Деньги и их функции. Сущность, функции и виды денег

В данной статье мы рассмотрим, какие бывают виды денег, в чём заключается их сущность, рассмотрим некоторые примеры, а также проследим эволюцию видов денег.

Основные виды денег

Глобально, выделяют два основных вида денег:

1. Действительные деньги , т.е. деньги, номинал которых соответствует их реальной (внутренней) стоимости. Примером такого вида денег являются деньги в форме слитков и монет, изготовленных золота (см. ). Подавляющее большинство денежных систем ранних эпох функционировало на базе действительных денег (см. ).
2. Фиатные деньги , т.е. деньги, реальная стоимость которых, как правило, существенно ниже их номинала. Например, себестоимость изготовления 100 долларовой купюры составляет менее 10 центов. Фиатные деньги являются основой всех современных денежных систем.

Деньги возникли на определённом этапе развития общества (см. ), когда в товарообменном процессе выделился некий товар-посредник, который стал выполнять роль всеобщего мерила или, так сказать, эквивалента стоимости обменивающихся товаров. Так возник исторически самый ранний вид денег – товарные деньги.

Товарные деньги

В разные исторические эпохи и у разных народов в качестве денег (т.е. товара-посредника) выступали различные товары и предметы: скот, зерно, соль, чай, табак, украшения, наконечники стрел и копий, были и совсем «экзотические» предметы, например, ракушки Каури и т.п. На более высоком уровне развития нашей цивилизации на смену вышеуказанным предметам пришли драгоценные металлы – преимущественно золото и серебро.

Товарные деньги (их ещё довольно часто называют вещественными деньгами, натуральными деньгами, действительными деньгами или настоящими деньгами) — это такой вид денег, в роли которого выступает определённый товар, имеющий внутреннюю стоимость и обладающий некой полезностью. Поэтому такой товар может использоваться и в качестве денег, и непосредственно как товар (по его основному целевому назначению). Например, соль могла быть использована и как деньги (для осуществления товарообменных операций) и как товар для личного потребления – непосредственное употребление в пищу, засолка мяса, для вычинки шкур и т.п.

По мере развития обмена роль денег закрепилась за одним товаром – благородными металлами (золотом и серебром). Это было обусловлено их физическими и химическими свойствами, такими как:

• портативность (в небольшом весе заключена большая ценность – в отличие, например, от соли);
• транспортабельность (удобство перевозок – в отличие от чая);
• делимость (разделение слитка золота на две части не приводит к потере ценности – в отличие от скота);
• сравнимость (два слитка золота одинакового веса имеют одинаковую ценность – в отличие от пушнины);
• узнаваемость (золото и серебро легко отличить от других металлов);
• относительная редкость (что обеспечивает благородным металлам достаточно большую ценность);
• износостойкость (благородные металлы не подвергаются коррозии и не теряют своей ценности с течением времени – в отличие от мехов, кожи, ракушек).

На базе драгоценных металлов в разных странах существовали разные типы денежных систем:

• (когда в качестве денег использовался только один металл – либо золото, либо серебро);
• (когда в качестве денег использовались оба металла).

Поначалу благородные металлы использовались в виде слитков. Обслуживание обмена требовало постоянного взвешивания и деления слитков. Поэтому в VII веке до н.э. в Древнем Риме в храме богини Монеты слиткам стали придавать плоскую форму, ставить вес металла и чеканить портрет правителя. Так появились первые монеты и денежное обращение, основанное на монетах.

Хотя товарные деньги давно вышли из обихода, на текущий момент в определённых условиях некоторые товары продолжают выполнять функции денег. Например, в тюрьмах у заключённых таким товаром являются сигареты, в местах проведения боевых действий в качестве денег могут использоваться оружие и боеприпасы, в период тяжёлых экономических кризисов – сахар, соль, чай, спички и т.п.

Товарные деньги вышли из оборота вследствие того, что они имели целый ряд недостатков. Как правило, это:

• непортативны (некомпактны): занимали много места (большой объём) – неудобны при хранении;
• тяжёлые – неудобны при транспортировке;
• неделимы (например, живой скот);
• портятся при хранении;
• слишком дороги в изготовлении (т.к. реальная стоимость денег (товара) должна соответствовать номинальной стоимости, в противном случае такой товар не сможет выполнять функции денег);
• недостаточность количества денег (товара) для удовлетворения потребностей экономики страны по мере роста производства и уровня экономического развития.

В настоящее время в роли товарных денег могут выступать инвестиционные монеты из драгоценных металлов, которые имеют силу законного платёжного средства внутри страны.

Рис. Виды денег

Обеспеченные деньги

Обеспеченные деньги – эволюционно следующий вид денег после товарных. Обеспеченные деньги (их ещё называют разменные деньги, представительские деньги) – это деньги, в роли которых выступают знаки или сертификаты, которые могут быть обменены по предъявлению на фиксированное количество определённого товара или товарных денег, например, на золото или серебро. Фактически обеспеченные деньги являются представителями товарных денег.

Появление обеспеченных денег было обусловлено в первую очередь простотой использования — удобством и большей безопасностью транспортировки, отсутствием реальной порчи и стирания золота в процессе обращения.

Считается, что первые обеспеченные деньги появились в Древнем Шумере, где для оплаты использовались фигурки овец и коз из обожжённой глины. Эти фигурки могли быть обменены по предъявлению на живых овец и коз.

Кредитные деньги возникают с развитием товарного производства, когда купля-продажа осуществляется с рассрочкой платежа (в кредит). Их появление связано с , где они выступают обязательством, которое должно быть погашено в установленный срок.

Особенностью кредитных денег является то, что их выпуск в обращение увязывается с действительными потребностями оборота. Ссуда выдается под обеспечение, которым служат определенные виды запасов, а погашение ссуд происходит при снижении остатков ценностей. Благодаря этому может достигаться увязка объема платежных средств, предоставляемых заемщикам, с действительной потребностью оборота в деньгах.

Кредитные деньги не обладают собственной стоимостью, они являются символическим выражением той стоимости, которая заключена в товаре-эквиваленте. Их выпуск в обращение производят обычно банки при выполнении кредитных операций. Кредитные деньги прошли следующий путь развития: вексель, акцептованный вексель, банкнота, чек, электронные деньги, кредитные карточки.

Существует и другая система классификации денег: наличные и безналичные .

За долгую историю своего существования человечество использовало огромное количество различных видов денег. Самыми первыми деньгами были товарные деньги. Товарные деньги Финансы, денежное обращение, кредит. Л. А. Дробозиной. 1997г.-- экономический товар, применяемый в качестве средства платежа, но одновременно покупаемый и продаваемый как обычный товар. Товарные деньги имеют ту же ценность при торговле ими как обыкновенным товаром или при любом другом способе использования, какую они имеют в качестве денег. Примеры использования товарных денег можно найти и в современном мире. Например, в странах с исключительно высоким уровнем инфляции использование товарных денег может быть куда более предпочтительнее, чем наличных. В Анголе до недавнего времени всеобщим эквивалентом выступало баночное пиво, в Германии первых послевоенных лет -- американские сигареты. В рыночной экономике денежный оборот складывается из наличных и безналичных денег.

Следующий вид это обеспеченные, или репрезентативные деньги. К ним относятся денежные знаки, которые можнообменять на то или иное количество лежащего в их основе реального актива: золота, серебра. Их появлениебыло обусловлено в певую очередь простотой использования - удобством и большей безопасностьютранспортировки, отсутствием реальной порчи и стирания золота в процессе обращения и прочее. Далее, так называемые фиатные, или символические деньги. Это современные банкноты. Их выпускомзанимаются центральные банки. Стоимость этих денег определяется их качеством, то есть тем, как онивыполняют свои функции и насколько признаются в качестве средства платежа участниками экономическихпроцессов. Фиатные деньги фактически не имеют собственной ценности, но приобретают ее благодаря тому,что они выполняют свои функции. А кроме того, их стоимость базируется на том, что государство признает ихзаконным средством платежа на своей территории и принимает в качестве уплаты налогов.

Наличность -- деньги, передающиеся из рук в руки в натуральном виде. Под наличными деньгами понимаются металлические (монеты) и бумажные деньги (банкноты). http://modern-econ.ru/makro/dengi-kredit/sushnost/vidy.html Бумажные деньги (банкноты) http://modern-econ.ru/makro/dengi-kredit-- знаки стоимости, выпускаемые центральным банком, замещающие в обращении полноценные деньги и наделенные принудительным курсом.Наличные деньги являются символическими деньгами. Символические деньги http://modern-econ.ru/dengi-kredit-- средство платежа, чья стоимость или покупательная способность в качестве денег превосходит издержки их производства или ценность при альтернативном использовании. Последний вид, современная экономическая наука выделяет в отдельную группу кредитные деньги.

Так же деньги выполняют множество функций:

· Мера стоимости . Разнородные товары приравниваются и обмениваются между собой на основании цены (коэффициента обмена, стоимости этих товаров, выраженных в количестве денег). Цена товара выполняет такую же измерительную функцию, как в геометрии длина у отрезков, в физикемасса у тел. Для измерений не требуется досконально знать, что такое пространство или масса, достаточно уметь сравнивать искомую величину сэталоном. Денежная единица является эталоном для товаров.

· Средство обращения . Деньги используются в качестве посредника в обращении товаров. Для этой функции крайне важны лёгкость и скорость, с которой деньги могут обмениваться на любой другой товар (показатель ликвидность). При использовании денег товаропроизводитель получает возможность, например, продать свой товар сегодня, а купить сырьё лишь через день, неделю, месяц и т. д. При этом он может продавать свой товар в одном месте, а покупать нужный ему совсем в другом. Таким образом, деньги как средство обращения преодолевают временныме и пространственные ограничения при обмене.

· Средство платежа . Деньги используются при регистрации долгов и их уплаты. Эта функция получает самостоятельное значение для ситуаций нестабильных цен на товары. Например, был куплен в долг товар. Сумму долга выражают в деньгах, а не в количестве купленного товара. Последующие изменения цены на товар уже не влияют на сумму долга, которую нужно оплатить деньгами. Данную функцию деньги выполняют также при денежных отношениях с финансовыми органами. Сходную по смыслу роль играют деньги, когда в них выражают какие-либо экономические показатели.

· Средство накопления . Деньги, накопленные, но не использованные, позволяют переносить покупательную способность из настоящего в будущее. Функцию средства накопления выполняют деньги, временно не участвующие в обороте. Однако нужно учитывать, что покупательная способность денег зависит от инфляции.

· Мировые деньги . Внешнеторговые связи, международные займы, оказание услуг внешнему партнёру вызвали появление мировых денег. Они функционируют как всеобщее платёжное средство, всеобщее покупательное средство и всеобщая материализация общественного богатства. Мировыми деньгами обычно считают резервные валюты (в настоящее время это доллар США, швейцарский франк, евро, английский фунт, японская иена). Но для прямых международных платежей могут применяться деньги и других стран. Например, платёжная система CLS позволяет свободно конвертировать 17 валют. Любая из них выполняет роль международного платёжного средства -- хотя бы частично, мировых денег.

Для выполнения всех этих функций деньгам необходимо обладать следующими качествами:

· качественная однородность (отдельные экземпляры товара, монеты, купюры не должны обладать уникальными свойствами);

· делимость и объединяемость (свойство размена, деньги не должны существенно менять свои свойства, если их делить на мелкие части или объединять в одну крупную часть);

· сохраняемость (деньги должны хорошо храниться, не изменяя своих физических и/или химических свойств на протяжении долгого времени);

· портативность (высокая стоимость, заключённая в небольших объёме и массе);

· узнаваемость (можно легко и быстро определить, что это за предмет);

· безопасность (защищённость от хищения, подделки, изменения номинала и т. п.).

Что такое деньги? Люди уже привыкли называть деньгам то, за что они могут приобрести всевозможные ценности и удовлетворить свои чувства. На самом же деле деньги – это обширное понятие. Финансовая грамотность называет их активом, представляющим огромную ценность. Чаще всего этот актив служит для осуществления различных торговых операций. Существуют реальные активы – это материальные ценности в виде вещественных предметов (недвижимости, мебели, оборудования, техники и т. д.). Выделяют также и финансовые активы, к которым и относятся деньги.

Что такое деньги, можно понять, уяснив их основные функции.

Какие функции выполняют деньги?

Прежде чем рассматривать функции денег, следует уяснить, какими же свойствами обладают последние. Это одна из разновидностей имущества, которая характерна тем, что ее можно моментально обменивать на другие виды благ. Вместе с тем, если уровень цен постоянен, то сами деньги не приносят никакого дохода или доходность ниже, чем у других видов имущества. Поэтому возникает вопрос, почему же они все же представляют для людей такую ценность? Для национального хозяйства деньги представляют незаменимую полезность.

Выделяют четыре основные функции денег:

1. Это средства обращения.
2. Деньги принимают за единицу счета.
3. Ими измеряют отложенные платежи.
4. Это запас ценностей.

Деньги как средство обращения

Это платежное средство, используемое при обмене на всевозможные блага и участвующее в кредитных отношениях. Поскольку это всеобщее платежное средство, оно носит опосредованный характер. То есть в прямом обмене, когда один товар меняется на другой (бартер), уже нет необходимости. Теперь можно продать один товар и на вырученные деньги приобрести другой. Так постепенно бартер заменили куплей-продажей, что существенно облегчило товарные отношения. Так как при прямом обмене было сложнее найти товары одинаковой ценности для обмена.

К тому же потеря времени и прикладывание немалых усилий при бартере существенны. Чтобы обменять один товар на другой, следует придерживаться одного условия, названного английским экономистом Уильямом Джевонсом «обоюдным совпадением желаний». Простыми словами: если один человек желает что-то приобрести, то ему следует найти человека с необходимым ему товаром, который, в свою очередь, нуждается в том, что предлагает ему тот человек взамен. Если товар не первой необходимости, то прямое совпадение таких желаний маловероятно или требует приложения немалых усилий и потерю времени. При бартере часто приходится производить обмен несколько раз, чтобы получить желаемый результат. Например, человеку нужна ткань, а у него есть проволока. Но тому, у кого есть ткань, проволока не нужна. Ему нужен хлеб. А тому, у кого есть хлеб, нужна ткань. Так и приходится несколько раз производить обмен. Это крайне неэффективно и нерационально.

Деньги смогли полностью решить проблему приобретения необходимого товара. Любое благо можно продать и купить другой товар. Эта форма обмена практически не имеет издержек. Деньги считаются высоколиквидным средством обращения. Исключительно наличные деньги обладают свойством абсолютной ликвидности.

Деньги как единица счета

Деньгами измеряют ценность любого товара и услуги. Массу предмета принято измерять килограммами, расстояние – метрами, количество жидкости – литрами. Так и стоимость всех товаров измеряется количеством денег. До тех пор, пока эта функция денег не была открыта, стоимость товаров измерялась ценностью других товаров. Причем если человек хотел приобрести или продать товар, он должен был быть осведомленным во всех обменных пропорциях. Например, он должен был знать, за сколько метров ткани можно купить хлеб или сколько нужно на это сапог, рубашек и прочего товара. Денежное обращение полностью исключает такие издержки. Достаточным будет знать лишь, сколько денег необходимо на тот или иной товар. За единицу счета берется национальная денежная единица (в России – это рубль, в США – доллары, в Украине - гривна). Деньги стран могут приниматься за стабильную денежную единицу, дополнительную единицу счета в стране в условиях финансовой нестабильности или высокой инфляции. Сегодня такой единицей выступает доллар.

Средства платежа

Деньги также используются в качестве средств, оплачивающих отложенные платежи. Ими можно уплачивать налоги, возвращать долги и получать доход. Если функция денег как средство обращения предполагает одновременный товарный и денежный оборот, то деньги как средства платежа используются в независимости от товарного оборота. То есть время движения денег и товаров не совпадает. Например, кредит, который берется под товар. Часто это функция вообще не предполагает наличие товара. Например, кредит в денежных знаках. Деньги ценны независимо от времени, поэтому они могут быть средством платежа.

Запас ценности

Что такое деньги? Можно сказать, что это запас ценностей. То есть они выступают средством сохранения ценностей. Главная ценность денег – это их высокая ликвидность и покупательная способность. В любое время на них можно приобрести товар, заказать услугу или купить ценные бумаги. В условиях неинфляционного периода покупательная способность денег со временем не изменяется. Одно и то же количество денег потребуется на приобретение одного и того же количества товара и через месяц, и через 10 лет. При инфляции деньги свою ценность не сохраняют. Покупательная способность падает. При росте уровня цен количество купленных товаров на определенную сумму денег уменьшается. В таком случае нет смысла накапливать деньги, так как они уже не обладают такой ценностью, как раньше. При таких обстоятельствах для запаса ценности применяется не национальная валюта, а дополнительная валюта другого государства, которая на этот период является более стабильной. Более того, деньги не приносят доход, поэтому сохранять их не имеет смысла. Существуют более доходные финансовые активы, которые приносят проценты. Например, акции или облигации. Наличные деньги достаточно быстро обесцениваются.

Можно сделать вывод, что наиболее важной функцией денег является их оборачиваемость. Именно это отличает их от неденежных активов. В то же время все функции связаны между собой и вытекают друг из друга.

Разновидности денег

Виды денег представлены двумя категориями: деньги товарные и символические. Потребность товарного обмена со временем возрастала, но вместе с тем становилось сложнее выделить товар, при помощи которого можно было бы измерять ценность других товаров. В различных государствах эту роль выполнял различный товар. Например, в России все измерялось кусочками кожи, благородными металлами, собачьими зубами и даже хвостиками свиньи.

Все это и называлось товарными деньгами. Отличительной особенностью их было то, что и как товары, и как деньги они представляли одинаковую ценность. Нельзя сказать, что это пережиток прошлого, так как в современных условиях использование таких денег также имеет место быть. Причин тому несколько. В условиях изоляции от внешнего мира у человека возникает необходимость использовать товар в качестве денег. Гиперинфляция может привести к полному разрушению денежного механизма и тогда приходилось снова переходить к бартеру. Например, во время войны в России можно было рассчитываться солью, спичками или керосином. Со временем товарные деньги представляли собой только золото и серебро. Благородные металлы обладали всеми необходимыми свойствами. Небольшой их вес имел огромную ценность, чего нельзя сказать про соль. Их удобно транспортировать. Металл делим, узнаваем, износостойкий и относительно редкий.

Символические деньги

Это знаки стоимости, заменяющие натуральные деньги. Символические виды денег представлены бумажными и кредитными средствами. Номинальная цена денег превышает стоимость материала изготовления. Первые монеты изготовлялись в основном из алюминия и меди. Потребность в символических деньгах возникла, когда сделки часто повторялись, и благородные металлы уже необязательно было использовать. Тогда возникла возможность замены металлов на знаки стоимости сначала в пределах одной страны, а потом и в пределах всего мира. Первые деньги можно было обменивать на золото и серебро по номинальной стоимости.

Кредитные деньги появились в результате развития кредитных отношений. Стало возможным приобретать и продавать товар с условием оплаты частями.

Получение денег спустя какое-то время после предоставления товара вывело товарные отношения на новый уровень. Кредитные и золотые деньги одновременно находились в обороте. Со временем кредитные деньги начали вытеснять золотые. Такой вид символических денег требует гарантий. Иначе их функционирование неэффективно. Гарантия предоставляется банком, а также обеспечивается государственными законами.

Денежные системы

Система денег длительное время сочетала в себе обращение металлических денег, состоящих из золота, монет и слитков, а также кредитных средств, в виде векселей, банкнот, чеков и депозитных счетов. Взаимодействие двух систем происходило за счет обмена символических денег на золото.

Разные государства применяли различные системы денег.

1. Монометаллизм. При данной системе только один металл использовался в обращении.
2. Биметаллизм. Данная система предполагала использование и золота и серебра.

Изначально использовались только слитки металлов. Их было неудобно делить и взвешивать. В Древнем Риме впервые слиткам придали плоскую форму и изобразили на ней портрет местного правителя. Так появились первые монетные деньги. Со временем монеты изнашивались, вес их становился меньше, но их ценность не снижалась. Поэтому было принято решение заменить золотые монеты на денежные знаки, изготовленные из более дешевых материалов. Цена денег оставалась прежней.

Впервые бумажные банкноты вошли в оборот в Китае в 12 веке. Первые бумажные деньги России назывались ассигнациями. Первый выпуск их состоялся в 1769 году. Приказ дала Екатерина II, в честь которой деньги получили свое неофициальное название «екатеринки». Старые деньги можно было свободно разменивать на золотые монеты. В то время был принят «золотой стандарт».

Деньги России

Развитие денежной системы в России имеет далекую историю. Когда-то в Киевскую Русь были завезены арабские куны. В то время в государстве еще не ходили деньги. Это событие послужило началом импорта иностранных монет. Деньги России никогда не меняли своего номинала. Тогда, как и сейчас, они представляли собой рубли и копейки. Хотя в некоторые периоды приходилось чеканить полукопеечную монету. Бумажные деньги появились гораздо позже. Размеры первого российского рубля были огромны. Он представлял собой кусок меди.

В 1704 году монета была отчеканена по приказу Петра I. В течение нескольких веков происходило множество денежных реформ. Стиль денег существенно изменился, их номинальная стоимость также поменялась. Выделяют три временных периода развития денежной системы России. Каждый из них имеет свои особенности. Деньги, которые по сегодняшний день находятся в обращении, впервые были выпущены в 1997 году. Самую низкую номинальную стоимость до 2009 года имела одна копейка стальной чеканки. Позже монету изъяли из обращения. Сегодня номинал в 10 рублей считается самой крупной монетой. Сегодня старые деньги, несмотря на то что они же не участвуют в обороте, пользуются большим спросом среди коллекционеров.

Какую роль играют деньги в обществе?

Что такое деньги для современного общества? Можно смело заявить, что развитие общества без денежного обращения сегодня просто невозможно. Роль денег заложена в следующих пунктах:

• Деньги – это общепринятая форма обогащения.
• Они участвуют в обмене и посредничестве.
• Ими измеряется стоимость, доходы и затраты.
• При помощи денег учитывается общественный труд.
• Существенно экономится время и усилия.
• Возможность накопления капитала.
• Это инструмент урегулирования экономических отношений.
• Установленные цены отличаются стабильностью.
• Деньги связываю товаропроизводителей.

Нетрудно заметить, что деньги в современном обществе занимают важное место. Но вместе с тем при неправильном их использовании они могут нанести немало вреда. Пагубное влияние денег проявляется в развитии человеческой жадности, жестокости и циничности. Сегодня людей, кроме денег, ничего и не интересует. Они постоянно ожидают, что только деньги сделают их жизнь более счастливой. Проблема деградации общества в этом и заключается. Однако сами купюры здесь ни при чем. Люди просто стремятся к вечным наслаждениям, думая, что только деньги смогут им это обеспечить. Огромное количество материальных ценностей сегодня можно приобрести за деньги. Но за них не купишь искренние чувства, здоровье, семью, любовь, ощущение внутренней гармонии.

Введение…………………………………………………………3

Глава первая. Необходимость и сущность денег

1.1. Деньги как продукт исторического развития товарного

производства……………………………………………………….3

1.2. Функции денег и их развитие……………………………..4

1.3. Электронные деньги……………………………………….7

1.4. Эмиссия денег…………………………………………….10

Глава вторая. Особенности денежного обращения в российской экономике

2.1. Характеристика структуры и динамики денежной

массы………………………………………………………………10

2.2. Причины и виды инфляции………………………………14

2.3. Особенности инфляции в России………………………..17

Заключение…………………………………………………………24

Список используемой литературы………………………………..25

Введение

Деньги часто называют языком рынка, так как именно с их помощью осуществляется кругооборот товаров и ресурсов. Потребители покупают на рынке товары, продаваемые производителями, которые в свою очередь платят деньги за ресурсы, полученные ими за ресурсы, полученные ими от населения. Правильно организованная и чётко функционирующая денежная система играет важнейшую роль в обеспечении стабильности национального производства, полной занятости и устойчивости цен.

Поскольку деньги служат мерой стоимости товаров, вся экономическая наука без них была бы невозможна. Ведь именно с их помощью мы количественно сравниваем и измеряем стоимости различных по своей природе товаров и услуг. Без такой общей меры нельзя было выразить объём ВВП и количественно сравнить его за разные годы и между различными странами.

Нередко говорят, что деньги есть то, что делает их деньгами, т.е. определяют их природу по тем функциям, которые они выполняют в экономической системе. С функциональной точки зрения деньги выступают в более общей форме, чем те деньги, к которым мы привыкли, т.е. в виде монет и бумажных купюр.

1.1. Деньги как продукт исторического развития товарного производства

День­ги - од­но из ве­ли­чай­ших че­ло­ве­че­ских изо­бре­те­ний. Про­ис­хо­ж­де­ние де­нег свя­за­но с 7 - 8 тыс. до н. э., ко­гда у пер­во­быт­ных пле­мен поя­ви­лись из­лиш­ки ка­ких-то про­дук­тов, ко­то­рые мож­но бы­ло об­ме­нять на дру­гие нуж­ные про­дук­ты. Ис­то­ри­че­ски в ка­че­ст­ве сред­ст­ва об­лег­че­ния об­ме­на ис­поль­зо­ва­лись - с пе­ре­мен­ным ус­пе­хом - скот, си­га­ры, ра­ко­ви­ны, кам­ни, кус­ки ме­тал­ла. Но что­бы слу­жить в ка­че­ст­ве де­нег, пред­мет дол­жен прой­ти лишь од­но, на мой взгляд, ис­пы­та­ние: он дол­жен по­лу­чить об­щее при­зна­ние и по­ку­па­те­лей, и про­дав­цов как сред­ст­во об­ме­на. День­ги оп­ре­де­ля­ют­ся са­мим об­ще­ст­вом; все, что об­ще­ст­во при­зна­ет в ка­че­ст­ве об­ра­ще­ния, - это и есть день­ги. Дей­ст­ви­тель­но, день­ги - это то­вар, вы­сту­паю­щий в ро­ли все­об­ще­го эк­ви­ва­лен­та, от­ра­жаю­ще­го стои­мость всех про­чих то­ва­ров.

Ка­ко­вы же ос­нов­ные эта­пы ис­то­рии раз­ви­тия де­нег? Пер­вый этап- по­яв­ле­ние де­нег с вы­пол­не­ни­ем их функ­ций слу­чай­ны­ми то­ва­ра­ми; вто­рой этап - за­кре­п­ле­ние за зо­ло­том ро­ли все­об­ще­го эк­ви­ва­лен­та (этот этап был, по­жа­луй, са­мым про­дол­жи­тель­ным) ; тре­тий этап - этап пе­ре­хо­да к бу­маж­ным или кре­дит­ным день­гам; и по­след­ний чет­вер­тый этап - по­сте­пен­ное вы­тес­не­ние на­лич­ных де­нег из обо­ро­та, вслед­ст­вие че­го поя­ви­лись элек­

трон­ные ви­ды пла­те­жей.

День­ги, как и лю­бое дру­гое по­ня­тие, име­ют свою сущ­ность.

Сущ­ность де­нег про­яв­ля­ет­ся че­рез:

1) все­об­щую не­по­сред­ст­вен­ную об­ме­ни­вае­мость;

2) са­мо­стоя­тель­ную ме­но­вую стоимость;

3) внеш­нюю вещ­ную ме­ру тру­да.

Кро­ме то­го, день­ги име­ют соб­ст­вен­ную клас­си­фи­ка­цию. В ча­ст­но­сти, по фор­ме су­ще­ст­во­ва­ния день­ги бы­ва­ют на­лич­ные и без­на­лич­ные. На­лич­ные день­ги в свою оче­редь под­раз­де­ля­ют­ся на ре­аль­ные день­ги (это мо­не­ты из дра­го­цен­ных ме­тал­лов, слит­ки), кре­дит­ные день­ги (банк­но­ты и ка­зна­чей­ские би­ле­ты) и раз­мен­ные мо­не­та. Без­на­лич­ные день­ги мо­гут су­ще­ст­во­вать как в рам­ках на­цио­наль­ной де­неж­но-кре­дит­ной сис­те­мы в фор­ме на­цио­наль­ной ва­лю­ты, так и в фор­ме меж­на­цио­наль­ных пла­теж­ных средств в сис­те­ме ме­ж­ду­на­род­ных рас­че­тов.

1.2. Функции денег и их развитие

Сущность денег как экономической категории проявляется в их функциях, которые выражают внутреннюю основу, содержание денег.

Деньги выполняют следующие пять функций: мера стоимости, средство обращения, средство платежа, средство накопления и сбережения и мировые деньги.

Все эти функции денег отражены в их стандартном определении: деньги – это средство оплаты товаров и услуг, средство измерения стоимости, а так же средство сохранения стоимости.

Деньги как мера стоимости

Мера стоимости – денежная единица, используемая для измерения и сравнения стоимостей товаров и услуг. Деньги как всеобщая мера стоимости сформировались в течение многовековой истории развития цивилизации. Основой появления денег служит обмен материальных благ, который в весьма неразвитой форме существовал ещё в первобытном обществе. С течением времени разделение труда между племенами и общинами привело к усилению специализации, и как следствие – к росту обмена продуктами труда. По мере развития обмена некоторые товары постепенно становятся наиболее употребительными эквивалентами всех других обмениваемых товаров. Например, скот, меха, зерно и т.п. Но с течением времени появляется всеобщий товар-эквивалент, на который обменивается любой товар разных народов. Таким эквивалентом становятся благородные металлы.

Выполнение деньгами функции меры стоимости заключается в оценке стоимости товаров путём установления цен. Цена формируется на рынке, и при равенстве спроса и предложения на товары она зависит от стоимости товара и стоимости денег. При золотом стандарте цены зависели от стоимо-

ти товара, поскольку стоимость денег-золота была относительно постоянной. При бумажно-денежной и банкнотной системах цены на товары выражаются в знаках стоимости, не обладающих собственной стоимостью, поэтому они не могут точно отражать ценность товаров.

В период быстрой инфляции деньги перестают выполнять свою функцию меры стоимости, но продолжают служить средством обмена.

Деньги как средство обращения

Когда деньги используются как средство осуществления оплаты за товары и услуги, мы говорим, что они используются в качестве средства обращения. Таким образом, средства обращения – это деньги, используемые для покупки товаров и услуг, а также для уплаты долгов. В этой функции употребляются наличные денежные знаки.

Возникновение денег как средства обращения усиливает противоречия процесса обмена. При прямом товарообмене (товар на товар) купля и продажа совпадали и разрыва между ними не было. Товарное же обращение предполагает два самостоятельных акта: куплю товара и его продажу.

Значение денег как средства обращения трудно преувеличить, поскольку они позволяют уйти от бартерной формы торговли. Бартер (бартерная сделка)- обмен одного товара (или услуги) на другой без помощи денег. Замена бартера денежным обменом отделяет акт продажи от акта покупки.

Функцию средства обращения могут выполнять неполноценные деньги – бумажные и кредитные. В настоящее время господствующее положение заняли кредитные деньги , выступающие как покупательное и платёжеспособное средство. Деньги как покупательное средство были характерны для простого товарного производства: Т – Д – Т. При капитализме деньги обслуживают промышленный, торговый, денежный капитал, формула обращения денег приобретает такой вид: Д – Т – Д. Кредитные деньги выступают и как средство обращения, и как средство платежа, и поэтому в зарубежной экономической науке функции денег как средства обращения и как средства платежа объединяются в одну.

Деньги как средство накопления и сбережения

Средство накопления – актив, сохраняемый после продажи товаров и услуг и обеспечивающий покупательную способность в будущем. В состав денежных накоплений входят остатки наличных денег, хранящихся у отдельных граждан, а также остатки денег на счетах.

Деньги, являясь всеобщим эквивалентом, т.е. обеспечивая его владельцу получение любого товара, становятся всеобщим воплощением общественного богатства. Поэтому у людей возникает стремление к накоплению и сбережению. Для образования сокровищ деньги извлекаются из обращения, т.е. акт продажа-купля прерывается. Однако простое накопление и сбережение денег владельцу дополнительного дохода не приносят.

Люди могут хранить своё богатство в виде драгоценностей, произведений искусства, домов, акций и облигаций, и во многих других формах. Отдельные лица также накапливают золото в форме слитков, монет, украшений (тезаврация золота), покупая его на рынке в обмен на свою национальную денежную единицу. Однако деньги больше подходят для выполнения этой функции, поскольку им присуща ликвидность (– возможность использования актива в качестве средства платежа, и способность актива сохранять свою номинальную стоимость неизменной).

Деньги могут быть использованы как средство платежа, и поскольку они выполняют функцию меры стоимости, то не изменяют своей собственной номинальной стоимости в терминах масштаба цен. Всем остальным видам активов ликвидность присуща лишь в большей или меньшей степени.

Наличные деньги, помещённые на некоторые виды банковских счетов, не приносят их собственнику никакого дохода. Однако в современных экономических системах деньги могут храниться на счетах, которые приносят такой доход. Однако эти виды вкладов приносят процентный доход, который меньше, чем процентные выплаты по облигациям корпораций, дивиденды, выплачиваемые собственникам акций, или прибыль, которую может получать владелец фирмы или магазина.

В периоды быстрой инфляции деньги как средство накопления теряют свою привлекательность, несмотря на их высокую ликвидность. Если, день ото дня, на доллар, песо или рубль можно будет купить всё меньшее количество товаров, то люди захотят хранить стоимость в денежной форме лишь в течение очень коротких периодов времени.

Деньги как средство платежа

Широко используются деньги как средство платежа. Такую функцию деньги выполняют при предоставлении и погашении денежных ссуд, при платежах на приобретаемые товары и оказанные услуги, при денежных взаимоотношениях с финансовыми органами, а также при погашении задолженности по заработной плате и др. Деньги в качестве средства платежа имеют специфическую форму движения: Т – О, а через заранее установленный срок: О – Д (где О – долговое обязательство).

В условиях развитого товарного хозяйства деньги в функции средства платежа связывают между собой множество товаровладельцев, каждый из которых покупает товары в кредит. В результате разрыв в одном из звеньев платёжной цепи неизбежно приводит к разрушению всей цепи долговых обязательств и возникновению массовых банкротств товаровладельцев.

Мировые деньги

Функция мировых денег проявляется во взаимоотношениях между странами или между юридическими и физическими лицами, находящимися в различных странах. Мировые деньги функционируют как всеобщее пла-

тёжное средство, всеобщее покупательное средство и всеобщая материализация общественного богатства.

Международным покупательным средством мировые деньги служат при нарушении равновесия обмена товарами и услугами между странами, тогда их оплата производится наличными деньгами.

При золотом стандарте мировыми деньгами выступало золото как средство регулирования платёжного баланса и кредитные деньги (банкноты) отдельных государств разменные на золото. В наше время расчёты между странами стали производиться с помощью свободно конвертируемых валют (доллары США, немецкие марки и др.) либо в таких международных единицах, как ЭКЮ, или с 1999г. – евро.

Все пять функций денег представляют собой проявление единой сущности денег как всеобщего эквивалента товаров и услуг – они находятся в тесной связи и единстве. Из всего вышесказанного вытекают три основных свойства денег, раскрывающих их сущность:

Деньги обеспечивают всеобщую непосредственную обмениваемость. На них покупается любой товар.

Деньги выражают меновую стоимость товаров. Через них определяется цена товара.

Деньги выступают материализацией всеобщего рабочего времени, заключённого в товаре.

1.3. Электронные деньги

Сегодня деньги диверсифицируются , буквально на глазах множатся их виды. В след за чеками и кредитными карточками, появись, дебитные карточки и так называемые “электронные деньги”, которые, посредством компьютерных операций, можно использовать для переводов с одного счета на другой. Электронные деньги новое явление в денежном обращении - процесс дестафации денег, т.е. исчезновение т вещественных средств обращения платежа.

Электронные деньги впервые появились в 70-х годах. Во второй воловине 80-х годов в ряде капиталистических стран начинают внедрять электронные кредитные карточки второго поколения.

Пластиковая карточка представляет собой пластину стандартных размеров (85.6 мм 53.9 мм 0.76 мм), изготовленную из специальной, устойчивой к механическим и термическим воздействиям, пластмассы. Одна из основных функций пластиковой карточки - обеспечение идентификации использующего ее лица как субъекта платежной системы. Для этого на пластиковую карточку наносятся логотипы банка-эмитента и платежной системы, обслуживающей карточку, имя держателя карточки, номер его счета, срок действия карточки и пр. . Кроме этого, на карточке может присутствовать фотография держателя и его подпись. Алфавитно-цифровые данные - имя, номер счета и др. - могут быть эмбоссированы, т.е. нанесены рельефным шрифтом. Это дает возможность при ручной обработке принимаемых к оплате карточек быстро перенести данные на чек с помощью специального устройства, импринтера, осуществляющего "прокатывание" карточки (в точности так же, как получается второй экземпляр при использовании копировальной бумаги).

На лицевой стороне карточки с магнитной полосой обычно указывается: логотип банка-эмитента, логотип платежной системы, номер карточки (первые 6 цифр - код банка, следующие 9 - банковский номер карточки, последняя цифра - контрольная, последние четыре цифры нанесены на голограмму), срок действия карточки, имя держателя карточки; на оборотной стороне - магнитная полоса, место для подписи.

Карточки с магнитной полосой являются на сегодняшний день наиболее распространенными - в обращении находится свыше двух миллиардов карт подобного типа. Магнитная полоса располагается на обратной стороне карты и, согласно стандарту ISO 7811, состоит из трех дорожек. Из них первые две предназначены для хранения идентификационных данных, а на третью можно записывать информацию (например, текущее значение лимита дебетовой карточки). Однако из-за невысокой надежности многократно повторяемого процесса записи/считывания, запись на магнитную полосу, как правило, не практикуется, и такие карты используются только в режиме считывания информации. Хотя такой тип карт относительно уязвим для мошенничества. Тем не менее, развитая инфраструктура существующих платежных систем и, в первую очередь, мировых лидеров "карточного" бизнеса - компаний MasterCard/Europay является причиной интенсивного использования карточек с магнитной полосой и сегодня. Отметим, что для повышения защищенности карточек системы VISA и MasterCard/Europay используются дополнительные графические средства защиты: голограммы и нестандартные шрифты для эмбоссирования.

Как известно, первые смарт-карточки появились во Франции в середине 70-х годов. Основными преимуществами этого вида пластиковых карточек по сравнению с их "магнитными собратьями" являются повышенная надежность и безопасность, многофункциональность, возможность ведения на одной карточке нескольких счетов. Существенный недостаток смарт-карточек, который до сих пор не удалось преодолеть, - их высокая себестоимость, значительно превосходящая стоимость пластиковой карточки с магнитной полосой. Стоимость смарт-карточек зависит от целого ряда факторов (объема памяти, мощности микропроцессора) и колеблется для тиража в миллион карточек от 0,6 до 9,5 долл. США.

Тем не менее, в начале 90-х годов рынок микропроцессорных карточек стал развиваться бурными темпами.

Особенности устройства смарт-карт. В смарт-картах носителем информации является уже микросхема. У простейших из существующих смарт-карт - карт памяти - объем памяти может иметь величину от 32 байт до 16 килобайт. Эта память может быть реализована или в виде ППЗУ (ЕРRОМ), которое допускает однократную запись и многократное считывание, или в виде ЭСППЗУ (EEPROM), допускающее и многократное считывание, и многократную запись. Уровень защиты карт памяти выше, чем у магнитных карт, и они могут быть использованы в прикладных системах, в которых финансовые риски, связанные с мошенничеством, относительно невелики. Что же касается стоимости карт памяти, то они дороже, чем магнитные карты. Однако в последнее время цены на них значительно снизились в связи с усовершенствованием технологии и ростом объемов производства. Стоимость карты памяти непосредственно зависит от стоимости микросхемы, определяемой, в свою очередь, емкостью памяти.

По неофициальным сведениям, фирмы Visa и MasterCard готовят новую кампанию по продвижению разработанного ими протокола безопасных электронных операций (Secure Electronic Transactions Protocol, или SET).

Компании образуют ассоциацию SetCo, которая будет специализироваться на разработке и продвижении SET. В ассоциацию, помимо Visa и MasterCard, могут войти другие компании, подписавшие соглашение по SET 1.0, - American Express, Diners Club, Novus и Air Travel Card.

SetCo займется разработкой следующих версий SET, которые будут предусматривать операции с интеллектуальными картами (smart cards) и использовать дополнительные возможности дебитных карточек. SetCo также должна организовать тестирование программных продуктов на соответствие стандарту SET. Компании, которые получат одобрение ассоциации, смогут размещать логотип SET на своих программных продуктах и Web-сайтах.

SET является одним из нескольких ныне существующих стандартов электронной коммерции в Интернете. American Express, например, разработала протокол OpenBuying, предназначенный для покупок по каталогам в Сети. Microsoft, Intuit и CheckFree создали протокол под названием Open Financial Exchange (OFX), который позволяет домашним пользователям совершать банковские операции и оплачивать счета.

1.4. Эмиссия и денежное регулирование

На рисунке представлена схема основных денежных потоков внутри государства.

Выпуск денег в обращение происходит постоянно. При нормально развивающейся экономике денежная масса растёт и сохраняется равновесие между наличностью и безналичными деньгами.

Нарушить это равновесие могут различные государственные программы, для которых необходим выпуск наличности. Если объём таких программ вместе с обязательными расходами на здравоохранение, государственную безопасность и прочее не создаёт дефицита государственного бюджета, равновесие созраняется. Государственный бюджет пополняется сбором налогов.

Инвестиционная деятельность банков также может нарушить денежное равновесие. К увеличению денежной массы в обращении приведёт чрезмерно большое количество выданных кредитов, и даже если все они будут возвращены, возможно возникновение инфляционных ожиданий и повышение цен. Таки образом происходит естественный процесс инфляции – спутник нормально развивающейся экономики.

При успешном развитии экономики темпы инфляции ниже, чем темпы увеличения денежной массы, что и является ростом благосостояния общества.

Покупка банками наличной иностранной валюты также является эмиссией денег с той лишь разницей, что выпуская в обращение национальную валюту, банки приобретают взамен не долговые обязательства, а активы (если конечно покупаемая валюта может использоваться в качестве резервного фонда; в противном случае покупка валюты рассматривается также, как покупка долговых обязательств другого государства). В любом случае при покупке любых ценных бумаг другого государства (в т.ч. денег) внешняя задолженность уменьшается, а при продаже – увеличивается.

Важным моментом является отток или приток капиталов. Его следует рассматривать как изъятие или прибавку части благосостояния населения (=национального богатства).

2.1. Характеристика структуры и динамики денежной массы

Единство денег безналичного оборота и наличных денег обусловило возможность рассмотрения их как совокупности в виде денежной массы, под

которой понимается совокупный объём наличных денег и денег безналичного оборота. В Федеральном законе «О Центральном банке РФ» от 12

апреля 1995 г. предусмотрено следующее: «Банк России может устанавливать ориентиры роста одного или нескольких показателей денежной массы…» (ст. 43).

Измерение количества денег, циркулирующих в экономической системе, может оказывать весьма существенное воздействие на реальный выпуск продукта, уровень цен, занятость и многие другие экономические переменные.

Денежная масса – совокупность покупательных, платёжных и накопительных средств, обслуживающая экономические связи и принадлежащая физическим и юридическим лицам, а также государству.

В начале ХХ в. при золотом обращении структура денежной массы была в развитых странах такова: золотые монеты составляли 40%, банкноты и другие кредитные деньги – 50% и остатки на счетах в кредитных учреждениях – 10%; накануне Первой мировой войны – соответственно 15, 22 и 67%. Уход золотых денег сначала из внутреннего оборота, а затем из внешнего внёс качественные изменения в структуру денежной массы. Золотые деньги полностью исчезли из обращения, их положение заняли кредитные.

Для анализа изменений движения денег на определённую дату и за определённый период в финансовой статистике стали использовать сначала в экономически развитых странах, а затем и в нашей стране денежные агрегаты М 0 , М 1 , М 2 , М 3 , М 4 .

Денежный агрегат – любая из нескольких специфических группировок ликвидных активов, служащих альтернативными измерителями денежной массы.

· Агрегат М 0 включает наличные деньги в обращении: банкноты,

металлические монеты, трансакционные депозиты, казначейские билеты (в некоторых странах).

Трансакционные депозиты - вклады, средства с которых могут быть переведены другим лицам в виде платежей по сделкам, осуществляемым с помощью чеков или электронных денежных переводов.

Казначейские билеты – бумажные деньги, эмиссии которых осуществляется казначейством.

Металлические монеты обычно чеканятся из дешёвых металлов, их реальная стоимость значительно ниже номинальной, чтобы не допустить переплавку в целях прибыльной продажи в виде слитков.

Поскольку в странах с развитой рыночной экономикой, в том числе с современным финансовым рынком, большинство обменных операций осуществляется с помощью первого денежного агрегата, то его называют агрегатом в узком смысле, в котором деньги используются как средство обращения.

· Агрегат М 1 состоит из агрегата М 0 и имеет более широкий характер, поскольку деньги в нём используются как средство накопления.

Второй денежный агрегат, рассматриваемый нами, основан на способности денег быть ликвидным средством накопления покупательной способности. Этот агрегат включает в себя ряд активов, имеющих фиксированную номинальную стоимость и способность превращаться для совершения платежей в наличные деньги или трансакционные депозиты; однако, в большинстве случаев эти активы не могут непосредственно переводиться от одного лица другому (как способом электронного перевода, так и посредством чека). В этот денежный агрегат входят следующие активы:

Депозитные счета денежного рынка – специальные вклады в депозитных институтах, сходные с взаимными фондами денежного рынка.

Сберегательные вклады, – приносящие процент вклады в депозитных институтах, средства из которых могут быть изъяты без штрафа в любой момент. Однако эти вклады не дают их владельцам права на пользование чеками. Появление в последние годы специальных банковских автоматов, позволяющих иметь круглосуточный доступ к депозитным средствам, помещённым на сберегательные вклады, повысило ликвидность этих активов.

Срочные вклады, – приносящие процент вклады в депозитных институтах, средства из которых могут быть изъяты без штрафа только по истечении установленного в договоре периода времени. На практике, штрафы за преждевременное изъятие вклада не очень велики, что делает эти вклады почти такими же ликвидными как сберегательные.

Вклады до востребования, – не приносящие процента вклады, владельцы которых обладают правами на пользование чеками и электронными переводами.

Прочие чековые депозиты (вклады) - приносящие процент вклады,

владельцы которых обладают правами на пользование чеками и электронными переводами.

Трансакционные вклады принимаются как коммерческими банками, так и сберегательными институтами – двумя тесно связанными типами финансовых посредников, в совокупности носящих название депозитные институты . Обычно все депозитные институты обозначаются одним словом «банки».

· Агрегат М 2 содержит агрегат М 1, срочные и сберегательные депозиты в коммерческих банках, а также краткосрочные государственные ценные бумаги. Последние не функционируют как средство обращения, однако могут превратиться в наличные деньги или чековые счета. Сберегательные депозиты в коммерческих банках изымаются в любое время и превращаются в наличность. Срочные депозиты доступны вкладчику только по истечении определённого срока и, следовательно, обладают меньшей ликвидностью (т.е. возможность выступать в качестве средства платежа), чем сберегательные депозиты.

· Агрегат М 3 содержит агрегат М 2 , сберегательные вклады в специализированных кредитных учреждениях, а также ценные бумаги, обращающиеся на денежном рынке, в том числе коммерческие векселя, выписываемые предприятиями. Эта часть средств, вложенная в ценные бумаги, создаётся не банковской системой, но находится под её контролем, поскольку превращение векселя в средство платежа требует, как правило, акцепта банка, т.е. гарантии его оплаты банком в случае неплатёжеспособности эмитента.

· Агрегат М 4 равен агрегату М 3 плюс различные формы депозитов в кредитных учреждениях.

Денежная масса России (агрегат М 2) в январе – мае 1997 года возросла на 15% - с 295,2 трлн. руб. до 339,4 трлн. руб. Об этом свидетельствует официальная информация ЦБ РФ. Прирост денежной массы произошёл по обеим её основным составляющим. Так, объём наличных денег в обращении вне банков (агрегат М 0) возрос с начала года на 16% - со 103,8 трлн. руб. до 120,4 трлн. руб. Объём безналичных средств, включая депозиты с юридических лиц и вклады населения в рублях, увеличиваются в то же время на 14,4% - с 191,4 трлн. руб. до 219,0 трлн. руб.

Денежная масса (национальное определение)

(млрд. руб.)

Денежная масса (М2)1)

Темпы прироста/снижения

денежной массы, %

в том числе:

к предыдущему

наличные деньги (М0)

безналич.

средства

1) Денежный агрегат М2 представляет собой объем наличных денег в обращении (вне банков) и остатков средств в национальной валюте на расчетных, текущих счетах и депозитах нефинансовых предприятий, организаций и физических лиц, являющихся резидентами Российской Федерации. В этот агрегат не включаются депозиты в иностранной валюте.

Денежная масса в России (агрегат М2), рассчитанная в национальном определении, за сентябрь 1998 г возросла с 343,6 млрд. руб. до 365,8 млрд. руб. На начало текущего года денежная масса составляла 374,1 млрд. руб.
При этом сумма наличных денег в обращении /агрегат М0/ за 9 месяцев 1998 г возросла со 130,4 млрд. руб. до 154,2 млрд. руб., а объем безналичных средств сократился с 243,7 млрд. руб. до 211,6 млрд. руб.

/По официальной информации ЦБ РФ/

По данным Центробанка, денежная масса в стране за 1998 год увеличилась на 21%. Если в начале 1998 года она составляла 374,1 млрд. руб., то в начале 1999 года - уже 452,5 млрд. руб. При этом в январе-ноябре 1998 года денежная масса увеличилась незначительно - всего на 22,8 млрд. руб., а в декабре ее прирост составил 55,6 млрд. руб. Инфляционный взрыв, вызванный денежной эмиссией в конце 1998 года, постоянно затухает. Если в де-

кабре 1998 года темп инфляции составлял 11,5%, то в феврале 1999 года - 4,1%. ("Российская газета", 01.04.99, "Денежная масса увеличивается")

Разрушение денежной системы России началось еще во время первой мировой войны. Внесло свой вклад в подрыв рубля и Временное правительство. Но особенно мощный денежный поток обрушился на страну после прихода к власти большевиков. В разрушаемой гражданской войной стране никому не было дела до законов денежного обращения, а армии и чиновникам надо было платить немедленно.

Сначала (1916-1917 гг.) денежная масса росла даже несколько быстрее, чем цены. Но потом спираль инфляции раскрутилась и погнала цены вверх фантастически быстро, намного быстрее, чем росла масса денег в обращении. В стране сформировалась самоподдерживающаяся инфляция, а инфляционная психология стала главенствующей.

2.2. Причины и виды инфляции

Инфляция – кризисное состояние денежной системы. Под инфляцией обычно люди понимают повышение цен на товары и услуги, т.е. то, что наблюдают непосредственно, с чем сталкиваются в жизни. До сих пор некоторые зарубежные авторы определяют инфляцию как повышение общего уровня цен в экономике.

Суть инфляции заключается в том, что национальная валюта обесценивается по отношению к товарам, услугами иностранным валютам, сохраняющим стабильность своей покупательной способности. Некоторые российские учёные добавляют к этому перечню ещё и золото, придавая ему по-

прежнему роль всеобщего эквивалента, наряду с деньгами.

С теоретической точки зрения инфляцию можно определить как дисбаланс между спросом и предложением, в связи с тем к объяснению причин её возникновения можно подойти с двух противоположных точек зрения. Последователи Д.Кейнса Объясняют наступление инфляции чрезмерным спросом при полной занятости, а неоклассики, - наоборот, ростом издержек производства, т.е. предложения.

Инфляция спроса – нарушение равновесия между спросом и предложением со стороны спроса. Основными причинами здесь могут быть увеличение государственных заказов (например, военных), увеличение спроса на средства производства в условиях полной занятости и почти полной загрузки производственных мощностей, а также рост покупательной способности трудящихся (рост заработной платы) в результате, например, согласованных действий профсоюзов. Вследствие этого возникает избыток денег по отношению к количеству товаров, повышаются деньги.

Таким образом избыток платежных средств в обращении создаёт дефицит предложения, когда производители не могут реагировать на рост спроса.

Инфляция спроса вызывается следующими денежными факторами:

1. Милитаризация экономики и рост военных расходов. Военная техника становится все менее приспособной для использования в гражданских отраслях, в результате чего денежный эквивалент, противостоящий военной технике, превращается в фактор, излишний для обращения.

2. Дефицит государственного бюджета и рост внутреннего долга. Покрытие дефицита происходит путем размещения займов государства на денежном рынке или при помощи эмиссии неразменных банкнот центрального банка. С мая 1993 года РФ перешла от второго способа к первому. и началось покрытие дефицита госбюджета РФ за счет размещения на рынке государственных краткосрочных обязательств (ГКД).

3. Кредитная экспансия банков. Так, по состоянию на 1 июля 1994 года объем кредитов, предоставленных Банком России правительству, составил 27665 млрд.руб. или 38,9% его сводного баланса.

4. Импортируемая инфляция. Это эмиссия национальной валюты сверх потребностей товарооборота при покупке иностранной валюты странами с активным платежным балансом.

5. Чрезмерные инвестиции в тяжелую промышленность. При этом с рынка постоянно извлекаются элементы производительного капитала, взамен которых в оборот поступает дополнительные денежный эквивалент.

Инфляция издержек – рост цен вследствие увеличения издержек производства. Причинами увеличения издержек могут быть экономическая и финансовая политика государства, рост цен на сырьё, действия профсоюзов, требующих повышения заработной платы, и др.

На практике нелегко отличить один тип инфляции от другого, все они тесно связаны и постоянно взаимодействуют и, например, рост зарплаты может выглядеть и как инфляция спроса и как инфляция издержек.

Инфляций издержек характеризуется воздействие следующих неденежных факторов на процессы ценообразования.

1. Лидерство в ценах. Оно наблюдалось с середины 60-х годов до 1973 года, когда крупные компании отраслей при формировании и изменении цен ориентировались на цены, установленные крупными производителями в отрасли или в рамках локально-территориального рынка.

2.Снижение роста производительности труда и падение производства. Такое явление происходило во второй половине 70-х годов. Например, если в экономике США среднегодовой темп производительности труда в 1961-1973 г.г. составлял 2,3%, то в 1974-1980 г.г.­- 0,2%, а в промышленности соответственно 3,5 и 0,1%. Аналогичные процессы были и для других промышленно развитых стран. решающую роль в замедлении роста производи-

тельности труда сыграло ухудшение общих условий воспроизводства, вызванное как циклическими, так и структурными кризисами.

3.Возросшее значение сферы услуг. Оно характеризуется, с одной стороны, более медленным ростом производительности труда по сравнению с отраслями материального производства, а с другой - большим удельным весом заработной платы в общих издержках производства. Резкое увеличение спроса на продукцию сферы услуг во второй половине 60-х - начале 70-х годов стимулировало заметное удорожание: в промышленно развитых странах рост цен на услуги в 1,5-2 раза превышая рост цен на остальные товары.

4. Ускорение прироста издержек и особенно заработной платы на единицу продукции Экономическая мощь рабочего класса, активность профсоюзных организаций не позволяют крупным компаниям снизить рост заработной платы до уровня замедленного роста производительности труда. В то же время в результате монополистической практики ценообразования крупным компаниям были компенсированы потери за счет ускоренного роста цен, т.е. была развернута спираль "заработная плата - цены".

5. Энергетический кризис. Он вызвал в 70-х годах огромное вздорожание нефти и других энергоресурсов. В результате, если в 60- годы среднегодовой рост мировых цен на продукцию промышленно развитых стран составлял всего 1,5%, то в 70-е годы - более 12%.

В зависимости от темпов роста цен на рынке различают следующие виды инфляции:

1. Умеренная (ползущая), цены растут на 10% в год, стоимость денег сохраняется, отсутствует риск подписания контрактов в номинальных ценах.

Экономическая теория, в частности, современное кейнсианство, рассматривает такую инфляцию как благо для экономического развития, а государство - как субъект проведения эффективной экономической политики. Такая инфляция позволяет корректировать цены применительно к изменяющимся условиям производства и спроса.

2. Галопирующая. Цены растут на 20-200% в год, деньги ускоренно материализуются в товары, контракты привязываются к росту цен. Она отражает нестабильность экономической обстановки, хотя большинство сделок и контрактов учитывает такой темп роста цен

3. Гиперинфляция, цены растут астрономически, расхождение цен и зарплаты (свыше 1000 процентов в год). В таких условиях наносится огромный ущерб населению, даже состоятельным слоям общества, разрушается натуральный обмен, бартерные сделки, используются талоны, купоны, нормы распределения, а так же наблюдается бегство населения от денег.

Большинство стран прошло через ползучую инфляцию. Переход к галопирующей, а тем более к гиперинфляции происходил в 80-е годы лишь в отдельных странах: в Бразилии ежегодные темпы инфляции в 1987 г.

составили 400 процентов, в Боливии в 1985 г. - 3400 процентов, в Аргентине в 1990 г. - 20000 процентов.

В зависимости от роста цен по разным товарным группам можно выделить два вида инфляции: сбалансированную инфляцию и несбалансированную инфляцию.

При сбалансированной инфляции рост цен умеренный и одновременный на большинство товаров и услуг. В этом случае, соответственно ежегодному росту цен возрастает ставка процента, что равнозначно экономической ситуации со стабильными ценами.

Несбалансированная инфляция представляет собой различные темпы роста цен на различные товары.

Следует также отличать ожидаемую инфляцию от неожидаемой. Ожидаемую инфляцию можно прогнозировать на какой-либо период, либо она планируется правительством страны.

Неожидаемая инфляция характеризуется внезапным скачком цен, что негативно сказывается на денежном обращении и системе налогообложения.

2.3. Особенности инфляции в России

Множество причин инфляции отмечается практически во всех странах. Однако комбинация различных факторов этого процесса зависит от конкретных экономический условий. Так, сразу после второй мировой войны в Западной Европе инфляция была связана с острейшим дефицитом многих товаров.

В последующие годы главную роль в раскручивании инфляционного процесса стали играть государственные расходы, соотношение "цена - заработная плата", перенос инфляции из других стран и некоторые другие факторы.

Для России, наряду с общими закономерностями, важнейшей причиной инфляции в последние годы можно считать уникальную диспропорциональность в экономике, возникшую как следствие командно-административной

системы. Советской экономике были присущи длительное развитие в режиме военного времени (норма накопления, по некоторым оценкам, достигла 1/2 национального дохода против 15-20% в странах Запада), чрезмерная доля военных расходов в ВНП, высока степень монополизации производства, распределения и денежно-кредитной системы, низкий удельный вес заработной платы в национальном доходе и другие особенности.

Цены в России в течение последних десятилетия повышались. Общий из уровень в государственной и кооперативной торговле с 1928 г. по 1940 г. вырос в 6,5 раза. К 1947 года, моменту реформы цен и зарплаты, система пришла к троекратному удорожанию против довоенного. А зарплата увеличилась на 45,8% В то же время 25 млрд. руб. у населения изымали практиче-

ски обязательные тогда госзаймы. Это было базой для некоторого последующего понижения цен.

Командная система, устанавливая твердые ставки заработной платы, должна иметь и фиксированные цены на основные потребительские товары. Цена подобной экономической политики - подавленная инфляция, которая проявляется в виде низкого качества товаров, вечном дефиците и в виде очередей.

Ценообразование на рынке товаров и услуг в командной экономике можно графически проанализировать на рис. 1.

Равновесная цена, определяемая соотношением спроса и предложения в точке С, равна уровню PC. Государство устанавливает постоянные цены (P KL), при которых объем предложения товарной массы OQ K , а объем спроса OQ L .

В результате Q K Q L =KL - это хронический дефицит товарной массы, запрограммированный низкими стабильными ценами. Дефицит - неизбежное следствие так называемых стабильных цен.

Итак, внешне благополучное, сбалансированное и стабильное социалистическое хозяйство (низкие цены, отсутствие безработных, гарантированные заработки) скрывают за своим фасадом подавленную инфляцию и подавленную безработицу. Рано или поздно, но эти процессы должны были выйти наружу и принять открытую форму.

1990 год оказался рубежным, последним годом умеренных темпов инфляции. В России, как и в большинстве бывших союзных республик годо-

вые темпы прироста цен составили от 3 до 5%. С 1991 года темпы инфляции стали измеряться десятками, сотнями и тысячами даже десятками тысяч процентов в год. Увеличение цен в России к 1996 году составит 4658 раз.

В 1992 году экономическая реформа в России стала делать первые шаги. Правительство России начало проводить последовательную финансовую политику, основанную на либерализации цен и внешнеэкономической деятельности, внутренней конвертируемости и стабилизации обменного курса рубля за счет валютных резервов. Однако под угрозой нарастания платежного кризиса жесткая финансовая политика сменилась инфляционным кредитованием предприятий. Спрос на валюту повысился, валютные резервы были исчерпаны за короткий срок и курс рубля стремительно упал со 119 руб. за 1 доллар в середине лета до 450 рублей за 1 доллар в ноябре.

В 1993 году сохранялся высокий уровень инфляции (в среднем 22% в месяц) из-за периодической денежной и кредитной эмиссии. Рост курса доллара то ускорялся до 15-20% в месяц, то снижался почти до нуля.

Одной из самых доходных финансовых операций стала спекуляция на валютном рынке. К осени покупательная способность доллара снизилась до предела (его курс рос медленнее, чем цены), рентабельность экспорта стада критически низкой, усилилось вытеснение отечественных товаров импортными.

Весной 1994 года инфляция снизилась до 8-10% в месяц, а учетная ставка осталась неизменной - в результате реальная ставка (относительно уровня инфляции) поднялась од 90% годовых. Коммерческие банки стали уменьшать свои ставки в ответ на снижение инфляции только спустя два-три месяца, а вынудил их на эти действия рост невозвращенных кредитов.

Рост цен оказался ниже запланированного в 1994 году (4-5% в месяц летом при запланированном 15%-ном среднемесячном росте цен), что привело к снижению поступления в бюджет, уменьшению бюджетного финансирования, хронической задержке выплаты зарплаты.

Инфляционная волна, поднятая летней кредитной эмиссией (17 трлн. руб.), обесценила невозвращенные кредиты, а повысившаяся доходность спекулятивных операции помогла компенсировать убытки.

В 1995 году правительство сделало еще несколько шагов вперед в управлении финансами. Повышение норм обязательных резервов для банков сни-

зило объем денег в экономике. Требование обеспечения рублевых резервов для валютных активов привело к увеличению продажи валюты, что стабилизировало рубль и повысило предложение рублевых средств.

Введение валютного коридора снизило инфляционные ожидания. Резко сократился рост внебиржевых оптовых цен. Сохранился относительно высокий рост потребительских цен - 4-5% в месяц, но он компенсировал более высокий рост оптовых цен по сравнению с розничными в первом полугодии.

Годовой рост потребительских цен снизился с 840% в 1993 году до 220 - 1994 и 130% - в 1995 году.

Конечной целью стабилизационной политики в 1996 году было замедление темпов инфляции до 1,9% в среднем за месяц, или около 25% в целом за год. На протяжении девяти месяцев 1996 года в динамике цен в основных секторах российской экономики сохранялась общая тенденция последовательного снижения их темпов роста. Так, месячный сводный индекс потребительских цен снизился со 104,1% в январе до 100,3% в сентябре. Индекс оптовых цен предприятий сократился с 103,2% в январе до 101,8% в сентябре.

Либерализация цен в январе 1992 года создала условия для реагирования на наличный спрос повышением цен. Подавленная инфляция (которая сопровождалась ростом цен, увеличением товарного дефицита, снижением качества товаров и услуг) превратилась в открытую.

Перевод инфляции из подавленной форму в открытую путем освобождения цен имел своим итогом рост цен на товары и услуги в десятки и сотни раз. Общий индекс потребительских цен декабря 1992 года к декабрю 1991 года под данным Госкомстата РФ составил 2600%, а индекс доходов населения за тот же период - 1200%. Темпы инфляции на уровне 27%, в январе 1993 года - уже более 50 %, то есть экономик страны вошла в состояние гиперинфляции. В 1992, 1993, 1994 г.г. цены росли такими темпами, что за три года они увеличились более чем в 1000 раз. За это же время предложение товаров и услуг в реальном выражении сократилось более чем наполовину. Валовой внутренний продукт России снизился в 1992 году на 19%, в 1993 году - на 12% и в 1994 году - на 15% .

Еще большими темпами падали инвестиции: в 1992 году на 40%, в 1993 г. - на 12% и в 1994 году - на 26%. Падение физического объема реализованной товарной продукции было существенно перекрыто ростом цен на эту продукцию и услуги, т.е. денежным фактором, что нашло отражение в росте ВВП и промышленной продукции в текущих ценах.

Несмотря на замедление роста цен в 1994 году по сравнению с предшествующими годами, инфляция вес равно находилась на гиперинфляционном уровне. Высокая инфляция является негативной составляющей всего процесса перехода от прежней командно-директивной к новой рыночной экономике. Какова же природа Российской инфляции?

Как утверждает директор Института экономического анализа Илларионов А.Н.: "Природа российской инфляции, равно как и содержанием экономической политики, способной обеспечить ее подавление, уже много лет является острейшей научной и политической дискуссией. Все многообразие точек зрения можно свести к двум: по одной - инфляция имеет немонетарную (не

денежную) или не только монетарную природу, по другой - это чисто монетарное явление" .

В соответствии с монетарным подходом инфляция - это денежный феномен, а ее динамика определяется количество денег в экономике. Темпы инфляции прямо пропорциональны темпам прироста денежной массы, темпам увеличения скорости денежного обращения и обратно пропорциональны темпам прироста реального продукта. При стабильных значениях скорости обращения денег и прироста реального продукта инфляция определяется темпами роста денежной массы. Снижением реального продукта при стабильном уровне денежной массы приводит к повышению темпов инфляции, поскольку меньшему объему продукта противостоит прежнее количество денег. Возрастание же объемов реального продукта при прежнем объеме денежной массы способствует дефляции - снижению уровня цен.

Эта концепция была положена в основу экономической программы правительства РФ с 1992 года и с некоторыми изменениями сохраняется до наших дней.

Важнейшим фактором, определяющим темпы инфляции, выступает скорость денежного обращения. Динамика этого показателя за последние годы несколько раз менялась. В январе 1992 года произошел резкий рост скорости обращения денег - с 1,4 до 5,7 раза в год. Затем в первой половине 1992 года она росла, а в августе-ноябре того же года - падала. С декабря 1992 г. по апрель 1993 г. скорость обращения денег стабильно возрастала, увеличиваясь с 5,4 до 11,4 раза. Затем с апреля по август 1994 г. скорость денежного обращения резко снизилась на 25% .

Как при переходе от низкой инфляции к высокой скорость денежного обращения растет, демонстрируя низкий спрос на национальную валюту, так как при переходе от высокой инфляции к низкой спрос на национальную валюту возрастает и скорость денежного обращения падает.

Интенсивная денежная эмиссия апреля-августа 1994 года привела к повышению темпов инфляции в октябре 1994 г. - январе до 14-18%. Сокращение темпов прироста денежной массы осенью-зимой 1994-1995 г.г. обеспечило снижение темпов инфляции до 8-11% в феврале-мае 1995 г. и летом до 5%.

Одним из главных источников, поддерживающих высокие темпы прироста денежной массы является финансирование бюджетного дефицита за счет эмиссии денежных инструментов.

На примере бывших социалистических стран видно, что размеры дефицита, бюджета в процентах к валовому внутреннему продукту, в большинстве случаев достаточно хорошо сочетаются с масштабами денежной эмиссии и темпами инфляции.

Отсутствие дефицита бюджета в странах Балтии позволило им в течение последних лет обеспечить самые низкие темпы прироста денежной массы. В странах с наиболее значительными бюджетными дефицитами - Армении, Грузии, Азербайджане, Украине - наблюдались и самые высокие темпы инфляции. Но здесь есть и исключения. Так, в некоторых странах - Белоруссии, Казахстане - незначительные размеры бюджетного дефицита не были препятствием для весьма высоких темпов инфляции. Дело в том, что высокие темпы инфляции в этих странах были вызваны денежной эмиссией. В России и Молдавии наличие бюджетных дефицитов в крупных размерах (7-12% ВВП) приводило примерно к вдвое более низким темпам прироста денежной массы и инфляции.

Причина здесь в том, что рост денежной массы и инфляции вызываются не наличием бюджетного дефицита, а размерами той части, которая покрывается за счет эмиссионных источников.

В 1995 году в России проводилась очень жесткая бюджетная политика. Согласно закону о Федеральном бюджете федеральные расходы в 1995 году планировались на уровне 26,7% ВВП. Фактически же в первой половине года этот показатель был равен 17,3% ВВП .

Бюджетный дефицит в первой половине 1995 года снизился до 3,2% ВВП . Кредиты ЦБР для его покрытия намного уменьшились. Если в феврале-июне 1994 г. задолженность правительства Центробанку выросла на 11%, то за аналогичный период 1995 года - лишь на 11%.

Основные положения немонетаристского подхода отвергают чисто денежную трактовку инфляции. Она сочетает в себе действие и факторов инфляции спроса и инфляции издержек, причем влияние факторов инфляции спроса не играет доминирующей роли. Это отчетливо проявляется в отставании увеличения денежной массы от роста цен.

В первом полугодии 1995 года несмотря на меры по ограничению объемов денежно-кредитной эмиссии, темпы инфляции сохранялись достаточно высокими и превышали уровень сопоставимого периода 1994 года.

Подводя итог рассмотрению некоторых аспектов экономической динамики за последние годы, можно сделать вывод, что в целом совокупное влияние причин, порождающих инфляцию, оказалось компенсировано факторами, сдерживающими ценовую динамику. то связано прежде всего с тем, что на протяжении рассматриваемого периода в общих чертах сложился антиинфляционный механизм, основу которого составили следующие элементы экономической политики:

Соблюдение жестких денежных ограничений;

Меры по стабилизации валютного курса;

Отказ от покрытия дефицита федерального бюджета прямыми кредитами Банка России и переход к государственных заимствованиям на рынке ценных бумаг;

Принятие Правительством Российской Федерации ряда решений,

ограничивающих рост цен на продукцию отдельных отраслей и сектором экономики, в первую очередь отраслей - естественных монополистов.

Все они, будучи направленными на сжатие совокупного спроса и приведение его в соответствие с совокупным предложением, сформировали качественно новую ценовую ситуацию как в потребительской сфере, так и в реальном секторе российской экономики.

Но несмотря на позитивный характер этих процессов, следует отметить, что в российской экономике еще существует угроза инфляционных всплесков из-за продолжающегося экономического спада, неплатежей, искаженной структуры основного производства и его низкой эффективности, существования секторов экономики с различными уровнем доходности, нерешенности вопросов формирования доходной части бюджета и накопления социальных проблем в обществе.

22 Заключение

В наше время деньги для многих стали смыслом жизни. Очень много людей тратят всё своё время на зарабатывание денег, жертвуя своей семьёй, родными, личной жизнью. Авторы учебника "Экономикс" использовали в своей книге замечательную фразу, которая коротко и ясно характеризует деньги:

"Деньги заколдовывают людей. Из-за них они мучаются, для них они трудятся. Они придумывают наиболее искусные способы потратить их. Деньги - единственный товар, который нельзя использовать иначе, кроме как освободиться от них. Они не накормят вас, не оденут, не дадут приюта и не развлекут до тех пор, пока вы не истратите или не инвестируете их. Люди почти все сделают для денег, и деньги почти все сделают для людей. Деньги - это пленительная, повторяющаяся, меняющая маски загадка".

В настоящее время Россия не готова к эффективному использованию финансовых средств для развития экономики. Деньги не являются инструментальным средством управления экономикой по причинам, связанным с психологией общества.

В ближайшее время необходимо создать новые институты, которые повысят мобильность экономики, стимулируют развитие производства и тогда деньги в России будут наделены всеми присущими им функциями и свойствами.

Бумажные деньги сохраняют своё значение как долговые расписки государства только до тех пор, пока их покупательная способность относительно стабильна. Обеспечение этой стабильности составляет важнейшую задачу государственной власти. Государство может поддерживать эту стабильность путём проведения разумной фискальной политики, а также с помощью эффективного контроля за предложением денег.

Список использованной литературы:

1. «Основы рыночной экономики: Учебное пособие для вузов» - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1996.

2. «Финансы . Денежное обращение. Кредит» : Учебник для вузов/ Л.А. Дробозина, Л.П. Окунева, Л.Д. Андросова и др. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997.

3. «Деньги . Кредит. Банки» : Учебник/Под ред. О.И. Лаврушина. – М.: Финансы и статистика, 1999.

4. Поляков В.П., Л.А.Московкина "Основы денежного обращения и кредита" М., "Инфра-М" 1996

5. Жуков Е.Ф. "Общая теория денег и кредита" М., "Банки и биржи", 1995

6. Журнал «ЭКО»

7. Журнал «Деньги и кредит»

8. Журнал «Деньги», изд. «Коммерсантъ»

Журнал "Деньги и кредит". - 1995. - N 2. - С.22.

Журнал "ЭКО". - 1995. - N 10. - С.2.

Журнал "ЭКО". - 1995. - N 10. - С.17.

Социально-экономическое положение России январь-июнь 1995 г.

Краткосрочные экономические показатели. РФ. Москва, июль 1995 г.

Деньги и их функции

Деньги представляют собой финансовый актив, который служит для совершения сделок (для покупки товаров и услуг). Актив – это то, что обладает ценностью. Активы делятся на реальные и финансовые. Реальные активы – это вещественные (материальные) ценности (оборудование, здания, мебель, бытовая техника и т.п.). Финансовые активы - это ценные бумаги. Их разделяют на:

Денежные (собственно деньги или краткосрочные долговые обязательства),

Неденежные (доходные ценные бумаги - акции и облигации, которые представляют собой долгосрочные долговые обязательства).

Деньги – это финансовый актив, но они отличаются от других видов финансовых активов тем, что только деньги могут обслуживать сделки и являются платежным средством обращения. Нельзя купить хлеб в булочной, отдав взамен акцию или облигацию.

Сущность денег лучше всего проявляется через выполняемые ими функции. Деньги выполняют функции: 1) средства обращения; 2) единицы счета; 3) меры отложенных платежей и 4) запаса ценности.

В качестве средства обращения (medium of exchange) деньги являются посредником в обмене товаров, в совершении сделок. Все покупается и продается за деньги. Альтернативой денежному обмену выступает бартер (обмен товара не на деньги, а на другой товар). Однако бартер связан со значительными издержками. С одной стороны, это потеря времени и усилий, т.е. альтернативные издержки, а, с другой стороны, это прямые трансакционные издержки (издержки по совершению сделки - transaction costs), к которым относятся, например, издержки «стоптанных башмаков». Для осуществления обмена товара на товар необходимо выполнение условия, которое известный английский экономист прошлого века, один из основоположников теории предельной полезности и математической школы в экономической теории Уильям Стенли Джевонс назвал «двойным совпадением желаний» (double coincidence of wills).

Человек, желающий приобрести какой-либо товар должен найти такого продавца этого товара, который взамен согласился бы получить то, что производит данный человек. Например, сапожник, желающий купить хлеб, должен найти булочника, которому в обмен на продаваемый им хлеб нужны сапоги. Заболевший художник должен найти аптекаря, который согласится отдать ему лекарства в обмен на картины. А преподаватель макроэкономики, желающий сделать себе модную прическу, должен найти парикмахера, готового предоставить эту услугу за прослушивание лекции, например, по теории денег. Поиски могут длиться долго и не увенчаться успехом. Но при этом время будет потрачено, а башмаки стоптаны. Поэтому бартер является крайне неэффективной и нерациональной формой обмена.

Деньги - величайшее изобретение человечества. Появление денег в качестве посредника в обмене сняло проблему двойного совпадения желаний и ликвидировало издержки обмена. Любой товар можно продать за деньги, и на полученную сумму купить любой другой товар. Это свойство денег быстро и без издержек обмениваться на любой другой актив, реальный или финансовый, получил название абсолютной ликвидности (liquidity) – от английского слова «liquid», что означает «жидкий, текучий». Очевидно, что все активы обладают свойством ликвидности, поскольку рано или поздно их можно продать или обменять, но степень ликвидности у равных у разных активов разная. Свойством абсолютной ликвидности обладают только наличные деньги.

Второй функцией денег выступает то, что они являются измерителем ценности всех товаров и услуг, единицей счета (unit of account). Как масса измеряется в килограммах, расстояние – в метрах, а объем жидкости – в литрах, так ценность (стоимость) измеряется в определенном количестве денег. Пока деньги не начали выполнять эту функцию, стоимость каждого товара должна была измеряться в определенных количествах всех других товаров, производимых в экономике. Причем, человеку, желающему купить определенный товар или продать свой товар, необходимо было знать все эти пропорции обмена. Например, сколько стоит хлеб в рубашках, колбасе, сапогах, телевизорах, компьютерах и т.д. При денежном обмене такая необходимость исчезает. Достаточно знать лишь, на какое количество денег может быть обменен каждый товар. Единицей счета выступает денежная единица страны, т.е. национальная валюта (рубль в России, доллар в США, фунт стерлингов в Великобритании, тугрик в Монголии и т.п.). В условиях высокой инфляции, когда отсутствует стабильность национальной денежной единицы, в качестве дополнительной единицы счета может выступать стабильная денежная единица другой страны (например, доллар в России) или условная денежная единица (у.е.).

Третья функция денег – это функция средства платежа (standard of deferred payment), которая проявляется в использовании их при оплате отложенных платежей (уплате налогов, выплате долгов, получении доходов). Отличие этой функции от функции средства обращения заключается в том, что использование денег в качестве посредника в обмене предполагает одновременное движение товаров и денег, а при выполнении функции средства платежа либо движение товаров и движение денег по времени не совпадают (например, коммерческий кредит, т.е. кредит под товары), либо нет движения товаров, а есть только движение денег (например, банковский кредит). Функцию средства платежа деньги могут выполнять, поскольку они сохраняют свою ценность во времени. А это есть четвертая функция денег.

Четвертая функция денег состоит в том, что деньги представляют собой запас ценности (средство сохранения ценности) – store of value. Деньги являются финансовым активом, обладающим ценностью. Эта ценность состоит в их ликвидности, в их покупательной способности - в том, что на них в любой момент можно купить любой товар, услугу или ценную бумагу. В неинфляционной экономике эта ценность (покупательная способность) сохраняется и не меняется во времени. На одну и ту же сумму денег можно купить одно и то же количество товаров и через год, и через 5 лет. В условиях инфляции деньги теряют свою ценность, их покупательная способность уменьшается. Поскольку общий уровень цен растет, то на одну и ту же денежную сумму можно купить все меньше товаров. Накапливать обесценивающиеся деньги становится бессмысленно. И функцию запаса ценности (средства накопления) начинает выполнять не национальная валюта, а стабильная валюта другой страны. Кроме того, деньги не являются самым привлекательным финансовым активом, который следует держать на руках, поскольку они не приносят дохода. При этом существуют доходные финансовые активы, например, акции, приносящие доход в виде дивиденда и облигации, обеспечивающие процентный доход.

Наиболее важной является первая функция денег – функция средства обращения, поскольку она отличает денежные финансовые активы от неденежных. Однако все функции денег взаимосвязаны и взаимообусловлены. Деньги используются для совершения сделок, поскольку они служат единицей счета и измеряют ценность всех товаров, что возможно, так как деньги сами обладают ценностью, являясь финансовым активом, а поскольку они сохраняют свою ценность во времени, то могут использовать как мера отложенных платежей.

Виды денег

Основными видами денег являются товарные (commodity money) и символические деньги (token money). Деньги возникли из потребностей товарного обмена, по мере развития и усложнения которого появилась необходимость выделения товара, измеряющего ценность всех других товаров. В разных странах эту роль выполняли разные товары: соль, скот, чай, пушнина, кожа (достаточно вспомнить, что первыми деньгами в России были кусочки кожи), благородные металлы, ценные ракушки и даже свиные хвостики, сушеные шкурки бананов и собачьи зубы. Так появились товарные деньги.

Отличительной чертой товарных денег является то, что их ценность как денег и ценность как товаров одинаковы. Товарные деньги могут появиться и в современных условиях, когда по каким-то причинам обычные деньги не используются или не могут быть использованы. Такими причинами могут быть либо изоляция от внешнего мира (так, в тюрьмах деньгами выступают сигареты), либо высокая инфляция и гиперинфляция, которая разрушает денежный механизм, заменяя его бартером (например, в годы Гражданской войны в России деньгами были соль, спички и керосин, а в 1993-94 годах в России бартер составлял более половины обменных операций).

По мере развития обмена роль денег закрепилась за одним товаром – благородными металлами (золотом и серебром). Этому способствовали их физические и химические свойства, такие как: 1) портативность (в небольшом весе заключена большая ценность – в отличие, например, от соли); 2) транспор-табельность (удобство перевозок – в отличие от чая); 3) делимость (разделение слитка золота на две части не приводит к потере ценности – в отличие от скота); 4) сравнимость (два слитка золота одинакового веса имеют одинаковую ценность – в отличие от пушнины); 5) узнаваемость (золото и серебро легко отличить от других металлов); 6) относительная редкость (что обеспечивает благородным металлам достаточно большую ценность); износостойкость (благородные металлы не подвергаются коррозии и не теряют своей ценности с течением времени – в отличие от мехов, кожи, ракушек).

В разных странах существовали разные денежные системы:

Монометаллизм (если в качестве денег использовался только один металл – либо золото, либо серебро), биметаллизм (если в качестве денег использовались оба металла).

Поначалу благородные металлы использовались в виде слитков. Обслуживание обмена требовало постоянного взвешивания и деления слитков. Поэтому в VП веке до н/э в Древнем Риме в храме богини Монеты слиткам стали придавать плоскую форму, ставить вес металла и чеканить портрет правителя. Так появилось монетное денежное обращение.

По мере использования монеты стирались, их вес уменьшался, но при обмене их ценность оставалась прежней. Это навело на мысль о возможности замены полноценных золотых и серебряных денег символами ценности, т.е. бумажными и металлическими (изготовленными из неблагородных металлов – меди, олова, никеля) деньгами.

Бумажные и металлические деньги – это символические деньги (token money). Их особенность в том, что их ценность как товаров не совпадает (гораздо ниже) с их ценностью как денег. Для того, чтобы бумажные и металлические деньги стали законным платежным средством, они должны быть декретными деньгами (fiat money), т.е. узаконенными государством и утвержденными в качестве всеобщего платежного средства.

Бумажные деньги впервые появились в Китае в ХII веке. В США первые бумажные деньги были напечатаны в 1690 году в штате Массачусетс. В России первый выпуск бумажных денег, которые получили название «ассигнаций», произошел в 1769 году по приказу Екатерины II (поэтому неофициально они назывались «екатеринками»). Особенностью бумажных денег того времени был их свободный размен на золотые деньги (действовала система «золотого стандарта»).

В современных условиях декретные деньги дополняются кредитными деньгами, которые называются «IOY- money» (I owe you-money), что в переводе означает: «Я должен вам деньги»). Деньги представляют собой долговое обязательство. Это может быть долговое обязательство Центрального банка (наличные деньги) или долговое обязательство частного экономического агента. Поэтому бумажные деньги – это кредитные деньги. Различают три формы кредитных денег: 1) вексель 2) банкнота 3) чек.

Вексель - это долговое обязательство одного экономического агента (частного лица) выплатить другому экономическому агенту определенную сумму, взятую взаймы, в определенный срок и с определенным вознаграждением (процентом). Вексель, как правило, дается под коммерческий кредит, когда один человек приобретает товары у другого, обещая расплатиться через определенный период времени. Человек, получивший вексель и не получивший деньги, может передать его другому лицу, поставив на векселе передаточную надпись – индоссамент. Так появляется вексельное обращение.

Банкнота (banknote) – это вексель (долговое обязательство) банка. В современных условиях, поскольку правом выпускать в обращение банкноты обладает только Центральный банк, наличные деньги являются долговыми обязательствами Центрального банка.

Чек – это распоряжение владельца банковского вклада выдать определенную сумму с этого вклада ему самому или другому лицу.

Пластиковые карточки делятся на кредитные и дебетные, но ни те, ни другие не являются деньгами. Во-первых, они не выполняют всех функций денег, и прежде всего не являются средством обращения. Во-вторых, что касается кредитных карточек, то это не деньги, а форма краткосрочного банковского кредита. Дебетные карточки (которые почему-то в России носят название кредитных карточек) не относятся к деньгам, поскольку предполагают возможность снимать деньги с банковского счета в пределах суммы, ранее на него положенной, и поэтому уже включены в качестве компонента денежной массы в общую сумму средств на банковских счетах.