Валютный арбитраж на форекс. Арбитраж на Форекс — что это такое

Каждому трейдеру, кто пробовал себя на рынке Forex, хорошо известно правило, что высокой доходности без высокого риска не бывает. Однако в этом правиле есть свои исключения. Одним из таких исключений являются стратегии арбитражной торговли , которые позволяют получить сотни процентов прибыли при минимальном риске. Разберемся, что такое арбитражная торговля и как ее можно реализовать на рынке Forex.

Классический арбитраж заключается в извлечении прибыли из разницы цен на одинаковые финансовые инструменты, торгуемые на разных биржах. Суть арбитражной торговли состоит в том, что когда цена актива на одной бирже становиться больше, чем на другой, то совершается одновременная продажа актива на первой бирже и покупка на второй. Когда же цены снова становятся одинаковыми, то позиции закрываются и трейдер получает гарантированную прибыль. Естественно, что разность цен должна превышать издержки (спред, комиссия) на обоих рынках. Привлекательность подобных арбитражных сделок заключается в гарантированной прибыли и низких рисках, поскольку суммарная позиция всегда остается нейтральной к рынку. Риски же в основном носят технический характер.

Рассмотрим, каким образом можно осуществить арбитраж на форексе . Наверняка многие трейдеры замечали, что у разных форекс брокеров котировки в различные моменты времени могут незначительно отличаться. Так вот, одним из вариантов реализации арбитражной стратегии на форексе является поиск двух брокеров, имеющих наибольшее расхождении в ценах на одну и ту же валютную пару, и организация арбитражной торговли между ними. В этом случае в моменты расхождения цен необходимо будет открывать противоположные сделки у обоих брокеров. Это будет реализация классического двуного арбитража.

Однако на форексе более выгодным является так называемый одноногий арбитраж , который отличается тем, что сделка заключается на стороне только одного брокера. Дело в том, что расхождения в ценах возникают, как правило, по причине того, что котировки брокера в определенные моменты времени начинают отставать от реальных цен. Таким образом, если иметь опережающий источник котировок, к примеру, от другого брокера с более быстрым потоком цен, то в моменты отставания цен можно открыть позицию на стороне отстающего брокера в направлении реальной цены и получить гарантированное преимущество. Естественно, что в данном случае нет смысла открывать хеджирующую сделку на стороне второго брокера.

Конечно, у арбитражных стратегий на форексе есть и свои минусы. Во-первых, необходимо хорошо потрудиться, чтобы найти брокера с отстающими ценами и источник опережающих котировок. Во-вторых, форекс брокеры не приветствуют подобный способ заработка, поэтому необходимо очень тщательно подходить к реализации данной стратегии, чтобы не нарушить регламент торговли. Однако в данном случае игра стоит свеч, поскольку, в случае успеха, можно получить сотни процентов прибыли и с лихвой компенсировать все затраты. Более подробно о реализации арбитражных стратегий на форексе можно узнать .

Для трейдера, всё чаще вырисовывается схема неравенства образования цен разных валют. Арбитраж Форекс получает выгоду от ценовых котировок отдельных брокеров и помогает превратить эти ценовые нестыковки в преимущество трейдера.Как вы уже догадались, речь пойдет о торговом арбитраже Форекса.

Что такое арбитраж Форекс? Треугольный арбитраж или трёхсторонний арбитраж Форекс – это широко распространенная практика, которая применяется на финансовом рынке. Эта стратегия подразумевает систематический подход, так как даже малейшее отклонение может спровоцировать эту стратегию выйти за свои пределы.

Это как, допустим, вы бы использовали определенную торговую стратегию, входя на растущий Forex, а потом увидели, что рынок будет падать, и вы взяли ту же стратегию только уже для медвежьего рынка. Такой подход на валютной бирже не работает и к каждой тенденции рынка необходимо подходить индивидуально.

Cуть арбитража с примером

Стратегию треугольного арбитража Форекс составляют три основных шага:

1. Вложение Валюты А в Валюту В.
2. Вложение Валюты В в Валюту С.
3. Вложение Валюты С обратно в Валюту А.

На следующем рисунке вы можете увидеть пример функционирования стратегии арбитража. В данном примере трейдер использует 1 000 000$ для проведения торговой операции с использованием стратегии арбитража Форекс:

1. Валюта А – USD, Доллар США;
2. Валюта В – CAD, Канадский доллар;
3. Валюта С – CHF, Швейцарский франк.

По итогам данного примера, когда трейдер проведёт конвертацию Швейцарского франка в доллар США, он получит прибыль в размере 1005.22 доллара США.

5 выгод от треугольного арбитража

Основными выгодами, которые получит любой трейдер при использовании стратегии треугольного арбитража Форекс, будут:

1. Большая прибыль при значительных инвестициях.
2. Принимаемый риск находится на максимально низком уровне.
3. Отсутствие больших проблем при инвестировании средств.
4. Стратегию можно адаптировать к неопределенным ситуациям.
5. Когда рыночные ситуации считаются неопределёнными, то рекомендуется осуществлять инвестиции на более короткий срок. Это даёт инвесторам шанс заработать даже в таких условиях.

Как заработать, пользуясь арбитражем Форекса

Вам не нужно иметь миллион долларов или счета у нескольких валютных брокеров. Вы можете зарабатывать деньги, используя статистическую стратегию арбитража Форекс, при торговле мини и микро лотами со всего одним торговым счетом.

Стратегия арбитража Форекс или торговля парами, или конвергенционная торговля, базируется на статистике и на законе чередования. Вам необходимо найти две исторически взаимосвязанные валютные пары, используя валютный калькулятор корреляции.

Когда корреляция двух валютных пар отклоняется от определённой стоимости или опускается ниже её значения, то вам необходимо приобретать самую слабую валютную пару и продавать самую сильную валютную пару. Когда закон чередования вступает в силу, то количество пипсов от этих двух торгов будет положительным.

Совет: когда цена одной валюты уменьшается, а другой увеличивается, то трейдер может получить значительные выгоды от инвестирования средств. На сегодняшний день рынок Forex стал очень прибыльным бизнесом, но для этого необходимо знание торговых трюков и умеренных правил. Правила известны как умеренные потому, что они не резкие и быстрые. Они могут меняться от одного периода к другому.

Самый первый вопрос: что такое арбитраж на Форекс?

Арбитраж на рынке Форекс позволил заработать миллиарды долларов, а также, скорее всего, именно благодаря арбитражу случились самые крупные финансовые потрясения в мире. Сегодня разберемся в том, как это делается и как можно использовать арбитраж в своей деятельности.

Арбитраж на рынке Форекс основан на использовании неэффективности в ценообразовании активов. Когда один рынок недооценен, а другой переоценен, это позволит арбитражнику получить хорошую прибыль.

В рамках моей стратегии важно понимать различие между арбитражем и трейдингом, основанном на оценочной стоимости.

Когда цена завышена или занижена, арбитражник может купить или продать актив, что создает надежду для получения прибыли, когда цена вернется к справедливой стоимости. Но здесь главное – это слово «надежда». В теории это так, а по факту все по-другому. Покупка недооцененного актива или продажа переоцененного - это трейдинг, основанный на оценочной стоимости. Говоря проще, это естественный трейдинг.

Что касается арбитражников, то их сделки не несут особого риска, что бы на рынке впоследствии не случилось.

Пример арбитража на Форекс

Возьмем уже, наконец, какой-нибудь пример. Предположим, совершаются две идентичные сделки в Токио и Лондоне. Чтобы было проще понять, давайте возьмем с запасом, но здесь это не так и важно.

Ниже таблица. В ней указано время и котировки двух бирж. Мы видим цену на каждом тике цены

Время	Цена в Лондоне	Цена в Токио	Разница	Лондон, действие	Токио, действие
08:05:00	54.32	54.32	0.00
08:05:01	54.31	54.31	0.00
08:05:02	55.20	55.10	0.10	Sell 10 @ 55.20	Buy 10 @ 55.10
08:05:03	55.80	55.70	0.10
08:05:04	55.85	55.75	0.10
08:05:05	54.32	54.32	0.00	Buy 10 @ 54.32	Sell 10 @ 54.32
08:05:06	54.33	54.33	0.00
08:05:07	53.76	53.76	0.00
08:05:08	53.89	53.89	0.00
08:05:09	53.56	53.56	0.00
08:05:10	53.00	53.00	0.00
Зафиксировано				8.80	-7.80
Чистая безрисковая прибыль				1.00

Смотрим таблицу. В 8:05:02 арбитражник видит, что есть разница между котировками на двух биржах. В Лондоне более высокая цена, в Токио более низкая. Разница составляет 10 центов. В это время трейдер открывает два ордера, один на покупку, второй на продажу. Он продает более высокую котировку и покупает более низкую.

Поскольку арбитражник купил один и тот же объем актива, теоретически он ничем не рискует. Он залокировал эту разницу (см. что такое локирование). Теперь он будет ждать, пока цена придет в одну и ту же точку, чтобы закрыть сразу две сделки. Это событие происходит в 8:05:05. Он закрыл две позиции и заработал $1.

Да, это немного, но прошло всего 3 секунды, а он без какого-либо риска заработал эти деньги.

Арбитраж – это, по сути, собирание мелочи, потому что возможности не такие большие, как хотелось бы. Именно по этой причине, чтобы нормально зарабатывать здесь есть только два варианта: 1. Либо часто совершать сделки 2. Либо торговать большими объемами

Кросс-валютный арбитраж

Теперь рассмотрим то, что может быть выгодно простому трейдеру – арбитраж между брокерскими компаниями. Арбитраж на Форекс между брокерскими компаниями – это самая доступная форма арбитража для розничного трейдера.

Чтобы работать по этой схеме, нужно иметь два счета у двух разных брокеров. В качестве брокеров, которые быстро и беспроблемно выводят заработанные средства, рекомендую AMarkets и RoboForex .

Кроме того, было бы отлично, если бы у нас был софт для отслеживания котировок, который бы сигнализировал о расхождении в котировках у разных брокеров. Такой софт есть, как платный, так и бесплатный. Просто погуглите, вы найдете массу вариантов.

Нормальный брокер всегда должен транслировать котировки точь-в-точь как на межбанковском валютном рынке. Но это в теории. А на практике, так происходит далеко не всегда. Причин, по которым возникают такие расхождения в цене, много, начиная от программного обеспечения брокерских компаний, временной разницы, заканчивая разбежкой в котировках от разных поставщиков ликвидности. Поэтому различия в котировках будут всегда.

Не подумайте, что все так просто: подождал разбежку котировок, открыл позиции, подождал, закрыл позицию = профит. Есть и здесь нюансы, но об этом расскажу ниже.

Давайте опять посмотрим пример. В таблице ниже показаны котировки двух брокеров по валютной паре EUR/USD (см. обзор валютных пар).

Время	Брокер А	Сделка	Брокер B	Сделка
01:00:00	1.3035 / 037		1.3035 / 037
01:00:01	1.3036 / 038	Buy 1 лот @ 1.3038	1.3048 / 052	Sell 1 лот @ 1.3048
01:00:02	1.3049 / 053	Sell 1 лот @ 1.3049	1.3049 / 053	Buy 1 лот @ 1.3053
01:00:03	Прибыль	11 пунктов		- 5 пунктов

Начинаем торговать. В 01:00:01 видим, что есть разбежка в котировках. Мы сразу же покупаем и продаем актив, фиксируя прибыль (см. Максимизация прибыли с помощью трейлинг-стопа).

Если через секунду закрыть сделки, мы сможем сделать чистую прибыль в 6 пунктов после спреда.

Спред

Кстати, по поводу спреда при арбитраже на Форекс нужно отдельно сказать. При арбитраже очень важно учитывать спред и другие торговые издержки. В примере выше если бы у брокера А котировка была бы 1.3038/1.3048, т.е. спред был бы в 10 пунктов, то это сделало бы невыгодным арбитражную торговлю.

И в таком случае результат был бы следующим:

Вход в рынок: Покупка 1 лота у брокера А @ 1.3048 / Продажа 1 лота у брокера B @ 1.3048

Выход из рынка: Продажа 1 лота у брокера А @ 1.3049 / Покупка 1 лота у брокера B @ 1.3053

Результат: - 4 пункта

Это не редкость. У многих брокеров такая вот картина. На быстро изменяющихся рынках, когда котировки не находятся в идеальной синхронизации, спреды всегда будут иметь различие. Некоторые брокеры даже замораживают торги, или же делают так, чтобы торги прошли через несколько реквотов до исполнения ордеров.

Кстати, иногда это даже делают намеренно со стороны брокера, чтобы сорвать возможность арбитражить.

Арбитраж кросс-курсов

Арбитраж кросс-курсов также называют треугольным арбитражем или тройным арбитражем. Но здесь, по правде говоря, шансы получить прибыль не очень высоки. Тем не менее, этот способ тоже имеет право на жизнь и иногда он неплохо работает.

Треугольный арбитраж Форекс заключается в использовании разницы кросс-курсов. Для примера, давайте предположим, что у нас следующая ситуация:

Брокер А

EUR/USD = 1.3000
GBP/USD = 1.6000

Это означает, что у нас должна быть следующая ставка по кросс-курсам

GBP/EUR = 1.6000 / 1.3000 = 1.2308

Предположим, что у брокера B ставка GBP/EUR равна 1.2288. С учетом этого арбитражник делает следующие сделки:

Buy 1.2288 EUR @ 1.300×1.2288 USD от брокера А
Buy 1 GBP @ 1.2288 EUR от брокера В
Sell 1 GBP @ 1.6 USD к брокеру А
Его прибыль равна 1.6 USD – 1.3 x 1.2288 USD = .00256 USD

В реальной жизни арбитражник вполне мог бы увеличить размер сделки (см. статью про размеры позиции на форекс). Если бы он торговал стандартными лотами, то его прибыль составила бы 100,000 x .00256 или $256. О том, как именно происходит движение средств, показано ниже на рисунке.

Опять же, если манипулировать небольшими объемами, то торговля не будет иметь и смысла, потому что комиссии будут «съедать» весь заработок.

Не работайте с брокерами, которые запрещают арбитражить

Некоторые брокеры запрещают арбитраж, особенно, если это будет работать против них. Всегда проверяйте свои условия торговли. Некоторые брокеры проверяют сделки трейдеров, чтобы убедиться в том, что прибыль совпала с отклонениями в котировках.

Но, на мой взгляд, запрещать арбитраж неправильно. Поэтому если видите, что брокер запрещает арбитраж форекс, отнеситесь к этому подозрительно, если у брокера нет угрозы арбитража, то у него тогда нет причин, чтобы предоставлять честные котировки. Арбитражники делают рынок Форекс более эффективным. А без арбитражников клиенты брокера, которым это запрещают, рискуют, что брокер будет играть против них.

Проблемы арбитража на Форекс

Арбитраж на рынке Форекс – это выгодное дело, потому что при низких рисках мы всегда в профите. Но перед тем, как начать заниматься арбитражем, вот еще две мысли:

Скорость исполнения . Арбитраж на Форекс требует быстрого исполнения. Если ваша платформа работает медленно, то могут возникнуть проблемы. Поэтому нужно работать с проверенными брокерами и шустрыми торговыми платформами.

Спреды и торговые издержки . Это изначально один из самых главных факторов, который может лишить смысла любую арбитражную торговлю.

В период нестабильности довольно сложно получить необходимую прибыль на фондовом рынке. В результате инвесторы ищут альтернативные варианты извлечения выгоды при резких колебаниях рынка. Одним из таких являются арбитражные сделки, проводимые на нескольких биржах одновременно. Это связано с тем, что периоды нестабильности увеличивают спреды на котировки бумаг, что делает арбитраж более значимым.

По своей сути арбитражные сделки представляют собой биржевые операции, во время которых осуществляется покупка ценных бумаг на одной бирже , после чего они перепродаются на другой бирже, а прибыль определяется разницей стоимости этих бумаг на этих биржах. При этом такие сделки классифицируются в основном как безрисковые, а совершаются они за счет неравномерности спроса и предложения на ценные бумаги.

Структура проведения и особенности арбитражных сделок

Проводят арбитражные сделки с использованием депозитных расписок, акций, облигаций, производных инструментов, валют и процентных ставок. В основном прибыль извлекается по акциям второго эшелона, но порой арбитражные сделки совершают и между российскими акциями и депозитными расписками, выпущенными на них и обращающимися на западных рынках.

Однако в результате происходит удлинение цепочки. Если арбитражные сделки заключаются на внутреннем рынке, то в цепочки находятся два звена: клиент и депозитарий, и лишь в крайних случаях добавляется реестр. Если же арбитражные сделки ведутся по депозитарным распискам и локальным акциям, то появляются такие участники, как банк-эмитент расписок и субдепозитарий. При этом российские ценные бумаги необходимо переводить на западные площадки, что занимает достаточно много времени и требует выплаты высоких комиссионных. Помимо этого инвестору необходимо оплачивать биржевые и клиринговые взносы, не учитываемые брокерскими тарифами.

Главным преимуществом арбитража в сравнении с традиционной торговлей акциями является низкий рыночный риск. Другими словами на доходность торгов не влияет рост или падение рынка, однако она зависит от объемов торгов. Используя консервативные арбитражные сделки можно свести риск к нулю и получить прибыль, сравнимую с доходностью по государственным облигациям.

Более доходными, но при этом рискованными, являются внутридневные арбитражные сделки. По каждой внутридневной операции в отдельности можно получить незначительный доход, но за счет проведения значительного числа таких сделок можно получить достаточно высокую суммарную доходность. Таким образом, при низком риске просадок постепенно генерируется высокий доход.

Используя арбитражные сделки для получения дохода, необходимо знать и про скрытые риски, среди которых торговля с плечом, величина комиссионных, перенос позиции на следующий день через овернайт. Данные факторы очень влияют на доходность операций. В связи с этим для покрытия рисков и проведения одновременных операций по ценным бумагам целесообразно обладать достаточным объемом свободных средств на своем торговом депозите. Таким образом, инвестор может диверсифицировать риски и не беспокоится о своем доходе.

Налогообложение также является немаловажным риском арбитража. Оно зависит от выбранного рынка, ситуации и стратегии. В самом неблагоприятном случае, налоги по сумме могут превзойти прибыль по операции и, тем самым, обнулить усилия инвестора.

Инвестору для арбитражных сделок необходимо выбрать ценные бумаги, которые торгуются на нескольких торговых площадках. Помимо этого следует учитывать поставки, размер комиссий и сроки платежей на разных биржах.

Стоит отметить, что арбитражные сделки не только позволяют инвесторам получить личную выгоду, но и способствуют улучшению эффективности фондового рынка в целом. Однако большинство обычных людей не имеют возможности для арбитража, так как в том случае вся выгода от таких операций уйдет на трансакционные издержки. В связи с этим большинство арбитражных операций производятся крупными финансовыми организациями, обладающими прямым доступом к дешевым коротким денежным ресурсам.

Валютные арбитражные сделки или парный трейдинг на форекс

Парный трейдинг или валютные арбитражные сделки являются достаточно интересным и относительно мало-рискованным инструментом торговли на валютном рынке Форекс . Он состоит в одновременном открытии ордеров по не менее двум взаимосвязанным валютным парам. При этом для достижения успеха желательно выбирать те инструменты, которые связаны корреляционным принципом, т.е. при изменении новостей и иных факторов рынка цена по парам движется в одну сторону. При помощи такого подхода определяются недооцененные в данный момент валюты.

Парный трейдинг представляет собой целый раздел анализа, который называется «Валютный арбитраж». Данная стратегия торговли характеризуется низкими рисками, которые ограничиваются резким уменьшением диапазона изменения цены за счет использования сделок в противоположных направлениях. Таким образом, арбитражные сделки на Форексе позволят получить прибыль на неравномерном ускорении коррелирующийся пар. Т.е. к примеру, одна валютная пара прошла 50 пунктов, а вторая всего 10. Если выбор точки оказался верным, то доход составит 50-10 = 40 пунктов за вычетом спрэда.

В парном трейдинге одним из главных понятий является синтетическая пара, которая является основой торговой стратегии арбитража на Форексе.

Рассмотрим несколько простых правил, которые следует учитывать, открывая валютные арбитражные сделки.

1. Поиск двух коррелирующих валютных пар, для которых определяется степень корреляции и выбирается синтетическая пара.

Самым простым примером корреляции являются валютные пары NZD/USD и USD/JPY.

Довольно часто на графиках этих пар можно наблюдать моменты, когда цена движется однонаправленно, но с разным ускорением.

Рассчитаем синтетическую пару для них NZD/USD * USD/JPY = NZDUSD/USDJPY , таким образом, прямым кроссом будет NZD/JPY.

Стоит отметить, что расчетная котировки NZDUSD/USDJPY не совпадает с реальной котировкой NZD/JPY, которая получается от брокера. На примере видно, что расчетный NZDUSD/ USDJPY равен 65,94, а реальный NZD/JPY на графике составляет 65,65.

Стоит отметить, что реальный кросс-курс отражает, как правило, расчетное равновесное значение синтетической пары. Таким образом, в нашем случае можно спокойно входить в рынок, продав синтетическую пару NZDUSD/USDJPY.

Так как котировки NZD/USD и USD/JPY движутся в одном направлении, то по ним открываются арбитражные сделки в разные стороны. Т.е. покупается NZD/USD и продается USD/JPY. Далее необходимо дождаться момента, когда курс синтетической пары совпадет с NZD/JPY, после чего закрыть арбитражные сделки. Профит составляет разницу курсов синтетической и кросс-пары за вычетом спрэда в используемым валютным парам.

Существуют также коррелированные графики котировок, которые направлены в разные стороны.

В этом случае арбитражные сделки заключаются в одну сторону, т.е. либо обе покупаются, либо продаются, так как данные пары являются зеркальным отражением друг друга. В подобных торговых условиях обязательно необходимо перед открытием ордера определять целесообразность проведения подобных сделок.

2. Поиск текущего значения синтетической пары и определение точки входа и выхода.

Самым простым способом определения точки входа и выхода является наложение графиков котировок коррелированных валютных пар друг на друга (для этого придется поискать в интернете индикатор для арбитража).

В большинстве случаев точки пересечения графиков показывают момент, в котором расчетная котировка по синтетической паре совпадает с реальной котировкой кросс-пары. В этом случае необходимо выходить из рынка. Точка входа определяется по максимальному расхождению на графике. Стоит отметить, что на этом принципе анализа строится работа многих индикаторов корреляции.

Не стоит забывать и о соотношении котировок пар внутри синтетики. В этом случае желательно прибегнуть к помощи индикаторов корреляции.

У многих, кто впервые использует эту стратегию, нередко возникает вполне обоснованный вопрос. К примеру, зачем покупать NZD/USD в том случае, когда кросс-пара USD/JPY дает явный сигнал на продажу, а отслеживаемый NZD/JPY, скорее всего, двинуться в ту же сторону? В этом случае следует помнить, что парный трейдинг характеризуется низкой степенью риска только в том случае, если соблюдается паритет синтетики и контролируемого кросса.

На первый взгляд валютные арбитражные сделки являются идеальной торговой стратегией на рынке Форекс. Однако бывают ситуации, при которых одна из пар синтетики не компенсирует вторую по скорости изменения. Также если новостной фактор приведет к резкому движению котировок по одной из пар, а по другим такого воздействия наблюдаться не будет, то трейдер может потерять ориентир для выхода из рынка.

Данного момента можно избежать за счет увеличения глубины составления синтетики и использования для описания каждой из пар два других инструмента. Однако в этом случае торговый процесс станет более усложненным, и необходимо будет следить за точками выхода уже по шести валютным парам.

Также стоит отметить, что валютный арбитраж обладает невысокой прибыльностью из-за чего сделки необходимо проводить ежедневно и в больших количествах.

При всем этом многие используют данную стратегию в свой торговли, так как парный трейдинг позволяет одновременно сохранить сумму депозита и пусть и незначительно, но увеличить данную сумму.

В условиях нестабильности рынка трейдеры на Форекс используют арбитраж. Эта стратегия позволяет заработать на резких и краткосрочных изменениях цен. Как получить доход, используя арбитраж, и почему брокеры устанавливают на него запрет?

Суть арбитражных сделок

Арбитраж (с французского arbitrage «справедливое решение») – несколько биржевых операций, подразумевающих покупку актива на одной бирже и продажу на другой. Прибыль появляется за счет колебаний котировок. В идеале цены у брокерских компаний и межбанковского валютного рынка должны совпадать, но на практике наблюдаются расхождения. Вызвано это различными причинами:

• программное обеспечение платформы;
• разные поставщики ликвидности;
• временные задержки.

Колебания цен есть всегда, и реализовывать арбитраж на Форекс можно постоянно. При использовании консервативных стратегий 1 сделка будет приносить незначительный доход, и для увеличения прибыли трейдеру следует совершать несколько биржевых операций.

Арбитражные сделки называют безрисковой стратегий: доходность зависит от объемов позиции, рост и падение рынка влияния не оказывают – это существенное отличие от традиционной торговли на Forex. Тем не менее риски и убытки есть, связаны они со следующими факторами:

Обратите внимание! Из всех форекс брокеров, работающих на территории РФ, критериям действительно качественной компании удовлетворяют немногие. Лидером является – Альпари!

Более 20 лет на рынке Форекс;
- 3 международные лицензии;
- 75 инструментов;
- быстрый и удобный вывод средств;
- более двух миллионов клиентов;
- бесплатное обучение;
Альпари - это брокер №1 по версии Интерфакса! Все, что необходимо для начала - просто зарегистрироваться на сайте!

• торговля с плечом;
• величина комиссионного сбора;
• закрытие позиции на следующий день (перенос на овернайт).

Большинство трейдеров сталкивается с издержками при переводе активов с одной биржи на другую. Необходимо учитывать налогообложение: налоговый сбор иногда превышает прибыль от сделки на Forex. В связи с этим многие трейдеры создают резервный портфель инвестиций для диверсификации рисков.

Интересно! Арбитражные сделки считаются паттерновой стратегий.

Кросс-валютный арбитраж

Советник TraidingView.

Этот тип стратегии подразумевает наличие 2 счетов в разных брокерских компаниях. Кросс-валютный арбитраж начинается со сравнения котировок, это можно сделать вручную, но облегчает задачу арбитражный советник. Анализируя, к примеру, валютную пару USD/EUR, можно заметить колебания цен, увидев которые, трейдеру необходимо переходить к совершению операций.

Покупка лота на бирже №1 и продажа на площадке №2 совершаются в одном объеме, что позволяет свести риски к минимуму. Залокировав разницу между котировками, трейдер остался с тем же активом и получил доход. Необходимо дождаться, когда цены на платформах совпадут, после чего можно продать лот на первой бирже и купить на второй.

Факт! Арбитражная стратегия – замкнутый цикл операций, необходимо открытие разнонаправленных позиций по одной и той же валюте.

После сделки через брокера №1 наблюдается прибыль в 12 пунктов, а через платформу №2 — убыль в 4. Фактический доход равен 8 пунктам за 3 секунды. Важно учитывать спред. Если котировки по валютной паре 1.3038/1.3048, то есть величина спреда 10, биржевые операции принесут убыток.

Быстро меняющиеся цены сочетаются с колебаниями спреда. У разных брокерских компаний его величина отличается, что важно учитывать перед началом сделки.

Треугольный арбитраж

Треугольный арбитраж называют трехточечным или кросс-курсом, поскольку в сделке участвует 3 валюты. Стратегия более рискованная, чем кросс-валютная ввиду увеличения числа операций:

1. Вложение валюты А в B.
2. Покупка актива С за В.
3. Инвестирование С в А.

Кросс-курс не требует открытия счета у второго брокера, все сделки совершаются на одной бирже.

Начинается арбитраж со сравнения котировок 3 пар, например:

• EUR/USD;
• EUR/GBP;
• USD/GBP.

Могут быть выбраны любые пары, главное, чтобы они компенсировали друг друга. Если обозначить продажу актива символом «-», покупку «+», а валюту A, B, C, то суть кросс-курса можно выразить формулой B-A-B+C+A-C=0.

Кросс-валютный арбитраж с учетом спреда.

Анализируя котировки по 2 парам, необходимо посчитать ставку по кросс-курсу. Если EUR /USD = 1.4000, а GBP/USD = 1.7000, то GBP/EUR = 1.7000 / 1.4000 = 1,2142, а у брокера кросс-курс равен 1.2243. Многие трейдеры проводят анализ данных за 3-4 месяца, составляя график суммарной прибыли и убытков от 3 позиций. В зависимости от того, как отклоняется кривая от 0 (EUR /USD,) выбираются коэффициенты а и b для остальных пар.

Трейдер совершает ряд сделок:

1. Покупка 1.2243 EUR по 1.4000 USD.
2. Покупка 1 GBP за 1.2243 EUR.
3. Продажа 1 GBP за 1.7 USD.

Прибыль составляет 1.7 USD – 1.4 x 1.2243 USD = 0,0140 USD. Если же объем ордера стандартный, то доход равен 140 USD.

Почему брокеры запрещают арбитраж?

Арбитражная стратегия требует грамотного исполнения:

1. Необходимо быстро совершать сделки. Скорость зависит от реакции трейдера, работы биржевой платформы и интернет-провайдера.
2. Важно подсчитывать спреды, комиссии и прочие издержки.

Начинающим трейдерам стратегия подходит лучше всего, ведь совершая безрисковые сделки с минимальным лотом можно быстро поднять баланс счета.

Брокеры приравнивают арбитражников к мошенникам, блокируя депозитный счет. Другие создают ступенчатую систему защиты от арбитражных сделок: замедляют операции, используют реквоты. Эти меры легко объясняются – открытие ордеров по устаревшим котировкам уводит брокера в минус.