долгов : внутренних и внешних

Система обслуживания долгов требует создания системы управления долгами.

Система госдолгов требует создания системы управления долгами. Обслуживание госдолгов, внутренних и внешних, включает в себя поэтапно: погашение процентов; погашение капитальной суммы долга и его рефинансирование в случае необходимости.

Если условный долг государства 100тыс.ед. и представлен он из 20% годовых (обычный процент на международном рынке ссудных капиталов для государств — сомнительных заемщиков) на 4 года с однолетним льготным периодом (период, когда гасятся только проценты), а сумма долга не гасится, то к реальной сумме долга (100 тыс. ед.) нужно добавить 80 тыс. ед. процентов (80% годовых умноженные на 4 года). Тогда график обслуживания такого долга будет выглядеть следующим образом (рис. 52): 180тыс. ед. за 4 года.

Рис. 52. График обслуживания госдолга (со сроком 4 года из 20% годовых)

Таким образом, самая простая схема обслуживания госдолга иллюстрирует достаточную сложность управления им. В связи с высокой стоимостью госдолгов в систему управления ими включены и переговоры по изменению условий долгов, и сам механизм рефинансирования долга, и мониторинг показателей объема и уровня долга, и сопоставление их с другими показателями госфинансов (ВВП, госбюджета и т. п.).

Рефинансирование долгов — это целый механизм (другое название — реструктуризация) (рис. 53).

Управление государственным долгом — одно из основных направлений государственной финансовой политики.

Рефинансирование долгов — это система мер по изменению условий кредитов: сроков, объемов, стоимости (процентов).

Рис. 53. Методы рефинансирования государственного долга

Аннуляция подразумевает полную отмену долга (применяется лишь в случае полного банкротства государства как должника).

Пролонгация — это удлинение сроков долга и погашения процентов.

Секьюритизация — это перепродажа облигаций госзаймов на открытом рынке (фондовой бирже).

Капитализация — это реструктурирование гособлигаций в частные акции через их перепродажу на бирже.

Государственный долг и методы управления государственным долгом

Государственный внутренний долг РФ состоит из задолженности прошлых лет и вновь возникающей задолженности. Государственный внутренний долг РФ обеспечивается всеми активами, находящимися в распоряжении Правительства РФ.

Долговые обязательства РФ могут быть в форме:

• кредитов, полученных Правительством РФ;
• государственных займов, осуществляемых посредством выпуска ценных бумаг от имени Правительства РФ;
• других долговых обязательств, гарантированных Правительством РФ.

Порядок, условия выпуска (выдачи) и размещения долговых обязательств РФ определяются Правительством РФ. Эта деятельность называется: управление государственным долгом.

Обслуживание государственного внутреннего долга Российской Федерации производится Центральным банком РФ и его учреждениями, если иное не установлено Правительством РФ, и осуществляется с помощью операций по размещению долговых обязательств РФ, их погашению и выплате доходов в виде процентов по ним или в иной форме.

Контроль за состоянием государственного долга производится представительными и исполнительными органами государственной власти.

Под управлением государственным внутренним долгом понимается совокупность мероприятий государства по выплате доходов кредиторам и погашению займов, а также порядок, условия выпуска (выдачи) и размещения долговых обязательств РФ.

К основным методам управления государственным долгом следует отнести:

• Рефинансирование — погашение старой государственной задолженности путем выпуска новых займов.
• Конверсия — изменение размера доходности займа, например, снижение или повышение процентной ставки дохода, выплачиваемого государством своим кредиторам.
• Консолидация — увеличение срока действия уже выпущенных займов.
• Унификация — объединение нескольких займов в один.
• Отсрочка погашения займа проводится в условиях, когда дальнейшее активное развитие операций по выпуску новых займов не эффективно для государства.
• Аннулирование долга — отказ государства от долговых обязательств.
• Реструктуризация долга — погашение долговых обязательств с одновременным осуществлением заимствований (принятием на себя других долговых обязательств) в объемах погашаемых долговых обязательств с установлением иных условий обслуживания долговых обязательств и сроков их погашения. В Бюджетном кодексе РФ отмечается, что реструктуризация долга может быть осуществлена с частичным списанием (сокращением) суммы основного долга.

Государственный долг: понятие, виды

Существование государственного кредита приводит к появлению государственного долга.

Государственный долг - это сумма задолженности государства перед внутренними и внешними кредиторами.

Общая сумма государственного долга состоит из всех выпущенных и непогашенных долговых обязательств государства, процентов по ним, включая выданные гарантии по кредитам, предоставляемым иностранным заемщикам.

Причины возникновения государственного долга:

Хронический дефицит государственного бюджета;

Превышение темпов роста государственных расходов над темпами роста государственных доходов;

Дискреционная фискальная политика направлена ​​на уменьшение налоговой нагрузки без соответствующего сокращения государственных расходов;

Расширение экономической функции государства;

Привлечение средств нерезидентов с целью поддержки стабильности национальной валюты;

Влияние политических бизнес-циклов (чрезмерное увеличения государственных расходов накануне выборов с целью завоевания популярности у избирателей);

Милитаризация, ведение войн и другие.

Текущий долг - это сумма задолженности, подлежащая погашению в текущем году, и подлежащих уплате в этот период процентов за всеми выпущенными на данный момент займам.

Капитальный долг - это общая сумма задолженности и процентов, которые должны быть оплачены по займам.

В зависимости от сферы размещения займов государственный долг может быть внутренним или внешним.

Внутренний долг - совокупность обязательств государства перед резидентами;

Внешний долг - совокупность обязательств государства перед нерезидентами.

Общий объем внутренней задолженности государства может быть разделен на две части:

1. Монетизированый долг – сумма выпущенных и непогашенных долговых обязательств государства, включая выданные гарантии по кредитам, предоставляемым иностранным заемщикам, местным органам власти, государственным предприятиям.

2. Немонетизованый долг – это невыполненные государством финансовые обязательства предусмотренные действующим законодательством (задолженность по выплате пенсий, стипендий, заработной плате и других видах социальных выплат); задолженность по государственным заказам, предоставлению услуг государственными учреждениями и другие.

Государственный внутренний долг гарантируется всем имуществом, находящимся в общегосударственной собственности.

Обслуживание государственного долга - это комплекс мероприятий государства по размещению облигаций и других ценных бумаг, погашение займов, выплаты процентов по ним, уточнения и изменения условий погашения выпущенных займов, определение условий и сроков выпуска новых государственных ценных бумаг.

Обслуживание государственного долга осуществляется Министерством финансов через банковскую систему.

Для финансирования расходов по размещение, выплате дохода и погашению долговых обязательств правительства Украины в составе Государственного бюджета создается фонд обслуживания государственного долга. В этот фонд зачисляются средства в размере 50% полученных от приватизации имущества государственных предприятий.

Величина основной суммы государственного долга не должна превышать 60% фактического годового объема валового внутреннего продукта Украины. В случае превышения предельной величины долга Кабинет Министров обязан принять меры для уменьшения суммы государственного долга до 60% и ниже.

Бюджетный кодекс ввел соответствующие ограничения для субъектов РФ (муниципалитетов):

1) предельный объем государственного долга субъекта РФ (муниципалитета) не должен превышать объем доходов соответствующего бюджета без учета финансовой помощи из бюджетов других уровней бюджетной системы;

2) предельный объем расходов на обслуживание долга субъекта РФ (муниципалитета) не должен превышать 15% объема расходов его бюджета.

Представительный орган власти должен принимать также решения о целесообразности целевых займов для осуществления инвестиционных программ, финансирования социальных и других мероприятий. При этом обязательным условием выпуска займов является регистрация проспекта эмиссии ценных бумаг в федеральной комиссии по рынку ценных бумаг РФ. В проспекте эмиссии отражаются объем займа, сроки погашения, условия обращения ценных бумаг и другие положения.

Погашение займов осуществляется за счет бюджетных средств.

В условиях значительного государственного долга государство прибегает к рефинансированию государственного долга , т.е. погашение задолженности путем выпуска новых займов.

Рефинансирование может использоваться и при обслуживании внешнего долга при условии, что репутация страны на международном финансовом рынке, а также экономическая и политическая стабильность не будут вызывать сомнения.

При обслуживании внешнего и внутреннего долга определяется коэффициент обслуживания.

Для внешнего долга он исчисляется как отношение всех платежей по задолженности к валютным поступлениям государства, выраженное в процентах.

Благоприятным уровнем обслуживания принято считать значение коэффициента обслуживания на уровне 25%.

Предельные размеры государственного внутреннего долга Украины, его структуру, источники и сроки погашения устанавливает Верховная Рада Украины одновременно с утверждением Государственного бюджета Украины.

Источники погашения внешнего долга :

Золотовалютные резервы;

Средства, полученные от приватизации государственного имущества;

Новые займы.

Этапы процесса управления государственным долгом:

Привлечения средств;

Размещение заемных средств;

Возврат долга и выплата процентов.

Методы управления государственным долгом :

Конверсия - изменение доходности займа (как правило в сторону снижения процента).

Консолидация - увеличение сроков выпущенной ранее займы.

Унификация займов - объединение нескольких займов в один, когда облигации ранее выпущенных нескольких займов обмениваются на облигации нового займа.

Обмен облигаций по регрессивному соотношению - несколько ранее выпущенных облигаций приравниваются к одной новой облигации.

Отсрочка погашения займа - проводится тогда, когда выпуск новых займов используется только на обслуживание выпущенных ранее займов. Чтобы преодолеть такую ​​финансовую ситуацию, Правительство объявляет об отсрочке погашения займа. Этот метод отличается от консолидации тем, что переносятся не только сроки погашения, но и прекращается выплата доходов (при консолидации займов владельцы облигаций продолжу ют получать свой доход).

Аннулирование долгов - государство полностью отказывается от обязательств по долгам, что может быть обусловлено ее финансовой неспособностью (банкротством или политическими мотивами).

Обслуживание долга - процесс выплаты основной задолженности (обязательства), а также процентов кредитодателю со стороны заемщика (должника) с четким следованием условиям договора по выданному займу.

Обслуживание долга (в истории) - периодические (месячные) платежи ростовщику-кредитору.

Обслуживание долга: историческая сущность

Получатель займа (должник) с учетом взятых на себя обязательств (или обязательств граждан государства) каждый месяц должен совершать процентные платежи и погашение основной части задолженности (предоставленной кредитором ссуды). Распределение ссуды по особой схеме. Определенный срок арендатор выплачивает банковскому учреждению только «интерес». Все средства идут на покрытие 2/3 тех средств, которые банк должен получить в форме премии. Только после этого начинаются отчисления на счет основной части займа в конце срока платежей и в счет покрытия основного долга.

Последовательность платежей по процентам и «тела» долга может показаться неважной (несущественной). Но с позиции ростовщика (банка) это ключевой момент (особенно с учетом регламентации сделок с частным покрытием). Центральный банк позволяет выпускать не больше 90% более имеющихся в банковского учреждения резервов - депозитов физлиц, залогового имущества и так далее. Грубо говоря, кредитор может предоставить сто рублей в кредит из десяти рублей, которые у него есть в резерве на момент оформления данного займа. Средства предоставляются по частям, траншами и часто в безналичной форме.

Банку важно, чтобы мощность его мультипликатора постоянно росла, поэтому сначала должны погашаться проценты, а уже после - главный , который и обеспечен залогом. После совершения процентных выплат (обеспечения мультиплицирования) погашение основной суммы займа происходит как продажа обеспечения (залога) в рассрочку.

По сути, банку интересен только процент, преобладающий на общей суммой займа и позволяющий получить дополнительный доход. В свою очередь, продажа задолженности в рассрочку дополнительной прибыли не приносит. Как только получен «интерес», банковское учреждение «переводит» клиента из финансовой части экономки в реальную.

Процесс обслуживания долга лучше всего просматривается на уровне государства. Здесь данный процесс является одним из главных направлений политики. Страна берет на себя ряд обязательств по выполнению сразу нескольких функций - гаранта, кредитодателя и заемщика. При этом процесс управления государственным займом и его обслуживание - комплекс мероприятий, реализуемых со стороны государства, и направленных на своевременное погашение задолженности, совершение эмиссии и размещения облигаций, контроль вторичного рынка долговых бумаг, регулирование государственного займа и так далее.

Процесс регулирования и контроля всех процессов возлагается на ЦБ и Минфин РФ, которые и определяют объемы займов, их характер, бюджетный дефицит и так далее. В задачу структур входит разработка институционального обеспечения и кредитной политики.

Процесс управления долгом и его обслуживания направлен на реализацию определенных целей социального, экономического и политического характера. Все они определятся прогрессом в обществе и текущим состоянием в сфере экономики государства.

Обслуживание долга: задачи, особенности управления, эффективные инструменты

В процессе обслуживания долга государство ставит задачи, призванные решить вопрос своевременного погашения займа, а именно :

Снижение стоимости основной задолженности;

Эффективное применение средств, которые были привлечены в виде займа, а также создание мощной системы контроля и учета совершенных и будущих выплат;

Усиление инвестиционной составляющей кредитов, то есть направление средств на развитие той или иной сферы;

Регулирование общего объема долговых обязательств страны, их удержание на определенном уровне, а также поддержание курса;

Привлечение дополнительного капитала (при необходимости) на наиболее выгодных для предприятия-эмитента условиях;

Установление приоритетов в кредитной политике страны, а также гарантия своевременного обслуживания долга и его покрытия.

В системе управления госдолгом основные действия направляются на его своевременное обслуживание, ведь расходуются с бюджетных денег. То есть задача государства - своевременно пополнять казну для того, чтобы обслуживать задолженность. В противном случае возможно начисление штрафных процентов или даже . В ситуации, когда речь идет об инвестиционных займах, обязательства могут погашаться за счет прибыли от реализованного проекта.

Обслуживание долга страной предполагает:

Проведение операций, направленных на размещение обязательств по долгу;

Выплату прибыли по своим обязательствам;

Покрытие (погашение) имеющейся задолженности. Платежи могут совершаться частично (с учетом плана, графика) или путем совершения отчислений в погашения.

Погашение задолженности - своевременный возврат долга (вместе с процентами) в полном объеме. Если за период действия займа были начислены штрафы, то и они должны быть выплачены.

Задача обслуживания долга (на государственном уровне) возлагается на ЦБ РФ, а также его отделения. При этом берет на себя задачи главного агента. Что касается услуг агентов в отношении обслуживания долга, то они оплачиваются за счет федеральных денег.

С позиции инвестора лучший вариант - четкое соблюдение условий кредитного соглашения, получение прибыли и своевременное покрытие займа. При этом проценты и «тело» кредита выплачиваются в срок и в полном объеме. Но на фоне роста государственного долга подобные явления становятся все более редкими. Как следствие, государство вынуждено использовать различные инструменты при обслуживании долга .

Заимствования средств бюджетами различных уровней приводят к формированию соответственно государственного и муниципального долга - накопленной задолженности Российской Федерации, субъектов РФ и муниципальных образований, подлежащей погашению в форме основного долга и начисленных на него процентов.

Долг может быть оформлен ценными бумагами или быть определен в договоре между заемщиком в лице соответствующего исполнительного органа государственной власти или местного самоуправления, с одной стороны, и инвестором, с другой стороны.

Государственный долг РФ представляет собой долговые обязательства Российской Федерации перед физическими и юридическими лицами, иностранными государствами, международными организациями и другими субъектами международного права.

Государственный долг РФ обеспечивается всем находящимся в федеральной собственности имуществом, составляющим государственную казну.

В состав государственного долга РФ входят долговые обязательства в следующих формах:

1) кредитные соглашения и договоры, заключенные от имени РФ с кредитными организациями, иностранными государствами и международными финансовыми организациями;

2) государственные ценные бумаги, выпускаемые от имени РФ;

3) договоры о предоставлении государственных гарантий РФ, договоры поручительства РФ по обеспечению исполнения обязательств третьими лицами;

4) переоформленные долговые обязательства третьих лиц в государственный долг РФ на основе принятых федеральных законов;

5) соглашения и договоры, в том числе международные, заключенные от имени РФ, о пролонгации и реструктуризации долговых обязательств прошлых лет.

Муниципальный долг состоит из совокупности долговых обязательств муниципального образования. Он обеспечивается всем муниципальным имуществом, составляющим муниципальную казну.

Долговые обязательства муниципального образования существуют в форме:

1) кредитных соглашений и договоров, заключенных муниципальным образованием;

2) займов муниципального образования, осуществляемых путем выпуска ценных бумаг от имени муниципального образования;

3) договоров о предоставлении муниципальных гарантий, договоров поручительства муниципального образования по обеспечению исполнения обязательств третьими лицами;

4) долговых обязательств юридических лиц, переоформленных в муниципальный долг на основе правовых актов органов местного самоуправления.

Для проведения эффективной финансовой политики в области государственного и муниципального заимствований особое значение имеет процесс управления государственным и муниципальным долгом. Управление государственным долгом РФ осуществляется Правительством РФ, управление государственным долгом субъекта РФ - органом исполнительной власти субъекта РФ. Управление муниципальным долгом производится уполномоченным органом местного самоуправления.

Обслуживание долга

Рассмотрим порядок обслуживания государственного внутреннего долга Российской Федерации, субъектов РФ, муниципального долга.

Затраты по размещению, выплате доходов и погашению долговых обязательств РФ осуществляются за счет средств федерального бюджета. Обслуживание государственного внутреннего долга РФ производится, как правило, Центральным банком РФ и его учреждениями путем осуществления операций по размещению долговых обязательств РФ, их погашению и выплате доходов в виде процентов по ним.

Выполнение ЦБ РФ, другим специализированным финансвым институтом функций генерального агента Правительства РФ по размещению долговых обязательств РФ, их погашению и выплате доходов в виде процентов по ним осуществляется на основе специальных соглашений, заключаемых с эмитентом государственных ценных бумаг.

Обслуживание государственного внутреннего долга субъекта РФ, муниципального долга производится в соответствии с федеральными законами, законами субъекта РФ и правовыми актами органов местного самоуправления.

По соглашению сторон государственный или муниципальный долг, возникший из купли-продажи государственных или муниципальных ценных бумаг, может быть заменен заемным обязательством. Замена государственного и муниципального долга заемным обязательством осуществляется с соблюдением требований о новации и совершается в форме договора займа.

Новация связана с тем, что обязательство прекращается соглашением сторон о замене первоначального обязательства, существовавшего между ними, другим обязательством между теми же лицами, предусматривающим другой предмет или способ исполнения. Новация прекращает дополнительные обязательства, связанные с первоначальным обязательством.

Рассмотрим основные аспекты функционирования финансов субъектов РФ.

Финансы субъектов Российской Федерации представляют собой совокупность денежных отношений, возникающих по поводу формирования, распределения и использования региональных фондов финансовых ресурсов для решения социально-экономических задач субъектов РФ.

Эти отношения складываются между органами государственной власти субъектов РФ и населением, живущим на территории данного субъекта РФ, а также хозяйствующими субъектами. Финансы субъектов РФ включают:

· средства бюджета субъекта РФ;

· государственные ценные бумаги, принадлежащие органам государственной власти субъекта РФ;

· другие денежные средства, находящиеся в собственности субъекта РФ.

В широком понимании финансы субъекта РФ включают также консолидированный бюджет субъекта РФ.

Финансы субъектов РФ основываются на следующих принципах:

· самостоятельность;

· бюджетный федерализм;

· государственная финансовая поддержка (трансферты из федерального бюджета и целевые поступления);

· прозрачность;

· гласность.

Права собственника в отношении финансов субъекта РФ осуществляются органами государственной власти субъекта РФ в соответствии с конституцией или уставом субъекта РФ.

Финансы субъекта РФ составляют экономическую основу государственной власти субъекта РФ наряду с собственностью субъекта РФ, имуществом, находящимся в государственной собственности и переданным в управление органам государственной власти субъекта РФ, другой собственностью, служащей удовлетворению потребностей субъекта РФ.

Средства бюджета субъекта РФ, региональные внебюджетные фонды входят в состав собственности субъекта РФ. Управляют собственностью субъекта РФ органы государственной власти субъекта РФ. Права собственника в отношении имущества, входящего в состав собственности субъекта РФ, от имени субъекта РФ осуществляют органы государственной власти субъекта РФ.

Органы государственной власти субъекта РФ имеют право передавать объекты собственности субъекта РФ во временное ли постоянное пользование физическим и юридическим лицам, сдавать в аренду, отчуждать.

Порядок и условия приватизации государственной собственности субъекта РФ определяются органами государственной власти субъекта РФ самостоятельно.

Особое значение для финансов субъектов РФ имеет принцип бюджетного федерализма.

Органы государственной власти субъектов РФ по соглашению с федеральными органами государственной власти РФ могут передавать им осуществление части своих полномочий.

Органы государственной власти субъектов РФ не могут принимать правовые акты по финансовым и денежно-кредитным вопросам, отнесенным к ведению федеральных органов государственной власти РФ, также как и федеральные органы государственной власти РФ не могут принимать правовые акты по вопросам, отнесенным к ведению субъектов РФ.

В целях реализации своих полномочий органы государственной власти субъекта РФ:

· участвуют в разработке органами государственной власти РФ проектов федеральных законов и других нормативных правовых актов РФ по предметам совместного ведения РФ и субъекта РФ;

· осуществляют правовое регулирование по предметам совместного ведения, определенным в соответствии с федеральным законодательством;

· участвуют в разработке и реализации федеральных целевых программ на территории субъектов РФ;

· создают условия для привлечения иностранных инвестиций в субъект РФ в целях реализации федеральных и региональных программ в соответствии с федеральным законодательством.

Органы исполнительной власти субъекта РФ могут быть наделены полномочиями территориальных структурных подразделений органов исполнительной власти РФ в области финансовых отношений в соответствии с соглашениями, заключенными между органами исполнительной власти субъекта РФ и органами исполнительной власти РФ.

Территориальные структурные подразделения органов исполнительной власти РФ могут быть наделены полномочиями органов исполнительной власти субъектов РФ в соответствии с соглашениями, заключенными между органами исполнительной власти субъекта РФ и органами исполнительной власти РФ.

Субъект РФ самостоятельно устанавливает и вводит своими законами областные налоги и сборы в соответствии с общими принципами налогообложения и сборов, установленными Конституцией РФ и федеральным законодательством.

Состав и размеры доходов, поступающих в государственный бюджет субъекта РФ и бюджеты муниципальных образований данного субъекта РФ в форме отчислений от федеральных налогов и сборов (трансферты, целевые поступления, субсидии, субвенции, дотации и др.), определяются соглашением между федеральными органами государственной власти и органами государственной власти субъекта РФ, если они прямо не установлены федеральным законодательством.

Финансирование расходов федерального бюджета на территории субъекта РФ может осуществляться через территориальные органы федерального казначейства, в том числе за счет налоговых и других платежей, взимаемых на территории субъекта РФ и подлежащих перечислению в федеральный бюджет.

В целях разграничения полномочий между органами исполнительной власти РФ и органами исполнительной власти субъекта РФ по предметам совместного ведения органы исполнительной власти субъекта РФ заключают соответствующие соглашения с Правительством РФ.

Разграничение государственной собственности на территории субъекта РФ, включая разграничение собственности на земельные, водные и другие природные ресурсы, на федеральную собственность и собственность субъекта РФ, а также разграничение полномочий по управлению объектами федеральной собственности на территории субъекта РФ производится, как правило, отдельными соглашениями.

23.Виды финансовой помощи

В доходную часть местного бюджета может вхо­дить финансовая помощь в различных формах: дотации, субвен­ции, которые также относятся к средствам бюджетного регули­рования. Дотации и субвенции представляют собой денежные отчисления из вышестоящего бюджета в нижестоящий в качестве материальной помощи.

Дотация - это денежная сумма выделяемая из бюджета вышестоящего уровня в случаях, если закрепленных и регулиру­ющих доходов недостаточно для формирования минимального бюджета муниципального образования, который в соответствии с законом обязаны обеспечить органы государственной власти. Использование дотации не имеет целевого назначения, и она выделяется на безвозмездной и безвозвратной основе.

Субвенция - это денежная сумма выделяемая на определен­ный срок из бюджета вышестоящего уровня на конкретные цели и программы для выравнивания социально-экономического раз­вития соответствующей территории. В случае использования субвенции не по целевому назначению она подлежит возврату предо­ставившему ее органу

Доходная часть местных бюджетов может включать и заемные средства.

Необходимость в заемных средствах бывает обусловлена не­достаточностью собственных ресурсов для финансового обеспе­чения местных программ, строительства муниципальных объек­тов, покрытия бюджетных расходов в условиях дефицитности местного бюджета.

Заем - это доход временного характера, ибо он должен быть возвращен. В установленных законом случаях предусматривается и платность заемных средств.

Органы местного самоуправления могут использовать такие заемные средства, как процентные и беспроцентные ссуды, по­лучаемые из других бюджетов, краткосрочные кредиты коммер­ческих банков, доходы от местных займов.

Суммы, передаваемые из федерального бюджета в бюджеты субъектов Федерации, называются трансфертами.

24. Социальные внебюджетные фонды. Отраслевые государственные внебюджетные фонды.

Внебюджетные фонды представляют собой самостоятельные финансово-кредитные учреждения и организации, в большинстве своем наделенные статусом юридического лица. Они независимы в правовом и экономическом отношении от федерального бюджета и бюджетов административно-территориальных объединений (республики в составе Российской Федерации, области, края, города, района и др.). Доходы и расходы внебюджетных фондов не включаются в общую сумму доходов и расходов бюджетов соответствующих административно-территориальных объединений.
Вместе с тем средства внебюджетных фондов находятся в федеральной собственности. Государство осуществляет руководство и правовую регламентацию их деятельности.
Органы государственной власти, в частности, определяют целевое назначение и задачи деятельности конкретного внебюджетного фонда, источники формирования его доходов, среди которых важнейшим является обязательный платеж юридических и физических лиц, устанавливаемый в централизованном порядке. Кроме того, государство определяет направления использования средств, аккумулируемых внебюджетными фондами.
К отличительным особенностям внебюджетных фондов относятся их целевая направленность на финансирование расходов, не предусмотренных в бюджете, и независимость от бюджета аккумулированных в фондах денежных средств, находящихся в государственной собственности. На отношения, связанные с исчислением, уплатой и взысканием взносов во внебюджетные фонды, распространяются нормы и положения налогового законодательства РФ.
Социальные внебюджетные фонда являются основным источником компенсации в социальном страховании. Обязательное социальное страхование представляет собой систему создаваемых государством правовых, экономических и организационных мер, направленных на компенсацию или минимизацию последствий изменения материального и (или) социального положения работающих граждан, а в случаях, предусмотренных законодательством Российской Федерации, иных категорий граждан вследствие признания их безработными, трудового увечья или профессионального заболевания, инвалидности, болезни, травмы, беременности и родов, потери кормильца, а также наступления старости, необходимости получения медицинской помощи, санаторно-курортного лечения и наступления иных установленных законодательством Российской Федерации социальных страховых рисков, подлежащих обязательному социальному страхованию.

Вне федерального бюджета образуются государственные фонды денежных средств, управляемые органами государственной власти РФ и предназначенные для реализации конституционных прав граждан на:1) социальное обеспечение по возрасту;2) социальное обеспечение по болезни, инвалидности, в случае потери кормильца, рождения и воспитания детей и в других случаях, предусмотренных законодательством РФ о социальном обеспечении;3) социальное обеспечение в случае безработицы;4) охрану здоровья и получение бесплатной медицинской помощи.Средства государственных внебюджетных фондов находятся в федеральной собственности.Государственными внебюджетными фондами РФявляются:1) Пенсионный фонд РФ;2) Фонд социального страхования РФ;3) Федеральный фонд обязательного медицинского страхования;4) Государственный фонд занятости населения РФ.Доходы государственных внебюджетных фондовформируются за счет:1) обязательных платежей, установленных законодательством РФ;2) добровольных взносов физических и юридических лиц;3) других доходов, предусмотренных законодательством РФ.В бюджеты государственных внебюджетных фондов подлежат зачислению распределяемые органами Федерального казначейства по уровням бюджетной системы РФ налоговые доходы от следующих налогов:1) единого налога, взимаемого в связи с применением упрощенной системы налогообложения:2) минимального налога в связи с применением упрощенной системы налогообложения:3) единого налога на вмененный доход для отдельных видов деятельности:4) единого сельскохозяйственного налога/ Расходование средств государственных внебюджетных фондов осуществляется только на цели, определенные законодательством РФ, субъектов РФ, регламентирующим их деятельность в соответствии с бюджетами указанных фондов, утвержденными федеральными законами, законами субъектов РФ.Исполнение бюджетов государственных внебюджетных фондов осуществляется Федеральным казначейством.Отчет об исполнении бюджета государственного внебюджетного фонда составляется органом управления фонда и представляется Правительством РФ на рассмотрение и утверждение Федеральному Собранию в форме федерального закона.

Бюджет муниципального образования (местный бюджет) – форма образования и расходования денежных средств в расчете на финансовый год, предназначенных для исполнения расходных обязательств соответствующего муниципального образования.

Использование органами местного самоуправления иных форм образования и расходования денежных средств для исполнения расходных обязательств муниципальных образований не допускается.

В местных бюджетах в соответствии с бюджетной классификацией РФ раздельно предусматриваются средства, направляемые на исполнение расходных обязательств муниципальных образований в связи с осуществлением органами местного самоуправления полномочий по вопросам местного значения и расходных обязательств муниципальных образований, исполняемых за счет субвенций из бюджетов других уровней для осуществления отдельных государственных полномочий.

Бюджет муниципального района (районный бюджет) и свод бюджетов городских и сельских поселений, входящих в состав муниципального района (без учета межбюджетных трансфертов между этими бюджетами), образуют консолидированный бюджет муниципального района.

В качестве составной части бюджетов городских и сельских поселений могут быть предусмотрены сметы доходов и расходов отдельных населенных пунктов, других территорий, не являющихся муниципальными образованиями. Органы местного самоуправления обеспечивают сбалансированность местных бюджетов, соблюдение установленных требований к регулированию бюджетных отношений, размерам дефицита местных бюджетов, уровню, составу муниципального долга, исполнению бюджетных и долговых обязательств муниципальных образований.

Формирование, утверждение, исполнение местного бюджета и контроль за пополнением осуществляются органами местного самоуправления самостоятельно с соблюдением законодательных требований. Органы местного самоуправления в порядке, установленном федеральными законами и принимаемыми в соответствии с ними иными нормативными правовыми актами РФ, представляют в федеральные органы государственной власти и органы государственной власти субъектов РФ отчеты об исполнении местных бюджетов.

Проект местного бюджета, решение об утверждении местного бюджета, годовой отчет о его исполнении, ежеквартальные сведения о ходе исполнения местного бюджета и о численности муниципальных служащих органов местного самоуправления, работников муниципальных учреждений с указанием фактических затрат на их денежное содержание подлежат официальномуопубликованию. Формирование, утверждение, исполнение местного бюджета и контролирование его исполнения осуществляются органами местного самоуправления самостоятельно с соблюдением законодательных требований. Органы местного самоуправления в порядке, установленном федеральными законами и принимаемыми в соответствии с ними иными нормативными правовыми актами РФ, представляют в федеральные органы государственной власти и органы государственной власти субъектов РФ отчеты об исполнении местных бюджетов.

Расходы бюджета – денежные средства, направляемые на финансовое обеспечение задач и функций местного самоуправления в формах, предусмотренных БК РФ.

Органы местного самоуправления ведут реестры расходных обязательств муниципальных образований в соответствии с требованиями БК РФ в порядке, установленном решением представительного органа муниципального образования. Осуществление расходов местных бюджетов на финансирование полномочий федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов РФ не допускается, за исключением случаев, установленных федеральными законами, законами субъектов РФ.

26.Особый бюджетный режим. Инвестиционная поддержка развития регионов.

Особый бюджетный режим региона, субъекта федерации. Крупным регионам и территориям страны особые бюджетные режимы предоставляются только в исключительных случаях, обусловленных трудно разрешимыми политическими противоречиями, этническими и экономическими проблемами. Суть этих режимов - в расширенной бюджетной автономии региональных властей, больших полномочиях по налогообложению и финансированию расходов, более льготных условиях распределения доходов от сбора национально-региональных налогов. Местные власти также сохраняют права на получение общих и специальных трансфертов, нередко добиваясь при этом учета своих специфических интересов.

Как показывает мировой опыт, в большинстве стран особым бюджетным режимом пользуется только ограниченное число регионов. Более широкое применение этого метода чревато такими негативными последствиями, как сужение сферы государственного макроэкономического регулирования, обострение проблем вертикальной и горизонтальной несбалансированности бюджетной системы, усиление тенденций к суверенизации территорий (Китай)

Особый локальный бюджетный режим. В большинстве стран метод особых бюджетных режимов активно используется применительно к относительно небольшим территориям (часть региона, город, район в городе), на которых создаются экономические зоны. Зональная политика в индустриально развитых странах преимущественно выступает инструментом сглаживания региональных различий, подъема экономики отстающих и депрессивных территорий и в меньшей мере используется в целях внешнеэкономической экспансии. В развивающихся странах она направлена главным образом на создание анклавов экономического роста, которые должны способствовать ускорению общеэкономического развития, интеграции в мировое хозяйство, и в меньшей степени подчинена решению местных социально-экономических проблем.

Особенности хозяйственного режима, в которых функционируют зоны, определяются их типом и предназначением. Зоны различаются между собой прежде всего тем, сохраняются ли они в границах национальной таможенной территории или получают статус экстерриториальности. В США и Великобритании используются оба варианта зон, которые создаются в соответствии с национальными законами о зонах.

Зоны, не имеющие статуса экстерриториальности, называются предпринимательскими. Статус предпринимательской зоны получают территории (в основном районы в городах), отвечающие определенным критериям депрессивности и отсталости. В США такими критериями служат: уровни бедности и безработицы выше среднего, а также численность населения (не менее 4 тыс. жителей). В Великобритании эти критерии четко не определены, что, как считается, должно обеспечивать проведение более гибкой зональной политики. В обеих странах создание предпринимательских зон требует проведения переговоров и заключения контракта между центральными и соответствующими местными органами власти. Первоначально центральными органами предлагается стандартный набор налогово-бюджетных льгот и стимулов для вновь образуемой предпринимательской зоны. В процессе переговоров он конкретизируется в связи с предложениями местных властей, касающихся размеров их собственных расходов в зоне. Масштабы компенсации центром расходов местного бюджета зависят от активности местных властей по выводу экономики территории из депрессивного состояния. В обеих странах льготы нацелены преимущественно на стимулирование мелкого и среднего предпринимательства (они предусматривают, в частности, временное освобождение или сокращение налогов, прежде всего на недвижимость и землю, субсидии по инвестициям в основные производственные фонды, расходам на НИОКР, на оплату труда и погашение кредита, ускоренную амортизацию оборудования вплоть до 100-процентного вычета расходов на покупку оборудования в первый год его функционирования). Но в отличие от Великобритании в США льготы также распространяются на население, проживающее в такой зоне. Граждане с низким уровнем дохода могут получить дополнительную помощь из федерального бюджета в виде ваучеров на оплату жилья, установления отрицательных ставок подоходного налога. В США предпринимательские зоны могут образовываться в соответствии как с общенациональным законом, так и законами отдельных штатов. Масштабы льгот, которыми пользуются предпринимательские зоны штатов, определяются их бюджетными возможностями.

Зоны с экстерриториальным статусом, или специальные экономические зоны (СЭЗ), получили в мире более широкое распространение, чем предпринимательские. Особенно успешно они функционируют в новых индустриальных странах Юго-Восточной Азии, в Бразилии и Мексике. Обычно различают четыре основных типа СЭЗ: торговые, промышленно-производственные, технико-внедренческие и сервисные. Как и предпринимательские зоны, они чаще всего создаются в экономически отсталых и депрессивных регионах, но за исключением простейших (торговых) СЭЗ их роль выходит за пределы урегулирования местных проблем. Предполагается, что они станут точками, полюсами экономического роста, оказывающими мощное модернизирующее воздействие на сопредельные территории, целые отрасли национальной экономики, а также "воротами" страны в мировой рынок, обеспечат значительный приток иностранной валюты. Поэтому критериями для выбора места создания СЭЗ становятся: выгодное географическое положение; доступность факторов производства (трудовых и материальных ресурсов) и наличие инфраструктуры; близость к международным торговым центрам и рынкам сбыта.

Развитие СЭЗ, ориентирующихся на иностранный капитал, требует особенно благоприятного инвестиционного климата, создаваемого с помощью системы льгот: налогово-бюджетных, финансовых и административных. Для каждого типа СЭЗ характерен свой набор льгот и стимулов 5 . К самым распространенным налоговым преференциям относятся: полное освобождение от таможенных пошлин и других сборов импорта оборудования, сырья и компонентов, необходимых для организации производства; налоговые "каникулы" по уплате налога на прибыль иностранных инвесторов, а в последующем - пониженный уровень обложения; полное или частичное освобождение юридических лиц от большинства других прямых и косвенных налогов; льготы по амортизационным списаниям. Большое значение имеют также финансовые стимулы: субсидии по кредитам и аренде, льготные тарифы на коммунальные услуги.

Инвесторы в относительно крупных многофункциональных СЭЗ пользуются налоговыми льготами по линии как центрального, так и местного бюджета. Это предполагает введение особого бюджетного режима для административно-территориальных единиц (города, региона), в пределах которых находятся зоны. Местные власти наделяются расширенными бюджетными и другими полномочиями. При совпадении границ зоны с границами административно-территориальной единицы, например, города, мэр последнего становится одновременно главой администрации зоны, а городской бюджет - бюджетом зоны. Администрация зоны напрямую подчиняется государственному ведомству в центре, контролирующему развитие этих зон.

Кроме того, в целях ускорения создания зон местным властям может предоставляться такая бюджетная льгота, как временное удержание ими собираемых на их территории общенациональных и региональных налогов. Центральные и региональные власти могут также частично компенсировать первоначальные потери в доходах местного бюджета от налоговых и прочих льгот, предоставляемых зональным предприятиям. Но, как показывает опыт успешно функционирующих зон, эти потери с лихвой окупаются поступлениями в их бюджеты в результате общей активизации инвестиционного и потребительского спроса на их территориях.

11. Обслуживание государственного долга

11.1. Экономическое содержание государственного долга

В Бюджетном кодексе Российской Федерации (ст. 97) дано следующее определение: государственным долгом Рос-сийской Федерации являются долговые обязательства Рос-сийской Федерации перед физическими и юридическими лицами, иностранными государствами, международны-ми организациями и иными субъектами международного права.

Из приведенного определения следует, что нужно раз-личать не только государственный внутренний и внешний долг, но и общегосударственный долг (долг Российской Фе-дерации и муниципальных образований).

Государственный и муниципальный долг - это общая сумма задолженности Российской Федерации и муниципаль-ных образований по непогашенным займам и невыплачен-ным по ним процентам.

Экономическое назначение государственного долга, об-разовавшегося из финансовых заимствований государст-ва, - обеспечение финансирования государственных рас-ходов при нехватке бюджетных средств.

Основной формой государственных заимствований яв-ляется государственный кредит, представляющий собой со-вокупность кредитных отношений, в которых заемщиком выступает государство, а кредиторами - физические и юридические лица.

С учетом сферы размещения займов долг делится на внутренний и внешний, государственный и муниципальный.

В соответствии с Законом РФ "О государственном внут-реннем долге Российской Федерации" от 13 ноября 1992 г. № 3877-1 государственным внутренним долгом Российской Федерации являются долговые обязательства Правитель-ства Российской Федерации, выраженные в валюте Рос-сийской Федерации.

Долговые обязательства Российской Федерации могут быть в форме:

А) государственных займов, осуществляемых посред-ством выпуска ценных бумаг от имени Правительства РФ;

Б) кредитов, полученных Правительством РФ;

В) других долговых обязательств, гарантированных Пра-вительством РФ.

Государственный долг - общая сумма задолженности государства по непогашенным займам и не выплаченным по ним процентам.

Государственные займы как форма государственного кредита характеризуются тем, что временно свободные де-нежные средства физических (населения) и юридических лиц (организаций и предприятий) привлекаются на финан-сирование государственных затрат. Привлечение временно свободных средств в форме государственного кредита осу-ществляется путем выпуска и реализации облигаций, каз-начейских обязательств и других видов государственных ценных бумаг.

Внутренний государственный долг - это сумма задол-женности по выпущенным и непогашенным государствен-ным ценным бумагам, размещенным на территории Россий-ской Федерации, включая затраты на погашение и выпла-ту крупного дохода.

Облигация - наиболее распространенный вид ценных бумаг. Она представляет собой государственное долговое обязательство и дает право ее владельцу по истечении определенного срока получить обратно сумму долга с процентами.

Облигации - долговые обязательства государства, органов местного самоуправления и организаций, выпускаемые обычно большими партиями. Они являются свидетельством того, что выпустивший их орган является должником и обязуется выплачивать владельцу облигации в тече-ние определенного времени проценты по ней, а по наступ-лению срока выплаты - погасить свой долг перед владель-цем облигации. В любом случае облигация представляет собой долг, а ее держатель является кредитором (а не со-владельцем, как акционер). По российскому законодатель-ству облигация - эмиссионная ценная бумага, закрепляю-щая право держателя этой бумаги на получение от эми-тента облигации в предусмотренный срок ее номинальной стоимости и зафиксированного в ней процента от этой сто-имости.

Задолженность по государственным займам, в которых государство является заемщиком, включается в сумму го-сударственного долга страны.

По способу размещения государственные займы делятся на группы: свободно обращающиеся облигации, размещаю-щиеся по подписке.

Облигации, свободно размещающиеся на рынке ссуд-ного капитала, обычно свободно размещаются через сис-тему коммерческих банков (сберегательных и акционерных).

Основными подписчиками облигаций по государствен-ным займам выступают организации, специальные фонды, банки, страховые компании.

К ценным бумагам, используемым для мобилизации де-нежных ресурсов, относятся кроме облигации также и иные ценные бумаги, которые предусмотрены Законом РФ "О государственном внутреннем долге Российской Федера-ции".

Статья 75 Конституции РФ подчеркивает, что госу-дарственные займы выпускаются в порядке, определяемом Федеральным законом, и размещаются на доброволь-ной основе.

В последние годы на рынке ценных бумаг основная роль отводится государственным облигациям, эмитентом кото-рых выступает правительственный орган - Министерство финансов РФ.

Наиболее распространенными среди государственных облигаций являются следующие виды:

Во-первых, государственные краткосрочные бескупон-ные облигации (ГКО). Решение о выпуске ГКО принимает Министерство финансов РФ. При принятии решения о вы-пуске ГКО определяется предельный объем, период его размещения и потенциальные владельцы. Центральный банк России является агентом Правительства РФ по обслужи-ванию выпуска ГКО и гарантирует своевременность их по-гашения.

Облигации (ГКО) приобретаются Банком России у Ми-нистерства финансов РФ в пределах лимита, определяемо-го Федеральным законом о государственном бюджете.

Центральный банк России приобретает облигации на первичном рынке у Министерства финансов РФ:

1) при предоставлении Министерству финансов РФ пря-мого краткосрочного кредита в виде покупки облигаций;

2) при предоставлении кредита на покрытие кассовых разрывов, возникающих в процессе реализации и погаше-ния облигаций.

По поручению Министерства финансов РФ Централь-ный банк России осуществляет продажу государственных облигаций на первичном рынке через коммерческие банки, куплю-продажу облигаций на вторичном рынке от своего имени, а также операции по погашению облигаций.

Заключение сделок по купле-продаже облигаций на первичном рынке организуется на Московской межбанковс-кой валютной бирже (ММВБ) на основании соглашения меж-ду Центральным банком России и ММВБ. Реализация этих облигаций на ММВБ производится посредством проведения аукционов (на первичном рынке) или торгов (на вторичном рынке) облигаций.

Государственные краткосрочные облигации не изготав-ливаются в виде бумажных бланков. Каждый выпуск офор-мляется сертификатом, хранящимся в Центральном банке России. Погашение этих облигаций осуществляется в без-наличной форме путем перечисления владельцам облига-ций номинальной их стоимости на момент погашения. Дохо-дом по ГКО считается разница между номинальной ценой на момент погашения и ценой покупки.

Во-вторых, облигации Государственного сберегатель-ного займа РФ. Эмитентом этого вида облигаций является Министерство финансов РФ. Облигации выпускаются сро-ком на один год на предъявителя. Каждая облигация имеет 4 купона по 3 месяца. Процентный доход по купону опре-деляется Министерством финансов РФ. Продажа облигаций осуществляется коммерческими банками по рыночным це-нам.

При погашении облигаций владельцам выплачиваются номинальная стоимость облигации и процентный доход по последнему купону. Покупатель облигации выступает как кредитор, поскольку эмиссия облигаций является формой заимствования денежных средств. Однако кредит, предос-тавляемый путем приобретения облигаций, отличается от банковского кредита следующими обстоятельствами:

1) при выпуске облигационного займа коммерческий банк выступает не кредитором, а, как правило, лишь посредни-ком, действующим по поручению другого юридического лица;

2) в приобретении выпущенных облигаций в качестве кредитора принимает участие значительное число юриди-ческих и физических лиц, а не один клиент.

Правительство привлекает облигационный заем в ос-новном для двух целей:

1) для финансирования текущего бюджетного дефи-цита;

2) для погашения ранее выпущенных правительством облигационных займов.

В-третьих, в целях привлечения заемных средств го-сударство может эмитировать облигации лотерейного типа. Доход по лотерейным облигациям выплачивается в форме выигрышей по отдельным облигациям при проведении ти-ража выигрышей.

Облигационные займы в виде лотерейного типа выпус-каются как государственными федеральными органами, так и органами субъектов Федерации и органами местного са-моуправления.

В-четвертых, для привлечения денежных средств, го-сударство может выпускать казначейские обязательства Российской Федерации (КО). В отличие от облигации они подлежат реализации только среди населения. КО - про-центная государственная ценная бумага, ставка дохода ус-танавливается Правительством РФ.

Наряду с государственными займами государство при-влекает в форме кредита часть вкладов населения в Сбере-гательном банке на основе договора.

В 1991 году были выпущены облигации Государствен-ного республиканского внутреннего займа РСФСР сроком на 30 лет (с 1 июля 1991 г. по 30 июня 2021 г.) под 5% годо-вых. Облигации реализовывались только среди юридичес-ких лиц. Заем выпускался как свободно обращающийся, облигации могли перепродаваться через учреждения Банка России. Весь заем был куплен Центральным банком России. По состоянию на 1 декабря 1990 г. государственный долг по этому займу образовался в сумме 30 млрд. руб. В 90-х годах часть долга по займу погашена из бюджета.

В 1993 г. Министерство финансов РФ выпустило золо-тые сертификаты. Номинал сертификата составлял 10 кг золота пробы 0,9999. Объем эмиссии золотых сертификатов был определен в сумме, эквивалентной стоимости 100 т зо-лота. Пересчет стоимости сертификата в рубли осуществ-лялся по курсу Банка России. Золотые сертификаты скупили коммерческие банки, наделенные правом продажи сер-тификатов.

Внешний (международный) государственный кредит - это кредит, в котором государство выступает в роли заем-щика на мировом рынке.

Сумма полученных внешних заимствований с начислен-ными процентами включается в государственный долг страны.

Основными кредиторами России выступают зарубежные развитые страны, международные финансовые организа-ции - Международный валютный фонд (МВФ), Междуна-родный банк реконструкции и развития (МБРР), Европейс-кий банк реконструкции и развития (ЕБРР).

Наблюдается такая тенденция: чем хуже экономичес-кое положение в промышленности и сельском хозяйстве, тем больше государство заимствует средств, увеличивая объем государственного долга, растут долговые обязатель-ства в разных формах.

Задолженность правительственных органов владельцам государственных ценных бумаг накапливается и превраща-ется в государственный долг. Его приходится выплачивать с процентами.

Государственный долг в разных странах растет различ-ными темпами. Превышение государственного долга над ВВП считается потенциально опасным для устойчивого денеж-ного обращения. Более осторожной оценкой считается со-отношение этих двух показателей как 0,6: 1.

В 1998 г. государственный долг по отношению к ВВП составил: в США - 62%, Германии - 62, во Франции - 59, в Великобритании - 52%.

В России государственный долг оценивается в 60%.

^ 11.2. Формы долговых обязательств

По российскому законодательству долговые обязатель-ства Российской Федерации могут существовать в форме:

♦ кредитных соглашений и договоров, заключенных от имени Российской Федерации с кредитными организация-ми, иностранными государствами и международными фи-нансовыми организациями, в пользу указанных кредито-ров;

♦ государственных ценных бумаг, выпускаемых от име-ни Российской Федерации;

♦ договоров о предоставлении государственных гаран-тий Российской Федерации, договоров поручительства Рос-сийской Федерации по обеспечению исполнения обяза-тельств третьими лицами;

♦ переоформления долговых обязательств третьих лиц в государственный долг Российской Федерации на основе принятых федеральных законов;

♦ соглашений и договоров, в том числе международ-ных, заключенных от имени Российской Федерации, о про-лонгации и реструктуризации долговых обязательств Рос-сийской Федерации прошлых лет.

По срокам действия долговые обязательства РФ могут быть краткосрочными (до одного года), среднесрочными (от одного года до пяти лет) и долгосрочными (от 5 до 30 лет).

Долговые обязательства Российской Федерации пога-шаются в сроки, которые определяются конкретными ус-ловиями займа и не могут превышать 30 лет. Изменение условий выпущенного в обращение государственного зай-ма, в том числе сроков выплаты и размера процентных пла-тежей, срока обращения, не допускаются.

В объем государственного внутреннего долга Российс-кой Федерации включаются:

♦ основная номинальная сумма долга по государствен-ным ценным бумагам РФ;

♦ объем долга по кредитам, полученным Россией;

♦ объем основного долга по бюджетным ссудам и бюд-жетным кредитам, полученным РФ от бюджетов других уровней;

♦ объем обязательств по государственным гарантиям, предоставленным Россией.

Долговые обязательства субъекта Федерации могут существовать в форме (ст. 99 БК РФ):

♦ кредитных соглашений и договоров, заключенных от имени субъекта Российской Федерации с физическими и юридическими лицами, кредитными организациями, иност-ранными государствами, международными финансовыми организациями, в пользу указанных кредиторов;

♦ государственных займов субъектов Федерации, осу-ществляемых путем выпуска ценных бумаг субъекта Феде-рации;

♦ договоров о представлении государственных гаран-тий субъекта Федерации, договоров поручительства субъек-та Федерации по обеспечению исполнения обязательств тре-тьими лицами;

♦ переоформления долговых обязательств третьих лиц в государственный долг субъекта Федерации на основе при-нятых законов субъекта Федерации;

♦ соглашений и договоров, в том числе международ-ных, заключенных от имени субъекта Федерации, о про-лонгации и реструктуризации долговых обязательств субъек-тов Федерации прошлых лет.

Долговые обязательства субъекта Федерации погаша-ются в сроки, которые определяются условиями заимство-ваний и не могут превышать 30 лет.

Муниципальный долг - совокупность долговых обяза-тельств муниципального образования.

Долговые обязательства муниципального образования могут существовать в форме:

♦ кредитных соглашений и договоров, заключенных му-ниципальным образованием;

♦ займов муниципального образования (муниципальных займов), осуществляемых путем выпуска ценных бумаг от имени муниципального образования;

♦ договоров о предоставлении муниципальных гаран-тий, договоров поручительства муниципального образова-ния по обеспечению исполнения обязательств третьими лицами;

♦ долговых обязательств юридических лиц, переофор-мленных в муниципальный долг на основе правовых актов органов местного самоуправления.

Органы местного самоуправления используют все пол-номочия по формированию доходов местного бюджета для погашения своих долговых обязательств и обслуживания долга.

Долговые обязательства муниципального образования погашаются в сроки, которые определяются условиями за-имствований и не могут превышать 10 лет.

^ 11.3. Бюджетные расходы на обслуживание и погашение государственного долга

Чрезмерное увлечение Правительства России креди-тами стало негативно сказываться на бюджете, а, следова-тельно, и на финансировании отраслей экономики и соци-альной сферы.

Стремительное увеличение бюджетных расходов, свя-занных с обслуживанием внутреннего и внешнего государ-ственного долга, свидетельствует о том, что государствен-ный долг не стал снижаться и в отдельные годы даже воз-растал.

Выплата процентов по долгу и постепенное погашение основной суммы долга называется обслуживанием долга (за-долженности).

В общих расходах федерального бюджета в 2000 году расходы, связанные с обслуживанием государственного долга, составляли 25,7%.

Расходы на обслуживание государственного долга в федеральном бюджете в 2001 году составили огромную сумму - 239,8 млрд. руб., в том числе на обслуживание госу-дарственного внутреннего долга - 56,6 млрд. руб. и госу-дарственного внешнего долга - 183,2 млрд. руб.

В федеральном бюджете России на 2003 год предус-мотрены расходы на обслуживание государственного и му-ниципального долга 277,5 млрд. руб., в том числе на обслу-живание внутреннего долга - 57,4 млрд. руб. и государ-ственного внешнего долга - 220,1 млрд. руб.

Обслуживание государственного внутреннего долга Рос-сийской Федерации производится Банком России и его уч-реждениями, если иное не предусмотрено Правительством РФ, путем осуществления операций по размещению дол-говых обязательств России, их погашению и выплате дол-гов в виде процентов по ним или в иной форме.

Выполнение Банком России, другим специализирован-ным финансовым институтом функций генерального агента Правительства РФ по размещению долговых обязательств РФ, их погашению и выплате доходов в виде процентов по ним осуществляется на основе специальных соглашений, заключаемых с федеральным органом исполнительной вла-сти, уполномоченным Правительством РФ выполнять фун-кции агента.

При анализе расходов на обслуживание государствен-ного долга в 90-е годы наблюдается такая тенденция.

При недостатке налоговых и неналоговых средств для формирования доходов бюджета государство использует свои возможности для привлечения дополнительных финан-совых ресурсов путем заимствования средств, накапливая задолженность, что ведет к росту государственного долга.

Чем хуже обстоит дело с государственным бюджетом, чем больше его дефицит, тем больше объем заимствова-ний, увеличивается объем государственного долга. Чем глуб-же финансовый кризис в стране, тем выше доля затрат на обслуживание государственного долга в расходах бюджета.

Чем больше Россия платит по внешним долгам, тем меньше денег остается у государства на социальную поли-тику, образование, медицинское обслуживание, на оборон-ные заказы. Не замечать проблемы долгового бремени уже нельзя. Сегодня внутренний и внешний государственный долг России колеблется у цифры в 150 млрд. долларов. Прави-тельство в 90-х годах заимствовало деньги без учета дол-гов и возможности их возврата.

В 90-х годах государственный долг России увеличивал-ся, достигнув в 2000 г. более 70 млрд. долларов (внутренний долг). Внешний государственный долг к 2000 году превысил 150 млрд. долларов. Наступившие по срокам платежи по внешнему долгу в 2001 году составляют 14,2 млрд. долларов.

Во время обсуждения федерального бюджета на 2002 год в Государственной Думе Минфин назвал такие цифры пла-тежей нашей страны по внешним долгам:

В 2001 году - 14,2 млрд. долларов;

В 2002 году - 14,2 млрд. долларов;

В 2003 году - 19,6 млрд. долларов;

В 2004 году - 16,0 млрд. долларов;

В 2005 году - 18,0 млрд. долларов;

Итого за 5 лет - 82,0 млрд. долларов.

Это огромная сумма накопленных долгов. Напомним, что весь бюджет России по доходам составляет лишь 60 млрд. долларов, т. е. за пятилетку страна 1,5 года вынуждена работать только на возврат займов прошлых лет.

Долг России уменьшается слишком медленно. Если Рос-сия каждый год будет выплачивать долги без отсрочек, то процесс уплаты долгов затянется до 3030 года и, причем возвращать надо будет 250 млрд. долларов (с учетом про-центов).

Чтобы успешнее решить проблему долгов, необходимо эффективнее управлять этим процессом, использовать ре-зервы сокращения внешнего долга.

^ 11.4. Управление государственным и муниципальным долгом

Управление присуще всем сферам человеческой дея-тельности, в том числе и финансовой. Под управлением по-нимается сознательное и целенаправленное воздействие на объект управления с помощью совокупности приемов и ме-тодов для достижения определенного результата. Управле-ние основано на знании объективных закономерностей раз-вития природы и общества. Вместе с тем на управление большое влияние оказывает государство в лице соответ-ствующих структур, а также законодательные акты.

Важной областью управленческой деятельности явля-ется управление государственным долгом.

Управление государственным долгом Российской Феде-рации осуществляется Правительством Российской Феде-рации, которое может применять управленческие действия в пределах полномочий, устанавливаемых Федеральным Собранием РФ.

Управление государственным долгом субъекта Федера-ции осуществляется органом исполнительной власти субъек-та Федерации.

Управление муниципальным долгом осуществляется уполномоченным органом местного самоуправления.

Право осуществления государственных внешних заим-ствований Российской Федерации и заключения договоров о предоставлении государственных гарантий, договоров по-ручительства другим заемщиком для привлечения внешних кредитов (займов) принадлежит Федерации. От имени Фе-дерации осуществлять внешние заимствования может Пра-вительство РФ либо уполномоченный Правительством РФ ответственный федеральный орган исполнительной власти.

Субъекты Федерации, бюджеты которых не получают финансовую помощь на выравнивание уровня бюджетной обеспеченности, имеют право осуществлять государствен-ные внешние заимствования в соответствии с законодатель-ством Российской Федерации.

Федеральное Собрание Российской Федерации Зако-ном о федеральном бюджете на очередной финансовый год утверждает предельные объемы государственного внутрен-него долга и государственного внешнего долга, пределы внешних заимствований Федерации.

Так, например, в федеральном бюджете на 2001 год верхний предел государственного внутреннего долга РФ на 1 января 2002 года предусмотрен по долговым и целевым обязательствам РФ в сумме 640,7 млрд. руб., и верхний пре-дел государственного внешнего долга РФ - в сумме 148,2 млрд. долларов США, предельный размер государ-ственных внешних заимствований на 2001 год - 4,0 млрд. долларов США.

Предельный объем государственных внешних заимство-ваний РФ не должен превышать годовой объем платежей по обслуживанию государственного внешнего долга РФ.

Правительство РФ имеет право осуществлять заим-ствования с превышением установленного законом предель-ного объема государственного долга вместо внешних заим-ствований, если это снижает расходы на обслуживание го-сударственного долга в рамках установленного законом объема государственного долга. Правительство РФ вправе так-же осуществлять внешние заимствования в объеме свыше установленного законом предельного объема заимствова-ний, если при этом Правительство осуществляет такую реструктуризацию государственного внешнего долга, ко-торая приводит к снижению расходов на его обслужива-ние, в рамках установленного предельного объема госу-дарственного внешнего долга.

Обычно страны-должники принимают все возможные меры, чтобы не попасть в положение безнадежных долж-ников. Традиционная мера - выплата долгов за счет золо-товалютных резервов. Но если эти резервы исчерпаны или ограниченны, есть другие пути.

Важное значение в управлении долгом имеет реструк-туризация долга (консолидация) внешнего долга с согласия кредиторов.

Под реструктуризацией долга понимается погашение долговых обязательств с согласия кредиторов с рассрочкой платежа (т.е. принятие других долговых обязательств) в объемах погашаемых долговых обязательств с установле-нием иных условий обслуживания долговых обязательств и сроков погашения (пересмотр сроков платежей, списание части долга).

Правительство РФ время от времени ведет перегово-ры о реструктуризации платежей по долгам с Лондонским клубом кредиторов и Парижским клубом кредиторов и Меж-дународным валютным фондом, Европейским банком разви-тия и реструктуризации.

В Лондонском клубе объединились банки-кредиторы раз-ных стран (примерно 600 банков).

В Парижском клубе объединились государства-креди-торы и фирмы-поставщики.

Право управления государственным долгом от имени субъекта Федерации принадлежит органам исполнительной власти субъекта Федерации.

Предельный объем государственных заимствований субъекта Федерации устанавливается законом субъекта Федерации о бюджете на очередной финансовый год (дол-жен быть установлен верхний предел долга субъекта Феде-рации).

Предельный объем государственного долга субъекта РФ не должен превышать объем доходов бюджета без учета финансовой помощи из бюджетов других уровней.

Управление муниципальным долгом является обязан-ностью уполномоченного органа местного самоуправления. При этом субъекты муниципального образования не отве-чают по долговым обязательствам других муниципальных образований, а также субъектов Федерации.

Муниципальное образование может использовать внут-ренние заимствования для покрытия дефицита бюджета.

Верхний предел муниципального долга устанавливает-ся правовым актом органа местного самоуправления о мес-тном бюджете на очередной финансовый год.

В целях управления государственным долгом и его сни-жения разрабатывается программа государственных вне-шних заимствований РФ.

Программа государственных внешних заимствований РФ представляет собой перечень внешних заимствований фе-дерального бюджета на очередной финансовый год с указа-нием цели, источников заимствований, сроков возврата за-имствований, объема использованных средств по займу до начала финансового года и объема заимствований в финан-совом году.

В программе государственных внешних заимствований РФ должны быть отдельно предусмотрены все займы и го-сударственные гарантии, величина которых превышает сум-му, эквивалентную 10 млн. долларов США, на весь срок зай-ма (ст. 108 БК РФ). Данные займы и государственные гаран-тии подлежат реализации только при условии их утверж-дения в составе Программы государственных внешних за-имствований РФ Федеральным Собранием РФ.

Разрабатывается также Программа государственных внутренних заимствований РФ, субъектов Федерации и муниципальных образований. Она представляет собой пе-речень внутренних заимствований РФ, субъектов Федера-ции, муниципальных образований на очередной финансо-вый год, на покрытие дефицита.

Все поступления средств в бюджет от заимствований, включая средства, которые расходуются на обслуживание и погашение государственного или муниципального долга, отражаются в бюджете как источники финансирования дефицита бюджета.

В России вводится единая система учета и регистрации государственных заимствований РФ, государственных заим-ствований субъектов РФ и муниципальных заимствований.

Субъекты Федерации, муниципальные образования регистрируют свои заимствования в Министерстве финан-сов РФ.

Министерство финансов РФ, субъекты Федерации, муниципальные образования ведут государственные книги внутреннего и внешнего долга РФ (государственные долго-вые книги Российской Федерации).

В государственную долговую книгу Российской Федера-ции (в Минфине РФ) вносятся сведения об объеме долго-вых обязательств РФ, субъектов Федерации и муниципаль-ных образований.

Сейчас очень трудно отказаться или в одностороннем порядке отсрочить погашение долгов. Это означало бы по-казать перед всем миром неплатежеспособность России, что негативно сказалось бы на импортных операциях.

Сложившаяся ситуация диктует необходимость обратить серьезное внимание на усиление работы по возврату креди-тов России, тех кредитов, которые она предоставила зарубежным странам. По некоторым оценкам, зарубежные страны были должны России в 1996 г. около 100 млрд. долларов.
^ 12. Финансовая поддержка субъектов Федерации и муниципальных образований

12.1. Принципы межбюджетных отношений

Бюджетные отношения между органами государствен-ной власти Российской Федерации и субъектов Федерации и органами местного самоуправления по поводу финансо-вой поддержки строятся на основе определенных принци-пов, характерных для бюджетного федерализма.

Межбюджетные отношения основываются на следую-щих основных принципах :

♦ самостоятельность бюджетов всех уровней бюджет-ной системы Российской Федерации,

♦ сбалансированность интересов всех участников межбюджетных отношений ;

♦ равенство бюджетных прав субъектов Федерации, Муниципальных образований во взаимоотношениях с феде-ральным бюджетом;

♦ законодательное разграничение доходных источни-ков между бюджетами;

♦ выравнивание уровней минимальной бюджетной обес-печенности;

♦ единство бюджетной системы РФ;

♦ передача отдельных видов расходов из федерально-го бюджета в территориальные бюджеты;

♦ средства, переданные бюджету одного уровня от бюд-жета другого уровня для обеспечения государственных полномочий, учитываются в соответствующем бюджете как доход в форме безвозмездных перечислений.

В течение финансового года органы законодательной и исполнительной власти, а также представительной власти местного самоуправления воздерживаются от принятия ре-шений, которые приводят к увеличению расходов бюдже-тов других уровней, за исключением случаев в связи с чрез-вычайными ситуациями и стихийными бедствиями.

Основой для расчета финансовой помощи территори-альным бюджетам служат нормативы финансовых затрат на предоставление финансовых услуг и нормативы мини-мальной бюджетной обеспеченности, определяемые на ос-нове единой методики с учетом социально-экономических, географических, климатических и других особенностей субъектов Федерации.

Финансовая поддержка субъектов Федерации предос-тавляется в формах, установленных законодательством Рос-сийской Федерации.

^ 12.2. Формы финансовой поддержки субъектов Федерации, их характеристика

Финансовая поддержка (тоже финансовая помощь) име-ет своей целью оказание финансовой помощи бюджету субъекта Федерации из федерального бюджета РФ в связи с несбалансированностью территориального бюджета (обыч-но это бюджет с превышением расходов над доходами, т. е. дефицитом бюджета).

Через федеральный бюджет в России во второй поло-вине 90-х годов перераспределялось 10 - 14% валового внутреннего продукта (по доходной части федерального бюджета).

Из-за того, что налоговые поступления не могут обес-печить все расходы отдельных региональных и местных бюджетов, бюджеты более высокого уровня оказывают финансовую помощь бюджетам более низкого уровня. И чем больше зависят бюджеты от такой финансовой поддержки, тем больше проблем возникает в межбюджетных отноше-ниях.

В соответствии со ст. 44 и 133 Бюджетного кодекса Рос-сийской Федерации оказание финансовой помощи из феде-рального бюджета бюджетам субъектов Федерации может быть осуществлено в следующих формах:

♦ предоставление дотаций на выравнивание уровня ми-нимальной бюджетной обеспеченности субъектов Федера-ции;

♦ предоставление субсидий;

♦ предоставление субвенций на финансирование от-дельных целевых расходов;

♦ предоставление бюджетной ссуды;

♦ иная безвозвратная и безвозмездная передача средств. Финансовая помощь в любой форме подлежит учету в доходах того бюджета, который является получателем этих средств.

Рассмотрим, что представляет собой каждая из назван-ных форм финансовой помощи.

Дотация - бюджетные средства, предоставляемые бюджету другого уровня бюджетной системы России на без-возмездной и безвозвратной основах для покрытия теку-щих расходов.

Субсидия (помощь, поддержка) - бюджетные средства, предоставляемые бюджету другого уровня бюджетной сис-темы России, а также физическому или юридическому лицу на условиях долевого финансирования целевых расходов.

Субвенция - бюджетные средства, предоставляемые бюджету другого уровня бюджетной системы России или юридическому лицу на осуществление определенных целе-вых расходов.

Одним из основных способов передачи средств из вы-шестоящего бюджета нижестоящему бюджету - отчисления в процентах от налогов, закрепленных за вышестоя-щим бюджетом.

Перечень и ставки федеральных налогов определяются законодательством России, а пропорции их распределения в порядке бюджетного регулирования между бюджетами разных уровней бюджетной системы России утверждаются Федеральным законом о федеральном бюджете на очеред-ной финансовый год на срок не менее трех лет.

Такая форма финансовой помощи существует десяти-летия. Эта форма помощи имеет преимущества, одно из которых - единство бюджетных источников для всех бюд-жетов и заинтересованность органов власти всех уровней в их более полной мобилизации.

Если бюджет территории не имеет достаточных разме-ров отчислений от налогов в доход бюджета и не имеет воз-можности сбалансировать бюджет за счет отчислений от налогов, тогда применяются другие формы финансовой по-мощи (дотация, субсидия, бюджетная ссуда).

^ 12.3. Субвенции регионам из федерального бюджета

Законом РФ "О субвенциях республикам в составе Рос-сийской Федерации, краям, областям, автономным окру-гам, городам Москве и Санкт-Петербургу" от 15 июля 1992 г. предусмотрены субвенции двух видов: 1) текущие, к кото-рым относятся субвенции, направляемые на финансирова-ние текущих расходов; 2) целевые инвестиционные суб-венции, направляемые на финансирование инвестиционной, инновационной деятельности.

При этом установлены особые условия и порядок пре-доставления текущих и целевых инвестиционных субвен-ций.

Текущие субвенции предоставляются для выравнива-ния условий финансирования регионов, покрытия дефицита нижестоящих бюджетов за счет средств бюджетов вы-шестоящего уровня.

При этом приоритет отдается финансированию общего-сударственных социальных расходов, к которым относятся текущие расходы на социально-культурные мероприятия, содержание бюджетных организаций и социальную защиту населения.

Инвестиционные целевые субвенции предназначены для финансирования за счет средств федерального бюджета и бюджетов субъектов Федерации капитальных вложений на развитие социальной инфраструктуры, охрану окружаю-щей среды, комплексное развитие территорий.

Текущие и инвестиционные целевые субвенции, полу-ченные из федерального бюджета, включаются соответ-ственно в бюджеты субъектов Федерации (областные, кра-евые бюджеты, бюджеты автономных образований).

Объем распределения фонда субвенций на инвестиции и текущие инвестиции из федерального бюджета осуще-ствляются на основе запросов органов власти субъектов Федерации.

Использование субвенций на инвестиции не ведет к из-менению формы собственности на построенные с их помо-щью объекты.

Субвенции на возмещение непредвиденных расходов, связанных с ликвидацией последствий стихийных бедствий, катастроф, эпидемий, наводнений и других чрезвычайных ситуаций, предоставляются за счет резервных фондов Пра-вительства Российской Федерации и резервных фондов пра-вительств субъектов Федерации. Орган, оказавший финан-совую помощь, вправе контролировать ее использование.

Субвенция, не использованная в срок или израсходо-ванная не по назначению, подлежит возврату. Решение о возврате субвенции принимает орган, ее предоставивший. Возврат субвенции осуществляется в бесспорном порядке за счет средств получателя субвенции в трехмесячный срок после принятия решения.

^ 12.4. Помощь из Фонда государственной финансовой поддержки

Первоначальным правовым актом оказания государствен-ной финансовой помощи регионам в форме трансфертов был Указ Президента Российской Федерации от 22 декабря 1993 г. № 2268. Для этого был создан Фонд государственной финансовой поддержки субъектов Федерации, который со-хранился по настоящее время.

Законом РФ "О Федеральном бюджете на 2002 год" от 29 декабря 2001 г. № 192-ФЗ утверждена сумма финансо-вой помощи субъектам Российской Федерации из Феде-рального фонда финансовой поддержки субъектов РФ в 2002 г. - 147,49 млрд. рублей, в том числе:

А) дотации на выравнивание уровня бюджетной обеспе-ченности субъектов РФ - 135,93 млрд. рублей;

Б) субсидии на государственную финансовую поддерж-ку закупки и доставки нефти, нефтепродуктов, топлива и продовольственных товаров (за исключением подакцизных) в районы Крайнего Севера и приравненные к ним местнос-ти с ограниченными сроками завоза грузов для снабжения населения, предприятий и организаций социальной сферы и жилищно-коммунального хозяйства - 8,96 млрд. руб-лей;

В) субвенции на компенсацию тарифов на электроэнер-гию территориям Дальнего Востока и Архангельской обла-сти - 2,6 млрд. руб.

Средства федерального Фонда государственной финан-совой поддержки субъектов Федерации распределяются между регионами, нуждающимися в поддержке, т. е. реги-онам, в которых среднедушевой уровень доходов по их бюджетам ниже среднедушевого дохода по бюджетам всех субъектов Федерации, а расходы по отдельным мероприя-тиям выше (например, на завоз товаров и топлива в райо-ны Крайнего Севера).

Распределение средств федерального Фонда финансо-вой поддержки субъектов Федерации (в виде трансфертов) осуществляется по единой методике, учитывающей бюд-жетные доходы и численность населения, проживающего на территории субъекта Федерации.

В субъектах Федерации также могут создаваться ре-гиональные фонды финансовой поддержки.

Предоставление финансовой помощи бюджетам регла-ментируется законодательно, финансовая помощь предос-тавляется с соблюдением ряда условий:

1. Финансовая помощь из федерального бюджета бюд-жету субъекта Федерации на выравнивание уровня мини-мальной бюджетной обеспеченности предоставляется при условии подписания соглашения об исполнении бюджета субъекта РФ через Федеральное казначейство РФ.

2. Субъект Федерации - получатель финансовой помо-щи из федерального бюджета на выравнивание уровня ми-нимальной бюджетной обеспеченности не имеет права:

♦ ставить государственных служащих в лучшие усло-вия за счет средств бюджета (оплата труда, командировоч-ные и прочие расходы) по сравнению с государственными служащими федеральных учреждений (с учетом региональ-ных коэффициентов заработной платы);

♦ предоставлять бюджетные кредиты юридическим ли-цам, превышающим 3% расходов бюджета субъекта Феде-рации;

♦ предоставлять государственные гарантии субъекта Федерации в размере, превышающем 5% расходов бюдже-та субъекта Федерации;

3. Муниципальное образование - получатель финан-совой помощи из бюджета субъекта Федерации на вырав-нивание уровня минимальной бюджетной обеспеченности не имеет права:

♦ ставить муниципальных служащих, финансируемых за счет местного бюджета, в лучшие условия (оплата тру-да, командировочные и прочие расходы) по сравнению с государственными служащими учреждений субъектов Фе-дерации (с учетом региональных коэффициентов заработ-ной платы);

♦ предоставлять бюджетные кредиты юридическим ли-цам в размере, превышающем 3% расходов местного бюд-жета;

♦ предоставлять муниципальные гарантии в размере, превышающем 5% расходов местного бюджета.

Все бюджеты составляются и исполняются на основе принципа приоритетного финансирования расходов, свя-занных с обеспечением минимальных государственных со-циальных стандартов при безусловном исполнении долго-вых обязательств. Пока не обеспечено финансирование ми-нимальных государственных социальных стандартов на уров-не минимальной бюджетной обеспеченности, в проект бюд-жета не могут быть включены расходы (при исполнении бюджета не могут финансироваться расходы), не связан-ные с достижением минимальных государственных соци-альных стандартов, либо расходы, обеспечивающие фи-нансирование отдельных государственных социальных стан-дартов, выше минимального уровня при недофинансирова-нии других при безусловном исполнении долговых обяза-тельств.

При предоставлении финансовой помощи бюджету субъекта Федерации уполномоченный орган государствен-ной власти РФ вправе провести ревизию бюджета субъек-та Федерации - получателя финансовой помощи из феде-рального бюджета. При получении субъектов Федерации финансовой помощи в объеме, превышающем 50% расходов его консолидированного бюджета, ревизия бюджета субъекта РФ проводится в обязательном порядке. Ревизию бюджета субъекта Федерации могут проводить контрольный орган Министерства финансов, Счетная палата Российской федерации.

^ 12.5. Предоставление бюджетных ссуд субъектам Федерации на финансирование кассовых разрывов

В финансовой практике применяется также и такая форма финансовой помощи, как бюджетная ссуда, под ко-торой понимаются бюджетные средства, предоставляемые другому бюджету на возвратной или безвозвратной основе на срок не более шести месяцев в пределах финансового года.

Субъекты Федерации имеют право на привлечение це-левых бюджетных ссуд на финансирование кассовых раз-рывов, обусловленных сезонным характером затрат либо сезонным характером поступлений доходов, на срок до ше-сти месяцев на возмездных и безвозмездных условиях. Цели предоставления этих ссуд, условия оплаты и возврата це-левых бюджетных ссуд субъектам Федерации определяют-ся Федеральным законом о федеральном бюджете на оче-редной финансовый год.

Местному бюджету могут быть предоставлены бюджет-ные ссуды из бюджета субъекта Федерации на покрытие временных кассовых разрывов, возникающих при исполне-нии местного бюджета.

Порядок и условия предоставления бюджетных ссуд из бюджета субъекта Федерации определяются органами ис-полнительной власти субъекта Федерации в соответствии с Бюджетным кодексом РФ и Законом о бюджете на очеред-ной финансовый год.

Орган государственной власти субъекта Федерации при предоставлении финансовой помощи местным бюджетам имеют право:

1. Уполномоченный орган государственной власти субъек-та Федерации вправе провести ревизию местного бюджета получателя финансовой помощи из бюджета субъекта РФ.

2. Ревизию бюджета муниципального образования мо-жет проводить орган финансового контроля исполнитель-ной власти или контрольный орган субъекта Федерации Заключение контрольного органа субъекта РФ оглашается при рассмотрении законодательным органом субъекта про-екта бюджета субъекта РФ.

3. Органы государственной власти субъектов РФ осу-ществляют контроль за расходованием средств, поступаю-щих в местные бюджеты из бюджетов субъектов РФ.

Федеральным законом о федеральном бюджете может быть предусмотрена финансовая помощь местным бюдже-там на финансирование целевых расходов, предусмотрен-ных федеральными - целевыми программами.

Формирование бюджета закрытого административно-территориального образования осуществляется с учетом следующих особенностей:

♦ в доходы бюджета закрытого административно-тер-риториального образования в полном объеме направляют-ся все виды федеральных, региональных и местных нало-гов и иные поступления, аккумулируемые на его террито-рии;

♦ при недостаточности собственных и регулируемых доходов бюджету закрытого административно-территори-ального образования выделяются из федерального бюдже-та дотации на финансирование расходов, связанных с фун-кционированием органов местного самоуправления;

♦ превышение доходов над расходами бюджета закры-того административно-территориального образования не подлежит изъятию в бюджеты других уровней;

♦ исполнение бюджета закрытого административно-территориального образования производится Федеральным казначейством РФ.