Что такое обесценивание денег. Девальвация виды, причины, последствия

Такие термины, как «инфляция», «обесценивание» национальной валюты мы слышим практически каждый день. Что же это означает? Какие могут быть последствия в целом для экономики и жизни обычных россиян?

Девальвация простыми словами

Термин «девальвация» означает «обесценивание денег». Данное понятие появилось уже давно, во времена, когда все стандарты измерялись золотом. На тот момент это означало, что в содержании денежной единицы уменьшилось количество золота.

Рассмотрим пример. Допустим, что за один доллар давали 0,5 гр. золота, а через некоторое время – уже 0,3 гр. Это и есть девальвация.

На сегодня в экономике не используется золотой стандарт, поэтому изменилась и трактовка этого понятия. Девальвация – это падение курса одной валюты по отношению к более стабильным валютам.

Ее виды: скрытая или рыночная и официальная (открытая). О последней населению сообщает Центробанк. В результате Регулятор изымает обесцененные бумажные деньги и делает их обмен на более твердую валюту.

Скрытая девальвация возникает под воздействием экономических показателей. При этом обесцененные деньги по-прежнему остаются в обращении. Данные виды девальвации на уровень цен влияют абсолютно по-разному: при скрытой они растут, а при официальной – падают.

Основные причины девальвации

В большинстве случаев девальвация валюты вызвана макроэкономическими факторами. В частности:

• Падение уровня ВВП в результате снижения стоимости сырья;
• Падение покупательской способности населения, которая возникает из-за сокращения объемов кредитования;
• Падение импорта;
• Нестабильная экономическая обстановка в стране, значительный рост статей затрат в государственном бюджете.

Все эти факторы и приводят к росту цен и падению реальных доходов населения.

Причины девальвации в 2016 году?

Снижение курса рубля по отношению к доллару и евро, является его девальвацией. На сегодня национальная валюта в России обесценивается по следующим причинам:

• уменьшение золото-резервного запаса;
• из-за введенных экономических санкций российским предприятиям стал недоступным зарубежный капитал;
• отток иностранных инвестиций;
• недоверие к национальной банковской системе и оттоки по депозитным вкладам;
• падение цен на нефть и другие экспортные продукты;
• отказ Центробанка от жестких мер регулирования курса рубля.

При этом нужно отметить, что государству выгодно, чтобы рубль был дешевым. Во-первых, бюджет составляют в национальной валюте. Во-вторых, расчеты с экспортерами проводят в валюте по действующему курсу.

Чтобы компенсировать падение цен на нефть, государство прилагает максимум усилий для повышения экспортной выручки. Такая политика приводит к тому, что уровень доходов населения значительно падает, хотя их номинальный размер остается прежним.

Последствия девальвации

К негативным последствиям можно отнести резкое падение национальной валюты и панические настроения в обществе. Но на сегодня на государственном уровне уже отработали методы, с помощью которых, можно своевременно остановить девальвацию.

Рост курса иностранной валюты приводит к повышенному спросу на товары отечественного производства. Таким образом, девальвация может положительно влиять на внутренний рынок. При этом размер золотовалютного резерва страны не уменьшается.

Из отрицательных воздействий девальвации отметим следующие явления. Во-первых, повышается . Во-вторых, со стороны населения падает доверие к национальной валюте.

В-третьих, происходит отток иностранного капитала с рынка. Все эти факторы могут привести к тому, что финансовый сектор упадет в глубокую экономическую депрессию.

Население начинает массово расторгать свои депозиты и спасать сбережения. Чтобы снизить потери от инфляции сограждане стараются скупить как можно больше стабильной иностранной валюты.

Значительные убытки несут и предприятия, которые закупают сырье за границей. В данной ситуации на государственном уровне разрабатывают методы, которые остановят девальвацию.

Вывод

Из данного материала, можно сделать следующий вывод. В результате обесценивания национальной валюты огромные потери несет население. Их реальные доходы значительно снижаются, а накопленные сбережения теряет свою стоимость.

Чтобы избежать возможных убытков в разных валютах в равных долях. По установлены самые высокие ставки и все основные покупки все-равно совершаются за национальную валюту.

Поэтому иметь в наличие рубли также необходимо. Оставшиеся сбережения разместите и . Это позволит уменьшить затраты в случае резкой девальвации рубля.

В обычной жизни мы мало интересуемся экономикой, если только не связаны с нею профессионально. В периоды экономических потрясений, интерес к явлениям из этой области начинает возрастать. Нас начинают беспокоить вопросы дефолта и девальвации, инфляции и деноминации. И, поскольку ситуация в стране далека от стабильности, мы тоже будем следовать . Тем более, повышение финансовой грамотности еще никому не мешало. Эта статья будет посвящена теме девальвации, тем более что мы с этим явлением не так давно столкнулись.

Лично я уменьшаю риски девальвации рубля с помощью Тинькоф, где на данный момент самые выгодные условия для сохранения сбережений, а для открытия счета не нужно даже выходить из дома.

В конце статьи предлагаю всем читателям поучаствовать в опросе о перспективах российской валюты. Также не забывайте подписываться на блог, чтобы не пропустить момент для выгодного обмена валюты. О текущей ситуации на финансовых рынках я регулярно пишу в .

Итак, рассмотрим вопросы, которые позволят нам познакомиться с этим явлением, так сказать изнутри:

Что это такое девальвация

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инветпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора , в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Давайте вспомним события годичной давности. Когда стены магазинов бытовой техники и автосалонов трещали от очередей, когда автомобили отпускали не более двух в руки (шутка, в которой есть доля правды). А причиной тому стало обрушение нашей национальной валюты относительно доллара практически в два раза. Вот это обрушение языком экономики и называется девальвацией (лат. de – понижение, valeo – стоить).

Изначально девальвацией денег называли снижение золотого содержания в единице валюты. После отмены золотого стандарта изменилась и трактовка этого понятия. Теперь девальвацией называется снижение курса валюты относительно твердых или свободно конвертируемых валют. Мы, в качестве основной валюты, выберем доллар США, которым будем, при необходимости, оперировать в этой статье.

Девальвация – это снижение валютного курса, вызванное сложившейся экономической ситуацией. Она используется центральными банками для управления национальной валютой. Естественно, центральный банк может влиять на стоимость валюты только косвенно – посредством валютных интервенций. Основной же курс изменения, в нашем случае обесценивания, диктуется рынком и его механизмами.

В экономике существует два вида девальвации – открытая (официальная) и скрытая (рыночная). Об официальной девальвации население государства узнает из объявления Центрального банка. При этом она сопровождается изъятием обесцененных бумажных денег и их обмен на твердые деньги. Скрытая девальвация происходит под давлением экономических факторов, и обесцененные деньги остаются в обращении. Интересно влияние каждого из видов девальвации на потребительские цены – при официальной цены снижаются, при скрытой – наоборот.

Что является причиной девальвации

Девальвация валюты вызывается макроэкономическими факторами. Например, для снижения инфляции и товарных цен, как это было сделано в Турции в 2005 году. Результатом этого инфляция в 2005 году стала самой низкой за несколько последних десятилетий.

Девальвация может использоваться при решении проблем дефицита торгового баланса – то есть соотношения экспорта и импорта, в ценах твердой валюты. Простым языком, стоимость национальной валюты снижается для увеличения выручки от экспорта. Например, в России – для увеличения выручки от продажи в национальной валюте.

Рыночная девальвация может происходить из-за ослабления экономики государства вследствие кризисов, войн, в том числе и санкционных, стихийных бедствий и крупных техногенных аварий.

Влияние на стоимость валюты может оказываться и скрытыми методами, например, отказом регулятора (в России – ЦБ) от поддержки курса национальной валюты или прямыми закупками иностранной валюты на внутреннем рынке для девальвации национальной.

Последствия девальвации

Как мы увидели в предыдущем разделе, государство использует официальную девальвацию для достижения положительного влияния на экономику. Это способствует стимуляции экспортных операций за счет девальвационного дохода, ставит отечественного производителя в более выгодную позицию, снижает расходование резервных средств. Но, в тоже время, она несет с собой и отрицательные последствия.

В первую очередь страдают отечественные предприниматели, использующие в технологической цепочке импортные материалы и оборудование. Далее, обесцениваются вклады населения, уменьшаются , за счет оттока денег со вкладов. При высоком уровне зависимости национальной экономики от импорта растут цены, а, следовательно, и растет инфляция, становясь уже следствием девальвации. Таким образом, снижается покупательная способность населения, что провоцирует создание кризисной ситуации.

С девальвацией тесно связано понятие конкурентной девальвации или валютных войн, когда государства специально добиваются снижения курса национальной валюты относительно валют других стран, с которыми состоит в торговых отношениях. Этим они наращивают объемы экспорта и тем самым помогают национальной промышленности. Яркий пример — девальвационная политика правительства Японии, которое уже не один год пытается возобновить экономический рост за счет ослабления йены.

В настоящее время имеется несколько факторов, способных вызвать девальвацию рубля:

Снижение золото-валютного резерва. Так с 2008 года он снизился с 600 млрд. долларов США до 460-ти, при этом Центробанк может оперировать всего 250 млрд;
Ограничение доступности зарубежных капиталов, вызванное санкционными ограничениями со стороны США и ЕС. В результате многие крупные российские компании не смогли рефинансироваться;
Рост спроса на иностранную валюту вследствие оттока капитала за рубеж;
Панические настроения в обществе, вызывающие досрочные снятия рублевых вкладов и их изъятие из оборота;
Снижение доходной части бюджета вследствие падения цен на нефть и некоторые другие экспортные позиции;
Санкции относительно военно-промышленного комплекса. Россия является вторым по объемам и основным конкурентом США по продаже вооружений – доля нашего ВПК – 23%, США – 32% мировых продаж;
Отказ ЦБ РФ от жесткого контроля курса национальной валюты и ее «свободное плавание».

Еще одним важным фактором является то, что в настоящий момент государству выгоден дешевый рубль. Этому тоже есть причины:

Бюджет формируется в национальной валюте;
Все расчеты с экспортерами происходят в валюте по существующему курсу.

Таким образом, государство пытается компенсировать падение цен на нефть за счет повышения экспортной выручки. Результатом такой политики становится существенное падение доходов населения, хотя номинально они не снижаются.

В заключение статьи предлагаем посмотреть видео с мнением о девальвации в России члена комитета Совета Федерации по экономической политике Евгения Тарло:

10 ноября РИА Новости опубликовало заявление главы Минэкономразвития господина Улюкаева об отсутствии предпосылок для девальвационных ожиданий и каких-либо потрясений для рубля. Скорее всего, курс рубля уже достиг своего уровня, выгодного для российской экономики.

На мой взгляд, пик кризиса еще впереди. До нового года ЦБ планирует напечатать 1 триллион рублей. Также в декабре Россия должна выплатить по внешним долгам почти 25 млрд. долларов. Вполне возможно к концу года будут сняты международные санкции с Ирана и увеличение предложения на нефтяных рынках приведет к снижению стоимости нефти. На фоне всего этого я не вижу перспектив к значительному укреплению рубля. Предлагаю всем читателям высказать свою точку зрения по этому вопросу в комментариях, а также поучаствовать в голосовании.

Подписывайтесь на обновления блога, чтобы вовремя переводить свои накопления в нужную валюту!

Всем выгодной девальвации и профита!

Девальвация (от лат. devalvatio, где «de» – означает понижение или движение вниз, а «valeo» означает «стою», от слова стоимость) – официально объявленное понижение номинальной и фактической стоимости денежных единиц.

Девальвация – это обесценение национальной валюты относительно других валют. Она означает, что за одинаковое количество денег сегодня можно купить меньшее количество товаров на мировом рынке, чем вчера. Если раньше, допустим, Вы могли купить какой-то товар за 20 рублей, то после девальвации рубля он может стоить 30, 50 и даже 100 рублей. Все зависит от степени обесценивания национальной валюты и зависимости потребляемых на рынке товаров от иностранных производителей.

Девальвация - это инструмент, используемый центральными банками по управлению национальной валютой, при котором осуществляются меры по снижению курса национальной валюты по отношению к твердым валютам в системах с фиксированным валютным курсом.

Девальвация - это снижение курса национальной валюты по отношению к твердым валютам, международным счетным единицам, уменьшение реального золотого содержания денежной единицы; акция Центрального банка, направленная на официальное увеличение количества единиц национальной валюты, которые могут быть обменены на единицу одной или нескольких иностранных валют.

Девальвация - это переход более слабой валюты на новый устойчивый оценочный уровень по отношению к более сильной. Если сегодня за доллар дают 33,4 рубля, завтра - 33,8 рубля, а послезавтра - 33,6 рубля, то это не девальвация, а колебания. Если же пару месяцев назад доллар стоил 25 рублей, месяц назад - 33 рубля, а сегодня - 40 рублей (пример условный), то это уже девальвация в полный рост.

В условиях плавающего валютного курса не происходит прямого официального назначения стоимости национальной валюты. Поэтому для ситуации снижения курса валюты применяется термин обесценивание, а для ситуации роста курса валюты - термин подорожание.

Девальвация является денежной реформой, которая заключается в понижении официального курса бумажных денег до их реальной стоимости, в результате происходит обесценивание национальной валюты, то есть снижение её курса по отношению к иностранным валютам и золоту. Другими словами девальвация является официальным снижением курса национальной валюты. До отмены золотых паритетов она происходила одновременно со снижением золотого содержания валюты.

Основная проблема девальвации заключается в достаточности валютных резервов. Если о их недостаточности узнают спекулянты, они начнут избавляться от национальной валюты и скупать инвалюту в надежде получить прибыль после девальвации национальной валюты. Задача Центрального банка в этом случае - девальвировать валюту раньше, чем начнутся спекулятивные атаки на нее.

ВИДЫ ДЕВАЛЬВАЦИИ

Различают официальную (открытую) и скрытую девальвации.
При открытой девальвации Центральный банк страны официально объявляет девальвацию национальной валюты, из обращения изымаются обесцененные бумажные деньги или происходит обмен таких денег на новые, устойчивые кредитные деньги (но по курсу, соответствующему обесценению старых денег, то есть более низкому).
При скрытой девальвации государство снижает реальную стоимость денежной единицы по отношению к иностранным валютам, не изымая обесценившиеся деньги из обращения.

Скрытая девальвация – инструмент более мягкого воздействия. Центральный банк выступает с валютными интервенциями, покупая или продавая иностранную валюту, тем самым сглаживая колебания на рынке. Это приводит к истощению золотовалютных запасов страны. Несмотря на колоссальные расходы, эта мера бывает оправданной: нет массовой паники среди населения. В этом случае обесценивание происходит в течение нескольких недель и даже месяцев.

Открытая девальвация вызывает понижение товарных цен, следствием скрытой девальвации является рост цен на товары и услуги.

Причины девальвации

Девальвация – сложное явление в валютной сфере. Страны предпринимают все возможные меры к тому, чтобы ее не проводить, поскольку она свидетельствует о слабости валюты данной страны.

Существуют две основные причины, из-за которых центральные банки вынуждены проводить девальвацию: ухудшение торгового баланса страны, когда импорт превалирует над экспортом, и высокий уровень инфляции.

Также причинами девальвации являются:
- необходимость повышения конкурентоспособности национальной валюты;
- недостаток золотовалютных резервов;
- цена на нефть;
- отток капитала;
- включение «печатного станка»;
- санкции;
- потеря доверия населения к национальной валюте.

Рыночная девальвация может происходить из-за ослабления экономики государства вследствие кризисов, войн, стихийных бедствий и крупных техногенных аварий.

Последствия девальвации

Положительными последствиями девальвации для экономики и хозяйства страны являются:
- рост спроса на товары отечественного производства;
- увеличение экспортных операций;
- снижение расходов золотого резерва страны;
- рост ВНП и ВВП;
- предупреждение валютных спекуляций.

Отрицательные последствия девальвации:
- утрата доверия к обесцениваемой валюте;
- удешевление товаров отечественного производства;
- увеличение цен на внутреннем рынке;
- обесценивание вкладов в национальной валюте в банках;
- ограничение импорта из-за повышения на него цен;
- страдают все предприятия и население, которым необходимо покупать иностранное сырьё и товары;
- инфляция, возникающая на фоне роста импортных цен и искусственного завышения цен на отечественный продукт;
- возникновение финансовых рисков для предпринимателей и бизнесменов, которые в своей деятельности работают с несколькими валютами;
- снижение размера заработных плат, пенсий, в результате чего снижается покупательская активность.

Наиболее серьезным последствием девальвации считается стремительное падение стоимости государственной валюты, что может вызвать тяжелейшее потрясение для экономики, ее спад, и в худшем случае – дефолт. Это спровоцирует отток отечественного капитала в зарубежные страны, резкое сокращение предпринимательства, рост безработицы и активную гиперинфляцию.

ДЕВАЛЬВАЦИЯ РУБЛЯ

В течении нового столетия в России было две крупные девальвации рубля и в настоящее время идет третья. Первая девальвация рубля произошла в августе 1998 года, когда страна объявила о невозможности обслуживать свои долговые обязательства. Было объявлено о введении одностороннего моратория на банковские расчёты с Западом, надлежащее погашение государственных облигаций (ГКО - ОФЗ) и о замораживании счетов частных банков. Тогда рубль обвалился по отношению к доллару резко в несколько раз и в конце достиг отметки около 25 - 28 рублей за доллар. Многие предприниматели во время кризиса 1998 года потеряли всё или почти всё. Те, кто брали кредит в долларах – их долг автоматически вырос в 4 - 5 раз. Во время того кризиса очень многие люди оказались на дне.

Вторая девальвация произошла с августа 2008 года по февраль 2009 года. За 6 месяцев рубль подешевел по отношению к бивалютной корзине примерно на 28 % (с 29,3 до 40,9 рублей за расчётную единицу состоящую на 55 % из USD и на 45 % из EUR), хотя глава Минэкономразвития РФ Эльвира Набиуллина заявила о падении более чем на 40 %.

Исторический максимум в 36,45 рубля за доллар был зафиксирован 19 февраля. Таким образом, с декабря 2008 года курс национальной валюты ослабился более чем на 30%.

Дважды основной причиной девальвации становилось снижение сальдо торгового баланса, которое происходило из-за падения цен на нефть на мировых рынках. Но если в 1998-м девальвация происходила стихийно в условиях государственного дефолта, то в 2008-м – «планово», и на ее проведение было затрачено не менее 150 млрд долларов.

Считается, что девальвация 1998 снизила объемы импорта на 50% в долларовом выражении, а в 2009-м – приблизительно на 20%. В первом случае это привело к росту внутреннего производства. Во втором - способствовало уменьшению влияния мирового финансового кризиса на российскую экономику.

Весной 2012 года произошло падение стоимости смеси «Брент» на 30 процентов, что не могло не сказаться на стоимости рубля. Она упала более чем на 18%, с 28,8 руб. до 34,1 руб. за один доллар.

Девальвация рубля в 2013 году не стала исключением из правил. В этот период цена на нефть упала со 118 до 102 долларов за баррель (на 13,5%), что повлекло за собой падение рубля с 30 до 33 единиц за единицу американской валюты. В девальвационных процессах участвуют при этом как международные спекулянты, так и сырьевые компании и рядовые граждане, которые (памятуя негативный опыт) часто стараются избавиться от российских денег. Центробанк России с осени 2014 года перестал фиксировать курс рубля.

На графике показано изменение курса доллара в 2015 году

Причины третьей девальвации рубля

Ситуация в Крыму и на востоке Украины привела к ослаблению рубля. Введенные санкции способствуют оттоку инвестиций из страны и делают невозможным оформление внешних дешевых кредитов.
Замедление роста экономики Российской Федерации.
Резкий обвал цен на нефть.
Финансовые спекуляции на валютном рынке со стороны крупных банков, которые с помощью многократного понижения курса рубля побудили население скупать иностранную валюты по курсу в несколько раз превышающему ее реальную стоимость.
Панические настроения в обществе, вызывающие досрочные снятия рублевых вкладов и их изъятие из оборота.
Политика Центробанка России, который заявил о прекращении интервенций в поддержание курса рубля и перестал контролировать курс.
К косвенной причине можно отнести падение суверенного рейтинга России по версии Moody’s - международного рейтингового агентства.

Покупать иностранную валюту на пике взлета ее стоимости уже поздно. Это можно сделать только в том случае, если вы планируете копить деньги в валюте на протяжении долгих лет. В этом случае, есть вероятность сохранить и даже несколько приумножить свои вложения. Если же рублевые накопления невелики, можно вложиться в хорошую бытовую технику, драгоценности, небольшие слитки золота, меха.

С большой осторожностью нужно относиться к предложению увеличить свои накопления, работая на рынке Форекс. То же касается и покупки акций и ценных бумаг. Это прекрасные возможности для сохранения и приумножения капитала, но преуспеть в них могут только те люди, кто хорошо разбирается в этих сложнейших инструментах.

В условиях кризиса или в предкризисной ситуации всегда надо иметь “денежную подушку” эквивалентную сумме среднемесячных расходов умноженную на 6 (т.е. на полгода).

Если речь идет о накоплениях в несколько миллионов рублей, целесообразно рассмотреть приобретение ликвидной недвижимости. Однако с вложениями в рынок новостроек на данном этапе нужно быть чрезвычайно осмотрительными.

По мнению финансистов, такие валюты, как китайский юань, швейцарский франк, английский фунт и японская йена, наравне с долларом США и евро, обладают устойчивым курсом, высокой платежеспособностью и способны серьезно влиять на международный финансовый рынок. Именно эти характеристики и делают их высоконадежными. Однако периодически некоторые известные в мире финансов специалисты называют американский доллар и евро опасными «мыльными пузырями», с которыми в один момент может случиться нечто неприятное. Они рекомендуют при покупке валюты не отдавать предпочтения одной, а приобретать валюты разных стран. Если вдруг одна из них резко пойдет вниз, вложения в иные валюты помогут сохранить средства.

Простые люди редко интересуются экономикой, к тому же далеко не всех имеют достаточный уровень грамотности в данной области. Но когда ситуация в стране крайне нестабильна, многие начинают задумываться о будущем и интересоваться таким понятием, как обесценивание денег, ведь все накопленные годами средства и вклады, могут превратиться в сущие копейки. Далее, рассмотрим, как называется обесценивание денег, и что собой представляет данный процесс.

Что значит обесценивание денег

Обесценивание денег – это процесс, который имеет название девальвация. Говоря простыми словами это процесс снижения стоимости национальной валюты по отношению к иностранной. Ярким примером данного явления – рост курса доллара по отношению к рублю в конце 2014 года. Наверняка все помнят, что данное событие вызвало панику среди жителей нашей страны, причем особенно пострадали те заемщики банков, которые выплачивали кредит в долларах США.

Изначально национальная валюта имела выражение в золоте, то есть каждая денежная единица имела выражение в количестве драгоценного металла. Сегодня такая денежная система потеряла свою актуальность, но тот момент обесцениванием денег считалось снижение золотого содержания в одной единице денежной валюты.

На сегодняшний день определение обесценивание денег считается снижение стоимости национальной валюте по сравнению к иностранной.

Виды девальвации:

1. Открытая – когда центральный банк или ионной регулирующий орган объявляет о снижении стоимости отечественной валюты, изымает деньги из обращения и вводит новые.
2. Скрытая, когда стоимость иностранной валюты медленно растет, но регулирующие органы национальную валюту не меняют.

Причины обесценивания денег

Основная причина кроется во внешней политике государства, она может быть вызвана дефицитом платежных средств или инфляцией. Если рассматривать макроэкономический фактор, то есть когда причина кроется в международных отношениях, то обесценивание национальной валюты вызывает нарушение торгового баланса, или по-другому, если импорт превышает импорт. Простыми словами: государство покупает товары с других стран в большем количестве, чем продает, соответственно уменьшается приток иностранной валюты, в связи, с чем возникает ее дефицит.

Другая причина внутренняя – это инфляция. Инфляция – это рост с цен на товары массового потребления, в связи с чем падает покупательная способность. Простыми словами эти два понятия тесно связаны между собой, когда у покупателей снижается способность покупать товары массового потребления, деньги теряют свою ценность.

Решение о девальвации принимает Центральный банк либо другой регулирующий орган государства, он также может принять ряд мер:

• объявить об отказе от поддержки курса национальной валюты;
• официально понизить курс национальной валюты;
• объявить об отмене привязки курса национальной валюты к другим валютам.

Эти меры помогут стимулировать внутреннюю экономику государства для увеличения объемов производства и повышения конкурентоспособности.

Последствия обесценивания денег

Данная мера направлена на улучшение экономической ситуации в стране. Благодаря принятым мерам увеличиваются объемы производства, что позволяет увеличить объемы экспорта. К тому же при увеличении объемов производства отечественные предприниматели увеличивают свои доходы, что также положительно сказывается на экономике всей страны в целом.

Но есть и отрицательные моменты:

1. Многие предприниматели закупают сырье и оборудование иностранного производства, а значит их затраты на производство увеличиваются.
2. При обесценивании денежных средств люди забирают свои сбережения из банков и вкладывают их в покупку недвижимости или прочих предметов, из-за этого уменьшаются активы банков.

В общем, девальвация – это кризисная ситуация, при которой больше всего страдают простые граждане, ведь именно для них она сопровождается снижением покупательной способностью. Но, кстати, не стоит паниковать и вкладывать свои сбережения товары, потому что в данной ситуации цены начинают активно расти, особенно на предметы зарубежного производства. Также это не то время, когда выгодно вкладывать свои деньги в покупку иностранной валюты, потому что ее стоимость через некоторое время может упасть.

Таким образом, обесценивание денег – это не такое страшное явление. Многие путают его с дефолтом (невозможность государства расплатиться по обязательствам), или деноминацией (увеличение или сокращение нулей на денежных единицах), хотя, как видно ничего общего между всеми терминами нет. Кстати, для кого-то обесценивание денег, наоборот, довольно выгодное явление, например, для плательщиков кредитов, особенно когда заемные средства были вложены в покупку ценного имущества.

К. Маркс указывал на три причины обесценения бумажных денег. Во-первых, избыточный выпуск денег в обращение. Обычно бумажные деньги выпускаются сверх реальных потребностей оборота: для покрытия бюджетного дефицита, военных и других непроизводительных расходов. Разность между номинальной стоимостью выпущенных бумажных денег и расходами на их печатание образует эмиссионный доход государства. Во-вторых, бумажные деньги обесцениваются в случае потери доверия населения к правительству вплоть до отказа принимать их в платежи по номиналу. В-третьих, при золотом монометаллизме неблагоприятный платежный баланс вызывал чрезвычайный спрос на золото как мировые деньги и обесценение бумажных денег по сравнению с металлом. В условиях падения монетарной роли золота его значение в покрытии дефицита платежного баланса резко сократилось. Однако состояние платежного баланса как внешнего фактора влияет на денежное обращение, хотя и в модифицированной форме .

Наиболее типичным является инфляционное обесценение бумажных денег, обусловленное их чрезмерной эмиссией. Однако обесценение бумажных денег может быть связанно с угрозой свержения государственной власти и утратой населения доверия к ней, а также с не благоприятным платёжным балансом и падением курса национальной валюты.

Рыночная экономика предъявляет жесткие требования к количеству денег, необходимых для обслуживания товарного производства. Классическая политическая экономия сформулировала закон количества денег, необходимых для товарного обращения.

В наиболее общем виде формула закона выглядит так:

бумажный деньги выпуск обесценивание

Есть и уточненный вариант этого закона: сумма цен товаров, подлежащих реализации, минус сумма цен товаров, проданных в кредит плюс сумма цен товаров, по которым наступил срок платежа, минус сумма взаимопогашенных платежей, и все это деленное на число оборотов денежной единицы, показывающих скорость оборота денег.

В 1911 г. то же самое было предложено в виде тождества; названного «уравнением Фишера»:

где М - количество денег; V - скорость обращения денег или число оборотов денег; Р - средний уровень цен на товары и услуги; Q - совокупный объем товаров и услуг.

Как «уравнение Фишера» закон количества денег в обращении получил широкое распространение в западной экономической учебной литературе, а из нее перенесен в российские учебники.

Достоинство уравнения Фишера состоит в том, что из него легко определяются значение каждого из составляющих, что свидетельствует об их тесной взаимосвязи.

Используя уравнение Фишера, можно объяснить причину инфляции: рост показателя М (количества денег) будет сопровождаться ростом Р (цен), если V (скорость оборота денег) и Q (объем товаров) останутся постоянными величинами. Однако, и ускорение оборота денег может привести к инфляции, если М и Q - постоянны .

Устойчивость денег обеспечивается соответствием между товарной массой и количеством денег в обращении (денежной массой).

Хотя «производство» денег в современной экономике не требует сопоставимых с их стоимостью затрат труда, они сохраняют товарный характер и силу ограниченности их предложения. Именно ограниченность предложения денег позволяет считать их товаром.

В экономике на товар «денежная масса» существует спрос, соотношение которого с предложением в каждый данный момент определяет стоимость товара - денежной массы.

Поскольку деньги в свою очередь используются в качестве шкалы измерения стоимости других товаров, их собственная стоимость есть величина обратно пропорциональная покупательной силе денежной единицы, т.е. равна общему индексу денежных цен в экономике.

Говоря о повышении стоимости денег, следует иметь в виду повышение их покупательной силы. Снижение общего уровня цен означает дефляцию, а понижение стоимости денег означает снижение их покупательной силы и рост общего уровня цен - инфляцию.

Во всех справочниках инфляция определяется как обесценение денег, выражающееся в росте цен на товары и услуги. Иначе говоря, инфляция - превышение количества денежных единиц, находящихся в обращении, над суммой товарных цен и появление в результате этого денег, не обеспеченных товарами. Индекс цен - главный и наиболее наглядный показатель наличия или отсутствия инфляции.

Инфляция - результат взаимодействия многих факторов. Это системный процесс, элементами которого являются: денежная масса и противоречия структуры общественного производства; деньги и цены; монополизм и состояние конъюнктуры спроса и предложения; кредитная и налоговая политика, инвестиции и НТР; дефицит товаров и др.

Стихийной реакцией оборота на избыток денег является их обесценение. После отмены золотого стандарта обесценение бумажных знаков стоимости, или уменьшение их представительной стоимости, реально выражается в снижении покупательной способности денег по отношению к товарам, услугам, иностранной валюте и золоту.

В связи с этим действие законов денежного обращения при бумажных деньгах осуществляется насильственно через механизм ценообразования. Если увеличивается масса бумажных денег сверх потребностей оборота, то уменьшается их представительная стоимость.

Во время инфляции бумажные деньги обесцениваются по отношению к трем вещам. Во-первых, в период золотого стандарта инфляция выражается в повышении рыночной цены золота в бумажных деньгах. Во-вторых, аналогичный процесс ведет к возрастанию цены товаров. В-третьих, при инфляции курс национальной валюты падает по отношению к иностранным денежным единицам, которые сохранили прежнюю стоимость или обесценились в меньшей степени. В связи с этим различают твердую валюту, устойчивую по отношению к собственному номиналу (нарицательной стоимости, обозначенной на бумажных деньгах), и падающую валюту, которая обесценивается по отношению к своему номиналу и к курсу других валют. В нашей стране такой процесс был наиболее заметен при сравнении рубля с долларом США .

Инфляция обусловлена внутренними и внешними причинами. Среди внутренних причин (факторов) правомерно различение денежных (монетарных) и неденежных компонентов.

Инфляция наступает, если денежная масса с учетом скорости обращения денег превышает потребности товарооборота.

Однако далее обычно вступает в силу психологический фактор инфляции - инфляционные ожидания, т. е. действия субъекта на потребительском, товарном, фондовом, валютном и других рынках, основывающиеся на предположениях о высоких тем пах инфляции в перспективе. Действия субъектов хозяйственной жизни заключаются в размещении своих денежных средств и других, теряющих от инфляции, ценностей в товарные запасы, в стабильную конвертируемую валюту, недвижимость, в помещении в банк на валютные депозиты и т.д., т.е. в те ценности, рыночная стоимость которых не зависит от обесценения национальной валюты. Для уменьшения потенциальных потерь эти процессы необходимо осуществлять как можно скорее. Но это ведет к ускорению обращения денег, что еще в большей мере усиливает инфляцию. Отсюда можно вывести закономерность инфляционных процессов как саморазвивающихся и самоускоряющихся. Образно говоря, инфляция похожа на «снежный ком», скатывающийся с горы.

При отсутствии инфляционных ожиданий в условиях гибких цен и процентных ставок проявляется другая закономерность так называемый «эффект Пигу». Внезапный скачок цен потребители могут посчитать случайным и кратковременным явлением. Тогда они начинают сберегать денежные средства. Уменьшение потребительского спроса оказывает давление на цены в сторону их снижения .

Увеличение денежной массы обусловливается рядом причин:

1. Несбалансированностью государственных расходов и доходов, дефицитностью бюджета; широкое использование внутренних заимствований на цели покрытия бюджетного дефицита способствует увеличению денежной массы в обращении, а следовательно, повышению цен.

2. Ростом массы кредитных орудий обращения в результате расширения кредитной системы.

3. Выпуском и обращение не полностью контролируемых государством платежных средств (например, финансовых векселей).

4. Чрезмерностью инвестиций, которые приводят к перепроизводству одних товаров и одновременно к дефициту других, что усиливает диспропорции в экономике и в сфере денежного обращения.

5. Опережающим ростом заработной платы по сравнению с повышением производительности труда; это явление может иметь место в государственном секторе экономики как следствие проведения популистской политики увеличения доходов населения .

Неденежные причины инфляции определяют ее опосредованно, но, в конечном счете, также ведут к повышению цен и обесценению денег. Правомерно выделение ряда неденежных причин.

1. Деформированность структуры экономики. В случае чрезмерного развития отраслей тяжелой и добывающей промышленности их работники, не создавая непосредственно товаров непроизводственного назначения, выходят на потребительский рынок с высоким уровнем доходов. В связи с этим создается избыточный спрос при отставании предложения необходимых и потребительских товаров. Кроме того, закладывается основа роста издержек производства последних.

В случае неоправданного, превышающего разумные рамки роста сферы услуг также наблюдаются негативные последствия. Дело в том, что сфера услуг характеризуется, с одной стороны, более медленным ростом производительности труда по сравнению с отраслями материального производства, а с другой - большим удельным весом заработной платы в общих издержках производства.

2. Милитаризация экономики. Финансирование государством военных расходов неизбежно ведет к росту денежной массы при относительном обеднении рынка потребительских товаров и услуг.

3. Монополизм в экономике. Естественные, экономические, искусственные монополии имеют возможность повышать цены на свою продукцию без соответствующего увеличения потребительских качеств. Цены обычно устанавливаются по принципу «фактические издержки производства плюс гарантированная прибыль». Это приводит к незаинтересованности в снижении издержек, затратному хозяйствованию. В результате, в частности, в отраслях естественных монополий обычно плохо применяется новая техника, если она ведет к снижению затрат. И, наоборот, активно внедряются капиталоемкие технологии.

4. Экстраординарные обстоятельства социально-политического и экономического характера (требования профсоюзов о росте зарплаты, забастовки, нарастание политической и экономической нестабильности). Стоит, например, вспомнить, как после объявления дефолта и девальвации российского рубля в августе - сентябре 1998 г. наблюдался скачок ажиотажного спроса, когда цены на некоторые товары повышались по несколько раз в день.

5. Ошибки в проведении денежно-кредитной, налогово-бюджетной, ценовой политики государства. В частности, в Российской Федерации в налогообложении акцент сделан на косвенные налоги. Согласно Федеральному закону от 30 декабря 2001 г. № 194-ФЗ «О федеральном бюджете на 2002 год» доля косвенных налогов в налоговых поступлениях государственного бюджета составляет около 70%. Но косвенные налоги непосредственно входят в структуру цены. Таким образом, российская практика налогообложения обусловливает рост цен и требует соответственного роста денежной массы.

Среди внешних причин инфляции следует особо выделить следующие:

1. Приток иностранной валюты в страну в обмен на национальную валюту вызывает необходимость дополнительной эмиссии национальных платежных средств.

2. Падающий курс национальной валюты приводит к повышению импортных цен и способствует росту общего уровня цен в стране.

3. Ввоз пользующихся высоким спросом импортных товаров, более дорогих по сравнению с аналогичными национальными товарами, способствует удорожанию последних посредством механизма «подтягивания» уровня цен .