Как определяется собственный капитал. Собственный капитал предприятия и его состав

Собственный капитал как экономическая категория получила распространение в системе финансового менеджмента предприятия, является основой механизма управления его финансами. Собственный капитал составляет финансовую основу создания и развития предприятия любой формы собственности и организационно-правовой формы.

Создание и нормальное функционирование предприятий любой формы собственности невозможно без формирования достаточного объема собственного капитала. Собственный капитал образуется за счет непосредственного участия собственников в его формировании. При этом, создавая капитал предприятия, владелец частично теряет прямую связь с капиталом, и он фактически становится собственным капиталом предприятия. Структура и эффективность использования собственного капитала предприятия непосредственно влияют на формирование благосостояния его владельцев. Собственный капитал предприятия практически определяет его рыночную стоимость.

Собственный капитал предприятия - это финансовые ресурсы, которые вкладывает предприятие для организации и финансирования хозяйственной деятельности. Нормой для успешной, рентабельной работы предприятия, его высокой конкурентоспособности и финансовой устойчивости является ситуация, при которой собственный капитал составляет большую часть его финансовых ресурсов.

Собственный капитал - это часть в активах предприятия, которая остается после вычитания его обязательств. Собственным капиталом предприятия признаются только собственные источники финансирования предприятия, которые без определения срока возврата внесенных его учредителями (участниками) или оставленные ими на предприятии из чистой прибыли.

Собственный капитал является залогом основания и развития хозяйственной деятельности любого предприятия. Размер собственного капитала и соотношение его величины с объемом привлеченных внешних источников финансирования характеризует степень самостоятельности и финансовой независимости предприятия от внешнего инвестирования.

Собственный капитал предприятия является важнейшим элементом финансовых ресурсов предприятия, основа прироста его активов и определяющий фактор в кредитных взаимоотношениях с партнерами по бизнесу.

Сущность собственного капитала предприятия проявляется в его функциях. Основные функции собственного капитала:

Основания и введение в действие предприятия. Собственный капитал в части уставного является финансовой основой для запуска в действие нового предприятия. Финансирование деятельности на долгосрочный и текущий период в виде инвестиций в необоротные и оборотные активы на постоянной основе, то есть средствами, неограниченно долго находятся в распоряжении предприятия.

Обеспечение ответственности и гарантии деятельности предприятия. Собственный капитал является своего рода имущественным обеспечением для кредиторов предприятия. Собственному капиталу в пассиве баланса соответствуют чистые активы в активной стороне баланса. Чем больше собственный капитал предприятия, в частности уставный капитал, тем больший урон может понести предприятие без угрозы интересам кредиторов, следовательно, тем выше его кредитоспособность. Защита прав кредиторов, которые способны обратить свои требования на имущество предприятия в пределах собственного капитала и особенно в части его уставного фонда.

Защитная функция. Эта функция показывает значение собственного капитала для его владельцев. Чем больше собственный капитал, тем лучше защищенным является предприятие от влияния угрожающих его существования факторов, поскольку именно за счет собственного капитала могут покрываться убытки предприятия. Если в результате убыточной деятельности происходит перманентное уменьшение собственного капитала, то предприятие может оказаться на грани банкротства. Обеспечение имущественного защиты прав владельцев предприятия (в акционерных обществах - участников) на часть уставного капитала.

Функция финансирования и обеспечения ликвидности. Взносами в собственный капитал, вместе с сооружениями, оборудованием, ценными бумагами и другими материальными ценностями, могут быть денежные средства. Они используются для финансирования операционной и инвестиционной деятельности предприятия, а также для погашения задолженности по ссудам. Это, в свою очередь, повышает ликвидность предприятия и потенциал долгосрочного финансирования его деятельности.

База для начисления дивидендов и распределения имущества. Полученный в течение года прибыль или распределяется и выплачивается владельцам корпоративных прав в виде дивидендов (направляется на увеличение уставного или резервного капитала). Начисление дивидендов, как правило, осуществляется по установленной ставке в соответствии с долей акционера (пайщика) в уставном капитале. Аналогичным образом происходит распределение имущества предприятия в случае его ликвидации или реорганизации.

Функция управления и контроля. Согласно законодательству собственники предприятия могут участвовать в его управлении. Высшим органом AT или ООО является собрание участников общества, назначают органы и ревизионную комиссию. Фактический контроль над предприятием осуществляет владелец контрольного пакета его корпоративных прав. Владение контрольным пакетом дает возможность проводить собственную стратегическую политику развития предприятия, формировать дивидендную политику, контролировать кадровые вопросы. Таким образом, уставный капитал обеспечивает право на управление производственными факторами и имуществом предприятия.

Функции собственного капитала предприятия определяются его экономической сущности. Укрупненно можно выделить оперативную, защитную и регулятивную функции собственного капитала, направленных соответственно на обеспечение непрерывной деятельности предприятия, возмещения в случае необходимости больших убытков и соблюдения установленных требований по осуществлению финансовой деятельности.

Характеристика собственного капитала предприятия, размер и структура которого за отчетный период представлена ​​в финансовой отчетности в форме №1 П (С) БУ 2 в разделе I пассива баланса, более углубленная приводится в форме № 4 П (С) БУ 5 "Отчет о собственном капитале ". В отчете представлена ​​информация о движении всех элементов собственного капитала, что позволяет проанализировать изменения, произошедшие в составе собственного капитала предприятия, причины этих изменений и тенденции финансовых решений относительно собственного капитала. Отчет о собственном капитале составляется на основании баланса, отчета о финансовых результатах, а также аналитических, данных в соответствующие учетные регистры. Собственный капитал предприятия меняется в результате получения в отчетный период чистой прибыли (убытка), выплаты дивидендов, взносов владельцев, переоценки внеоборотных активов, в частности уценки или дооценки нематериальных активов, основных средств, незавершенного строительства.

В состав собственного капитала предприятия входят: уставный капитал; паевой капитал; дополнительный вложенный капитал; другой дополнительный капитал; резервный капитал; нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) неоплаченный капитал; изъятый капитал. Такой состав собственного капитала отражает наличие его части, инвестированной учредителями в момент создания предприятия, и части, полученной в результате деятельности, прежде всего нераспределенной прибыли, суммы дооценки необоротных активов, а также дополнительного вложенного капитала. Особенности формирования отдельных составляющих собственного капитала предприятий обусловлены нормами законодательства по организационно-правовых форм предприятий и форм их собственности, а также о порядке формирования и движения собственного капитала.

Уставный капитал - зафиксирована в учредительных документах общая сумма активов, которые являются взносами собственников (участников) в капитал предприятия. Соотношение частей взносов отдельных собственников в уставном капитале служит основой для распределения финансового результата деятельности предприятия и имущества (в случае его ликвидации). Если предприятие основано как акционерное общество, то сумма уставного капитала отражает коллективную собственность акционеров, где часть каждого акционера определяется номинальной стоимостью приобретенных им акций.

Увеличение или уменьшение уставного капитала происходит только с согласия участников и должно быть отражено в учредительных документах. Порядок формирования уставного капитала регулируется законодательством и учредительными документами.

Как взносы в уставный капитал кроме денежных средств могут быть зачислены основные средства, другие материальные и нематериальные активы, в том числе права пользования, патенты и т. Стоимость взносов, осуществленных в материальной или нематериальной формах, оценивается общим собранием участников. При передаче актива в уставный капитал право собственности на него переходит к хозяйствующему субъекту. В случае ликвидации общества или выхода участника из него последний имеет право лишь на компенсацию своей доли в рамках имеющегося имущества, а не на сам переданный актив.

Паевой капитал - сумма паевых взносов других предприятий, предусмотренной учредительными документами. В отличие от уставного капитала размер паевого капитала не фиксируется в уставе предприятия. Паевой капитал формируют юридические лица, для которых предусмотрено внесение паевых взносов и регистрация учредительных документов различной формы (кредитные союзы, потребительские общества, коллективные сельскохозяйственные предприятия). На дополнительные паевые взносы согласно решению собрания пайщиков, также могут начисляться дивиденды.

Дополнительный вложенный капитал - сумма средств, на которую стоимость реализованных акций превышает их номинальную стоимость. Использование средств добавочного капитала происходит, если сумма дооценки основных средств, других материальных и нематериальных активов переносится в уставный капитал или если принято решение о перерегистрации уставного капитала и он увеличивается за счет любых активов, стоимость которых отражена в дополнительном капитале.

Другой дополнительный капитал - стоимость активов, бесплатно полученных предприятием, сумма дооценки необоротных активов, увеличение капитала в связи с индексацией. Другой дополнительный капитал в составе собственного капитала образует резервы капитала предприятия, которые могут быть использованы без нанесения прямых финансовых потерь владельцам, в отличие от потери уставного капитала, что является прямым ущербом для владельцев.

Резервный капитал - часть собственного капитала предприятия, образуется за счет ежегодных отчислений от прибыли и используется для увеличения основного капитала, покрытие убытков, выплаты дивидендов и других целей. Резервный капитал образуется на предприятиях по чистой нераспределенной прибыли в условиях, зафиксированных в учредительных документах. Эти средства используют в том случае, когда нужны расходы не покрываются имеющимся нераспределенной прибылью, а также на покрытие разницы между номинальной и продажной ценой выпущенных акций. За счет резервного капитала предприятие может покрыть убытки от своей хозяйственной деятельности, а также увеличить уставный капитал.

Резервный капитал формируется в случае прекращения деятельности предприятия для выполнения обязательств перед кредиторами. Он не подлежит использованию или распределения в случае обычной деятельности предприятия. Средства резервного капитала могут быть использованы в отдельных случаях, в частности для выплаты дивидендов по привилегированным акциям в акционерном обществе, если полученная прибыль является недостаточным для осуществления таких выплат.

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) - часть годовой прибыли акционерной компании, не подлежит распределению между акционерами и направляется на рост ее активов, то есть сумма прибыли, которая реинвестирована в предприятие. Непокрытый убыток исчисляется при определении суммы собственного капитала. Нераспределенная прибыль увеличивает собственный капитал, но при убыточных результатах деятельности собственный капитал уменьшается на величину непокрытого убытка.

Неоплаченный капитал - это сумма задолженности собственников (акционеров, участников) хозяйственных обществ любого типа по взносам в уставный капитал. Эта сумма вычитается при определении итога собственного капитала; ее динамика характеризует покрытия уставного капитала предприятия реальными финансовыми ресурсами, которые поступили от владельцев.

Изъятый капитал - фактическая себестоимость акций собственной эмиссии или долей акций, выкупленных акционерной компанией у его участников. Сумма изъятого капитала вычитается при определении собственного капитала. К удаленному капитала относят акции собственной эмиссии или доли, выкупленные обществом у его участников. Эти суммы вычитаются из общего итога при вычислении собственного капитала хозяйствующего субъекта.

Операции с собственным капиталом в разных странах мира имеют свои особенности, которые определяются рядом факторов: начиная с исторического аспекта и заканчивая доминирующей формой собственности предприятий в стране. Однако, в большинстве зарубежных стран составные части собственного капитала подобны, прежде всего, это практика формирования различных резервов и фондов, рациональное использование которых направлено на обеспечение надлежащего уровня платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

В процессе формирования финансовых ресурсов предприятий важную роль играет определение оптимальной структуры их источников. Финансовые ресурсы и эффективное их использование определяют финансовое благополучие предприятий, их платежеспособность, ликвидность и финансовую устойчивость. Все это способствует тому, что предприятия проявляют инициативу, несут ответственность за результаты своей финансово-хозяйственной деятельности.

27. Собственный капитал предприятия: состав, способы формирования, показатели использования.

Собственный капитал предприятия представляет собой финансовые средства отдельного хозяйствующего субъекта, принадлежащие ему на правах собственности и используемые для формирования определенной части его активов.

Собственный капитал равен сумме активов минус сумма задолженности. Фактически это чистая стоимость капитала.

Резервный капитал;

Нераспределенный доход (непокрытый убыток).

Уставный капитал. До недавнего времени уставный фонд любого государственного предприятия характеризовал величину закрепленных за ним основных и оборотных средств . Всякое поступление или выбытие основных средств, а также изменение их износа тогда сопровождалось записями об увеличении или уменьшении уставного фонда.

С переходом к рынку и созданием предприятий различных организационно-правовых форм (АО, ТОО и др.) уставный капитал представляет собой объединение вкладов собственников предприятия в его имущество в денежном выражении в размерах определяемых учредительными документами .

Дополнительный оплаченный капитал . Организации, созданные в форме акционерных обществ (кроме инвестиционных фондов) увеличивают свой собственный капитал за счет эмиссионного дохода, обеспечиваемого разницей между продажной и номинальной стоимостью собственных акций. Источником дополнительного капитала может быть также продажа фирмой части активов по цене, превышающей их балансовую стоимость , или приобретение ею активов другой компании по цене ниже их балансовой стоимости.

Резервный капитал представляет собой зарезервированную часть собственного капитала предприятия, предназначенную для обеспечения защиты от возможных убытков и непредвиденных потерь.

В законодательных актах многих стран определяется необходимость создания официальных, и нормативных резервов.

Формирование резервного капитала осуществляется за счет ежегодных отчислений из чистой прибыли.

Согласно законодательству многих стран отчисления производятся до тех пор, пока резерв не достигнет определенной величины (обычно 25 % стоимости акционерного капитала). Этот резерв учитывается при распределении дивидендов в убыточные годы или обращен в акционерный капитал по решению Совета директоров.

Нераспределенный доход (непокрытый убыток) – это аккумулированный доход предприятия с момента ее создания за вычетом объявленных и выплаченных дивидендов. По своему экономическому содержанию она является одной из форм резерва собственных финансовых средств предприятия. Это та часть прибыли, которая не была выплачена акционерам в форме дивидендов, а была использована для финансирования деятельности предприятия. Иногда эта статья обозначается как оставшаяся часть дохода, в которой суммируются не выплаченные налоги и чистая прибыль.

Если мы из суммы всех активов предприятия вычтем его долги (т. е. заемный капитал), то останутся активы, профинансированные за счет СК, то есть величина СК.

Остаточный СК (действительный) + непокрытый убыток = накопленный СК.

В общем случае собственный капитал предприятия состоит из следующих частей.

1. Уставный капитал, складочный капитал, паевой фонд , уставный фонд.

Это важная часть капитала, выполняющая на предприятии особые функции. Эти функции зависят от организационно-правовой формы предприятия.

Единственно, что у них у всех общее, это то, что первоначально они вносятся учредителями при образовании предприятия, их размер обязательно фиксирует­ся в уставе предприятия, любые изменения осуществляются в соответствии с за­конодательно предписанными процедурами и также фиксируются в уставе.

2. Добавочный капитал.

Добавочный капитал может поступать на предприятие в виде:

а) эмиссионного дохода, то есть средств, полученных предприятием от продажи своих акций (паев, долей) сверх их номинальной стоимости.

б) прироста капитала в результате переоценки основных средств .

в) прироста капитала в результате безвозмездного получения основных средств и прочих активов:

г) вкладов при определенных условиях в предприятие его собственников и работников.

3. Накопленная прибыль.

В балансе российского предприятия накопленная прибыль может находиться в различных ипостасях:

- резервный капитал.

Необходимость анализа отдельных статей собственного капитала связана с тем, что каждая из них является характеристикой правовых и иных ограничений способности предприятия распорядиться своими активами.

Анализ состава статей собственного капитала позволяет выявить его основные функции :

· обеспечение непрерывности деятельности;

· гарантия защиты капитала, кредитов и возмещения убытков;

· участие в распределении полученной прибыли;

· участие в управлении предприятием.

Для анализа состава и движения собственного капитала используются коэффициенты поступления и выбытия, рассчитываемые по формулам:

Кп = Поступило / Остаток на конец периода; Кв = Выбыло / Остаток на конец периода

где, Кп – коэффициент поступления, Кв – коэффициент выбытия.

Для расчета коэффициентов составим аналитическую таблицу:

Динамика и соотношение коэффициентов указывают на структурные изменения собственного капитала. Превышение значений коэффициентов поступления над коэффициентами выбытия характеризуют процесс наращивания собственного капитала, и наоборот.

Собственный капитал в балансе представляет собой совокупность средств, находящихся в распоряжении фирмы. Это один из ключевых показателей, дающий представление об итогах деятельности компании.

Что собой представляет собственный капитал

Собственный капитал может определяться двумя способами:

1. Определяются чистые активы фирмы. В частности, нужно принять во внимание только активы без учета обязательств (задолженности и прочее).
2. Комплекс значений, которые формируют собственный капитал.

Рассмотрим особенности этих методов.

Первый метод

В рамках первого метода собственный капитал – это совокупность чистых активов и нераспределенной прибыли. Допустимость использования этого метода подтверждается наличием ряда соответствующих нормативных актов. К примеру, в пункте 3 статьи 35 ФЗ №208 «Об АО» от 26 декабря 1995 года указано, что вместо определения чистых активов выполняется расчет своего капитала. В пункте 29 приказа №208 Минсельхоза от 20 января 2005 года указано, что понятие чистых активов соответствует понятию собственного капитала.

Второй метод (по указанию Минфина)

Второй метод предполагает, что собственный капитал включает в себя эти значения:

• Образуется при регистрации компании. Формируется за счет вкладов учредителей.
• Появляется тогда, когда учредители субъекта вкладывают в компанию средства свыше своей доли в УК. Он может формироваться также за счет дохода от эмиссии, переоценки , нераспределенной прибыли.
• Представляет собой отложенные компанией средства, предназначающиеся для покрытия убытка в случае ЧП.
• Представляет собой остаток средств, образовавшийся после оплаты всех налоговых платежей и покрытия прочих обязательств. Сюда входят также остатки специальных фондов, если они есть в фирме.

Также собственный капитал включает в себя акции фирмы, выкупленные у аукционера. Необходимые для расчетов параметры содержатся в строках 1310-1370 баланса.

К СВЕДЕНИЮ! Какой метод лучше использовать? Все зависит от конкретных обстоятельств, деловой практики в определенной среде. К примеру, нужный метод может быть рекомендован инвесторами, банками и прочими заинтересованными лицами.

Варианты расчетов

Рассмотрим формулы для расчета по различным методикам.

Традиционный метод

Традиционный метод отличается повышенной простотой, а потому он пользуется популярностью при расчетах. Напомним, что в рамках этого метода собственный капитал тождественен размеру чистых активов. Для его определения достаточно посмотреть значение строки 1300.

То есть формула будет следующей: Собственный капитал = Строка 1300.

Очевидно, что узнать значение собственного капитала бухгалтер может в течение одной минуты.

Расчеты по Минфину

Расчет можно провести на основании приказа Минфина №84н от 28 августа 2014 года. В этом приказе указано, что в собственный капитал включаются все активы за исключением обязательств. При расчетах используются эти показатели:

• Строка 1400 (долги со сроком погашения от 12-ти месяцев).
• Стр.1500 (краткосрочные долги).
• Стр.1600 (активы).

Расчеты проводятся в соответствии с этим порядком:

1. Значения из строк 1400 и 1500 складываются.
2. Из получившегося значения вычитаются показатели кредита счета 98 (безвозмездное получение собственности и прочее).
3. Из показателя по строке 1600 вычитается остаток по ДТ счета 75.
4. Из получившегося в пункте 3 значения вычитается результат вычислений из второго пункта.

Этот алгоритм расчетов является более сложным, однако он дает более точные результаты.

Оптимальный размер собственного капитала

Просто рассчитать размер собственного капитала недостаточно. Нужно также правильно расшифровать результаты расчетов. На что обратить внимание? Во-первых, нужно удостовериться, что значение чистых активов является положительным. Если показатель отрицательный, это свидетельствует о большой кредитной нагрузке. То есть у фирмы мало активов и много обязательств, которые не перекрываются этими активами.

Средний собственный капитал = (СК на начало года + СК на завершение года) / 2.

Все нужные сведения можно взять из баланса.

Хороший признак – превышение размера собственного капитала над размером уставного капитала. Он свидетельствует об инвестиционной привлекательности фирмы. Именно собственный капитал в достаточном размере – это свидетельство успеха бизнес-модели. Если размер чистых активов меньше размера уставного капитала, то ООО будет ликвидировано на основании пункта 4 статьи 90 ГК РФ.

Рентабельность собственного капитала

Рентабельность собственного капитала отображает эффективность бизнеса, степень отдачи от работы денег, находящихся в обороте. Если упростить, рентабельность дает представление о том, сколько прибыли приносит каждый рубль из капитала фирмы. Этот показатель отображает успешность удержания доходности капитала на нормальном уровне. Чем лучше этот показатель, тем более привлекательной будет фирма для инвесторов.

Коэффициент рентабельности собственного капитала можно определить по этой формуле:

ЧП / СК * 100.

В формуле используются эти значения:

• ЧП – чистая прибыль.
• СК – собственный капитал.

Рентабельность можно также определить на основании отчетной документации. В частности, потребуются значения из строк баланса и отчета о финансовых итогах. Формула для расчетов будет такой:

Строка 2400 / строка 1300 * 100.

Какая рентабельность будет оптимальной? Обычно нормальной считается коэффициент в 10-12%. Однако актуален он для развитых стран. Если же в государстве высокая инфляция, то нормальным будет значение в 20%. Негативным признаком является отрицательный показатель.

Оборачиваемость собственного капитала

Оборачиваемость собственного капитала отображает интенсивность пользования своими средствами, деловую активность. Это индикатор продуктивности управления ресурсами фирмы. Он свидетельствует о числе оборотов, которое нужно для оплаты выставленных счетов. Оборачиваемость свидетельствует об этих сторонах деятельности компании:

• Степень эффективности системы продажи товара.
• Зависимость субъекта от заемных средств.
• Активность финансов.

Оборачиваемость определяется по этой формуле:

Строка 2110 / 0,5 * (строка 1300 на начало периода + строка 1300 на завершение периода).

Маневренность

Коэффициент маневренности собственного капитала – это одно из главных значений, дающих представление об эффективности предпринимательской деятельности. Он отображает степень ликвидности. Найти коэффициент можно по этой формуле:

(Строка 1200 – строка 1500) / строка 1300.

Все значения берутся из бухгалтерского баланса.

Расшифровка результатов расчетов:

• Коэффициент от 0,7 – отличная маневренность и ликвидность.
• От 0,5 – средний показатель маневренности.
• До 0,5 – низкий показатель ликвидности.

К СВЕДЕНИЮ! Знание всех коэффициентов, касающихся собственного капитала, позволяет получить представление об эффективности деятельности фирмы, ее устойчивости.

Любое предприятие нуждается в капитале. Он может быть как собственным, так и заемным. В любом случае источники привлечения денежных средств весьма ограничены. Собственный капитал предприятия - это денежная оценка всего принадлежащего ему имущества. В него входит уставный, добавочный его виды, всевозможные пожертвования, взносы, а также доход, получаемый от непосредственной хозяйственной деятельности, и прочие элементы. Тем не менее основным источником, за счет которого пополняется собственный капитал, является прибыль.

Именно она служит основой формирования таких важных фондов предприятия, как потребления, накопления и резервного. В том случае, если в результате хозяйственной деятельности остается нераспределенная прибыль, она направляется в последующий оборот либо на выпуск дополнительных ценных бумаг - акций.

Преимущества, которыми обладает собственный капитал предприятия

Во-первых, он характеризуется весьма простой процедурой пополнения. Иными словами, руководству предприятия не нужно согласовывать решение о увеличении размера собственного капитала с иными субъектами, организациями, учреждениями. Во-вторых, при его использовании не нужно уплачивать ссудный процент. В-третьих, собственный капитал обеспечивает финансовую устойчивость организации и, соответственно, существенно сокращает риск возникновения банкротства.

Несколько слов о недостатках

Прежде всего, это ограниченные возможности увеличения данного показателя, в результате чего появляются некие рамки расширения как операционной, так и инвестиционной деятельности организации. Помимо этого, данный вид капитала имеет высокую стоимость, если сравнивать его с заемными средствами. К тому же высокий уровень данного показателя делает невозможным прирост коэффициента рентабельности за счет привлечения внешних ресурсов.

Именно по причинам, указанным выше, необходим грамотный подход к использованию разных видов финансовых ресурсов. Для этих целей необходимо проведение анализа разнообразных показателей. Данная процедура позволяет произвести оценку текущего и возможного финансового состояния хозяйствующего субъекта, также предложить обоснованные варианты развития предприятия, в соответствии с имеющимися в его распоряжении источниками финансирования.

Анализ может быть проведен с использованием разнообразных экономических моделей. Каждая из них позволяет проследить структуру и выявить взаимосвязи между основными показателями финансового состояния организации. При исследовании собственного капитала принято особое внимание уделять рассмотрению основных средств. Изучается их текущее состояние, динамика, а также структура. Немаловажное значение имеет такой показатель, как оборачиваемость собственного капитала. Он рассчитывается в оборотах. Представляет собой отношение объема реализованной продукции к стоимости собственного капитала, причем берется среднегодовое значение. Данный показатель свидетельствует об избытке (недостатке) продаж, скорости оборота инвестированных капиталовложений, а также активности движения денег. Слишком большое значение влечет излишнее привлечение заемных средств, а низкое свидетельствует о нерациональном использовании основных.

Собственный капитал предприятия – это его базовая платформа, на которой строится все дальнейшее развитие бизнеса. Чем выше этот показатель, тем стабильнее компания, тем более привлекательно она выглядит для инвесторов. Рассмотрим два варианта формул и примеров того, как можно определить величину собственного капитала предприятия по бухгалтерскому балансу.

Определение собственного капитала

Собственный капитал предприятия – это совокупность его чистых активов, вложенных изначально учредителями, плюс нераспределенная прибыль.

По сути, собственный капитал компании состоит из уставного капитала, добавочного и резервного капитала, нераспределенной прибыли и различных спецфондов. Сюда же плюсуются суммы после переоценки внеобротных активов и собственные акции, выкупленные обратно у акционеров. При этом последний показатель учитывается в пассиве баланса как отрицательный и при суммировании уменьшает размер собственного капитала компании. Это логично – если уставный капитал, входящий в состав капитала собственного, формируется при оплате акций акционерами, то их обратный выкуп должен вести к его уменьшению.

Уставный капитал – формируется при образовании предприятия и состоит из вкладов учредителей.

Добавочный капитал образуется в том случае, если учредители компании вкладывают в нее дополнительные средства сверх своей доли в уставной капитал. Кроме того, добавочный фонд может образоваться в случае получения дохода от эмиссии, сюда же могут направляться средства от переоценки внеобротных средств и часть прибыли, оставшейся после распределения.

Резервный капитал – это средства, отложенные предприятием на различный форс-мажор, чтобы можно было возместить убытки.

Нераспределенная прибыль – это оставшиеся свободные средства из прибыли, после того, как предприятие выплатит все налоговые и другие обязательные платежи. В балансе по этой строке также отражаются остатки различных спецфондов, образованных на предприятии.

Собственный капитал по балансу

Если взять действующую на текущий момент форму бухгалтерского баланса (ОКУД 071001, с учетом последней редакции от 06.04.2015 г.), то показатель размера собственного капитала можно найти в итоговой строке раздела III «Капитал и резервы». Согласно этому, собственный капитал будет равен сумме строк этого раздела.

Рассмотрим пример № 1 определения собственного капитала по балансу.

Соответственно, собственный капитал на конец первого квартала 2016 года будет равен: (15,0-5,0) + 1,2 + 50,0 + 255,0 = 316,2 тыс. руб. Если посмотреть на предыдущие периоды, становится заметно, что компания находится в стадии активного роста своего финансового благополучия.

Этой формулой для определения собственного капитала чаще всего пользуются в бухгалтерии. Существует второй путь нахождения показателя – через левую, активную часть баланса. В таком случае собственный капитал компании определяют как совокупность внеобротных и оборотных активов (строки 1100 и 1200) за минусом долгосрочных и краткосрочных обязательств (строки 1400 и 1500).

Пример № 2

Соответственно, в этом примере собственный капитал компании будет равен: (700+300) – (300+300) = 400 тыс. руб.

Растет размер собственного капитала – увеличивается и инвестиционный потенциал компании, ее финансовая мощь. Это важный показатель экономического состояния предприятия. Если оно обеспечено собственными средствами, ему не приходится прибегать к кредитам, что говорит о стабильности и независимости. В существующих реалиях, конечно, мало кто обходится без заемных средств, но если размер собственного капитала достаточен, за финансовую независимость предприятия можно не бояться.